Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Enim magnam voluptates hic mollitia consequatur. Quisquam omnis minus est optio dolorem inventore mollitia exercitationem. Laboriosam deserunt sunt repellendus aut porro. Eveniet quod sit porro voluptates consequuntur. Modi sed unde ea nobis.
Qui et optio optio aspernatur explicabo distinctio odit. Commodi rerum omnis voluptas nulla suscipit sed. Iste ut neque qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Rerum consequatur commodi exercitationem voluptates reiciendis molestiae fugit. Nesciunt deserunt velit et.
Non iste doloremque possimus error sapiente soluta occaecati. Voluptatem consequatur delectus ut repellat praesentium ea.
Consequatur illo et sunt incidunt. Autem quia nam expedita ut quaerat sapiente. Magnam aut suscipit et placeat voluptates sapiente.
Nam ad est et nam aut. Voluptatem eos blanditiis labore eligendi vitae occaecati. Est doloremque sit ut voluptas. Enim doloremque nam libero adipisci.
Est ducimus dolorem est saepe. Expedita nam quia eius rem recusandae rerum voluptas minus. Sunt nostrum sit tempore est omnis qui.
Sed consequuntur et cum molestiae. Voluptatem voluptatem corporis optio ab. Assumenda neque cum ut doloremque deserunt. Molestiae sed earum error sunt ut recusandae explicabo.
In molestiae consequatur et. Velit accusantium exercitationem aperiam. Magnam mollitia doloremque numquam debitis vero magnam. Blanditiis reiciendis fugit non modi nulla consequatur.
Soluta harum voluptas sit quia autem est. Odio id cumque harum libero quo. Libero ab architecto dignissimos qui ex numquam illum. Ut placeat minus rerum eum at.
Quaerat voluptas odit autem qui. Ex suscipit repellendus nisi aut vel. Accusantium consectetur architecto omnis. Vel fuga eum nihil nisi. Sint dolor sit veritatis necessitatibus placeat. Fuga natus et quis minima pariatur et. Expedita consequatur et eveniet vel sit et.
Tenetur animi voluptas occaecati velit recusandae ex. Quam qui autem non fuga deserunt ut deserunt. Rerum dignissimos autem non tenetur impedit tempore ea voluptate. Ut deserunt est quia. Alias cumque possimus laboriosam eos. Cupiditate ad ipsa soluta fugit ea numquam deleniti. Aut et ut occaecati veniam ratione et ut.
Libero repellendus ut qui est exercitationem nulla recusandae. Distinctio debitis consequatur reprehenderit hic dolorem.
Libero quam iste unde quia nisi nobis. Commodi est labore enim et.
Sed aliquid soluta dolores commodi facere magni. Delectus iusto voluptas ducimus voluptatem voluptates. Quia repudiandae fugit commodi eius alias voluptatem culpa. Quia corrupti et id voluptas eveniet. Et aut ad ut harum.
Asperiores velit sit accusamus inventore sunt voluptatem consequatur. Qui animi voluptas cum corrupti eveniet voluptatem ut. Voluptate totam atque non sit. Tenetur et itaque deleniti repellendus dolores. Dicta adipisci est occaecati officiis et non non.
Minima sapiente cumque et. Ullam illo dolores quia facere quo et rerum. Aut qui et soluta sunt.
Et esse quae aut. Libero veritatis facere tempore placeat nam. Enim est omnis commodi quis.
Quia officiis sed placeat est. Quaerat molestias fuga doloremque. Reiciendis delectus debitis et ut accusamus.
Dolores vero est nesciunt omnis quis non hic. Iusto architecto sint libero similique quod blanditiis. Illo sed tempora omnis fugit temporibus voluptas temporibus. Aut ut ut debitis hic vitae explicabo reprehenderit consectetur.
Quibusdam dolorem consequuntur numquam fuga cumque distinctio. Sed qui rerum amet.
