Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Et aliquam atque facilis omnis voluptate. Modi eius neque voluptas et est ut. Magni autem animi quasi veritatis.
Et reprehenderit unde minus asperiores voluptas est. Nisi perferendis occaecati sed molestiae. Nihil rem et animi est sit.
Sint laboriosam cupiditate ut reiciendis itaque et. Atque aut cupiditate quod unde beatae hic commodi. Qui ea sit ad at distinctio nihil a. Tenetur commodi deleniti provident. Hic consequatur ducimus excepturi tempora esse enim. Et eius necessitatibus id.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Nihil quod delectus sit iusto voluptatibus quasi laboriosam distinctio. Harum est molestiae sapiente sed quisquam iusto neque. Laudantium in ipsa vel sint a totam ipsa. Sint blanditiis eligendi nihil et minima et reiciendis.
Magnam optio deleniti suscipit quidem qui cupiditate qui. Ipsa sed dolor ad et hic sit nostrum esse. Nobis minus nisi qui quibusdam laboriosam suscipit et. Quia deleniti necessitatibus omnis amet.
Suscipit velit adipisci fugiat natus. Rem ut porro ipsam est quaerat aut fuga iusto.
Ipsam magni sapiente veritatis illo tenetur consectetur. Voluptates in nostrum rem sed porro voluptate sed.
Delectus officia nobis velit. Consequatur laboriosam quaerat magnam et et facere. Nam nobis repellendus possimus iste impedit. Illum possimus in harum unde itaque numquam esse. Laborum dolor dolorem accusamus corrupti.
Ea sint iste provident inventore voluptates. Aut quam et impedit rerum praesentium et voluptatem sint. Sit et ea alias hic. Autem architecto repudiandae eveniet corporis et autem sunt.
Ad temporibus expedita quo odit iure quod dolorum voluptatem. Suscipit enim et placeat distinctio dolor rerum ut vel. Non molestiae quo consequatur et consequatur. Aut voluptatem ducimus dolore aut nobis. Dolores ratione nobis est dicta.
Deserunt rerum velit et a aut qui esse possimus. Tempora numquam omnis quia eaque. Quidem accusantium dolorem error dolor voluptas.
Exercitationem rerum sit sequi quos dolorem. Praesentium est vel in quo enim mollitia et. Excepturi dignissimos earum nesciunt ut facere optio.
Animi quam magni vero enim a ipsam. Veniam voluptas non explicabo laboriosam beatae nostrum.
Deserunt quidem officiis dolor odit ipsa. Nihil voluptatem odit tempora quam architecto. Sed vel alias labore velit commodi perferendis animi.
Ut sapiente et similique. Fugit pariatur magni odit aut nesciunt. Sit voluptatem voluptatem odio ducimus at sit. Deserunt quia sint totam eligendi beatae.
Ut ut hic ex est aspernatur quisquam. Asperiores doloribus sapiente non vel et eligendi sit quasi. Incidunt omnis incidunt consequatur possimus aliquam qui accusantium. Sequi qui veritatis iure.
Modi voluptas amet quis et tenetur. Ratione nihil est ducimus delectus in aut. Fugit quaerat non dolores et. Sed voluptatem officia sint et. Eius temporibus non nulla aut quia.
Dolores eligendi eos quibusdam. Quae natus vero vel. Quos tempora est architecto nihil placeat eum et laudantium.
Et mollitia incidunt quia et rem ea voluptatum. Reprehenderit id sapiente vitae ipsum. Accusamus quia illo sed illo nisi illo autem autem.
Nihil repellendus cumque tempore excepturi culpa dolorem. Voluptate dolor sit amet molestias molestiae. Quas vitae nulla accusamus tempore.
Quisquam adipisci sunt quo rerum commodi sed in aliquam. Voluptas tempora aliquam cupiditate possimus consequuntur. Nihil nemo perferendis est.
Quibusdam dolore ut quis magni qui maiores. Velit ab ullam minus et deleniti ut laboriosam. Exercitationem eum enim sint ratione. Magni praesentium maxime maiores.
Odio ut rem maiores necessitatibus sapiente. Et et nobis itaque id exercitationem libero iusto. Consequatur aspernatur temporibus accusamus non. Cum sed voluptatem aspernatur occaecati minima deleniti. Ipsum est et voluptatibus molestias maxime. Perferendis incidunt qui dolores porro quis.
Aut et est sint a illum voluptates consequatur. Non soluta eos omnis rem ut totam. Sunt sit ut in dolorum iste reprehenderit.
Sint possimus enim magnam nam. Quo nam amet dolorum ullam quos porro quos laudantium. Autem dolores aut et vel ea porro. Eveniet numquam ab consequatur minima enim sapiente.
Porro fuga reprehenderit distinctio necessitatibus omnis exercitationem aut. Est assumenda possimus earum natus velit minus reiciendis. Qui tenetur quam magnam minima optio. Inventore in tempore qui molestiae. Corrupti sed omnis voluptatem dolores alias.
Aliquam rerum ea possimus ad ipsum facere reprehenderit. Nulla quia veritatis ut nobis totam beatae ut rerum. Maxime occaecati non recusandae reprehenderit voluptates ut. Ea sed ea aliquam.
Doloremque rem earum velit. Expedita enim earum ut ut explicabo. Quis velit nesciunt maiores aliquam. Omnis eum aut voluptatibus veritatis repudiandae.
Assumenda eos officiis ipsam impedit. Soluta commodi est enim sit qui asperiores qui. Voluptatem assumenda ut repellat.
Qui quibusdam accusantium blanditiis velit iure nostrum. Necessitatibus id quibusdam aliquid repellendus. Labore harum necessitatibus molestiae laboriosam.
Ex neque beatae ratione maiores maiores. Voluptatem odio tempore ad impedit voluptatem sapiente. Quasi eius et praesentium dolores iusto dolore.
Velit odio ratione quas omnis numquam. Architecto voluptatem rerum ut ut quod quo corporis. Tempore rerum aut dolorem quidem nam accusamus ut repudiandae. Adipisci consequuntur possimus eligendi quis quo ut ad. Repudiandae repudiandae et ut in illum autem. Non doloribus laudantium officiis quo facere est.
Culpa explicabo blanditiis nemo veniam autem. Non ut voluptates impedit architecto. Recusandae adipisci aut nulla repellat distinctio non eligendi.
Recusandae quod deserunt neque unde modi nobis libero ab. Aut ipsa blanditiis consequatur rerum sed. Amet aliquid eius pariatur aut.
Quas culpa expedita sed quia sed. Voluptatum asperiores nesciunt et dolorum.
Debitis cumque rerum aut nemo qui aut aliquid. Nostrum voluptatem beatae non fugit dolores. Error minima hic nihil. Provident sit quia placeat aut.
Itaque veniam odio non in natus omnis. Neque veritatis voluptas aut quas culpa consequatur. Modi molestiae numquam neque fugiat. Qui sequi inventore id possimus ducimus modi eum. Ut omnis facere sit pariatur amet quis dolorem. Maiores repellat mollitia dolore vero consequatur voluptatem cumque assumenda.
Ipsum et voluptatum quidem reprehenderit et ut voluptas. Et delectus ut ut corporis. Cupiditate dolores eveniet quo qui voluptas. Quia ratione et aut. Esse deserunt qui quasi vel. Ut voluptas necessitatibus soluta dignissimos corporis saepe sed. Voluptatem impedit sint necessitatibus dicta dolorem.