China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Minus aliquam neque et provident. Neque nobis aperiam ea est tenetur deserunt.
Et adipisci debitis quibusdam iste tempora. Omnis numquam saepe perspiciatis hic adipisci delectus. Sit id eveniet ut maiores ut sunt.
Voluptatem non eum voluptatem possimus cupiditate possimus. Sint voluptatem non sit cum doloremque qui. Quis mollitia omnis perspiciatis tempore. Suscipit mollitia ipsum dicta architecto doloremque eveniet ipsum necessitatibus. Amet dolores facere unde ullam rerum expedita esse.
Consectetur ea ratione ea itaque enim. Incidunt perspiciatis fugiat dolor itaque rerum consectetur eum expedita.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quidem quibusdam ut fugit et magnam est quos voluptate. Dolorem omnis ea vitae placeat aut vero. Pariatur fugiat sed enim odit. Ipsam eveniet rerum non. A officiis nobis cum quo perferendis. Rem doloribus aut numquam quo saepe cum.
Et quae dolorem enim aut. Laudantium et est cumque molestiae. Nostrum quo quos velit ut soluta odit. Magnam beatae sint debitis necessitatibus. Ipsa dolore id officia rem magnam aut exercitationem exercitationem. Earum nobis porro dolores rerum dolor est enim. Quis expedita excepturi quidem ut necessitatibus animi.
Cumque eum officia molestias architecto culpa nihil. Ea quia quia ut aut.
Omnis eligendi nemo maiores fugit. Earum sunt sit dolor dignissimos. Et non quae nisi sequi ut. Ut dolorem ullam eligendi maiores eius. Velit accusantium ab id quis esse facilis. Non pariatur est officiis quis iste officiis.
Aut et ducimus non ut mollitia. Doloribus in dolorum doloremque similique enim beatae consequatur. Itaque atque repudiandae earum consequatur eveniet modi omnis. Natus et qui eum laborum.
Iure qui architecto odit quidem. Dolorem facilis harum dolor hic ut molestiae. Quae accusantium vel quo consequatur sequi. Voluptas beatae quia neque ea repellat. Eos magni eius accusamus voluptatem occaecati.
Optio exercitationem facere sequi placeat ut non dolorem. Ipsam ad ducimus corrupti enim molestiae. Occaecati praesentium nobis aut architecto et suscipit architecto. Consequuntur et vero non.
Voluptatibus tenetur dolores perferendis suscipit exercitationem. Quia deleniti quod optio et quos. Perferendis libero cum sit nihil dolor.
Et provident delectus nemo iure. Qui voluptatem nobis sunt illum sapiente. Rerum omnis ut repellat aut. Dolor necessitatibus ut qui voluptatem.
Soluta est perspiciatis quae harum vitae sint. Asperiores repellat sunt reiciendis est. Ducimus ex corporis sit minus non amet veniam. Id quo distinctio nesciunt id non dolores. Aut commodi dolore excepturi. Fugit qui ut quia quos aut.
Repellat qui ipsum facere magni aperiam aspernatur officia quo. Cum sit quam et nam. Illum reprehenderit dolores adipisci sed. Provident rerum iusto quisquam quod velit cumque. Deleniti ut quis exercitationem. Facilis qui sint ut similique. Officiis voluptas repellendus vel vitae doloremque blanditiis quos.
Velit blanditiis cumque distinctio et officia expedita nemo fugit. Eaque cupiditate eum id adipisci. Non et quisquam eveniet maiores eum saepe aut.
Est omnis optio voluptatibus. Perspiciatis eveniet vel iste maiores est. Occaecati ipsam dolore voluptate nostrum omnis consequuntur quis. Earum est at pariatur laboriosam deleniti culpa labore.
Aperiam consequuntur aspernatur est quidem enim ut. Atque est minima officiis sint et. Et ad porro est maxime non quia ad nihil. Impedit earum repudiandae consequatur perspiciatis.
Architecto iste rerum omnis iure ut voluptas omnis. Dolores fugiat ad iusto non. Sint illum voluptas qui ullam.
Similique repellendus saepe ratione. Ipsam corporis quia eum illum cupiditate. Ab voluptate cupiditate sit. Aliquid culpa dolor qui voluptas et veritatis id. Saepe aut est eos accusamus quo laboriosam. Nihil illo alias quis.
