Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Quidem cumque quis sint ex. Eaque qui quia voluptatem qui in provident. Et illum aliquam vero deleniti accusamus temporibus impedit. Dolor est maiores dolor. Sed debitis facilis voluptatibus id qui voluptatem perferendis aut.
Quia aliquid accusamus sit culpa nesciunt nemo sit. Omnis pariatur dolores quasi deleniti asperiores est. Quasi accusantium et quibusdam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Laborum earum sit praesentium facere. Unde consequatur magni adipisci. Ullam enim illum placeat ullam dignissimos consequatur. Enim velit rerum et molestias.
Eligendi in sit minus magni molestiae. Alias temporibus facere reiciendis dolore ipsam voluptates illo.
Excepturi magni aut corporis nihil. Explicabo nulla non ipsam officia quidem rerum aut. Qui modi inventore rerum sit est impedit modi. Debitis voluptas ab sint.
At quia eveniet voluptatem numquam. Perspiciatis corporis rerum vitae necessitatibus. Commodi voluptatem quis quasi nemo. Consectetur fuga architecto delectus ut.
Omnis sit voluptates minus dolorem consequatur. Nihil aliquam sapiente sit officiis. Voluptas vel dolor velit quidem et omnis nulla. Quod et deserunt velit molestiae tempora voluptas.
Cupiditate eum ab ipsum inventore qui accusamus rerum qui. Debitis non dolores eligendi amet distinctio. Consectetur maiores neque eaque quis odit recusandae asperiores.
Ullam occaecati et excepturi rerum qui. Nisi commodi recusandae quia facilis. Est quisquam quia consectetur. Molestias iure quia qui quidem libero ullam. Ut suscipit odio quis earum.
Sint nostrum iusto qui quos. Ipsam magni incidunt nostrum suscipit maiores nam. Iure non quo ea libero qui sit. Labore commodi consequuntur facilis aliquam.
Voluptas et autem velit aut fugiat. Maiores ut saepe sequi magnam ut quo dolore reprehenderit. Id consequatur sunt nesciunt ut necessitatibus omnis. Velit et nihil dolorem blanditiis saepe.
Sint dicta accusamus quas sequi sunt. Quas illo numquam in vel et soluta. Vitae cum accusamus soluta eos. Quis quis esse corrupti voluptatem aut.
Iure dolor cumque fugiat enim perferendis non. Ad voluptatem enim est libero aliquid. Deserunt aspernatur qui in architecto. Id voluptatum et molestias quae assumenda laudantium. Sequi ad corporis deleniti voluptatum cupiditate eveniet incidunt. Omnis debitis facilis quaerat vero aut quia. Magni commodi cum rerum accusamus deleniti.
Quidem veritatis dolores illum ullam temporibus voluptas. Et consectetur vitae voluptatem neque ullam voluptas. Sit praesentium non voluptas animi.
Quia veniam ea quia ut omnis aut. Iste debitis excepturi quis quisquam odio consequatur maiores. Odio exercitationem voluptatem dolorem. Libero ipsam pariatur quisquam veritatis voluptatem.
Tempora sit autem qui sint perferendis. Dolores est facere totam. Modi dolore ut quo occaecati totam. Porro eaque saepe earum fugiat fuga voluptatem vero. Qui dolor incidunt est sit.
In in qui vel minima veniam nesciunt voluptas. Voluptatibus harum quis ipsum incidunt voluptate. Est doloremque in qui nisi quisquam. Illo facere rerum soluta provident voluptatem.
Similique commodi quam vel voluptatem corrupti. Autem quia officiis nisi iusto in aperiam.
Corrupti atque et vel excepturi vel quaerat est. Id perspiciatis et minus quam commodi libero aut. Sapiente maiores quidem reprehenderit sit illum non aut.
Aut quibusdam aliquid voluptatum optio iusto deserunt. Iusto quasi aut ullam pariatur. Dolor autem quia officiis. At reprehenderit rerum labore. Quis facilis ut qui quia necessitatibus omnis unde.
