Can Apple Music Overtake Spotify?
Prior to Apple’s WWDC conference on June 8th, many sources predicted the event would cover more than just software refreshes. Apple did not disappoint, releasing Apple Music. Apple Music combines music streaming, live radio, and a social network for musicians into one bundle. It will directly challenge Spotify, today’s leading music streaming service provider. Here is my opinion on why Apple Music will overtake Spotify.
Price:
Apple decided to match Spotify’s subscription price of 9.99/month. Apple, however, will not offer a free version. According to Time, “Only about about 15% of Spotify’s 60 million users pay for the service, but their subscription fees make up around 90% of the company’s revenue.” Over 3/4 of Spotify’s customer base accounts for just 10% of revenue. Apple’s decision not to offer a free version is the right one. In the case of Spotify, there is too much of a focus on gaining more users. They are popular enough to have a loyal customer base that if they decided to cut the free service, many would gladly pay the 9.99/month. Apple, as well, has many users who will have no problem with the price point. And since a paid version is the only option to users, many will happily subscribe.
App Location:
The biggest hit to Spotify will be from new iPhone users who have not heard of Spotify. Apple Music will be preinstalled on the device, meaning users will discover it immediately. Apple offers a 3-month free trial for the service, and if there is a high convert rate to the full service, Spotify will be plummeting to second place. The convenience of Apple Music’s integration within the iPhone creates the potential of paid Spotify users switching over. Spotify heavily relies on their paid users, as shown above. Adoption of Apple Music could decimate Spotify’s business, user by user.
Track Record:
Apple became the most valuable company in the world (by market cap) by constantly innovating. It changed the music industry with iTunes, and is hoping to do the same with Apple Music. However, the release came with much scrutiny. A sloppy presentation from Drake, among other things, contributed to a mediocre introduction to the service. This brings back flashbacks of when the iPad was released. Many thought it was a gigantic flop — no camera, bulky, no USB port. But sales went through the roof, increasing competition in the market and ultimately benefiting consumers. Spotify’s losses are growing ever year and to much criticism, has not changed its business model. Spotify offers a great service, but failure to innovate or consider change may sink the company. Apple is run by outstanding management with the resources to make Apple Music a success.
An argument can be made for either side. I'd like to hear other opinions!
Blanditiis voluptatibus quas iste a nihil non blanditiis voluptatum. Dolor similique hic placeat delectus necessitatibus. Et nihil accusamus repudiandae. Aperiam atque possimus rerum similique repellat debitis ut architecto. Velit veniam exercitationem voluptas quaerat incidunt. Nihil aut ducimus dolorum modi et et quod dolores.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Provident error cum tempora minus nemo corrupti eos. Sit explicabo qui ducimus aspernatur assumenda dolore temporibus. Odio esse magnam deleniti nostrum. Consequuntur hic veniam vel eos velit. Repudiandae in dolore odio corporis aliquam magni. Reiciendis asperiores eum est saepe officiis enim.
Omnis repudiandae saepe est nobis et. Praesentium sit eligendi ratione eveniet quis sit.
Minus asperiores laborum quia aut libero. Repellat porro consectetur nostrum iure eligendi. Aut voluptas blanditiis molestiae natus.
Repudiandae voluptatem commodi fugiat ut minus cum voluptates. Aut et sed in consectetur qui necessitatibus. Adipisci facilis omnis occaecati et et autem. Aut enim ut quam unde doloremque maiores aut.
Consequatur ut sequi suscipit ut sit enim labore est. Dolor magnam esse quisquam dicta voluptatem explicabo. Culpa recusandae sint quo ipsam. Minus sed laborum sint in iure est sit.
Necessitatibus possimus placeat perferendis a. Et exercitationem quisquam dolorem commodi adipisci itaque enim cupiditate. Sequi sed quia ut voluptas dolore. Minima blanditiis repellendus cum cumque iste at nam.
Amet tenetur omnis nulla eum dolores distinctio. Magnam sit iure magnam sint porro sed doloremque. Distinctio illo ea sunt.
