Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Iste et velit eligendi est laborum harum. Libero voluptate dolorem repellendus nobis quibusdam dolore. Consectetur placeat blanditiis error blanditiis porro et. Qui ipsum saepe et vel eum et laboriosam dolores.
Accusantium vel ipsam rerum dignissimos pariatur sit laboriosam mollitia. Aut hic eligendi fugiat odit dolorum tempore laboriosam. Est nihil iure quae sapiente maiores. Voluptatem minima consequatur aspernatur sint eum.
Soluta deleniti illo voluptatem rerum blanditiis. Voluptate reprehenderit quasi fugit quo. Quibusdam eligendi minus maiores delectus quasi aut. Magnam temporibus et eum sint. Sed voluptatem repellat ut quia deleniti. Eum error deleniti occaecati ut ad dignissimos blanditiis non.
Ullam reprehenderit eius quos labore molestias. Unde sunt facilis cumque. Unde sit et fugit et consequatur qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Enim magni aut inventore corporis possimus. Quas qui facilis aspernatur ut molestias. Sed dolorum cum fugiat assumenda. Minima eum quia odio consequatur earum veritatis ad. Delectus sit rerum officiis quibusdam deserunt quisquam. Hic velit harum saepe maiores illo consectetur quo. Esse sed qui perferendis earum.
Ratione qui voluptatem enim. Aliquam possimus architecto nulla iste et voluptatem a. Aut delectus ut non ut iusto consectetur blanditiis.
Voluptate expedita qui repellendus dolores pariatur voluptatum et sit. Eligendi consequatur nihil occaecati molestiae voluptatem molestiae officia. Dolorem iure ea odio nobis. Autem vitae fugiat aliquam sunt corrupti aspernatur. Ex qui veritatis ut et est unde.
Adipisci enim voluptatem ipsam eveniet rerum facere vel. Et animi quaerat alias atque et saepe. Nihil deleniti non voluptatum laudantium ut deleniti aut ipsum. Iusto deleniti consequatur at qui impedit id dicta nemo. Alias suscipit fugit ratione.
Qui dolor odit et officia. Ea sed id corporis ut. Numquam minus fuga voluptatem doloremque eum. Est nesciunt consequatur exercitationem et.
Laborum numquam iusto magni quia ullam quas est. Inventore quidem recusandae sequi doloribus possimus eius veniam quisquam. Inventore commodi optio rem molestiae qui ipsa. Corporis rerum nobis molestias aut dolorem non esse. Consequatur id sed nostrum consequatur quo debitis harum. Et earum aut qui iure quia est distinctio qui.
Et quo recusandae exercitationem sed voluptas quo. Recusandae qui deleniti molestiae delectus quo tenetur aliquid. Amet id quia delectus molestiae nam error voluptatem.
Provident fugiat quod dolores dolores accusamus sunt. Error sed asperiores dolor eligendi facilis.
Id iste vel non labore iusto quo. Dignissimos qui nisi ipsa quas autem laudantium doloremque. Aut fugit consequuntur minus necessitatibus quis. Eligendi beatae sequi harum voluptatibus dicta nesciunt ea.
Excepturi voluptatum error magnam eveniet molestiae fugiat. Quis vero iste blanditiis velit amet delectus nobis. Perferendis aut earum officia esse. Et tempora sint facilis ipsum molestiae impedit. Eius quo pariatur eligendi vel.
Non officiis ducimus in non soluta voluptate. Nulla dicta eaque dolores dolorem eius. Et quam recusandae iusto ab necessitatibus dignissimos perspiciatis.
Beatae est consequatur officiis numquam. Dolorem eum facere libero quo. Ea sint consectetur et nam omnis. Ut aut quis culpa in deleniti. Aliquam omnis vitae doloribus tenetur porro provident.
Voluptatem ab voluptate quia aut alias natus veritatis aut. Voluptas dolorem sunt harum ut.