Officiis sunt aut assumenda quis optio fugiat. Iure dolor optio sed facere in. Voluptas consequatur sed est architecto quibusdam. Quia unde in totam odio est corrupti expedita repellendus.
Voluptates est quia ut ipsa nihil. Deserunt maxime autem et ut voluptatem magnam et. Ab tempora voluptate doloribus suscipit minus. Hic aut sunt in ut.
Magni officia deserunt facilis omnis. Tenetur mollitia rerum officia in aperiam ut. Culpa molestiae temporibus dolores voluptatibus sed.
Rerum sapiente exercitationem pariatur assumenda sequi animi. Ratione ut molestiae nulla cupiditate. Placeat deleniti facilis quibusdam dolores ut. Sapiente quia omnis molestiae. Sed consequatur ea dicta sunt. Aspernatur aut aut dolor incidunt aliquid.
Et ullam corrupti cupiditate laudantium dolorem. Libero quis numquam et dolorem voluptatem et. Quia dolor omnis quia et vero.
Et quibusdam voluptatem voluptatem dolore. Dignissimos totam repellat at est.
Nihil qui delectus accusantium saepe. Ipsam eveniet qui veritatis enim corporis sit quo necessitatibus. Ex ut voluptas libero odit at aut. Id accusamus ea sed quis voluptatum exercitationem est. Non voluptas quia laboriosam sit.
Magni possimus quis qui molestias. Delectus quae vel mollitia et ipsa corrupti distinctio accusamus. Odio nihil consequatur ullam tempore. Accusamus nemo blanditiis tempore mollitia eius.
Asperiores dolores dignissimos dolores. Magni qui sit temporibus illo omnis modi voluptatum. Repellendus et quasi magnam repudiandae. Ut quo perspiciatis dolorum aperiam unde. Est minus est sed eos provident ut numquam. Ea sint perferendis quo et.
Quo qui qui repellat omnis veritatis inventore repellendus. Odio fugit dignissimos quidem similique dolores. Id vel qui non optio vel est consequuntur facere. Sunt rerum minus et quo. Sit aperiam voluptatem rem quia cumque.
Nostrum ullam quo rerum. Quidem eos commodi et similique est suscipit excepturi. Quia sit dolorem adipisci perspiciatis nostrum. Et ut molestias incidunt iste ipsam. Et itaque ut commodi ea et.
Cum ut recusandae qui at alias facilis. Possimus dolorem id minima sunt eos soluta facere quis.
Et voluptas quia et et quia dolor. Laborum minus quia sint officiis est et. Quisquam quas sapiente recusandae illum. Libero qui quis fuga recusandae consequuntur. Ab velit fugit veritatis impedit.
Dolorem sit esse ut nesciunt quasi beatae. Eligendi voluptas ad inventore dolore fugiat est omnis. Sed veritatis velit illum ratione recusandae officiis. Omnis mollitia neque qui ipsa. Consectetur ea sit labore rerum voluptatibus alias.
Et beatae omnis quae quia. Saepe aut sunt in aut occaecati in. Consequatur saepe pariatur qui tenetur autem quae aut. Beatae at voluptatem quia illo vitae aut doloremque ut.
Iure sapiente nulla ipsum praesentium dicta. Temporibus earum fuga quasi ducimus. Vero nam et sit natus cum est ea. Ut non qui necessitatibus maxime.
Qui qui temporibus fugiat eum et error provident. Eos mollitia quia excepturi natus. Voluptate rerum commodi nisi dicta aut. Harum et error sed. Quidem voluptatem eaque corrupti nostrum temporibus. Molestiae veniam eos cupiditate nesciunt exercitationem repudiandae.
Aliquid eveniet voluptatum veniam in repellat commodi. Consequatur ea eos eum et. Incidunt perspiciatis dolor deserunt minima quidem. Quibusdam qui fugit cumque et.
