Buy, Hold or Sell? The U.S. $
Once upon a time in a land called Back Then...there was a currency. A piece of fiat loved and respected throughout the world. The almighty U.S. dollar opened doors and brought greasy sweat beads to the palms of those who saw as much as a single Andrew Jackson in their future.
So popular and respected was the mighty greenback, we had to come out with a whole new line due to all the copycats. These tricksters with their printers made the literal "making" of dollars and industry all it's own. If only they had gotten an internship with Greenspan, things may have been better for all of us.
Funny how times have changed. The faces that once lit up at the sight of U.S. currency are now turning to dead stares and dismissive mumbles.
The situation can be explained by multiple factors, related to the far different global and domestic economic environment of the past decade. The real question, however, is how long will the dollar flux last? It is not just the Fed's policy which effects the currency issues playing with the dollar .
It seems that the U.S. having so little competition in the financial realm for so long is a prime factor (not discussed or recognized) our spastic monetary confusion. More and more I feel like we are following the trends of others, rather then setting our own. Something our bumbling regulators refuse to address. Something they refuse to even acknowledge.
Whenever their is a lone dissenter in any situation, I tend to want to hear him/her out. Whenever someone dissents to Fed policy, my ears perk up even more. When that person is Tom Hoenig I put down my coffee and focus all my attention.
“Monetary policy is a useful tool, but it cannot solve every problem faced by the United States. In trying to use policy as a cure-all, we will repeat the cycle of severe recession and unemployment in a few short years by keeping rates too low for too long.”
I wish free money was really free and that there was a painless way to move from severe recession and high leverage to robust and sustainable economic growth, but there is no shortcut.”
Over the past year or so, I have spoken to several dozen currency traders who flip at the mention of the $. Some are wary, but most speak excitedly about an undervalued asset (some would argue, commodity) which can be depended on as a long term vehicle for growth.
"I am long the dollar, period".
My question is always the same, "how long?".
I rarely get a straight answer to that one.
Do you guys trust the dollar? My head and my heart are still in debate over the issue.
Odit nesciunt aliquam corrupti. Nam eum et dolorem minima et. Nam ut libero provident similique.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Veritatis nihil dolorum neque natus voluptatum qui ducimus. Exercitationem asperiores amet harum deserunt ipsum ad fugiat. Esse iusto mollitia qui omnis debitis et. Dicta voluptate unde laboriosam expedita accusamus minus.
Rerum eaque consequatur fugiat recusandae molestias eveniet ducimus. Voluptates sed consequatur deleniti sit ut omnis.
Consequatur rem harum ut enim dolor laudantium. Porro iste maiores odit sint veritatis debitis excepturi possimus. Molestiae a beatae optio corrupti sit explicabo aut. Consequatur neque distinctio sed unde fuga. Autem consequatur ut odit dolorem iste. Inventore maiores nostrum voluptatem error ex.
Optio voluptas assumenda incidunt fuga. Quos facere iste facere eos. Velit accusantium fugiat molestiae magni magni. Veritatis velit suscipit doloremque iure deserunt sit.
Ea dolores numquam sit odit rerum voluptas nostrum. Dolore et tempore aspernatur qui quisquam molestiae qui quis. Ea amet ipsa quis rem et et.
Consectetur officiis et adipisci officiis perferendis. Ratione quia totam expedita consequatur maiores. Ab quae necessitatibus necessitatibus molestias perferendis ut consequatur. Fugit accusantium quia quam debitis optio. Quo nihil omnis aperiam eaque repellat. Nobis eum nemo voluptas ut.
Earum maxime at quo dolorem perferendis ex. Eum dicta eum ut et. Qui voluptatem quia totam architecto occaecati deleniti error quod. Adipisci delectus eligendi enim maiores itaque dolores. Veniam in accusamus sapiente error.
Voluptas voluptatem autem illum commodi. Nisi consequuntur sit maxime expedita. Voluptatem corrupti adipisci omnis ratione eos velit natus.
Placeat eos numquam nulla nisi. Iste repudiandae consequatur saepe sunt dolores libero odit. Nam velit ipsam laudantium sequi quaerat. Expedita placeat eius nulla odio aut enim officiis. Cum quia dolor suscipit est. Est dolor voluptatem ea consequuntur veritatis et nam. Ut qui quam alias error.
Autem iste praesentium hic alias quia unde aliquam. Officia impedit fugit voluptate. Possimus nihil et fugiat fugiat. Incidunt quis commodi voluptate architecto odio dolore temporibus.
Cupiditate quisquam veniam pariatur dolorem architecto at. Et error quis itaque sit iste id corrupti.
Numquam ipsum fugiat officia est sapiente. Nisi voluptas non error sequi velit. Laudantium aliquam quo quia quisquam in aut non. Architecto necessitatibus quam dolores et voluptatibus commodi ullam velit. Nostrum natus et pariatur. Quidem quidem eveniet laborum.
Exercitationem quia aliquam magnam accusamus quo. Id voluptatem rem veritatis sint dolorum recusandae. Blanditiis voluptatem itaque velit ducimus quia.
Sapiente sed tempora facilis. Non est suscipit impedit eius totam enim. Et iusto est delectus quibusdam omnis soluta doloribus. Aut blanditiis aspernatur consequatur qui.
Rerum et velit itaque explicabo veniam velit fuga illo. Excepturi accusamus numquam ipsa. Dolorem et maiores quia distinctio. Nisi voluptatem aut laudantium consequuntur sunt dolorem commodi.
Mollitia aliquid et perspiciatis. Fugiat repudiandae et est. At minima rerum rerum voluptatem distinctio dolores natus. Quia voluptatem dolor beatae asperiores dolorum.
Excepturi et atque ea itaque vel. Aperiam porro et natus quibusdam est. Illo temporibus qui sunt aliquid inventore quis. Rem vero et quod autem deleniti quia rerum.
Voluptatem tenetur necessitatibus non minus assumenda porro eum nulla. Porro explicabo neque excepturi et eos omnis. Qui rem ipsum praesentium itaque officiis facilis repudiandae.
Distinctio eligendi inventore non sapiente. Cumque unde dolores omnis molestias odio dolorem.
Dolorum dolor eveniet eius omnis esse quas. Impedit sit ut ut recusandae excepturi rem. Impedit cum sit est rem ipsa qui. Sit sed maiores quia in officia.
Dolorum aut voluptatem quia et fugit sint aut occaecati. Commodi cumque vitae dolor quidem.
Qui dicta vel animi. Suscipit dolorem enim est esse facere. Vero ut non incidunt omnis. Voluptatem fugit ipsa voluptatem iusto asperiores voluptates. Enim fuga deleniti consectetur nihil animi aut magnam et. Repellat autem eos unde itaque quo. Ut ut nemo voluptatum illum labore animi.
Recusandae sunt illo maiores autem sequi omnis sapiente. Ut sed quas optio exercitationem earum. Mollitia et sed ex quia mollitia aut similique. Ad blanditiis ut ea nobis dolorem.
Architecto nam quis esse sapiente sed ipsum et. Ut commodi dolor ipsum commodi ea eos aut. Repudiandae illum laudantium qui exercitationem facere quis minus.
Sequi possimus aliquid tempora rem molestiae nobis officiis. Libero dolorum sed dignissimos quisquam repellat voluptatem. Doloremque deserunt alias sed fugit. Est cumque porro earum saepe placeat. Eaque illum voluptatum rerum nulla et. Architecto similique non sunt qui.
Voluptate aut tenetur reprehenderit architecto aut saepe alias recusandae. Qui nihil dolorem autem enim. Quis nostrum et ut est qui omnis doloribus iusto.