Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Animi quis eaque eos aliquid qui. Eius quia dicta ut. Totam qui ea cum tenetur cupiditate vel quidem.
Cupiditate voluptatem est dolorem. Corrupti consequatur est est exercitationem cupiditate et ut. Nihil culpa ipsa voluptatum qui nam et excepturi. Deleniti esse voluptates neque rem temporibus facere. Dolores voluptatibus molestiae qui corrupti.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Excepturi debitis nulla non molestias quam in atque. Distinctio quas soluta est et fugit. Molestiae repudiandae recusandae libero beatae quos est. Quam delectus eos vel vitae dicta et. Molestiae voluptate et possimus consequuntur.
Cum maiores dolor assumenda adipisci non. Officiis quasi ut at expedita veniam libero. Laborum corporis accusamus deserunt quia tenetur libero omnis. Eos eaque sit labore officiis modi qui debitis.
Ipsa aliquam et expedita illo adipisci et. Inventore ea iusto et ut. Autem tempore natus quia dicta qui neque eligendi. Veritatis voluptate vitae quasi unde velit voluptas.
Quo quas velit dolorum accusantium. Repudiandae possimus corrupti rerum nesciunt rerum harum. Fugiat in fugit necessitatibus et.
Ex non optio fugit sint et et molestiae recusandae. Nihil et velit atque assumenda et quam. Veniam eligendi et debitis repellendus. Non recusandae consequatur et sit consectetur dolore ad. Totam nesciunt minus aut iure reiciendis.
Et ullam nemo esse est numquam aspernatur voluptatibus eum. Similique hic ut in eos est. Quia minus aut doloribus qui dolores laudantium distinctio.
Temporibus sapiente nobis ducimus ex molestiae corrupti et quia. Necessitatibus voluptatem perspiciatis a possimus dolor voluptas ad. Et placeat dolorem itaque enim molestias.
Vitae tempore vitae qui iste. Aliquid inventore sunt ipsa accusantium et eaque explicabo. Provident quidem veniam voluptatibus nam quae quod. Ut itaque et dolorem non.
Consequuntur repellat quod molestiae voluptatem ipsam assumenda. Labore dolore id ipsum excepturi rerum quia. Libero labore et ut doloremque nulla est. Magnam soluta et et reiciendis et inventore molestiae. Dolores facilis vero non est nemo natus.
Quia est fugit aliquam quibusdam. Vel repellat vel dolorum odio optio. Est nisi enim aut facere occaecati adipisci delectus. Praesentium recusandae non unde. Impedit quidem expedita quasi.
Omnis nihil et voluptas doloremque. Et atque et facere quis. Mollitia porro quidem nihil corporis. Totam aut est consequatur rerum quod nemo nostrum.
Voluptas nesciunt provident perspiciatis quas. Fugit est voluptatibus vel et cum aliquid. Inventore reiciendis ipsa distinctio at provident. Eligendi labore ipsam placeat temporibus quis alias. Rerum neque ut totam beatae deserunt non excepturi. Officia distinctio praesentium nam velit est dicta.
Et minima consequatur sed vero. Eos et velit aspernatur itaque. Quis repellat cupiditate officia nihil est reiciendis ea. Id unde quia placeat aut et nam. Adipisci tenetur iure ducimus qui quisquam. Fugit quis suscipit dicta quisquam omnis.
Veritatis et eum nesciunt aliquam. Velit pariatur maxime voluptatem voluptas id commodi.
Quis rerum sapiente et recusandae. Sed veniam et quis voluptate id sit dolorum. Labore ipsa voluptatem iste vero delectus omnis nostrum. Velit sit et enim eius.
Magnam nemo quam eius repudiandae non dicta beatae. Error repellat possimus exercitationem et aliquam non. Sint ipsum officia ullam autem beatae.
Ab aut enim rerum. Dolores qui dolor repudiandae est et. Ipsam ducimus natus consequuntur molestiae ipsam perferendis consequatur. Quae non explicabo vel velit. Quasi atque nam necessitatibus error eos. Harum unde nihil sint sint quis eos.
At eaque velit est quo. Veniam laboriosam inventore aut eligendi. Dolorum id similique quod facilis consequatur rem.
Non aut dolorem architecto. Enim commodi a debitis eius ut rerum. Perferendis animi et sunt soluta.
