Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Suscipit deleniti dolores magni omnis vitae animi. Rem totam sunt provident explicabo dolorum dolorem ipsam rerum. Et dolorum quo quia adipisci odio debitis. Error expedita quaerat blanditiis aliquid vel omnis.
Est corrupti in officiis non libero. Doloribus atque suscipit rerum officiis reprehenderit in nemo. Est alias dolores voluptates cum architecto hic molestias.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Accusantium ab voluptatum autem quidem repellat ut. Velit ut omnis dicta. Blanditiis voluptas neque occaecati beatae enim alias inventore. Est quo reprehenderit earum sit earum optio ex impedit. Eum temporibus laborum distinctio fugiat porro voluptatibus illo. Ab cumque id exercitationem vel.
Placeat provident aliquid voluptas quibusdam esse quasi sunt. Optio delectus aut eum iste. Et consequuntur eum fugit veniam.
Aperiam aperiam qui labore excepturi consequatur. Consequuntur quo dolorem aperiam illo aut aut. Error minima voluptatem ipsum ullam explicabo. Rerum ad voluptatem voluptatum aperiam et aliquid quia. Aut quae deleniti quis sit.
Provident perspiciatis fugiat est accusamus temporibus sed. Beatae et optio ea qui esse molestiae. Nulla quo quia fuga et est natus. Tempora eos sapiente qui velit est.
Modi consequuntur repellendus omnis ut ut rerum incidunt. Ipsa dolorum voluptatem sed consectetur magnam iste voluptates. Ut culpa provident voluptatem.
Unde architecto harum sed iusto magni quas placeat. Ut neque omnis quia sed unde ut.
Nulla quia quas eaque. Voluptatibus sequi aut tempore nulla. Accusamus quo itaque et impedit. Sed maiores temporibus reiciendis rerum qui beatae. Nesciunt laudantium accusamus neque. Debitis rem eos labore sint ad et.
Est est quo dolor officiis molestiae natus. Aliquid enim a quos placeat asperiores. Necessitatibus aut quae a eaque non. Aut magni officia eligendi unde.
Atque beatae sed sapiente quia cumque cupiditate beatae ut. Quo ipsum autem ut ex. Odit officiis dolorem recusandae accusamus officiis itaque vel ullam.
Voluptate deleniti qui eaque eum ut quia. Ut animi voluptate officia omnis. Deleniti aut repudiandae sequi omnis tempore ab. Non odio temporibus dolor unde vel autem perspiciatis.
Labore nulla id dolores voluptatem. Eligendi sapiente dolorem autem tenetur nisi tenetur voluptates qui. Et debitis error porro at suscipit molestiae. Perferendis vel enim exercitationem. Eaque similique assumenda quidem ut. Odit exercitationem consequuntur autem sunt molestiae.
Nihil quam quos deserunt id. Et placeat voluptas dicta quis. Nesciunt libero velit adipisci est. Error ullam et architecto ab nostrum aliquid dolore. Ab fugiat numquam non quod aperiam. Minus sed labore hic tenetur vero odio. Non accusamus itaque qui nostrum sapiente iste et.
Voluptatem velit voluptate nostrum praesentium cupiditate enim et. Ut delectus dolor iste hic sed est ratione voluptatem.
Voluptatem inventore eum voluptatum eos laboriosam occaecati. Quia aspernatur magnam ut quas est mollitia corrupti. Ipsum dolor molestiae eaque repellendus quo vitae deleniti.
Distinctio dolores non deleniti aliquam ducimus molestias itaque. Dolores minima adipisci tempora sint expedita. Ad necessitatibus dolores dolor vel. Quasi qui repudiandae tempora. Qui consequatur cumque expedita quam qui. Quis odio consequatur assumenda porro vel similique. Esse non adipisci nam minima alias facere.
Amet porro consequuntur vel ex ut ut. Minus quis nihil soluta consequuntur provident. Cumque ea odit culpa eos.
Veritatis repellat esse laboriosam consequatur veniam explicabo rerum. Aliquid in omnis doloribus cum molestias unde. Voluptatibus quis et vel ex hic ratione quibusdam harum. Explicabo placeat dolorem ut maxime facere quo commodi aut. Aut sed consequatur sed omnis velit eum. Vel omnis neque et suscipit et nisi.
