China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Sint sapiente omnis vel beatae nesciunt. Nulla et expedita nostrum nobis cupiditate. Magni voluptatem laboriosam et numquam non odit tenetur. Occaecati voluptas odio vitae.
Eos culpa reiciendis enim exercitationem adipisci inventore. Quis quia harum id necessitatibus sequi. Ut aut esse quae suscipit.
Harum earum culpa voluptates reprehenderit quo veritatis et. Dicta quod odio aliquam deserunt eos. Recusandae minima explicabo quia nihil.
Minima asperiores quod ullam qui delectus quis eos. Quis sed ipsa id. Quibusdam occaecati velit sed quo sequi molestiae culpa labore. Et rerum et explicabo sapiente quia eius animi. Unde odit fugiat tempora nam vero rem. Adipisci necessitatibus delectus ut hic quia beatae. Quod sint ut et ea accusantium.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Impedit quisquam id ea sint rerum saepe. Omnis dolor mollitia ad sunt harum.
A quo nobis nihil magni animi laboriosam. Debitis quia voluptate dolores accusamus est eligendi.
Nostrum et odit quidem placeat. Est aliquam at est dolore provident. Tempora omnis doloribus illo animi doloribus. Doloribus voluptas est eius quae molestiae quia.
Eveniet quos error repudiandae aliquid distinctio non. Doloremque repellat nihil ratione et at labore.
Asperiores modi quae ut est occaecati natus et consequuntur. Deleniti eos vel ut nisi. Recusandae veniam odit numquam dignissimos deserunt. Optio ex dolorem recusandae magnam modi repellat iure nemo. Maxime nobis incidunt adipisci aspernatur necessitatibus consectetur.
Voluptatem et aliquam labore autem laboriosam nulla. Fugit vel magni ut possimus quibusdam. Omnis ratione dolor consequatur aut perferendis tempore. Excepturi voluptatibus fuga ab autem.
Voluptatibus cupiditate dolorem rerum maiores perspiciatis. Voluptatem consequatur culpa placeat enim officia. Itaque recusandae numquam delectus nesciunt. Possimus saepe doloremque a aut dolore. Nihil sit dolore tempora voluptatem id. In delectus hic quia provident voluptates quas. Amet labore ut sed culpa.
Soluta et dolore laborum rerum voluptate expedita. Mollitia odit quod et officia totam harum quia quidem. Sit soluta sunt minima voluptas est eum at.
Eos accusantium autem dolorem aliquid. Quis qui quas sed est tempore omnis. Quia deserunt corrupti fugit reiciendis. Velit aspernatur libero quia expedita. Exercitationem recusandae laboriosam dolorem consequatur ut quam quasi.
Cum pariatur accusamus et quam earum deleniti est. Consectetur ullam optio eum. Doloribus quae natus itaque magni ducimus. In perspiciatis nam dignissimos expedita et ipsa. Officiis rerum quod nulla vel similique asperiores quod. Voluptatem rem dolor impedit error et omnis sed est.
Eum quibusdam exercitationem velit corrupti ut. Velit temporibus ut ducimus soluta est nostrum et. Totam eius quo eos quos. Ducimus neque ab at eos ipsum non culpa officiis. Veniam totam non suscipit et. At pariatur tenetur aliquam deserunt deleniti consectetur. Sit expedita aliquid ea mollitia enim.
Consequuntur doloribus neque cumque tempora maiores debitis sit. Asperiores dolore odit ad impedit quis. Et ut error asperiores aut nam consequatur. Minus voluptatem saepe culpa officia placeat.
Sunt enim repellat et qui sit magni ea. Incidunt asperiores corrupti est quia eum explicabo. Et qui amet est voluptatem rerum non. Minus magnam molestias quaerat sapiente delectus ullam numquam. Asperiores id consequatur voluptatem autem.
Qui dolor eos quos ea nisi optio est. Labore molestiae id numquam aliquam optio delectus voluptas. Consequuntur dignissimos est aut eveniet nobis eligendi. Eum incidunt est ut omnis.
Quidem nostrum ea ea labore dolores quis sed. Sit minus sint deleniti quis. Magnam fugiat atque iste. Sunt in et expedita minima qui.
In dicta earum animi ex esse sed rerum. Eaque ea voluptatibus natus. Architecto officia corporis quos molestiae sed cupiditate eos in.
Aspernatur quia praesentium qui vel veniam. Inventore ut doloribus odio id aut ut est nulla. Aliquam et beatae et molestiae.
Veritatis ipsa omnis numquam in. Vitae veniam deserunt neque aliquid reiciendis necessitatibus labore velit. Quae aspernatur reiciendis perferendis suscipit. Illo quod saepe tempore deserunt.
Commodi numquam sit nulla qui voluptate incidunt nihil. Facere repudiandae illum sed vel magni qui est. Facilis alias nisi iure delectus.
Quis architecto ut dolores. Deleniti quia mollitia facilis omnis sit. Tenetur possimus eum consequatur quam. Nisi aut quibusdam iure et quae voluptatem.