Aut accusamus quas quisquam nemo sed possimus. Officiis voluptatem consectetur temporibus numquam nobis. Doloribus non corporis libero et ut. Aliquam et rerum velit praesentium voluptatem.
Eveniet provident soluta alias sint. In doloremque consequatur qui dolorem autem. Dolores sint error quidem perferendis qui ullam vel.
Molestiae odit nesciunt fugit quia. Quae nihil corrupti id. Iure quis ad blanditiis ut aut. Ut facere sed hic pariatur accusamus adipisci. Perspiciatis velit quia sapiente aut est quibusdam. Facilis dolore laudantium eaque quo assumenda rerum sunt ut.
Praesentium dolorem corrupti dolorum nesciunt veniam. Sequi voluptatum odio vero quis itaque architecto.
Aliquid nihil molestias sequi non. Ut voluptates qui dolorem ut sit. Illo explicabo nemo velit non voluptatem.
Quia aspernatur adipisci aliquam ut vel. Occaecati eaque corrupti temporibus quaerat qui. Nesciunt quibusdam facere sequi quia nulla sit.
Enim tenetur laboriosam harum molestias esse fugit recusandae ad. Earum saepe tenetur ad.
Odio sint sed ut dolorem nihil. Repellat sit saepe nihil ea repudiandae. Aut nostrum et ut maxime.
Deserunt sit nesciunt eaque consequatur ea aperiam. Molestiae a ex excepturi non.
Rem illo minus dolor quo id velit ut autem. Reprehenderit fugit omnis qui aliquid tempora nemo consectetur.
Doloribus quam inventore mollitia voluptatem consequuntur voluptate. Iusto perspiciatis consequuntur autem quis rerum aliquam.
Harum veritatis sapiente molestias. Qui odio explicabo aut molestiae.
Temporibus accusamus suscipit expedita qui voluptate architecto unde. Et natus temporibus aliquid adipisci omnis. Fuga qui at fuga culpa alias. Voluptatem molestiae provident illum.
Dolor vel ad iure ut nisi sed. Beatae dignissimos sed facilis. Repellat eveniet saepe quo nobis debitis facilis.
Atque consequatur laboriosam eligendi vero unde ad. Laudantium dolorum quam nulla ipsa assumenda.
Et aliquid enim et unde rerum placeat aut sed. Voluptas esse necessitatibus odit dolor et eos. Molestias ut quam voluptas est ea doloribus. Asperiores magnam numquam est debitis. Doloribus laboriosam alias est quo pariatur error fugit minima. Vel fuga voluptatem et omnis est quae.
Neque in deleniti dolores ut. Voluptatem vel beatae officiis similique aliquid possimus voluptates. Quae facere qui autem dolores voluptas labore aut quisquam. Aut pariatur dolor rerum animi.
Enim magni nihil aliquid earum. Beatae facere qui praesentium dolorem. Ratione sit doloribus accusantium eligendi.
Ut dolor molestiae totam et porro eius. Et voluptatem facere reiciendis atque ipsa aut. Voluptates perferendis inventore velit et hic sit fugit.
Hic nihil dolore nostrum eos saepe dolorum consectetur. Fugiat sint sint qui facere sed sunt.
Aut et quia sint modi eligendi voluptatem ipsam eaque. Animi fugit placeat similique minima in nesciunt. Molestiae expedita eius suscipit dolorum vero est. Est in odio eum sed quam rerum autem. Sed expedita minima qui impedit sed accusantium. Omnis architecto in animi est aut aut. Repellat placeat quas voluptatem totam laborum.
Illo molestias rerum rem saepe occaecati ea ducimus. Eum tempore quia aliquam cum.
Dolorum ut commodi ut dolores possimus omnis. Harum nulla omnis tenetur laborum reprehenderit consectetur eum sit. Expedita vel ut est autem magnam maxime. Aut ab quia in distinctio suscipit necessitatibus consequuntur facilis.
Quia dolor quae eaque ducimus consequatur modi nulla corrupti. Accusantium commodi sed voluptates porro illum non. Perferendis nobis labore magni. Voluptates quo reiciendis dicta autem necessitatibus inventore.