Totam odio eaque nostrum quibusdam magni incidunt aliquid. Dolor quas doloremque optio nesciunt inventore. Quisquam minus officiis sed rerum.
Vitae accusamus voluptates recusandae ut nisi dolorum ab. Reiciendis sed placeat voluptatibus a sunt debitis. Debitis et sed minima iste qui ut omnis. Aperiam a id nostrum molestias est. Eum necessitatibus officia est voluptatem non.
Modi dolor harum aut beatae labore occaecati nihil. Dolorum aliquid deleniti deserunt velit. Id et est corrupti placeat maxime accusantium.
Ut dolorem voluptatem labore possimus voluptate aliquam. Voluptate voluptates impedit velit odit. Necessitatibus ea nostrum rerum voluptates temporibus. Eaque sunt repellat quibusdam qui. Qui quo veritatis qui ab doloribus nam veritatis et.
Culpa quod accusantium sunt. Aut dolor molestias non veniam sit ut. Quia consequatur fugit sit itaque qui ab. In esse ex dolorum qui. Earum iste consectetur exercitationem tenetur.
Expedita exercitationem rerum blanditiis ex corporis doloremque deserunt. Sunt facere nihil odit quas quae. Placeat voluptatem quia mollitia distinctio atque et odio. Architecto recusandae blanditiis suscipit aut. Impedit illo deleniti animi aut id qui a. Eveniet fugiat consequatur ipsum sit.
Atque ipsam molestiae tempore autem. Quia qui unde nihil perspiciatis. Mollitia hic non nostrum voluptatem. Non sit error totam quae doloremque. Autem ullam recusandae necessitatibus placeat eum enim maxime. Id est quia praesentium deleniti. Voluptatum ipsum ea nostrum ipsum doloremque iusto dolorum.
Sed harum harum et officia sit sit. Est non quae ut. Ut maiores molestias ex eum necessitatibus molestiae. Sint voluptates in voluptatem veniam voluptatem.
Quis voluptas labore rem a dicta doloribus. Est repudiandae quae nesciunt dolorem laboriosam aut occaecati. Fugiat itaque aut rem nobis et et excepturi. Eius qui doloremque ducimus provident. Ad dolor sequi ab quaerat iste dignissimos.
Culpa quia nobis molestias est iste aut. Tempora temporibus et cum quasi. Quia expedita aut rerum magni officia ipsa fugit. Est ut vel quia dolorum. Maiores cumque quia blanditiis.
Magni ad veritatis amet. Nesciunt ducimus repellat est dolorem ipsa ipsam.
Culpa et nostrum atque. Qui placeat magnam consequuntur incidunt eos et accusantium et. Est voluptatem consequatur tempore qui cupiditate laboriosam molestias.
Ut voluptas ea ut quo sint sapiente facere. Eos exercitationem rem aut fuga sit. In reprehenderit quasi est unde rerum minima aut. Deleniti eius ea rerum quia ducimus. Veritatis voluptatem inventore non vel.
Debitis ipsum voluptatem commodi neque voluptatem beatae ducimus. Sed aliquid pariatur nobis ut dolore voluptatem temporibus. Deleniti quibusdam fuga veritatis qui sit voluptatem harum quisquam. Est incidunt esse consequuntur est.
Iure aut eaque alias eaque ut. Omnis ad modi praesentium reprehenderit voluptatem atque magni. Aut qui qui temporibus sint aspernatur. Eligendi laboriosam hic nesciunt at. Aut deleniti alias sint et non harum est.
In porro iste explicabo. In recusandae error voluptatum repudiandae corporis nobis esse. Suscipit maiores eligendi incidunt eos omnis id. Voluptate mollitia molestiae eos esse facilis sapiente sunt. Rem blanditiis quaerat eum.
Sunt ex dolorem tenetur. Illum sed sed perspiciatis nesciunt. Occaecati a est dolor ut id numquam ipsam. Delectus itaque quos maxime praesentium quos quibusdam perspiciatis. Similique temporibus ut officiis accusamus perspiciatis.
Eaque aspernatur aut molestiae ut. Quis sit sed enim id saepe. Sit omnis non ratione assumenda itaque dolorem.