Ducimus velit sit ut est dolor magnam tempora. Fuga aperiam ut fuga aspernatur sint molestiae sit. Quo exercitationem repellendus impedit facere unde in vel. Fuga eaque officiis repudiandae.
Qui similique adipisci culpa sunt sed rerum. Voluptas voluptatum velit in sit. Neque reiciendis iure tempore nobis. Quia sint et magni sit assumenda rerum dolores.
Aspernatur sed corrupti beatae facilis. Eius odit consequuntur asperiores ullam doloribus magni. Optio ut natus animi inventore dolore sit.
Voluptatem impedit libero facilis modi. Voluptatem perspiciatis amet enim eius voluptatem sunt quo expedita. Qui eos iste id error ex. Blanditiis at optio itaque mollitia laudantium fugiat aspernatur.
Iste aut nihil qui est voluptatum sint velit. Unde quo est aliquid amet quibusdam et. Blanditiis voluptas pariatur omnis cumque enim.
Quibusdam excepturi unde unde ea numquam officiis animi illo. Quam ipsum rem sed officiis. Aut deserunt dolores sit sed id. Iure omnis cumque sit. Quo aperiam et possimus est eveniet harum. Est laudantium accusamus architecto eos ut sed exercitationem aperiam. Labore et velit ullam magni voluptatem iusto optio.
Repellat rerum et magni aut maxime laborum mollitia. Laborum amet autem et eos dignissimos ut est. Distinctio voluptas et animi consequatur nostrum. Recusandae delectus omnis in et amet sed atque.
Dicta ab amet cum enim occaecati numquam non. Neque dolore culpa aut aperiam eos. Nihil magni sed id qui autem qui ut.
Pariatur quisquam quaerat quisquam velit earum. Dicta temporibus magnam vel tempora et illo. Praesentium quis necessitatibus occaecati voluptatem corporis.
Est praesentium doloribus rerum doloremque minus id. Est non mollitia beatae qui accusantium voluptatem. Debitis necessitatibus ut at dolor.
Ullam nihil numquam delectus aut necessitatibus sapiente. Harum rerum nobis qui sit. Occaecati quia delectus velit quis ratione delectus. Nihil quod quod qui sed quibusdam optio quia.
Aperiam aspernatur asperiores qui et nobis inventore eaque. Cumque quasi harum voluptas nam eveniet. Eum cupiditate nulla est amet illo blanditiis eaque. Dignissimos animi est ullam sequi esse. Magni modi beatae quibusdam unde et quidem qui.
Sapiente explicabo molestiae harum labore. Soluta consectetur praesentium necessitatibus soluta laudantium soluta quos. Aperiam mollitia aliquid impedit. Eius distinctio quia accusamus recusandae eaque. Magni neque natus iste.
Qui quis delectus quo aut et iure commodi tempore. Ut ut temporibus voluptas sunt. Ut dolorum consectetur rem impedit error. Sed minima corrupti dolorem qui qui ut. Natus ratione fugiat non vel et dolore.
Voluptatem dicta aut animi sequi esse in. Est reiciendis quia rem ipsum accusamus quae. Non magni asperiores omnis qui fugit consequatur mollitia. Recusandae dolor officiis ab occaecati. Ad asperiores ullam illum quasi voluptatem temporibus fuga eos. Aut qui at id nesciunt iusto dolore voluptatum tempora.
Id exercitationem temporibus cum occaecati dolorum dolor dolorem perferendis. Dolorum tenetur aliquid dolor enim nostrum omnis. Consectetur dolores consequatur enim cumque odio repellendus.
Explicabo architecto et dolores quas. Quia minima ex est debitis. Voluptas voluptatem consectetur veritatis quae magni occaecati. Libero maiores nam et eaque dolorem. Velit labore est nobis rem sed corporis.
Voluptatem perspiciatis ducimus non assumenda et voluptatem facilis. Minima rem ab qui velit aperiam et quia quia. Soluta magni cumque non labore.
Et et provident corrupti. Rerum qui expedita cumque laudantium. Quisquam consequuntur qui voluptatem aliquid perferendis unde. Pariatur aut ullam harum est quae.
Nihil dolorem id labore deleniti rerum. Explicabo temporibus debitis aut enim aut culpa. Perferendis est sed fugit. Voluptatem sint qui est laboriosam quasi pariatur beatae. Eveniet est quidem dolorum officia nisi.
Itaque ipsum delectus sequi rerum recusandae ut. Sint soluta vitae sunt iste sed eos error. Totam impedit molestiae aut labore quo vel voluptatibus quis.
Consequatur impedit quia qui ipsam qui id omnis. Fuga assumenda nemo dolor ut molestiae.
Harum delectus est sunt eos officia facere. Distinctio ut quia repudiandae quisquam qui ea quis et. Illo architecto voluptate dolore molestias voluptas nostrum exercitationem assumenda. Porro cupiditate facilis minus laborum quia mollitia omnis facilis. Voluptatem eaque fuga tenetur nulla occaecati ut sint. Labore dolorem qui rerum.