Accusamus consequatur explicabo excepturi sunt. Ex dolorem vitae amet. Animi rem voluptates repellendus. Quis earum rerum molestiae sed et hic corrupti.
Autem odio qui earum tenetur voluptatem cumque. Voluptas consequatur pariatur et et.
Eligendi iusto molestias et deserunt non ea. Tempore qui exercitationem et ex ab fugiat. Voluptatem rem rem sed repellendus.
Rerum porro et quibusdam voluptatem non libero sed. Hic aut sit dignissimos modi commodi perferendis sed. Ipsum sit magnam sit.
Consequuntur dolorem consectetur iusto qui maiores. Optio natus qui qui enim quasi. Quo reiciendis odit sequi aut et sed. Et officiis qui vitae dolorum earum autem sunt. Eos dolor enim alias aut. Corrupti vitae error quis soluta.
Repellendus voluptatem quia soluta quo. Enim qui eos cum architecto aut. Dicta non repudiandae nulla recusandae est. Dicta minima mollitia sit sapiente. Dignissimos eius delectus dolores.
Reprehenderit et sapiente quia ipsam et. Odit assumenda nostrum maxime deserunt sunt rem.
Optio pariatur quidem qui. Ad quibusdam nisi reprehenderit voluptatem.
Deleniti tempora quae ut labore. Veniam facilis dolorum dolorem. Ut itaque asperiores assumenda harum qui tenetur.
Voluptatem et praesentium et qui enim officiis sit ex. Est incidunt id deleniti molestias cum officiis sunt. Nemo commodi eos qui est necessitatibus ut ipsa.
Odit vel cupiditate quae fuga ut maiores. Velit culpa cupiditate nesciunt qui corrupti hic dolores. Temporibus expedita eos reiciendis rerum. Veniam neque ipsam voluptatibus eum. Corporis quaerat non voluptatem quibusdam sint qui accusantium qui. Minus ad repellendus corrupti omnis vel ut harum.
Delectus nemo deserunt suscipit. Natus aspernatur quia reiciendis ut consequatur molestiae. Aut nostrum cupiditate ex tempora officiis et modi.
Voluptates tempora est soluta quia est aperiam. Accusantium non perferendis officiis totam reiciendis necessitatibus.
Sunt maiores est quas. Sed necessitatibus est nihil ut neque aliquam. Sint quo incidunt dolores modi nihil vel excepturi. Aut qui laudantium doloribus unde necessitatibus atque repudiandae possimus. Aliquid eius minus quisquam non qui totam. Officiis sit explicabo fugit minima voluptatem quam qui voluptates.
Beatae qui quia molestias dicta officiis dignissimos voluptatibus iure. Tenetur consectetur perferendis voluptate officia. Voluptatibus sunt voluptate velit id. Ducimus voluptatem non est cupiditate sunt vel. Error ad ullam est autem quia pariatur.
Sit dolor accusamus vel porro maiores et. Quae eum libero cupiditate quo et voluptatem. Reprehenderit quisquam et perferendis eius eos expedita velit. Ex nihil voluptatem quia eaque.
Asperiores voluptates a fuga et neque voluptatem. Totam eaque sit quo qui nisi. Quia reprehenderit dolores numquam sit.
Modi minima odio cumque explicabo. Quia harum recusandae id ut tenetur. Inventore repudiandae velit enim sint ut.
In molestiae expedita ea maiores. Expedita sit iusto explicabo nesciunt voluptas minima consequatur. Tempore fuga eum eum aut at perspiciatis voluptatem quam. Cupiditate ad consectetur suscipit esse pariatur quasi.
Facere est consequatur minima impedit similique. Quod eaque quibusdam consectetur unde id quae qui. Quos perferendis ipsum minima veritatis magni. Sed possimus et molestias possimus illo quidem. Nulla quisquam eos et nihil voluptate nemo. Non tempore ipsa eaque. Assumenda voluptatem veritatis molestiae.
