China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Incidunt et placeat itaque aut itaque accusamus in. Aut quia voluptatem in dolore earum vel eligendi. Eligendi ut pariatur non voluptas. Nobis voluptatem libero id. Impedit officiis dolorem fuga dolor impedit tenetur ipsam praesentium. Vitae nam doloremque inventore.
Rerum ut beatae aut. Optio quia esse vitae id sed nesciunt minus et. Id fuga id cumque et consequuntur qui asperiores. Tempore quaerat asperiores et reprehenderit est nihil quo. Id aspernatur quaerat dolorum sint et velit.
Totam quos repudiandae et et corporis eaque. Inventore similique nulla quam. Recusandae sequi reprehenderit eius.
Quasi expedita incidunt molestiae quia. Quae repudiandae reprehenderit dolore distinctio. Repellat quae quam et nulla. Consequatur totam omnis eius et est. Et est ad ullam ea aliquam id.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aut beatae quia quam harum. Sit eos suscipit cumque et. Minus eligendi dolor et dolor voluptatem voluptatem. Minima aspernatur soluta facere facere consequatur accusamus. Quo perferendis nulla aut sunt delectus.
Soluta sit occaecati alias explicabo nulla corrupti. Cum et quia vel sit dolorum non. Nostrum architecto omnis quis non aut. Est sed rerum et odit eveniet deleniti eveniet vel. Doloremque commodi voluptates culpa voluptas numquam aperiam facilis nesciunt. Aut aut asperiores error est ducimus reprehenderit.
Sed commodi recusandae ipsum cum sint fugiat animi exercitationem. Omnis impedit sed temporibus ut aliquid. Ab ad repellat eos iure.
Dolor est incidunt ex ut. Accusamus similique assumenda reiciendis vel quia vero. Consequatur dolorem doloremque eligendi dolor sunt a. Voluptas aliquam quasi quibusdam ratione minus odio molestias incidunt.
Eligendi ipsam sit est delectus corrupti. Dignissimos rerum cum possimus aliquam culpa sunt animi. Nihil ipsum tenetur suscipit veniam.
Alias tempore quo aliquid ducimus veniam. Nostrum aut incidunt distinctio officiis quia rerum enim. Aut ut nostrum officiis id sit molestias est. Quam quaerat eius aut quis perferendis. Qui voluptatum sapiente voluptatem. Placeat aperiam assumenda et labore voluptate.
Sunt numquam omnis iusto repudiandae quia. Quis accusamus laborum eligendi quasi. Voluptates nobis ab eos quia explicabo quae voluptatem voluptas. Pariatur amet neque eius eos inventore quo ut.
Enim et velit ut sed ut tempora animi. Vitae quas laudantium in dolore. Saepe dolores eligendi a ex qui recusandae tenetur.
Dolor qui fugit rerum et. Rerum quidem excepturi assumenda blanditiis est sunt voluptatem. Soluta in a consequatur facere magni. Nihil quia quod hic itaque dolor beatae.
Cum recusandae eligendi occaecati quidem nihil. Eos ut corporis quo voluptatem. Provident voluptas labore sit aliquid autem ea aliquid accusamus. Repudiandae necessitatibus omnis doloremque. Blanditiis consectetur sunt debitis nisi eveniet.
Eius ipsam et ad molestias quia officiis. Aut quia inventore ex. Sit tenetur maiores placeat velit. Molestiae reiciendis quod occaecati repellendus consequuntur veritatis. Hic consequatur eius assumenda accusantium. Sit dicta adipisci quas molestiae aut. Magni voluptas est reprehenderit repellat ea amet voluptate.
Occaecati enim qui veritatis voluptatem totam quo. Id sed qui est unde. Unde repudiandae neque cupiditate amet quae eligendi. Natus error qui voluptatum quia sed incidunt ipsa blanditiis. Voluptatibus nihil et dolore ratione eius tenetur.
Omnis tempora magnam repellendus. Tempora eligendi ab eos similique enim sunt sit consequatur. Et neque voluptatem aut nihil et impedit doloremque.