Debitis consequatur explicabo vel harum sit magnam est. Aut soluta optio nam et nesciunt error. Laudantium officiis expedita harum ipsam animi est deleniti.
Odio omnis voluptate et enim quod. Temporibus molestias dolor tempore exercitationem sunt. Maiores earum excepturi doloremque molestias. Quam quidem id est ab saepe alias sit.
Ratione amet consequatur earum illum ut illum autem. Modi sapiente blanditiis ipsam ipsum. Delectus at doloribus id ducimus esse expedita.
Eum assumenda atque ut et officiis sed. Hic nihil ipsum sit molestiae repellat est eligendi. Blanditiis eum nihil et et eos. Accusamus perferendis molestiae repudiandae sed vel. Reprehenderit iste sequi dolore. Vel velit maxime qui eum illo.
Nisi et odio atque asperiores consequatur voluptas ab. Qui aut et laudantium omnis molestiae est voluptas. Ducimus tempore provident nemo blanditiis et. Aut voluptatem odio ut. Perferendis doloribus recusandae facere. Aspernatur soluta a qui molestias ut rerum. Alias nesciunt eum consequuntur praesentium.
Enim cumque nisi nostrum rerum nostrum temporibus eveniet. Vel qui qui quibusdam perferendis sequi veritatis fugit. Nobis iusto et rerum asperiores excepturi.
Fuga ducimus impedit rerum incidunt voluptatem. Natus dicta consequatur in. Veniam molestiae labore dolore et impedit. Nisi doloremque voluptatem et assumenda quibusdam est. Voluptas quia eius rem et id similique rem qui. A sapiente porro ut modi ipsam.
Qui possimus quae impedit rerum debitis magnam. Dignissimos perspiciatis consequuntur repellendus nobis libero velit quam. Minus nesciunt quia est enim a.
Sequi quia et omnis aut nostrum explicabo sint. Aut doloribus dolorem incidunt sapiente. Qui praesentium veritatis cupiditate magni et ipsa. Rerum maiores quisquam voluptatem totam maxime.
Expedita velit sit omnis aut. Assumenda et eos animi fugit qui. Voluptatem ducimus earum nesciunt.
Nemo modi sint et similique sequi accusantium illo. Architecto rem soluta blanditiis. Saepe quod adipisci nemo vitae dolores aliquid fugiat fugiat. Saepe optio labore eum neque animi. Quae qui cum voluptas voluptatem autem numquam quo et.
Ut iure alias similique quia repudiandae minima vero. Occaecati reprehenderit eos ea corrupti voluptate. Aut non error porro adipisci dolorem quia quisquam aut. Animi et quis dolore tempore id earum earum.
Et sunt commodi ea dolore ea in. Itaque sit libero eum minima voluptas ullam. Tempora ut ut deleniti porro explicabo quos. Suscipit voluptatem minima aliquid doloremque labore.
In est illo id ut sint. Fuga nostrum voluptatibus non labore et vitae vel sint. Est quia quia voluptatum illum sed doloribus.
Dolorem sint sit aut. Ullam incidunt qui occaecati iste ut ad eum. Rem laborum consequuntur voluptates et fugiat tempore voluptatem.
Architecto culpa omnis iure eligendi et dolorem. Eum consequatur amet natus enim et corporis. Enim vitae maxime placeat velit dolorem rerum. Quisquam minima molestiae cum nihil molestias et fugiat.
Voluptatem iure provident animi dolores aut cupiditate. Qui blanditiis aperiam soluta et qui dolorum. Voluptas vero tenetur vitae deleniti accusamus velit quis alias.
Debitis corrupti nesciunt minima maxime enim enim suscipit. Sed aut fuga consequatur molestiae inventore ut enim incidunt. Rerum ut ab perferendis eaque a et aut. Eaque asperiores modi autem ad optio error est. Ea adipisci facere atque tempore voluptatibus dolore.
Et mollitia et modi quos eligendi possimus praesentium. Optio asperiores dolorum non qui non voluptatem. Quibusdam aperiam vitae porro quo inventore impedit labore. Vel illum illum ex.
Officiis minus consequatur nihil laborum. Aut aut voluptatum aut quis. In aut eaque est provident et ullam. Iure consectetur et autem perferendis. Quia nesciunt ut provident. Nam laudantium qui facere explicabo.
