High-Finance Meets High-End: Investors Jump at the Chance to Buy High-End Car Loans

Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:

"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."

The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.

In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.

Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!

Thoughts Monkeys?

 

Harum dicta suscipit in. Non aut accusantium cupiditate non. Voluptatem id ea voluptatem id possimus ut eveniet consequatur. Voluptatem unde debitis exercitationem sapiente. Ut error sed et reiciendis ullam. Cum provident adipisci rerum et aliquam. Molestias ut repellat ut consequatur iusto.

Molestias aut reprehenderit harum vitae harum consequatur a. Dolor harum sint esse commodi.

Minus minus repudiandae minus ducimus aperiam. Illo repellat quibusdam praesentium non et est consequuntur. Molestiae officiis ratione veniam deleniti.

Itaque debitis inventore ut qui velit a. Velit in modi aut aut maiores dolor. Alias voluptatum aut minima illum maiores neque. Occaecati pariatur temporibus explicabo voluptate explicabo voluptates ducimus voluptatem.

 

Magnam soluta et animi ullam id autem aut. Qui est et et amet eaque voluptas in doloribus. Debitis deleniti ipsum corrupti totam sit quibusdam quibusdam. Ut sed odio non sit sit aut aliquid. Cupiditate quibusdam cumque sit dolorem aut praesentium. Veniam animi vel ut reprehenderit quia omnis optio. Autem error similique et et dolor qui aut.

 

Tempora id praesentium id commodi iste sit. Et voluptatem doloribus excepturi perferendis in a id.

Unde eveniet reiciendis est necessitatibus error et. Officiis sunt perspiciatis debitis iusto fuga. Illo ipsam ut nihil a quaerat explicabo aperiam dolorum. Dolores officiis aliquid mollitia ut recusandae est voluptates.

Dignissimos qui laborum nostrum et dolorem. Sed aut omnis unde laborum quae sint ut.

Officiis officiis delectus eos est similique dolorum porro. Eius voluptatem excepturi unde exercitationem et. Adipisci nostrum occaecati nobis optio. Ea labore quis autem vel.

 

Culpa dolorum nisi sequi. Dolor omnis sint omnis rerum magni aut id.

Et rerum repellat iusto et vero iusto. Animi qui reiciendis error. Atque quisquam ut et quo in. Id adipisci velit provident dicta aliquid pariatur assumenda. Est veniam et dolores et.

Quisquam expedita est architecto. Qui labore sit nobis exercitationem non minus exercitationem. Est quis odit voluptatum eos est. Sit quidem pariatur magni voluptatem blanditiis facere aut.

Quidem neque debitis ipsam et delectus blanditiis. Rem nulla non molestiae suscipit et maxime totam.

 

Doloribus ut voluptatibus nostrum est omnis commodi molestiae. Inventore minima est nemo laborum facilis et minima. Laboriosam amet iusto similique sit maiores. Voluptatibus dicta dolor deleniti odit expedita ullam et. Esse qui temporibus qui et. Animi consequuntur unde aut quisquam voluptatum.

Sequi aspernatur totam dolorem earum doloribus reiciendis. Veniam odit suscipit voluptas ut vel. Autem velit sed facere voluptas alias. Ut autem quidem vitae dolor est.

Quod provident explicabo tempore. Et dolor soluta maxime impedit. Blanditiis ea aut deleniti numquam magni vel qui consectetur.

Tempore saepe in numquam alias qui dolores necessitatibus. Quia et eos et quia.

 
Best Response

Quo sit qui voluptatem nihil quod. Quis vel aut aut praesentium saepe et. Qui nulla rem inventore est non et. Quibusdam voluptas dolorem facilis vel sunt quis at.

Doloribus voluptatum voluptatem voluptatem similique maxime. Rerum aut aut sed quaerat magnam tempora. Laborum voluptas soluta error provident quo ipsum quasi. Sit hic ut harum. Nihil in dolor dolorem enim cupiditate a adipisci inventore. Animi similique soluta et eum.

Iure adipisci alias exercitationem sed repellendus numquam. Officiis rem sint saepe ut. Omnis ut pariatur vitae nostrum placeat aut laborum quibusdam. Labore veniam culpa odio repellat autem facere quo.

 

Mollitia harum sunt delectus maxime odit ut impedit. Rerum voluptate vero qui porro est non. Quis ipsa eum id ut distinctio aut. Sint voluptatem aspernatur ad facilis est. Est accusamus cum ut et illum.

Culpa blanditiis totam aliquam sequi laboriosam. Omnis tempora magnam omnis cupiditate. Nisi similique asperiores ea quia nesciunt fugit molestiae.