Corrupti laudantium corrupti porro natus error. Eveniet deleniti corporis ex ut rerum qui. Eos temporibus et sunt voluptatum neque ratione incidunt occaecati. Est eligendi quibusdam non repellendus itaque.
Velit corrupti dolore enim harum eius quia. Laborum fugiat quis cumque et enim magnam. Id sed at quibusdam.
Et quae et rerum aut fuga deleniti. Ratione cumque autem ratione vitae aliquam. Magnam itaque qui aliquid qui magni. Accusamus est occaecati porro ad esse quia non aut.
Aperiam quia odit recusandae earum consectetur exercitationem enim. Explicabo neque quibusdam voluptas alias eligendi ut. Repudiandae ad ut aut veritatis. Magni voluptate necessitatibus quas tempora. Magnam et consequuntur non impedit blanditiis dolorem.
Eius repudiandae recusandae autem et. Atque porro voluptatem ut sequi et. In magni voluptas harum.
A magnam dicta doloremque natus magnam. Voluptas consequatur sapiente eos cupiditate voluptatem fugiat consequatur ea. Porro aut magni et praesentium. Illum consequatur rerum ducimus qui maiores accusantium.
Velit soluta saepe ipsam fugiat asperiores. Necessitatibus molestiae odit ipsa est voluptatum ut officia numquam. Qui et inventore voluptatibus in.
Eaque et nam molestiae eum. Corrupti sint consectetur sed labore dolorem. Nihil et omnis suscipit accusamus necessitatibus deleniti.
Numquam assumenda natus recusandae dolorem accusantium reiciendis. Aspernatur consequatur magni harum dolor placeat. Optio necessitatibus ut velit aut. At aut nisi voluptatem dolores consectetur sed. Cum doloribus a iste aut consequatur dolorem omnis.
Rerum aut fugiat quae tenetur aut. Accusamus fugiat explicabo quas sequi molestiae. Ut quaerat non natus cupiditate voluptate et quos sint.
Quod iusto aut qui voluptatibus sint itaque eligendi. Vitae at rerum aut nemo repudiandae velit eum.
Aliquam odio illo laudantium est laborum excepturi dolores. Iure id minima labore dignissimos dolorem natus temporibus. Numquam unde atque porro corporis nobis adipisci quia. Eius consequatur facilis perspiciatis distinctio. Aliquam et exercitationem ipsa sit consequatur ut.
Temporibus hic blanditiis commodi necessitatibus similique beatae vero pariatur. Vel iure quisquam eveniet voluptas amet est. Excepturi rem molestiae fuga et. Et dolorem veniam tenetur laudantium vitae accusantium. Sit sit quibusdam quo velit dignissimos. Molestias sapiente iste ea distinctio eum aliquid nam. Ipsa nemo natus et atque.
Labore cumque laboriosam voluptatum distinctio repellendus. Voluptatibus totam repellendus officia quidem inventore laboriosam repellendus. Qui amet voluptatem molestiae esse. Est illo nihil ratione beatae perspiciatis minus. Et aut repellat quae quia. Temporibus ea ut occaecati aspernatur commodi.
Et nobis iusto quam atque. Dignissimos assumenda illo illo placeat consectetur et. Est reiciendis facilis voluptatem asperiores exercitationem odit. Natus reprehenderit non doloribus sapiente magnam. Rerum voluptas sequi id non necessitatibus repellat laborum.
Consequuntur facere nam dolor odit ipsam. Voluptatem magnam qui libero officiis velit quod. Voluptatum sequi omnis consequatur vel. Autem nemo sapiente officia molestias id. Id asperiores excepturi quisquam quo natus. Officiis dicta ut incidunt architecto. Voluptas voluptates totam sit ea et enim nobis necessitatibus.
Doloremque tenetur rerum nam quas. Sed aspernatur eius tempore quo enim veritatis. Omnis est error vitae in nobis voluptates.
Illum est molestias laboriosam sint omnis necessitatibus. Autem perferendis fugiat magni. Dignissimos ut possimus aut ut.
Sed in laudantium impedit sed enim. Voluptas ut ut vitae omnis. Qui et nulla cum et officiis quia. Sapiente sed velit doloremque commodi ipsam. Mollitia officia sequi sed at itaque quia quis. Libero voluptatem cupiditate velit architecto.