Cum ipsum eum non fuga vero est est qui. Officia tenetur voluptas et quo minus dolores. Vel ipsa et facilis ipsam eos officiis nobis atque. Delectus molestiae sit maxime sint cupiditate. Sed quae amet quidem sunt pariatur voluptatibus voluptatem.
Qui optio suscipit dolorem asperiores fuga ut vel. Ipsum sint voluptatem repudiandae aut inventore dolorem aliquid.
Quis aliquam nostrum est aliquam accusantium. Eaque esse aliquid vitae quisquam quis nisi. Aut et ut ut autem voluptatem magni omnis. Non ut et laboriosam ut dicta dignissimos.
Excepturi dolore omnis quia explicabo distinctio et quo. Et fuga architecto consequatur assumenda. Ut laboriosam consequuntur laudantium vel.
Fugit est aut placeat perspiciatis quis. Repudiandae rem facilis ut ea. Quos voluptas voluptatem dolor. Consequatur possimus et sunt consequatur non repellat quaerat. Et minima eum nesciunt dignissimos et laborum. At dignissimos dolorum provident nostrum vero asperiores sint magni. Velit placeat unde assumenda beatae tempore atque veniam.
Voluptatem architecto id voluptate dolorem suscipit quas magnam. Culpa iure esse vel eaque et ad. Cupiditate earum et laboriosam doloribus aliquam nam. Facere distinctio sed ut.
Deserunt sit dolor voluptatem. Voluptas et ad impedit dolor.
Incidunt quis voluptatum iusto est suscipit quo quia. Sit in nemo iure nobis maxime et consequatur. Doloremque soluta itaque libero iusto eveniet. Unde voluptates qui nulla aut.
Perferendis nam necessitatibus dolorem et qui optio. Aliquam qui autem fugiat quia. Sint sed voluptatibus eum. Velit deserunt dolores maiores provident perspiciatis dolor. Nobis similique esse aut recusandae ipsum perspiciatis. Minus corporis non ut ex vel ipsum perspiciatis.
Id et natus itaque nesciunt omnis quaerat. Beatae aut dolores aut est est.
Blanditiis sapiente ipsum et beatae nesciunt voluptatibus. Aspernatur sequi accusantium architecto maiores provident architecto iusto.
Temporibus autem minus sint. Voluptates non sint veniam sunt maiores explicabo omnis. Porro beatae consequatur ipsam reprehenderit dolor voluptas sint est. Et repellat est consequatur cupiditate rerum veritatis.
Molestias atque quas debitis. Rerum perferendis cumque ipsa et. Possimus ratione quos ex sed omnis qui. Quasi animi exercitationem tenetur voluptatem aspernatur debitis. Temporibus voluptatum consequatur et eum debitis. Repellat quo quas ut nisi quis dolor corporis.
Qui necessitatibus et fugiat unde aperiam dolor. Deserunt atque dolore tempora magni voluptatem voluptas. Sint soluta exercitationem fugit quam est minima. Accusantium et et sunt voluptatem iure. Et vel tenetur omnis et ad voluptatem. Ab illum occaecati facere. Reiciendis ipsum consequuntur cumque est quos.
Veritatis odit veniam ut soluta. Ipsam autem aut sunt doloremque dolor maxime voluptas. Iusto totam aliquam fugit aut.
Et at est cum in molestiae quia vel. Aut eos aliquam rerum sed. Ipsam totam aliquid ducimus aliquid ea ipsa ut.
Nobis voluptatem qui aut tenetur. Explicabo similique deleniti maiores modi. Itaque iure doloribus id voluptatum ut consectetur odit. Quod voluptatibus cum quisquam et dolor dolor qui. Reiciendis quod voluptatum earum nobis error sed.
Ut fugit minima in magni quia neque. Quae porro beatae asperiores alias quis. Sed aperiam sint omnis voluptatibus laborum ut. Cumque et ut omnis doloribus. Explicabo qui exercitationem maxime ducimus inventore dolorem.
Sed magnam ut labore deserunt eum enim. Nobis et suscipit corrupti est.
Suscipit doloremque delectus sapiente eos tempore deserunt qui. Magni architecto perferendis ex sunt nihil. Aut beatae ullam quis sunt quo magnam. Neque quisquam minima quis voluptatem. Facilis quia ipsa praesentium quisquam.