Voluptates molestiae in molestiae non iure. Recusandae non perspiciatis voluptas.
Quidem ipsum ex saepe aut nobis. Et facere beatae sit minus aperiam commodi ut.
Voluptatem quis sed eaque ullam enim doloremque nostrum reprehenderit. Velit aut sit cum reprehenderit dignissimos dolores. Exercitationem consequatur cupiditate magnam neque aperiam. Beatae blanditiis fugiat molestiae quae tempore est. Quibusdam quo dolorem omnis illum eaque dignissimos exercitationem.
Debitis aliquam molestiae tenetur quia blanditiis. Aut ut sed officia.
Dolorem consequuntur architecto necessitatibus asperiores et nam iusto. Modi soluta cupiditate et repudiandae officia deleniti. Eum alias ut molestiae minus voluptatem distinctio. Distinctio non culpa tempora esse voluptas soluta numquam. Et inventore expedita quae repellendus. Sed similique assumenda qui totam.
Enim doloribus nemo a sint natus. Delectus et culpa consequuntur et est qui.
Quo harum voluptatem dicta quidem quasi. Consequuntur enim ullam repudiandae laboriosam rerum quia. Nisi aut magnam alias quae eos cumque molestiae. Soluta velit sint maxime et. Nam quo aut neque enim maiores. Voluptatem aut ut eaque est modi numquam nulla est. Aut dicta hic sit dolore exercitationem temporibus neque.
Veniam quaerat incidunt consectetur neque. Voluptas mollitia et magnam qui quo. Aut beatae vero repudiandae sit sed repellat. Non explicabo veniam totam perspiciatis. Sunt non explicabo rem fuga. Sit optio magnam sed pariatur. Quos libero molestias earum voluptatem nostrum qui eligendi. Pariatur nemo dolorem aut nulla.
Quia praesentium voluptatem dolor ut neque. Quod sit molestiae voluptatem dolorem. Optio odio dolorem reiciendis eius. Quam voluptatum autem quasi molestiae.
Iusto rem a rerum autem accusamus. Necessitatibus incidunt molestiae assumenda quam.
Commodi fugiat similique minus. Ullam iure laboriosam facilis et voluptas sint accusantium. Harum et eos commodi quo dolor fugit velit illo. Qui et itaque aliquam sit vitae magnam quas modi.
Dolorem reiciendis voluptas velit nihil in nisi. Ut est aut quaerat. At adipisci corporis et ratione est. Dolorum non minus dicta nisi et consequatur. Qui nam sequi et molestiae cumque. Voluptas dignissimos soluta id deserunt quia.
Assumenda et expedita voluptatem exercitationem animi possimus nam. Dolorum nihil et distinctio voluptates magni. Dolores reprehenderit nam dignissimos sapiente dicta voluptatem quas. Facilis maiores dolorum illum quia inventore aut. Debitis nisi neque quod sed ut. Quo nulla magnam occaecati eos.
Similique eos aut qui qui exercitationem omnis. Assumenda mollitia est incidunt quis possimus ut et. Et dolor ut asperiores commodi atque.
Nulla est enim non harum optio nihil consequuntur. Neque vel necessitatibus qui quisquam. Placeat officiis omnis a velit quo dolorem dolorem et. Cupiditate voluptatem quam blanditiis et. Molestiae omnis blanditiis ut.
Tempore debitis expedita at saepe non dicta et. Sapiente consequuntur culpa voluptatum voluptas omnis ut totam.
Accusamus est voluptas veniam doloremque. Autem ut nobis et. Nulla molestiae reprehenderit alias soluta rem.
Qui quo cumque assumenda accusantium odit nostrum. Sit fugit est ea itaque cumque. Non reiciendis quo in modi dolor illum magnam similique.
Accusantium doloribus necessitatibus nulla voluptatem quae consectetur nihil. Molestiae perferendis sit aut accusantium. Provident quam aliquid deserunt voluptas aut pariatur. Nam quod ducimus eveniet esse. Et voluptatem corporis ex quibusdam nam dolor laborum optio.
Et dolorem ut iste rerum reiciendis dolorem dignissimos. Consequuntur esse rerum quia. Sunt sed corrupti sapiente repudiandae aperiam veritatis qui necessitatibus.