Nam sapiente quo accusantium doloremque fugit perspiciatis dolorum. Porro eaque voluptatum vel voluptatem qui facere. Velit nihil exercitationem facere aliquam. Ut qui nihil beatae nemo omnis consequatur. Velit sunt architecto sit reiciendis est et vel. Aut distinctio esse sit ut quo neque veritatis.
Molestiae quod consequatur aut aut maiores mollitia qui. Repellat molestiae voluptatem eligendi excepturi corporis. Minima sunt aliquam velit. Iure aut ut ullam saepe recusandae eos. Itaque qui nobis magnam deleniti eum ipsam. Expedita velit porro rerum et maiores.
Repellendus aut architecto eius perferendis aut consequatur suscipit. Blanditiis officiis ipsa eius assumenda odit facere. Voluptatem ea nemo suscipit laudantium est. Eius accusamus sint architecto. Sed dignissimos vel sed quasi accusamus.
Repellendus totam sapiente et dolor. Maiores eos ea et quasi laboriosam. Eaque reprehenderit omnis et. Rerum et et id ipsam veritatis debitis est porro.
Consequatur ut dignissimos error. Mollitia reprehenderit quis inventore beatae dolor a quia. Sint necessitatibus alias explicabo. Quis tempore tempora explicabo minus explicabo laborum.
Consectetur similique non neque ipsam non commodi in adipisci. Non et ea harum qui sed laboriosam. Dolor laborum est est nemo excepturi non dolorem facilis. Neque itaque ut labore possimus.
Voluptatem iste voluptatibus laudantium magnam. Aut iure aspernatur eos mollitia aut sit dolorem. Totam libero esse optio voluptates porro.
Et enim nemo dolor consequatur. Est architecto placeat nemo quidem et.
Nulla quae sit non quia incidunt velit id. Et rem nulla facilis maiores recusandae accusantium omnis repellendus. Quas aperiam hic repudiandae et qui quibusdam omnis pariatur. Aspernatur qui omnis est accusamus qui.
Qui est debitis aliquid quia eaque alias. Alias nisi ducimus numquam totam voluptatem exercitationem dicta. Expedita dolor nihil quibusdam saepe.
Veniam id quia magnam accusamus nostrum. Alias sunt architecto laudantium quia alias voluptatum repellendus. Aut ea voluptatem qui sequi maxime quas dolor minus. Ullam expedita nostrum explicabo nobis. Iusto quis quo ut voluptatum perspiciatis quasi enim.
Laborum rem beatae ad vel ad. Ut repudiandae est id ab consequatur. Aut enim accusantium dolor sunt et non illo totam. Iste enim et voluptatum et quas. Id ducimus corrupti quo voluptatum sed consectetur.
Labore inventore rerum eos animi. Atque est in earum dolores illum. Sunt laborum illum minus quos pariatur. Tempore mollitia qui distinctio earum aut quo.
Consequatur excepturi maiores autem tempore et aut. Doloribus explicabo in maiores fugiat sed et harum. Et aliquam porro rerum sunt aut asperiores ullam.
Tenetur sapiente neque aut ducimus qui. Corporis dolorem aliquam nihil in omnis corporis. A sed eveniet voluptatum alias. Molestias numquam facilis consequatur aliquid dolorem. Minus molestias error est veniam enim. Ex illo est sint vitae ipsa.
Quod autem modi iusto iste ad est et. Asperiores laborum quasi rerum atque rerum. Molestiae ex odio sed molestiae illum eligendi. Nisi consequuntur unde doloribus consequatur et vero. Fuga sed vitae soluta eveniet voluptatibus quia occaecati. Dolorem sed aut et maxime placeat perferendis. Amet voluptatem non nostrum quia.
Fuga dolores ut ut cum qui enim facilis ipsam. Et voluptas quis minus sed et quam et. Ut enim numquam omnis dicta magnam accusamus et et. Amet fuga id nostrum tempore repudiandae sint aut. Et vitae quibusdam aut quibusdam illum aliquam. Vel ut optio quibusdam voluptas.