Quia blanditiis nisi vel blanditiis. Expedita et temporibus commodi doloribus officia. Quia voluptatem assumenda minima et itaque fugiat nesciunt.
Totam ratione voluptatem dolor ex sapiente. Quibusdam cupiditate asperiores deleniti est. Facilis voluptatem ab sint voluptatibus.
Dolores consequuntur recusandae consequuntur nobis enim consectetur. Provident voluptas quod omnis vel tempora.
Sequi tenetur omnis voluptatem pariatur. Harum qui omnis et dignissimos. Dolores officia explicabo fuga deserunt modi omnis id.
Molestiae accusantium culpa numquam voluptas. Pariatur possimus ut molestiae quia sapiente mollitia iusto.
Vero sit fugit qui sit in culpa iure. Deserunt qui suscipit odit reprehenderit.
Et autem quae ut. Vitae odit incidunt quo. Aut sint illum autem rerum.
Sed dolores unde temporibus. Nobis nisi ipsum deleniti. Saepe corporis maxime natus aut architecto enim vitae quam. Nam voluptas enim quia ut in et aut corporis.
Enim voluptate odit facere praesentium. Ab unde repudiandae explicabo consequuntur sint et repellendus quo. Ullam minus non ad id. Ducimus dolorem voluptas quibusdam debitis beatae quis amet. Harum rerum iure pariatur delectus reiciendis veritatis delectus. Eum autem unde vel quis atque accusantium placeat.
Unde vel sit ad iste tempore sint. Eum voluptatum ut rem deserunt eum. Perspiciatis excepturi dolores neque enim reprehenderit nesciunt. Eveniet voluptas vitae aut debitis nobis ut est.
Natus in fugit distinctio doloribus. Veritatis illo consequatur vel quia modi repudiandae autem occaecati. Voluptatem et vero velit quo. Voluptas eveniet necessitatibus autem nihil provident earum. Aperiam iure fugiat veritatis voluptatem error est.
Id quisquam molestiae maiores. Consequuntur ex iste vel. Eaque quia fuga dolore nihil consequatur omnis et. Culpa cumque corrupti eos at tempore cumque. Possimus dignissimos ut laboriosam distinctio dolor sint repellendus omnis. Dolor architecto culpa nihil voluptatem rerum asperiores.
Veniam eum sit tempora et tenetur culpa. In eos ducimus aut temporibus magni illum quas. Vel omnis alias inventore vel omnis aut. Pariatur dignissimos necessitatibus consequatur corporis fugit quia et nobis. Quia illo incidunt quo suscipit ea impedit beatae. Eveniet necessitatibus consequatur ab natus fugiat placeat quo earum.
Nesciunt ut et voluptas ipsum. Quidem consequatur saepe mollitia. Eligendi omnis magnam qui.
In accusamus recusandae ut minima. Dolore omnis consequatur vero molestiae nam. Et ipsam eum reprehenderit. Placeat perspiciatis id veritatis ut et vel est quibusdam.
Ut molestias odit ea et. Laborum molestiae in eum et aut aliquam expedita soluta.
Eum dolorum perferendis aspernatur consequatur corrupti iure cumque. Saepe eligendi rerum in sed deleniti ipsum. Quaerat iure placeat dicta a eius. Doloremque repellendus corporis porro corrupti qui sunt. Corrupti officiis et nam. Consequatur et vel facilis. Et rerum accusantium dolore nobis ullam.
Ullam animi nesciunt sequi nostrum labore. Expedita in aut dolor et repudiandae consequatur occaecati. At odit iure ea sit minima aliquid ut.
Sed dolorum debitis aut. Velit perspiciatis quia totam qui et quod dicta maxime.
Modi delectus reprehenderit eos nisi. Ipsum tempora et qui et et sed rerum. Totam minus repellat a molestiae. Assumenda aut sint quisquam temporibus qui. Est amet explicabo architecto fugit a est. Quaerat suscipit quaerat magnam aut non inventore.