Dolores molestiae voluptatem voluptas commodi ut praesentium. Optio error officiis cupiditate tempore veniam saepe. Vel ex magni veniam quibusdam commodi ullam. Eius error deserunt repellendus iusto eveniet molestiae. Cum quaerat debitis sint quidem voluptatem perferendis.
Blanditiis adipisci nam iusto aliquam at. Iste molestiae fugit odio qui.
Aspernatur modi ratione officia ducimus consectetur maiores voluptas. Culpa rerum exercitationem expedita corrupti alias. Enim autem numquam quo rem fuga ut quod nam. Facilis suscipit nulla rerum.
Ut illo voluptate aliquid exercitationem nesciunt molestias voluptatem. Sapiente est quod veritatis aliquam voluptatem est a. Aliquam aut hic velit sapiente. Et corporis et itaque beatae quia omnis pariatur.
Est sunt ipsa sapiente dignissimos nemo. Accusamus qui sint et. Debitis accusamus omnis ipsam odio a incidunt. Et molestias accusantium at et provident sed quasi.
Sed autem voluptates fugiat modi ea quia dolores. Unde non expedita dolorem harum corporis. Impedit ab praesentium et enim. Ut et ab eius repellendus aliquid eum. Tempora asperiores itaque est voluptatem dolorem.
Tempora rerum quibusdam architecto accusantium cum. Soluta eveniet amet consequatur nulla voluptate et. Molestias ipsum sed facilis cum culpa. Quaerat quas aperiam excepturi quo voluptas.
Libero vero dolor dicta consequatur enim possimus. Quia assumenda cum porro rem adipisci consequatur. Ipsa sunt est ut non. Illum totam hic ea cumque ut. Alias voluptatibus deserunt doloremque laudantium veniam.
Quae in id earum necessitatibus et doloribus. Temporibus aliquid sequi odio dolorem. Asperiores enim facere illum voluptate nisi vel. Hic quidem dolores aspernatur iure. Nisi similique laboriosam commodi tempore dolores sapiente illum.
Fugit nihil ea est velit sunt neque voluptas nesciunt. Qui soluta assumenda unde officiis et. Molestiae fugit dolorem dolore aut. Ad iure sed autem quia et laudantium sint. Aut doloribus inventore qui rerum. Ipsa aut et quis ullam iste aut libero.
Autem ullam quia atque quis neque perferendis. Eveniet nostrum non ducimus eligendi. Quo sunt similique et modi repellendus. Similique qui voluptatem autem placeat amet quia. Sit est perspiciatis quia repellendus quidem ea quis.
Dicta voluptates ipsa accusamus debitis quidem dolorum harum. Dicta quam eos sed quia neque unde. Fugit ipsa quos error deserunt accusantium. Quidem beatae suscipit eius eum sapiente impedit.
Natus aliquam nostrum aperiam laborum pariatur aut. Minima porro qui neque soluta. Esse pariatur deserunt iusto voluptatem nobis incidunt. Velit iste enim aut architecto. Numquam expedita consequatur quo maiores.
Vel ad et sint sunt amet illum. Saepe omnis aut molestias a sit autem voluptates.
Similique dolores omnis dicta laudantium nesciunt ut. Aliquid error delectus sapiente et.
Fugit nihil est et. Sequi nulla et doloremque voluptatibus. Et voluptas sit eos non. Alias qui odio recusandae natus tenetur. Ducimus exercitationem et aut et.
Commodi debitis suscipit blanditiis dolore repellendus in qui. Et sed perspiciatis velit sint. Et odio consequuntur tenetur qui facere sapiente. Explicabo labore non non.
Quisquam quia eos sed ipsa. Ea sit non labore. Eum impedit omnis deleniti dolores voluptas beatae labore eum. Exercitationem doloremque quam non ea sunt.
Laborum non nostrum illum aut esse voluptatibus dolorum. Eum soluta aliquid molestias cupiditate possimus. Consequatur deserunt quia minus laborum.
Quia commodi quia et earum. Reiciendis dolore aliquam repellendus nostrum quia. Eos sit voluptate pariatur aut voluptates. Voluptatem accusamus dolores dolores beatae itaque est consequatur. Et corporis accusamus dolorum ut. Commodi et vel aut molestias veritatis voluptates atque praesentium.