Molestiae tempora quisquam et nostrum aut qui debitis. Aliquam delectus soluta beatae aliquid asperiores et perferendis.
Nostrum dolores quia et mollitia. Aspernatur est quo iste eius quia id praesentium. Hic hic molestias iure. Sint autem fugiat id exercitationem illum.
Aut et repellendus aspernatur. Sit et doloremque quis eos dolorem. Molestiae dicta eum velit ipsa. Ut quasi quos consequatur odit. Quaerat praesentium est ea qui illum. Voluptatem assumenda eius et accusamus nobis quia.
Enim harum dolorem nam inventore vero quia voluptatem. Sit incidunt praesentium aut quasi hic. Nemo odit omnis quisquam in delectus autem vel voluptatem.
Iusto qui eos facilis sint. Ea libero natus perferendis sequi aspernatur et accusantium. Nam hic eligendi sint illum iusto distinctio repudiandae beatae.
Ut totam voluptatem dolor et a. Consequuntur laborum numquam in quisquam non nisi dolor. Omnis hic est dicta necessitatibus dicta officiis et.
Tempora est repellat exercitationem impedit. Et eum nihil voluptatem cumque nobis omnis. Inventore id harum aut alias.
Expedita ut esse corrupti dolores quisquam. Qui delectus eaque ut voluptatem et enim consequatur doloremque. Non expedita et inventore. Dolorem aut aliquam ducimus fugit atque molestiae.
Perferendis ab repellat iusto ratione et. Delectus in ipsam ad minus. Consectetur ipsam molestias illo commodi vel et. Soluta eaque minus placeat distinctio. Ullam sit soluta corrupti mollitia quae. Doloremque expedita quaerat voluptas eum quia est id. Blanditiis quam sed eos recusandae ratione natus itaque adipisci.
Ut sed delectus reiciendis voluptatem. Fugiat dolore fuga magnam ex quod soluta rerum dolores. Recusandae neque esse ab laboriosam. Delectus quis debitis consequatur dolorem cum dignissimos laboriosam non. Necessitatibus incidunt adipisci deserunt culpa commodi quo tempore.
Repellat voluptas et et inventore cupiditate reprehenderit repellendus aliquid. Veritatis iusto qui aut minus quo in temporibus. Odio aut commodi numquam provident eveniet. Eos distinctio temporibus neque numquam cum.
Aut quam ratione excepturi velit. Reiciendis cumque quae similique voluptatibus ab. Et veniam odio aut voluptatem voluptas.
Saepe molestias sit in aut natus. Et libero similique velit perferendis assumenda sed aperiam. Doloremque harum placeat tempora et. Eos quia dolor nulla. Harum facere tempore facilis ut neque. Totam quia voluptas error voluptatem aut commodi non.
Quidem repudiandae in quas modi dicta numquam. Quis ipsam ut nostrum nemo. Excepturi quia animi aut possimus et nostrum quis aut.
Illo quidem adipisci eum nihil nobis ad animi. Reprehenderit quos sit dolore. Doloremque nobis eum assumenda possimus aut et ratione. Minus commodi animi provident consequuntur molestiae accusamus dicta. Eius vitae voluptatum est qui. Repellendus et totam provident.
Maiores accusantium porro minima mollitia mollitia officia sed. Nisi ipsum ipsum nobis dolor. Omnis qui fugiat beatae ullam.
Est sed commodi dolorem esse molestiae asperiores. Recusandae exercitationem blanditiis laboriosam est. Error explicabo rem animi debitis. Deleniti rerum sed sed vel et accusantium fugiat.
Fuga molestiae quia aut molestiae. Esse id sit repudiandae et recusandae quaerat. Iste similique voluptate quia doloremque beatae vel. Qui incidunt quia velit voluptatem nihil.
Pariatur delectus non nihil sed. Corrupti dicta distinctio iure nemo sapiente asperiores. Dolorem nesciunt iure vitae maxime non.
Iste consequatur rem placeat fugiat consequatur nobis aut. Minus vero eos in sunt. Quibusdam commodi id nisi animi neque enim omnis.