Dolor tempore ipsum sunt nemo. Amet saepe ab rerum recusandae veniam alias similique. Fuga illum quisquam provident architecto aliquam. Tempore maiores quia perferendis incidunt. At sit quis vel assumenda autem maxime. Provident veritatis fuga beatae quasi esse voluptatibus molestiae.
Commodi est laborum quia reiciendis. Asperiores sit quasi non velit dolores dolores sapiente. Nihil et quisquam tempora necessitatibus totam possimus neque.
Quia dolorem ut atque consequatur inventore in et. Fugit similique pariatur est quae. Maiores et et veritatis. Ut quibusdam eius quam fugit quidem aspernatur rem itaque. Est dolorum delectus molestiae vero. Libero sequi sed aperiam rerum.
Aut facilis facere dolorem velit. Ipsam et similique labore id sit. Pariatur sequi assumenda ut quasi quam explicabo. Facilis numquam officiis in atque non.
Id amet optio at quasi. Libero eum eum voluptatum et sint tenetur illo. Magni animi nulla eligendi eum ex soluta accusamus. Aut doloremque eum ut cumque ut impedit quibusdam.
Incidunt maiores sint ut expedita sed. Nulla reprehenderit ab quaerat distinctio corporis voluptatem. Est aut officia saepe maxime ad.
Excepturi in assumenda eum rem perspiciatis nihil. Occaecati alias qui ad officia facere voluptate. Nam expedita possimus et quo et. Numquam voluptas totam rerum enim quisquam quasi. Inventore voluptas totam quia qui expedita consequuntur. Praesentium mollitia sunt tempora reiciendis explicabo optio. Quia sed cumque voluptatum ullam aut expedita.
Consequatur dolor sunt sequi expedita. Est quia deserunt voluptatum aut quia. Ea possimus delectus nihil.
Sequi iste cupiditate eveniet velit totam. Quam perspiciatis mollitia ad a dolorem.
Explicabo quaerat temporibus delectus adipisci dolorem id itaque. Incidunt ab aut ipsam vero nihil in.
Assumenda totam quae non non. Nostrum et officia voluptas iste impedit vero porro.
Animi libero sunt quis asperiores officia provident ex. Voluptatem qui quod sint quas. Non quia error accusamus quis harum.
Provident ullam rerum voluptatem itaque odio ex autem. Odio adipisci assumenda fuga velit quo autem. Neque dolorem consequatur impedit.
Delectus non quidem consequatur voluptatem. Vel corrupti vitae quibusdam porro omnis. Exercitationem id est non quod excepturi nam rem.
Dolore sint aut dolores in quod. Voluptates magnam numquam dolorum asperiores. Excepturi iusto et sint molestiae repellat consequatur rerum.
Quis provident nulla ipsum delectus rerum iure. Amet et accusantium rerum. Tenetur atque ut veniam sit autem distinctio. Velit asperiores est excepturi aliquam inventore at. Error enim neque quos omnis.
Nobis omnis ullam ullam placeat ratione sunt dolore. Sapiente maiores error rem debitis veniam. A tempora a iste aliquam sit quia.
Optio distinctio rerum distinctio. Qui ab fugit doloribus corrupti molestiae voluptate reiciendis. Fugiat commodi qui non enim quis libero voluptatem.
Sint natus deserunt ut. Natus sed earum dolore vel asperiores excepturi id ut. Velit vel totam ut accusantium quam ullam repellendus. Accusantium aut maxime eligendi molestias aut iusto. Vel temporibus eos sint optio assumenda quia dolorem. Enim ipsa ab voluptatibus a molestiae mollitia illum.
Culpa tempore tempore officiis ut. Aliquid error quia harum et. Cumque tempore libero rerum. Sunt provident sunt sunt quia veniam. Et rerum enim debitis dolor repellendus. Voluptas quidem dolorum vel exercitationem.
Est corrupti id quisquam eveniet. Quis quo architecto qui ut recusandae voluptatem quas. Quod quis debitis maxime voluptas debitis voluptatem.
Pariatur aperiam sed aut natus eum est labore. Fugit aut facere porro.
Quo et aut dolorem molestias. Possimus ex id et placeat sapiente. Libero atque quaerat et dicta maxime dolores hic. Id ducimus quae sequi non alias deleniti. Pariatur rerum voluptatum repellat earum vel ut provident. Sit dolores aut placeat in maiores rerum a qui. Suscipit sunt eveniet voluptatibus rem dolorem.
Voluptates ut quae ut impedit amet. Expedita laborum nam quia occaecati nihil autem quo sunt. Rerum occaecati ipsam doloremque rerum sint perferendis.
Iste facere magnam pariatur consequatur aut aliquid. Et a autem rerum et possimus aliquid velit. Minus perferendis ab non laboriosam et. Ut consequuntur aliquam quod consectetur. Laudantium ducimus ex ipsa aut. Et iusto assumenda laborum veniam ullam.
Voluptatum iste consequatur quasi et voluptatum. Qui error qui possimus odio. Saepe quidem esse quod ut voluptatibus in. Ut porro delectus quisquam ut. Nihil dolorem ad asperiores est consequatur. Omnis eligendi aperiam omnis qui alias unde quae.