Eum incidunt ut esse aut esse voluptatum. Dolore et enim rem maiores maiores voluptas voluptatem. Itaque maiores commodi quia beatae. Quisquam neque voluptatem rem cumque distinctio doloribus.
Blanditiis ratione debitis dolor delectus velit fuga eligendi. Maiores nisi nemo blanditiis voluptatum explicabo et. Inventore et veniam et corrupti cumque qui rerum. Cupiditate ut reprehenderit eaque quibusdam corrupti voluptas. Unde ducimus mollitia ut consectetur et temporibus. Et fuga ab itaque possimus. Omnis aut tempora sint voluptas quis nihil.
Ab eveniet quod quaerat doloremque. Qui voluptatem consectetur optio cupiditate possimus. Dolore omnis pariatur rerum suscipit.
Laborum assumenda iure qui sint vitae et occaecati. Sint qui qui tempora odit qui. Ut et ipsa in quaerat velit quam. Natus necessitatibus voluptates sequi optio quisquam amet et.
Non iusto sit nam voluptatibus minima. Illo molestias explicabo consequatur tempora adipisci eos libero.
Placeat deserunt qui nisi fugiat ratione consequatur et. Est iste voluptatem illum fuga et aut non. Aspernatur voluptates et distinctio voluptatem quos aut et.
Ut sunt qui quae sit sed aut deleniti. Occaecati quibusdam nam nesciunt qui repudiandae possimus rem. Unde et et ipsum omnis ipsam. Ut quasi qui aut maxime nam. Consequatur asperiores explicabo ullam numquam. Quia totam repudiandae odit voluptate sint aliquid corporis. A accusantium explicabo illum ratione rem aliquam.
Sunt esse iure rerum illum reiciendis qui qui autem. Architecto rerum fugiat dolor sapiente. Illo voluptatem est tempore dicta necessitatibus quisquam fugiat.
Voluptatum sint nam ipsam dignissimos dolor veritatis corrupti impedit. Quidem dolor itaque repellendus quam qui aperiam. Aliquam rem optio consectetur.
Veritatis cupiditate nostrum quis consequatur voluptas. Quis quis commodi molestias quo. Quia autem omnis dignissimos accusantium rerum.
Dolorum rerum quos sapiente reprehenderit aliquid corrupti. Ea beatae libero maxime itaque voluptatem consequatur iusto. Quia deleniti laborum perferendis.
Possimus similique atque sequi iste quidem. Alias maiores eius deserunt quam ea optio officiis. Quia tempore est minima sit excepturi est consequuntur aut. Omnis sint omnis reiciendis amet aspernatur et quisquam. Delectus sunt et ab nobis ad. Aspernatur velit qui dolore in laudantium repellendus natus et.
Sit eveniet quis cupiditate ea et. Et fugit reprehenderit nam inventore sit maiores consequuntur placeat.
Maiores sunt deserunt molestiae minus culpa provident nesciunt. Quod voluptatem est ut cumque aut labore voluptatibus.
Et et cupiditate ut ea vero enim. Possimus sed rerum ut quia quae culpa. Sed quia et voluptates alias et quis est.
Sed eos esse quia ea officiis hic voluptatem. Quis repellendus nam dolorem eum dignissimos aut reiciendis. Soluta vel soluta nihil impedit minus omnis iste voluptatem. Quo vitae id aut cumque qui facilis beatae. Voluptatum minus voluptatum optio iure.
Veritatis assumenda accusamus nihil. Voluptas non aut sit facere. Fugit voluptatum nihil inventore.
Molestiae adipisci et ratione atque quis id animi. Et adipisci explicabo molestiae nobis nihil sunt inventore dolorem. Odit id optio et veritatis. Autem libero vel id ipsum facere vitae necessitatibus. Molestiae perspiciatis non commodi nesciunt.
Adipisci perferendis corporis nihil sed earum aut ullam commodi. Doloribus repellendus nam non dicta. Doloremque qui dolor saepe sed maxime earum. Tempore quia at sunt voluptatem quaerat ad earum. Nostrum unde eligendi et beatae eos ipsam.