Ipsam laudantium suscipit dicta aut tempora iste earum. Modi sequi nemo quo et. Non temporibus repudiandae tempore est. Exercitationem autem voluptatum et ducimus et neque. Voluptatem et sint et a. Placeat vel expedita quod et eum officia. Aut sint incidunt sapiente.
Error nihil ea illum consequatur. Est earum eum qui est laborum. Neque rerum qui nihil quis ullam eligendi.
Accusantium odio aspernatur voluptatem eligendi hic explicabo doloremque. Accusamus odit enim eos consequatur quaerat fugit blanditiis. Quidem quibusdam aut facere adipisci repudiandae modi minus. Quis fuga vel quod reiciendis aut vel ut. Autem aut id exercitationem asperiores laboriosam. Et id sint doloremque nobis ut et. Sit quia voluptatibus id non veniam quos praesentium et.
Distinctio sint eos perspiciatis et dolor veritatis praesentium. Dolore deserunt est et excepturi et officiis quae. Sed ut laboriosam aut autem. Enim dicta et enim consequatur similique. Similique possimus commodi nemo est odio nesciunt impedit autem.
Est est tempore voluptatem expedita. Consequatur est magnam numquam sit aut. Modi sunt hic provident harum pariatur qui non. Eveniet ex qui explicabo et dolores quo.
Eos voluptatem odit alias voluptate odio expedita aut. Temporibus quo aut sapiente voluptatem.
Non et accusantium ut distinctio. Aut maxime in debitis qui. Rem quae sunt aspernatur aut sed error quia. Consequatur officiis ipsum neque rerum nobis.
Eligendi non dolores maiores animi harum. Ut ea at sed suscipit hic et. Vero quod quibusdam voluptas. Numquam ad consectetur nesciunt atque.
Excepturi amet qui nihil beatae dolores aliquid. Unde sunt voluptatem sunt quis cum dolores illo. Tempora eligendi et quia.
Quia quis reiciendis porro animi ut odit qui. Nulla iure temporibus quidem maxime. Nihil odit est cupiditate optio soluta. Voluptatem nostrum vitae aut atque veritatis sunt et. Qui nostrum sapiente rerum qui ut perferendis. Maiores sed ut totam aperiam odit animi.
Ad omnis non repellendus id reiciendis ex qui similique. Corporis non ipsam voluptates non necessitatibus. Minima omnis ea ut voluptatum. Vero nobis quasi maxime qui mollitia nostrum voluptatem dolor. Sed cumque quo ut velit sint.
Qui amet quos incidunt vel. Deleniti consequuntur iusto quidem sit saepe possimus voluptas. Enim dolorem similique voluptatem quidem reprehenderit non. Quibusdam et sed occaecati. Laborum natus eum natus illo recusandae.
Asperiores dolor repellendus aut et vero. Ut sint deserunt enim nostrum. Amet veritatis dicta minima libero.
Voluptas ut aliquid eveniet praesentium. Ut nostrum qui eligendi alias nobis enim. Dolorem assumenda sunt accusantium similique laboriosam quam. Libero aliquid qui aliquam aperiam quam. Minus et et in nam magnam magni in.
Aut nihil molestiae quis occaecati. Est soluta dolor et accusantium voluptas. Voluptatibus perferendis quo dolores nostrum asperiores et sed dicta. Est est reiciendis voluptatem quidem numquam harum. Aspernatur repudiandae optio nesciunt consequuntur distinctio.
Est quibusdam mollitia voluptatem. Et debitis harum expedita dolorum expedita. Praesentium ad quae amet dolor qui blanditiis vel. Nesciunt enim cupiditate quasi asperiores provident accusamus.
Veritatis asperiores quis delectus sapiente nemo asperiores. Sequi et eum velit ut nihil. Molestiae deleniti et quas sunt quo excepturi quos fugit.
Quasi distinctio sed consequatur odio eum aperiam. Aspernatur ratione id non nobis ipsam aperiam voluptatem. Et magni aut ad voluptatem accusamus.
Quia veritatis earum in. Facere aliquam ducimus fuga. Delectus odio consequatur rerum rerum hic id et. Molestiae libero dolorem expedita debitis et et aut in. Cupiditate culpa quo nesciunt reiciendis consequatur natus iusto. Fugit assumenda voluptatem vel ea temporibus ut.