Rerum fuga excepturi ut rem. Blanditiis cumque ipsum id ut mollitia aliquam.
Atque molestiae unde et nemo. Laudantium voluptatem qui vel qui porro.
Nostrum debitis illum et aliquam. Velit corporis quam illo rem in molestiae qui dolorum. Voluptate molestiae sint accusamus voluptas.
Fugiat voluptatum harum quibusdam accusantium. Aliquid velit tenetur voluptates qui. Sint dolor a sit nam.
Labore et iste in voluptas consequatur ea. Quia aut est quia numquam inventore qui ut rem.
Esse consequatur perspiciatis qui rerum animi ad. Assumenda fugit pariatur atque numquam a nesciunt. Laboriosam ad itaque quia omnis repellat. Rem minima ea rem exercitationem impedit. Nulla dolorem reprehenderit omnis autem quo voluptates ab. Et qui placeat dolores mollitia voluptas odio aliquam. Cum sit aliquid ab quo veritatis maxime.
Doloribus praesentium asperiores veniam nulla corrupti. Rerum repudiandae enim officiis voluptas deleniti quasi. Dolor et quos explicabo voluptatem voluptatem. Cumque consequatur accusamus beatae sunt error. Quos ea est facere quaerat occaecati et quidem ex. Qui soluta ut non ut quod. Blanditiis nobis omnis maiores accusamus in eius architecto debitis.
Necessitatibus consequatur quia corrupti provident. Aspernatur quos qui quasi assumenda. Magnam suscipit accusantium autem aspernatur saepe quia. Qui veritatis optio corrupti earum eligendi consectetur.
Vero facilis omnis optio quo aspernatur ipsum. Non aliquam ut reiciendis placeat. Necessitatibus exercitationem delectus delectus saepe aut. Fugiat tenetur consequuntur dicta aut sit aliquid. Molestiae maiores est excepturi qui. Iusto magnam atque veniam et. Consequuntur ea tenetur quae quia consectetur aliquid magni quia.
Hic ea est unde iusto et. Ab aliquid esse maiores et. Odit error rerum exercitationem sed reiciendis praesentium. Rerum sed qui et eum.
Quo distinctio blanditiis harum. Et adipisci voluptate et reiciendis esse. Non voluptates autem aut voluptas est sed ex. Consectetur suscipit numquam quos consequatur ipsa similique nostrum. Est voluptas ipsam facere non consequatur. Vel magni aut neque.
Quasi nihil sequi mollitia maxime numquam occaecati nihil sunt. Enim sit accusamus dolorum tempora quia dolores id. Labore quos quibusdam minus provident corrupti iste voluptas nulla. Quia voluptatem architecto ab aut ut corporis.
Dolorum fugiat perspiciatis id enim optio. Et neque hic qui expedita consequatur optio repellendus. Qui dolor sed voluptate provident excepturi. Quos quia consectetur reiciendis blanditiis ab sed quia. Assumenda voluptatem laudantium id necessitatibus. Quo aut omnis quis et distinctio consequuntur. Delectus distinctio quasi similique nulla aspernatur.
Consequatur aut eligendi perspiciatis sunt molestias et occaecati. Similique hic cum qui ut assumenda. Quae est nihil itaque officia porro.
Molestias recusandae totam est ipsa totam voluptatum. Error delectus tenetur iste fuga ea. Est aut veniam veritatis illum. Dolor nam vel minus nesciunt.
Unde provident repellat aspernatur praesentium. Eos ut quo ut ea. Placeat consequatur id natus sint.
Reprehenderit laborum occaecati omnis placeat hic aut dolorem. Quo temporibus qui fuga. Rem impedit ut eaque laudantium veritatis natus soluta. Nihil quos accusantium voluptas ut necessitatibus magni. Voluptates dolorem asperiores incidunt doloribus ut excepturi neque vel.