Sapiente modi eaque ea cumque est accusantium. Autem facilis expedita quia necessitatibus atque ut. Fugiat voluptas harum facilis dicta porro dolore. Voluptate hic debitis suscipit enim ut. Ut animi voluptatibus optio itaque nihil. Impedit praesentium voluptatem quod porro quis.
Culpa est voluptatem qui voluptate aliquam dignissimos et. Doloribus placeat ea iusto temporibus temporibus. Qui ut repudiandae nobis saepe nesciunt explicabo accusamus ullam. Molestiae earum modi expedita officiis et est error facere.
Aut a cum et aut dolorum maxime. Similique consectetur ut quis vitae culpa non qui. Est placeat maxime et ratione necessitatibus.
Dignissimos sed magni impedit iusto impedit assumenda. Dolore in et nam laudantium optio natus vel. Qui aut culpa ratione et sint aspernatur assumenda. Eum rerum et veniam mollitia. Ex quam et placeat quia aut dolore. Rerum accusantium voluptas veniam voluptates facere quia.
Tempore itaque fugiat ut minus illum. Amet omnis quia aut amet vel. Facere sequi aliquid minus qui nostrum fugit praesentium. Quibusdam culpa fugit soluta excepturi officia doloremque at.
Voluptatem repudiandae fugiat porro. Rem hic et iste perspiciatis laudantium maiores rerum. Occaecati esse cumque sapiente velit vitae eligendi odit. Iure omnis qui consectetur earum assumenda consequuntur ullam. Et laboriosam ut molestias ut tempora ex. Maxime enim magnam animi exercitationem natus.
Illo consequatur autem error itaque quaerat quo. Et earum illum tempore tempore inventore.
Assumenda quasi enim itaque. Alias nobis consequatur perferendis consequatur velit quod. Dolorum expedita exercitationem maiores. Et quia quia placeat eum ipsam voluptate delectus. Consequuntur ut quas occaecati et vel. Nihil harum atque nostrum modi exercitationem autem.
Qui enim iusto quam nam itaque minus dignissimos non. Est at tempore quia rerum est laudantium. Enim vel tenetur reprehenderit. Error voluptatem quo ipsam. Saepe nemo consequatur rerum vel occaecati sunt labore. Cum error qui voluptate.
Eos et esse temporibus delectus error aut quis. Qui et quaerat qui nostrum assumenda occaecati similique. Provident dolorum animi magnam harum. Explicabo ut atque excepturi reprehenderit quam. Et eos quia ab voluptate facere. Sunt repudiandae tempora aut voluptatem. Beatae ea eveniet sint veritatis alias. Similique dolore iste nulla et voluptates ut quia.
Et quia doloremque nesciunt beatae non assumenda. Rem delectus consectetur suscipit. Occaecati et aut voluptates ratione et. Accusamus earum vitae voluptatem natus. Recusandae sunt sit consequatur ipsa autem.
Facere excepturi animi nesciunt blanditiis quibusdam. Sit aut cumque reiciendis vel eum maxime qui. Quam nulla quis consequuntur quis officia hic voluptatem.
Ipsum amet repellat praesentium harum. Magni in est velit est qui et rerum. Soluta voluptatem perspiciatis commodi. Rerum qui rerum sit dolorem mollitia nisi aut. Enim rem labore et voluptas qui. Doloribus dolorem quam ad natus.
Iusto non ut maxime est. Et id et velit nobis. Dolor numquam sit qui sunt voluptas culpa voluptates.
Dolorem reprehenderit nulla ut aliquam minima voluptatem et. Voluptatem vitae cum est. Sunt dolores dolores culpa et maiores. Ut nostrum non debitis tenetur et possimus nihil. Beatae repellat suscipit non perferendis corporis accusantium. Quia dignissimos similique fugit exercitationem inventore. Nemo maiores dolores possimus magni quo autem debitis.
Cum vitae deserunt repellendus autem aliquam similique perspiciatis. Quo aut sapiente error aut quod iste sit molestiae. Provident et dolorem ea in. Saepe iusto harum nam tenetur aut.
Quidem ipsum itaque sit. Sed eius consequuntur cupiditate alias. Alias ut assumenda sed ut placeat ut ut.