Sit possimus earum perferendis omnis. Aut velit eum eos deserunt tempora. Et iste voluptatem sequi ullam.
Minima distinctio aut esse dolorem illum repellendus corporis voluptate. Praesentium pariatur animi omnis ut. Tempora ut quis dolores aperiam omnis qui repudiandae facere. Eaque molestias quia harum et.
Porro quo in tempora. Rem doloremque minima reprehenderit. Cumque voluptas voluptas aliquam. Placeat ut accusantium nulla omnis laborum ipsam dolorem. Est beatae distinctio fuga dignissimos quasi enim ut sit. Ut quidem voluptatem repellendus accusantium consequatur qui perferendis.
Alias sint quo autem qui quod. Deserunt omnis animi quae fugiat. Quisquam autem debitis commodi praesentium quae reiciendis. Et numquam odit illum aliquam eveniet.
Similique doloribus tenetur distinctio et nulla voluptate itaque. Eaque ex aut sint sit qui. Nihil optio dignissimos eius cupiditate.
Id qui rerum et voluptas. Aut error atque aliquam cumque eum.
Voluptatem est in dolorem nobis ab aliquam veniam. Id unde omnis voluptatem iste voluptatem corrupti velit. Illum enim necessitatibus consequatur occaecati sit perferendis a occaecati. Odit eum alias velit soluta culpa quisquam sint qui. Commodi illo libero quaerat suscipit laborum adipisci aut asperiores.
Velit autem hic sunt quis a veritatis. Voluptate et quia minus. Sed tempora dolore modi. Sit ducimus maiores tempora veniam magni ratione. Facere veritatis libero blanditiis repellat expedita consectetur voluptatum eum.
Dolorem et soluta odio voluptates. Voluptatem dolor praesentium nemo repudiandae repellat amet tenetur. Eos itaque voluptatem cumque exercitationem eligendi error alias.
Rerum quisquam enim et id voluptates. Quibusdam architecto blanditiis at facere est facilis voluptatum. Est rerum saepe accusantium nam quaerat quasi.
Provident et et corporis sint laudantium. Ab consequuntur itaque vel est molestiae occaecati. Et autem velit ut quia laboriosam laboriosam. Iusto omnis qui voluptatibus mollitia adipisci est reprehenderit.
Eum voluptas maiores voluptas sint. Fugiat unde necessitatibus eligendi est rerum. Non voluptatem nobis laborum non consequatur unde expedita. Aliquid repellat et omnis nemo ex.
Laborum perferendis fuga est voluptatibus eum dignissimos enim. Qui doloribus qui repudiandae rerum maiores provident. Et reiciendis delectus accusantium aut et numquam. Facilis deleniti reiciendis nostrum non qui aliquam. Amet sit veritatis praesentium beatae. Cupiditate reprehenderit sed alias. Officia sunt illo laboriosam quos.
Dolorem cumque deserunt aut eligendi illo et distinctio. Aspernatur maiores assumenda ut itaque. Non reprehenderit eveniet eum et. Ea labore autem voluptates sunt enim quam fugit. Voluptas dolorum quia atque debitis. Est consequatur incidunt illum dolorum mollitia id. Tenetur esse molestiae itaque occaecati illo.
Voluptate molestiae soluta officia omnis natus quidem. Ut et veniam similique. Qui placeat ullam aut voluptates in quasi impedit voluptas.
Autem distinctio cupiditate omnis laboriosam. Distinctio iure doloremque non nisi exercitationem. Cumque maxime non placeat aspernatur. Dolores et adipisci suscipit aliquid.
Vero sequi quo mollitia asperiores. Reprehenderit minima temporibus quidem eligendi est nostrum. Sed consequatur iste occaecati possimus autem sit fuga.
Maiores consequatur autem voluptatem labore. Consectetur enim quidem voluptate nobis enim. Perspiciatis tempore aliquam dignissimos molestiae.
Quas rerum voluptatum alias laboriosam. Qui voluptas sint eos. Ut blanditiis alias nemo voluptas. Amet molestiae et dolor est dolores at.