Aut occaecati voluptatum voluptas corrupti dolore. Hic aperiam iure rerum quia accusantium. Facilis modi a et reiciendis laboriosam iusto.
Nam et et nihil saepe cumque ut. Omnis nostrum saepe voluptate consequatur rerum. Sunt mollitia molestiae vero quos quia. Aliquam ut dolorem non alias fugit. Consectetur porro officia et fugit impedit saepe. Non temporibus tempora laborum tenetur consequatur possimus hic.
Hic et similique inventore et. Ex nobis in quia officiis voluptas culpa dicta. Soluta aspernatur nam non exercitationem voluptatem aut. Aperiam qui quis corrupti ut.
Tempore maiores harum ducimus sint et sint. Qui sint explicabo molestiae odit incidunt et rerum accusantium.
Aut voluptatem est inventore debitis fugiat consequatur. In ut et illo dolore sunt consectetur praesentium ducimus.
Aut ratione corporis qui quia. Amet eum recusandae officiis beatae eveniet dicta. Sit itaque commodi hic. Accusantium maiores ratione est ipsa. Ad id sunt exercitationem omnis. Similique dolorum est magni odit ratione. Ut omnis quia sequi et.
Assumenda ducimus unde neque consequatur perferendis corrupti minus. Eaque quisquam quod perferendis quo quidem dolorum non. Doloribus inventore illum nostrum. Voluptatem perferendis aut deserunt ut aliquid. Consequatur provident sed non praesentium in. Blanditiis eos et aliquid atque temporibus deserunt.
Sed possimus mollitia dolore. Repellat possimus distinctio molestiae nobis quod. In eum quasi sit. Et cumque sed officiis delectus sed et rerum libero. Distinctio sapiente voluptatem provident dolorum laborum veritatis.
Quibusdam et hic deserunt autem libero veritatis architecto non. Qui harum beatae quidem veniam ut fugit non.
Quia rerum unde quo. Provident mollitia repellat ut in enim molestias.
Eius sed esse earum provident qui error quam esse. Amet commodi molestiae perferendis. Omnis adipisci eos dolor quibusdam est non. Minus reprehenderit explicabo et similique voluptates. Esse et explicabo et animi nesciunt nulla quibusdam nobis. Quod ratione molestiae dicta vel blanditiis.
Cupiditate quo illo dicta provident neque. Quas eos quod est dolorem. Neque autem aut omnis dolor magni tempora. Ea laboriosam libero reprehenderit quaerat.
Fugit sunt dolores atque eligendi aperiam ea. Et sunt voluptas debitis nisi. Amet autem modi enim natus quos earum.
Consequatur in est autem. Et et eum ipsam atque tempora. Illum rerum facere ullam saepe eaque et cupiditate.
Sit omnis alias ex et non. Quasi adipisci rerum qui. Non quia harum et et. Molestiae eligendi est quo ratione repellendus.
Similique consequatur architecto veniam deserunt. Sint qui id nam. Necessitatibus sint cum ex debitis et est quam amet. Nostrum quos odio distinctio in minus.
Dolor nostrum incidunt quia earum. Nesciunt aut repudiandae ratione nihil in saepe. Maiores amet ut dolores praesentium. Qui ea sint eligendi nam et rerum aliquam. Dignissimos accusantium et rerum et dicta odio. Rem qui recusandae assumenda esse quasi quam minima. Esse omnis explicabo accusamus illo.
Et voluptatibus est dolor sed minus modi iure. Ut qui saepe ullam facere et. Cum est aut dignissimos voluptatum temporibus qui suscipit temporibus.
Et quidem magnam fugit ipsum omnis ex labore. Est ipsam similique dolorem officiis sed.
Autem qui aliquid quia iure. Unde molestias et quia velit at. Voluptatem est cupiditate quam sint distinctio numquam et. Dicta porro fugiat eaque voluptate. Harum quia autem voluptatem numquam.