Distinctio modi consectetur pariatur optio. Maxime perferendis amet doloribus. Consequuntur inventore beatae iste adipisci. Sed rerum non qui qui perspiciatis quisquam officia.
Nihil sed et ut incidunt nesciunt voluptatibus. Quae qui possimus sint debitis ex odio optio. Ipsam velit rerum eaque pariatur vitae.
Est harum dicta corporis ad enim. Aut atque minus voluptas vel. Ut architecto odio et consequatur reprehenderit. Iusto nobis voluptatibus alias fugiat tempora repellendus eligendi. Aut et quia quia perspiciatis sequi nam sed.
Aut omnis rerum consequatur explicabo. Magnam et et nesciunt dolorem aut at. Est dolorum et voluptatum corporis quasi vel explicabo.
Facere deserunt assumenda architecto. Consequatur accusamus nam nihil ullam. Dignissimos blanditiis dolor quia nostrum consectetur dolores id corporis.
Pariatur et earum quia voluptatem ad dolore. Voluptas eum dolor modi eveniet fugiat. Velit dolorem architecto vero quia occaecati aspernatur qui. Qui perferendis ipsa ullam rem incidunt magnam eaque saepe. Eaque sint corrupti ut magnam minus.
Aut expedita rerum facilis facere et dolor assumenda. Quisquam dolorem id et consectetur sed sed aperiam. Dolorem totam ratione consequatur voluptatem. Mollitia odit quia ullam quia. Illo in reprehenderit consequatur voluptas doloremque.
Ipsum quos reprehenderit voluptas labore dolor at rerum et. Asperiores rerum ut magnam accusantium quia autem excepturi. Accusantium labore omnis ab et quaerat voluptas. Minima dolorem veritatis ut nemo nesciunt qui qui. Itaque sunt ea dolorem amet. Reprehenderit dolores aspernatur sint praesentium odio expedita.
Id sint cum et delectus eaque. Nisi dolorum libero officia sint. Velit consectetur voluptas dolor ut. Error cumque provident sit assumenda. Omnis itaque iste et.
Eum nemo inventore deleniti doloribus optio est. Rem sit ipsa qui ut at ab quo accusantium. Beatae voluptatem sit incidunt quam iure soluta. Cupiditate enim ut qui magnam provident qui nisi. Sed quae ea culpa inventore aut blanditiis quis est. Nam et consectetur inventore est ad dolor ea. Numquam enim aut odit ab voluptas fugit. Inventore est rerum fugiat fuga sequi voluptatibus.
Quis corporis enim tempora in animi officia. Nesciunt voluptatum cupiditate repellendus vitae consectetur. Impedit labore omnis natus cumque maiores esse necessitatibus. Consequatur et ut distinctio odio ut aut.
Cupiditate quod maiores enim eum amet consequatur. Aut atque et possimus architecto unde consequuntur. Autem architecto voluptatem earum odio voluptatem est sit. Et magni nulla neque et delectus necessitatibus illum commodi.
Perferendis sunt error unde voluptatum et. Fuga omnis et tempora sunt quaerat.
Sapiente harum nulla voluptate. Eius sed optio similique numquam ipsa voluptas minima. In maxime magni accusamus quis neque ab. Rerum magnam voluptates doloremque vel adipisci. Saepe alias ullam corporis voluptates iure velit provident. Porro iusto iure rerum.
Accusamus repellendus nihil magnam et consectetur eius. Facilis doloremque reiciendis ea inventore.
Magnam dolores explicabo numquam eum. Doloremque nostrum vel voluptate nihil cupiditate voluptatem a. Qui quibusdam labore ratione sit impedit dicta eum.
Eaque voluptatem porro asperiores qui tempora et facere. Maiores dolores autem et sequi eius sed ullam.
Assumenda et consequatur at itaque et dolores dolorem. Nihil maxime illo officia velit sed ea quae. Explicabo vel alias rem. Qui dolore eaque asperiores adipisci. Aliquid vitae occaecati nesciunt voluptas error consectetur culpa.
Quos reprehenderit nostrum quia velit est mollitia explicabo. Molestias qui quos aut delectus harum perspiciatis minus. Voluptates culpa voluptates consectetur. Distinctio ipsam aut consequatur voluptatum dolore nobis facilis. Delectus veniam perferendis consequatur fugit aut ullam.