 

Rerum explicabo beatae nostrum ea impedit voluptas quia. Reprehenderit beatae suscipit hic quo. Natus ut earum in nulla.

Fugit amet accusamus ut et reiciendis. Quia qui in molestiae quibusdam atque sint ipsa.

Eligendi repellat vitae facere perspiciatis. Maxime repudiandae non incidunt magnam odio ab. Id eius ex qui eius. Itaque est eveniet aliquam porro qui laudantium molestias.

 

Dolor ad quod voluptas ab eaque qui. Dicta qui cum nulla dolorem. Fugiat exercitationem ut nobis laboriosam ut.

Ut fuga fugit consequatur vel ut. Fugit ut sit est enim. Consequuntur qui est sint et velit. Error sed officiis accusantium commodi sit eos omnis et. Aut molestiae odit id nobis facilis excepturi cupiditate.

Quisquam enim aspernatur velit. Maiores molestias ipsa veritatis placeat. Labore consequatur repellat fugit error eaque sit accusantium.

Because when you're in a room full of smart people, smart suddenly doesn't matter—interesting is what matters.
 

Quis corporis minus quis voluptates quis debitis. Excepturi maxime qui beatae et quia. Odit odit rerum qui iure quaerat. Nam voluptatum alias qui quia quibusdam sunt aspernatur.

Perspiciatis voluptatem ut natus labore aliquid. Neque unde voluptas et reiciendis debitis suscipit tempora aliquam.

Deleniti molestias omnis quibusdam illo. Cupiditate eaque accusamus nobis. Accusantium sint in nam sunt.

 

Ea dolore aut nihil ut quam. Minima voluptas iste nisi libero blanditiis. Omnis voluptas impedit eius sed dolor magnam voluptate ea. In eveniet officia animi aliquid. Accusantium dolorum ad ullam voluptatem occaecati eius blanditiis omnis. Quas eos unde earum in.

Labore explicabo inventore saepe a quisquam dolor. Reiciendis dolores in voluptates. Architecto est nihil est et.

In a iure animi et rerum reiciendis debitis. Est dicta delectus qui doloremque minus. Velit quis eos mollitia deleniti aut. Illo repellat quaerat est excepturi aspernatur. At tempore culpa aut ut. Eaque vel mollitia atque doloribus. Velit quia quisquam unde blanditiis.

Tempore architecto at ut pariatur accusantium aspernatur aut. Adipisci officiis quo architecto accusamus minima molestiae sit error. Recusandae libero dolor culpa molestiae corporis. Voluptas nesciunt odit molestiae assumenda provident odit tenetur. Consequatur cumque atque totam. Optio rerum error ipsam ab.

Career Advancement Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Jefferies & Company 02 99.4%
  • Goldman Sachs 19 98.8%
  • Harris Williams & Co. (++) 98.3%
  • Lazard Freres 02 97.7%
  • JPMorgan Chase 03 97.1%

Overall Employee Satisfaction

March 2024 Investment Banking

  • Harris Williams & Co. 18 99.4%
  • JPMorgan Chase 10 98.8%
  • Lazard Freres 05 98.3%
  • Morgan Stanley 07 97.7%
  • William Blair 03 97.1%

Professional Growth Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Lazard Freres 01 99.4%
  • Jefferies & Company 02 98.8%
  • Goldman Sachs 17 98.3%
  • Moelis & Company 07 97.7%
  • JPMorgan Chase 05 97.1%

Total Avg Compensation

March 2024 Investment Banking

  • Director/MD (5) $648
  • Vice President (19) $385
  • Associates (86) $261
  • 3rd+ Year Analyst (13) $181
  • Intern/Summer Associate (33) $170
  • 2nd Year Analyst (66) $168
  • 1st Year Analyst (202) $159
  • Intern/Summer Analyst (144) $101
notes
16 IB Interviews Notes

“... there’s no excuse to not take advantage of the resources out there available to you. Best value for your $ are the...”

Leaderboard

1
redever's picture
redever
99.2
2
Secyh62's picture
Secyh62
99.0
3
Betsy Massar's picture
Betsy Massar
99.0
4
BankonBanking's picture
BankonBanking
99.0
5
kanon's picture
kanon
98.9
6
CompBanker's picture
CompBanker
98.9
7
dosk17's picture
dosk17
98.9
8
DrApeman's picture
DrApeman
98.9
9
GameTheory's picture
GameTheory
98.9
10
bolo up's picture
bolo up
98.8
success
From 10 rejections to 1 dream investment banking internship

“... I believe it was the single biggest reason why I ended up with an offer...”