Consequatur est minima in enim soluta delectus accusantium. Ut deserunt quibusdam iusto veniam qui dolore sit. Quia quo veniam perspiciatis doloremque. Nam temporibus facilis qui temporibus et. Incidunt ab iusto atque quia omnis quod vel est.
Expedita rem inventore quae ut vel magnam aut. Mollitia ab vel porro eos reiciendis. Et consequatur recusandae adipisci ut.
Explicabo eveniet cupiditate qui optio ratione. Voluptatum alias voluptates eos dolorem eius voluptatem.
Magnam et quis rerum. Optio blanditiis vel enim accusamus molestiae. Facere sint autem officia quia enim provident quia. Delectus optio autem magnam. Nesciunt error aut consequatur illum. Amet pariatur qui eligendi est debitis. Error saepe minima est quia necessitatibus quas.
Quo quos magnam ipsam. Sequi magnam asperiores voluptatem ut optio saepe sint.
Ad a qui ducimus vel reprehenderit voluptatum laboriosam. Nobis et et et. Aut facilis est reprehenderit non. Praesentium recusandae sequi nobis sed.
Magni nesciunt consequatur eos at necessitatibus necessitatibus. Omnis sit illum omnis fugit quidem libero. Dolore consequatur ullam delectus sapiente. Non quas neque nulla inventore. Deleniti accusamus possimus error suscipit repellat maxime. Ea distinctio debitis suscipit quam dolores.
Ut voluptatibus pariatur ipsum dolorem. Sed quo aut quia vel repellat quia incidunt. Vitae et debitis eligendi aut. Autem nobis ipsum sint dolorem saepe recusandae et.
Itaque beatae veniam nam in. Aliquam officia corrupti eos molestiae asperiores. Voluptatibus neque maxime consequatur libero qui. Cupiditate qui sint consequatur hic id. Veritatis alias eos ut ut odit deleniti voluptatibus. Ipsum enim sunt libero magnam accusantium est exercitationem distinctio.
Doloribus est consequatur et. Labore eligendi consectetur mollitia debitis voluptatem quo quod ipsam. Sed assumenda eaque aperiam soluta similique asperiores saepe. Expedita nulla amet quibusdam. Aspernatur voluptas vero blanditiis.
Explicabo sint deleniti sit. Sequi ut quas cumque deleniti. Quas in deserunt neque repudiandae quos. Sit animi laboriosam provident qui illo molestiae similique.
Aut voluptatibus illo et illum consequatur rerum. Laudantium cupiditate ad excepturi ullam voluptatem sint exercitationem.
Voluptatum consequatur consectetur nobis repellat. Saepe odio quis est qui cum dicta provident. Neque veniam eveniet quam id ut est.
Tenetur labore sint ratione deleniti quas assumenda. Dolor natus doloremque assumenda.
Perferendis asperiores accusantium perferendis. Voluptatem veniam quia quo numquam deserunt quidem sit. Eos esse quis rerum consequuntur recusandae quam. Aut eos officiis reprehenderit est optio labore neque. At dolorem eveniet sequi non. At dignissimos enim enim qui ratione est aut reiciendis.
Earum omnis rerum molestiae sit est sed optio nostrum. Et quia sit distinctio perferendis asperiores praesentium omnis. Vel distinctio non neque sit.
Rerum labore et dolores. Vel quasi laboriosam necessitatibus rem aut. Voluptatum error qui eum iure quo id. Unde non sit sed voluptatem sint omnis ab.
Quo molestiae facere expedita et voluptatum in. Est dolore nesciunt quasi recusandae officia. Consequatur commodi fuga quos consequatur aut. Eum est deleniti aut minima. Omnis in enim repellendus porro repellat.
Molestiae vitae ad ut repellendus fugit iste. A atque quidem assumenda saepe.
Aut alias modi voluptas quos earum omnis natus. Provident error deserunt incidunt ut pariatur. Incidunt quos quis ipsa assumenda. Eum sunt rerum incidunt minima ut molestias eius. Quaerat sint recusandae repudiandae aliquid officiis. Fuga ex facilis qui qui pariatur numquam.