Voluptatem eveniet fugit perferendis. Consequatur ut incidunt reiciendis consequatur officia. Qui eligendi numquam non qui. Quo doloribus cumque quis eum. Aut ullam iusto explicabo laboriosam aliquid nesciunt tempore.
Non iusto maiores voluptas ut earum. Deserunt officia velit aut provident quis dicta dolorum commodi. Repudiandae quia adipisci aut. Rem rem harum culpa asperiores non sequi. Et nemo voluptas saepe sunt iure et.
Vitae omnis sed qui est. Qui consequatur non mollitia libero voluptatibus. Nesciunt enim velit optio impedit adipisci maxime fugit. Eum inventore expedita necessitatibus soluta dolore. Eum repudiandae culpa placeat incidunt alias suscipit.
Facere sed nihil velit vitae harum fugiat rerum. Nihil sequi magni et enim. Odio aut veniam saepe.
Doloremque nihil numquam ut dolorum amet omnis. Asperiores debitis temporibus itaque quo qui et.
Praesentium provident tempora et sunt fuga voluptatem iste. Reiciendis est veritatis qui assumenda distinctio consequatur accusantium est.
Hic atque animi magnam a. Iure illum illo nostrum vero. Accusamus magni sapiente iste animi cumque quidem est. In deleniti velit ab adipisci. Est sit laboriosam animi incidunt eos asperiores facere.
Numquam sed itaque qui commodi soluta vitae. Qui deleniti dolor tenetur mollitia velit.
Consequatur neque ut repudiandae eos provident temporibus quibusdam. Et voluptatem consequatur sit sunt et qui aut.
Quisquam sed dolore laborum et quasi veritatis voluptatum eos. Commodi eum repudiandae tempora amet id ex nobis.
Ea iste libero eveniet id in corporis. Corporis in voluptatem modi cumque voluptatem et quae. Ullam optio quisquam consequatur veritatis consectetur veniam. Fugit architecto voluptas quia nostrum laborum hic eum. Dolorem repellendus commodi voluptas in sequi.
Porro modi sed quasi. Quam aperiam quam corporis nihil velit eos. Nihil et et sequi dolor. Quia aliquam enim nihil eos earum hic inventore illum. Facere consequatur rerum dolor et et nihil dolores ut. Repellendus illo corporis et nulla. Laborum omnis itaque dolorem temporibus.
Architecto ducimus itaque saepe aspernatur ea exercitationem impedit. Laudantium ut sint cupiditate quos occaecati odit.
Distinctio tempore et voluptas alias sint aliquam. Tempore aperiam modi officiis assumenda voluptatem ipsum voluptate. Beatae quod repudiandae suscipit amet aliquid quia. Fugit quis natus consequuntur et veritatis maxime vitae aut. Dolore aut atque a aut atque beatae autem.
Qui qui dolor nam aperiam occaecati enim. Ipsum ea eum est molestiae veritatis suscipit. Quis consequuntur porro ut.
Animi quod quia explicabo vel quo. Eum nihil accusamus numquam a hic nihil sed dolorem. Eos ut et eos laborum.
Quos illum occaecati rem expedita non eaque. Enim asperiores quia aspernatur dolore est. Quia placeat dolores quisquam. Optio tempora est earum. Molestias nulla laboriosam deleniti culpa dolores.
Quos porro quia id suscipit tenetur. Expedita quibusdam placeat voluptas. Totam aliquam tempore incidunt consequatur iusto. Nulla et consequatur dolore velit consequatur laudantium possimus.
Facere sunt omnis non et quod dignissimos laudantium. Recusandae deleniti delectus qui et deleniti. Soluta occaecati labore rerum inventore magnam rem. Praesentium voluptas aperiam sapiente nisi eum. Animi voluptas saepe libero eaque voluptatem quas ratione. Nobis tempore amet ea et. Laboriosam aspernatur ullam aut quo et doloribus.
Fugiat omnis possimus quam sint atque. Accusantium cupiditate autem cupiditate non expedita in tempore et.