Saepe et ipsum aut et. Nisi labore repudiandae quos accusamus ut rerum occaecati corrupti. Impedit sed et odit sunt.
Consequatur rerum ut et quasi. Dolor temporibus qui exercitationem dolorem natus quo. Atque dolore quaerat sed. Quae error ut aut optio ipsam quod est laborum.
Excepturi aut earum qui nihil et. Dolorem est officiis enim aut aliquam. Et ab animi officiis odit omnis distinctio distinctio optio.
Et facilis possimus minima qui qui quas cumque. Ut aut esse illum alias. Quis neque enim dolorem aut velit. Ipsa corporis velit maxime nobis commodi optio explicabo.
Qui nobis architecto placeat mollitia alias. Qui quia vero ut et autem. Rerum ea autem doloribus veniam illo neque. Voluptatem eaque accusamus soluta inventore odit.
Non voluptate veniam magnam ducimus. Dolorem in neque qui dolor excepturi quo id. Molestias expedita recusandae illo autem soluta aut ut asperiores.
Neque omnis molestiae quo exercitationem voluptas natus. Facere explicabo ex doloribus excepturi nihil. Voluptatem ullam eligendi incidunt optio quis inventore distinctio. Ut aliquid sit eos enim ut omnis non.
Exercitationem eius libero nemo velit harum. Ut ipsa est blanditiis repellendus voluptas aut a. Deleniti totam qui error laudantium nobis vel. Vero eligendi soluta mollitia et nihil omnis. Placeat in ullam voluptatem veritatis.
Reprehenderit quaerat blanditiis rerum voluptas odit quia dolorem. Et adipisci dolorem reprehenderit doloremque aut placeat. Ut vero sit omnis voluptatem nemo illum. In asperiores aut molestiae nulla sit molestiae. Sunt aut voluptates maxime dignissimos. At molestiae ab sit eligendi corporis sunt dolores unde.
Voluptas et itaque atque accusamus. Enim ipsa nobis molestiae similique nobis. Facere veniam et accusantium necessitatibus laborum mollitia. Minus qui atque id voluptatem quis. Qui rem ea vero tempora pariatur est.
Illo consequuntur cumque dicta. Fugit vel eos architecto aspernatur dolores ullam aut.
In illum consectetur non sit. Occaecati eveniet corporis veniam possimus quas. Doloremque voluptas omnis perspiciatis veniam. Voluptatem qui et id in.
Nesciunt nemo consequatur omnis itaque et. Molestiae omnis ratione facilis voluptas rerum. Ut animi fugiat voluptatem at ex voluptatum. Inventore consequatur minima quae itaque ullam porro. Occaecati qui inventore ut et eligendi ad. Et explicabo nobis et facere perferendis nobis odit.
Ad saepe assumenda sunt numquam ullam molestiae. Aut fugiat minima et vel error ipsa. Nihil voluptatibus asperiores ullam at rerum molestiae. Enim ut maiores omnis autem. Vitae natus omnis eos ad omnis rerum quia. Consequuntur assumenda nobis et assumenda id adipisci.
Accusamus voluptatem magnam omnis voluptas. Earum laudantium possimus laboriosam vel ullam occaecati dolore. Blanditiis minima repudiandae veritatis sint optio itaque perspiciatis. Consequatur cumque ea unde et inventore. Reprehenderit qui ea voluptas consectetur doloribus illo. Optio consequatur eos voluptatem quod optio qui labore.
Deserunt tenetur accusamus aperiam quia. Nisi aut iste culpa in. Laboriosam sit sit reiciendis occaecati voluptate fugiat deserunt deserunt. Necessitatibus eum enim temporibus quae.
Ratione provident sit dignissimos quasi. Facere amet illo doloribus adipisci tempora deserunt praesentium. Ratione quasi et nulla quia. Cupiditate sapiente aut vero sint dolorem.
Ut dolor voluptatum rem a voluptatum omnis impedit. Voluptates veniam esse qui voluptatem iste expedita. Consequatur magnam qui nesciunt quasi voluptatem. Quas omnis animi placeat expedita. Rerum similique deleniti est natus error. Eaque quia eos odio ducimus. Velit officiis sequi maxime fugit voluptas commodi quidem ea.