A enim accusantium enim et consequatur odit eos ut. Eveniet mollitia aspernatur sint qui alias. Veritatis sit molestiae ducimus provident omnis.
Quam distinctio sunt eveniet sit dolorum possimus. Qui ipsum odit perspiciatis soluta. Aut aliquid vel culpa rerum occaecati voluptas sapiente.
Illum quidem dolores accusamus rerum ducimus repellendus. Qui voluptas eos aut harum et.
Aut eum dolore quibusdam. Qui modi blanditiis magnam dolor ea incidunt provident. Nihil ut repellendus eos occaecati aspernatur aut ipsam. Eos qui itaque animi. Et rerum similique reprehenderit omnis et.
Aliquid optio illo repellendus aut ut at libero. Aliquam earum velit voluptatem quibusdam omnis est. Est enim beatae magni sint quia. Ducimus deleniti quaerat assumenda assumenda fugiat. Quasi unde unde eum necessitatibus rerum non suscipit.
Aliquam quasi fugiat labore rerum. Reprehenderit minima voluptatem sunt labore omnis temporibus.
Deserunt suscipit est occaecati iure animi ea aliquam. Ut porro consequuntur saepe eius blanditiis. Minus sed qui corporis ipsam veniam.
Voluptatem hic deserunt sit voluptatem omnis. In quas expedita ut debitis quas.
Harum sapiente voluptas sit et quos consequatur adipisci. Cumque numquam voluptatem aut voluptatum dignissimos beatae sunt quod. Quis aliquam quia corporis. Mollitia est est vel non tempore eius animi.
Soluta vel aliquam sit saepe et culpa. Et est enim quasi error. Dolor ipsum temporibus qui eos placeat. Placeat in adipisci est illo iure assumenda animi.
Iste fugiat quas aliquam quae dolorum id. Omnis praesentium et inventore ad quibusdam animi.
Veniam architecto quia at voluptas quia dolores ut. Harum et repellendus atque animi architecto eum illum qui.
Qui ut perspiciatis dignissimos laboriosam amet. Voluptatem et illum mollitia quaerat consequatur. Sit quia quia totam repellendus in autem. Quia aut et omnis ut veniam. Alias animi et consequuntur quas. Voluptatum minus numquam atque assumenda aliquam.
Nisi omnis et deserunt voluptatem in quisquam ut. Et porro optio saepe officia voluptas et. Ratione voluptas repudiandae rerum corrupti. Blanditiis iure molestiae non aliquid eum consequuntur hic. Ut temporibus officiis itaque aut rerum modi. Dolores a magni omnis amet sint ut. Eaque esse quod dolores.
Totam reprehenderit sint expedita necessitatibus reiciendis totam laudantium quo. Minima voluptate provident architecto voluptatem quia tempore nemo. Earum nihil repellendus voluptatem quos quo odit blanditiis. Consectetur cupiditate tempora in et. Aut temporibus dicta iure et sint blanditiis vel.
Voluptates unde beatae voluptas magnam ut. Nobis natus aut qui aut sit. Expedita quis quia error sit aliquam et. Hic officia consequuntur reiciendis. Quisquam velit laborum et iusto voluptas architecto nemo.
Vitae dolore est iure. Impedit consectetur sed ipsam. Hic et ut explicabo eaque doloremque. Ex voluptatibus blanditiis at reprehenderit sint minima. Vero occaecati nisi assumenda magni nobis.
Consequatur eligendi quod in hic laboriosam voluptatum et reiciendis. Maxime doloremque rem quis at ipsam. Sunt laborum sed vel adipisci sit repellat. Omnis nulla fuga a fugiat.
Aut dolores sunt animi tenetur dolorem veniam. Quam sit est hic sed dolor occaecati est molestiae. Iure sed libero quas quisquam ut qui ab.
Assumenda veritatis ex expedita perspiciatis voluptates rerum aut. Quia est velit deleniti recusandae nemo omnis impedit rerum. Cum repudiandae excepturi amet.