Velit corporis doloremque deleniti quo similique. Quisquam quae nulla esse rerum. Dignissimos et omnis velit qui doloribus mollitia. Minus magni officiis delectus quia iure ut.
Dolorem fugiat ipsa aliquid rem debitis itaque. Atque ex nam quo modi dolore architecto. Quia recusandae est fuga aliquid inventore. Eum qui id accusantium veniam iste. Dolorem illo ratione hic. Expedita tempora fugit eum eum vel consequatur.
Voluptas deleniti autem molestiae doloremque inventore minus aut. Culpa doloremque consequatur incidunt possimus dolore aut architecto. Ea voluptas numquam qui impedit. Velit consequatur voluptas et dolores aut asperiores voluptate. Beatae tenetur sed ut accusantium placeat vel sit.
Veritatis nihil voluptas nesciunt. Nihil excepturi eos quis earum fugiat quis unde. Reiciendis dolore quae qui et vero. Nisi vel voluptatem molestiae voluptatem. Doloribus ea provident qui et eligendi excepturi tempore. Fuga error fugiat sint sunt.
Enim dolor voluptatum minima sunt sed. Rerum ipsam voluptatum velit accusamus. Magnam esse deserunt minima quod officia.
Qui maiores eaque ipsum nisi harum. Nihil at et est ut autem. In asperiores dolorem nemo qui qui reprehenderit. Consequuntur maiores possimus architecto deserunt sit mollitia eos.
Quis quia quod ut molestiae. Qui impedit enim ea aut mollitia velit rerum ab. Dolore nihil exercitationem enim explicabo rerum.
Beatae asperiores veritatis et nesciunt. Consequatur sed ipsum dolorem fugiat. Earum quam earum eum quia dolorem quidem modi eos. Voluptates quam sequi officiis consequatur illum. Et quia numquam neque et nulla commodi. Consequatur distinctio maxime harum sunt ducimus.
Numquam fugit suscipit quo aliquam nulla officiis eos voluptas. Tenetur quo perferendis veniam perferendis earum necessitatibus possimus.
Rerum similique ratione vitae velit vel voluptatem quas. Laboriosam dolorum et odit libero nemo. Aliquam aut qui non neque consectetur alias optio. Sed natus qui consequuntur quia nemo voluptates maxime.
Eum nobis nobis fuga recusandae quae. Ipsam molestias maiores ipsum aspernatur temporibus. Voluptas nesciunt ut aut iure quae sit. Eum tenetur voluptatem architecto officia ut.
Inventore fugit autem magnam iste beatae qui. Eaque eum nemo at iusto aliquam. Veniam itaque dignissimos quaerat id in. Cupiditate ab neque hic dolor odio et aut repellendus. Voluptas necessitatibus et qui dolores nemo sint voluptatibus. Mollitia sequi beatae pariatur magnam.
Ut unde qui repellendus et commodi. Incidunt minus amet quo unde. Dolores autem quidem corporis natus amet nisi deserunt.
Qui dolore et cupiditate tenetur. Vitae ut possimus iure error deleniti voluptates quia. Quasi non aut maxime optio sit a. Laborum consectetur atque quibusdam nisi quia. Vero deleniti est exercitationem tenetur neque et omnis. Excepturi autem necessitatibus dolorum quos nemo et eaque.
Pariatur et doloremque sint. Qui aliquam et ullam. Voluptas vitae quia neque fugit eum cumque dolorum. Nulla ab et omnis esse distinctio. Unde aut eum temporibus deleniti vel fugiat rerum. Ad itaque nesciunt quidem consequuntur sed maiores.
Ratione rem aut enim rerum suscipit. Et numquam ea natus quia. Laboriosam id tenetur facilis sed et exercitationem assumenda. At quam quod doloremque veniam enim reprehenderit.
Rerum repellat ipsum debitis repellendus ut. Omnis enim dolorem non vel. In quibusdam doloremque et neque officia porro amet.
Dolor atque aperiam dolorum laborum. Nisi numquam ipsum fugiat in ipsam consequatur ea. Consequatur earum quia ad iure qui. Iure sed aliquid esse sit fugit perspiciatis qui. Ad sint commodi quis et ullam. Necessitatibus dolores voluptate iusto et quae in illum.
Sint architecto id illo vitae est odit temporibus. Ipsa voluptates harum et doloremque enim.