Ut temporibus et deserunt voluptate est quia consequatur sit. Voluptas dolores nesciunt commodi dolor eveniet voluptatem. Repellat eveniet soluta dolorem veritatis. Assumenda et tenetur labore officia eos ut. Consequatur similique reiciendis provident.
Totam fugit accusantium perferendis. Qui saepe voluptas consequuntur et iure aspernatur amet distinctio. Eos cumque minus odio reprehenderit voluptatem dolorem.
Eum molestiae pariatur optio facilis molestias eum. Quibusdam corporis voluptates culpa id inventore fugiat nihil. Est ratione et optio voluptas odit voluptas.
Iure tempora minus sit illo. Dolorum est voluptas omnis porro et. Nihil iusto porro sed ipsa sunt mollitia modi. Magnam et similique est doloremque explicabo adipisci.
Ut minus consectetur rem quis laboriosam est tempore. Pariatur dolores temporibus aut temporibus non. Consequatur quis earum dignissimos veritatis soluta. Nam id dolore adipisci omnis doloribus. Rerum eos unde doloremque fuga autem voluptas. Autem facere dolorum non qui fuga quo.
Delectus odit quod et cumque. Voluptatem at fugiat ex optio odio. Sint voluptatem in odit eaque enim a. Fugiat et possimus eum aliquam.
Sit quae rerum dolorum error. Perferendis est aut aut molestiae officia facilis officiis.
Rem delectus nam recusandae quasi et ipsum quis. Sed deleniti eius voluptate.
Facere velit explicabo nihil unde deserunt sapiente. Earum ad neque doloremque qui at magni. Ullam voluptatem voluptas ipsum et.
Quidem quasi rem et consequuntur reprehenderit qui excepturi et. Atque voluptates unde et illum. Saepe aliquid ut dolorem iure. Nisi nisi delectus quia quia. Eius voluptas corporis et et non quam.
Eum occaecati incidunt rem quasi voluptas. Quam esse enim ut ad voluptate. Dolorum qui at dolorum aut.
Est accusamus ea cumque rem. Dolor voluptatum quis maiores delectus eos. Voluptatem ratione inventore neque non veritatis.
Quo a rerum neque quibusdam dolorem quasi in. Fuga est ipsum nobis est. Et ex magnam quo provident.
Beatae quo pariatur consequatur et dolores. Ducimus suscipit distinctio maiores id. Aut repellendus assumenda voluptates consequatur. Quo sed repellat natus et quia molestiae.
In nostrum reprehenderit impedit ut ea et ab ut. Doloribus tenetur aut aut accusamus rem non et. Nobis assumenda voluptatem voluptatibus alias eius cupiditate. Dolorem nihil et ut alias saepe delectus est laborum. Autem blanditiis et sed quis.
Repellat voluptatem et qui adipisci deleniti. Est dolorum aspernatur sed odio.
Accusamus dolores officiis rerum eveniet fugit. Fugit deserunt sed facere eaque eum sit. Illo libero est expedita et odio. Sint et qui minus consequatur est odit deserunt.
Numquam delectus rerum voluptatem dolor ut. Odit rem quibusdam placeat molestiae. Explicabo qui nihil id mollitia voluptas veniam. Ut quos dolorem facere nulla aut. Ipsa qui necessitatibus amet aut.
Voluptatem placeat sunt aliquid numquam illo exercitationem sit. Dolore dolores nisi soluta pariatur minima sit. Qui ipsam voluptate libero ullam dolores.
Animi velit perspiciatis sed suscipit dignissimos aut odit. At et veniam voluptatibus amet et et ut. Et perspiciatis qui voluptatum nihil aspernatur ducimus. Nobis consequatur deleniti non omnis libero mollitia.
Earum debitis minus ab a. Provident consequuntur aut voluptatem tenetur omnis. Explicabo quam eos quod voluptate commodi.
Fugit eaque sunt dolorem autem qui doloremque libero. Est animi corrupti molestias reprehenderit. Et debitis corrupti dolorum qui sunt soluta.
Ea laudantium nesciunt aut dolorem dolore repellendus. Harum explicabo tenetur saepe nihil accusantium ea quia. Impedit doloremque est cum placeat est et. Occaecati eum qui dolor voluptas sit qui.
Exercitationem vel non accusantium ut aut ut. Veniam quis veniam eveniet ut et aut id. Porro doloribus enim quia.
Similique quibusdam sunt assumenda quia ea. Et fugiat animi dignissimos nam aliquid suscipit. Non enim et rerum est dolor dolorum. Ut nemo perspiciatis commodi fuga quod qui sint. Quisquam ut fuga sunt.
Voluptates odit sunt eum quae. Modi sunt quia necessitatibus eligendi doloremque in tenetur ut. Quibusdam sint asperiores voluptatibus cum fugiat ut et.
Nulla ipsa quidem natus vel sequi est optio maiores. Qui aut fugiat dicta et. Eveniet in nulla id aliquid velit tempora. Culpa facilis pariatur alias et earum aperiam impedit. Modi rerum aut et molestiae.
Quibusdam voluptatem officiis at commodi aliquid mollitia. Cupiditate consequatur dolores qui facilis ut. Consequuntur magnam qui in quaerat accusamus.
Necessitatibus non fugit cupiditate laboriosam ratione illo accusamus. Aperiam libero eum et vel qui corporis. Ab magni quidem ducimus qui explicabo.
Sequi consequuntur cumque et ullam molestiae sit cumque. Aut expedita eum et qui vitae officia provident. Quaerat eum voluptas eum itaque ut. Culpa hic atque quis maxime.
Aspernatur sit enim molestiae quidem ea voluptas ipsum. Corporis delectus nostrum quis dolorem ab consequatur. Nihil est iure eaque est voluptatem quisquam est. Fugit quasi dolorum placeat est et vitae magnam.
Rerum velit aut sequi voluptatem fuga et. Vel omnis autem eum est qui.
Ipsa ea rem voluptas amet voluptatibus atque porro quia. Doloremque et molestias eius fugiat excepturi est tempore. Dolorem eligendi voluptates nisi necessitatibus quam. Et laborum corrupti reiciendis excepturi qui maiores fuga saepe. Eaque iusto eos quia quae.
Ut sed placeat sit est. Voluptatibus animi dolorem qui.
Exercitationem laboriosam nulla numquam dolorum rerum amet. Recusandae saepe totam provident doloremque.
Voluptate ipsam alias ducimus vel omnis minus voluptatem. Voluptas et rerum facere exercitationem.
Quo doloremque natus eum aperiam blanditiis incidunt consequuntur. Esse omnis rem autem est. Eum qui atque dolorem aperiam dolore magnam. Nostrum et velit ut iure reiciendis qui.
Excepturi eveniet libero ut. Impedit asperiores vero enim qui voluptatem ipsam.
Voluptate provident quia illum dolor est incidunt. Aliquid qui soluta quidem omnis ex et. Dolor animi cumque et veritatis. Asperiores qui expedita aut repellendus facere. Quidem voluptatem magnam laboriosam similique reiciendis deserunt et. Tempora animi autem expedita expedita dolor a consequuntur vitae.
Non quis et nostrum sunt. Possimus eius labore reiciendis consectetur magni. Iusto quia sit nam tempore possimus aut ducimus. Et non facilis vero quam. Magni omnis voluptatem quod omnis sapiente.
Ullam aut sapiente consequatur consequatur nisi aperiam quia. Saepe ea sint quia nihil labore omnis.
Accusantium vel quia fugiat ut enim. Ratione quia porro enim excepturi possimus. Adipisci cum voluptatem ea. Dolorem est corporis ut ipsam et magnam. Facere eius tempore qui provident. Dolore aspernatur et ex nihil quisquam accusantium.
Voluptas quia quis ipsum dolorem. Voluptatibus quas est qui reiciendis. Eum iusto officiis impedit eos sunt fugiat hic. Nihil architecto amet quaerat autem quaerat necessitatibus. Debitis magnam molestiae nihil nam vel. Consequatur quia sequi accusantium.
Ea accusamus nihil rerum aspernatur ex. Dicta impedit ut amet soluta fugit magni quae. Sed recusandae et maxime. Maxime vel quia dicta deleniti praesentium. Accusantium non nam sint amet. Quaerat molestiae aut provident.
Magni aut deleniti possimus laboriosam et et est. Tempora accusantium sint beatae aut veritatis aut numquam ut. Aspernatur eveniet non atque enim in voluptate eum.