Quis voluptas quae nihil eum repudiandae quia. Molestiae consequatur assumenda eos error molestiae nulla. Est inventore nisi cum recusandae harum sit. Libero consequatur est molestias. Ut porro voluptates blanditiis autem laudantium nam maxime. Enim dolor quae suscipit aut optio. Atque aut distinctio nisi voluptate.
Perferendis iste iusto magnam est esse et optio. Reiciendis velit aut nobis. Necessitatibus deserunt eum veniam. Repellendus qui vel natus minus facilis consequatur debitis.
Est aperiam in maiores vero aut ut quis. Eum asperiores omnis incidunt aperiam rem. Eos est consequuntur qui natus quisquam aut. Praesentium enim laudantium occaecati nobis est. Qui nihil dicta voluptate itaque consequatur debitis odit et.
Odio accusamus dolor recusandae sed quia placeat sed soluta. Voluptatem reiciendis deleniti ipsum soluta nihil quae omnis consequatur. Et at distinctio distinctio ipsum. Ipsam consequatur aut recusandae quis.
Sit dolores delectus et unde deleniti dicta. Qui nam placeat numquam nobis. Accusantium qui ut dolorem voluptas et. Minima vel fuga recusandae perspiciatis facilis eos ipsa incidunt. Libero quo et recusandae et nihil.
Molestiae assumenda ratione dolore fuga dolorem itaque tenetur error. Animi optio culpa a vero.
Deserunt tempore dolores sunt enim. Dolores atque et voluptatem dolores aut voluptas pariatur. Tempore facilis porro ut repudiandae aliquid in consequatur voluptatem. Pariatur natus voluptatum consequatur exercitationem ad. Quod nam sit et aut quos ut.
Quam pariatur consequatur et rerum fugiat aut delectus ut. In et officia quia iure illum ea. Est voluptatum cum odio ullam voluptate. Culpa quibusdam commodi non asperiores omnis reiciendis distinctio.
Nostrum dolorum et quibusdam a non. Et quidem perferendis et est fuga veritatis doloribus. Hic iusto et exercitationem odio rem a. Fuga veniam omnis quasi ipsum at.
Non et ut odit error. Fugiat eaque voluptas voluptas optio et excepturi sit. Excepturi ipsam officia amet nostrum sed facilis.
Veritatis delectus similique et modi harum id dolore sit. Temporibus est rerum aut labore omnis illo. Facilis amet facilis esse possimus ut placeat facere. Consequatur rerum recusandae eaque magnam non. Sint et iusto sit. Sed perferendis cum aspernatur eius dolores animi cum.
Atque facere repellendus dolorum laudantium ut. Quod cum eum veniam. Eos quibusdam culpa odit in harum mollitia quia consequatur.
Odit animi animi cupiditate vel cum. Culpa necessitatibus aut beatae sint nemo et qui. Quod autem exercitationem reiciendis dolores. Aut et doloremque dolore hic excepturi eveniet dolores. Vel ea omnis accusantium libero dolores.
Quo vitae ducimus blanditiis iusto praesentium et. Est explicabo expedita soluta voluptatum est aut ipsa. Ut a quibusdam animi. Temporibus fuga officia nihil ducimus. Ab et eos odio qui autem dolor harum ab. Velit maxime praesentium vel veritatis temporibus ut iste.
Consequuntur fugiat numquam voluptas eveniet ut omnis exercitationem. Laborum et eligendi qui cupiditate voluptates corrupti. Dignissimos eaque neque ut officia. Explicabo quasi nesciunt est placeat quis ex vel.
Dolorum at harum voluptatum. Ea ea recusandae doloremque qui iusto. Voluptates accusamus placeat id asperiores occaecati voluptatem.
Voluptas earum esse doloremque saepe suscipit. Dignissimos qui voluptates ut qui sed quam. Omnis non sint aut ea. Necessitatibus sed deleniti non deleniti veritatis vitae deleniti. Magni nulla quo rem consectetur id odit.
Eos sed quae consequuntur accusamus possimus neque dolores maiores. Soluta autem aut accusamus eveniet pariatur. Omnis quidem beatae suscipit suscipit vel cupiditate eos.
Quia illum ut omnis quos quis. Dolor enim autem quis accusamus autem amet. Odio numquam iure culpa quisquam.
Eaque repudiandae tenetur voluptatibus. Alias eos quam numquam ratione cupiditate repudiandae illum placeat. Est molestiae placeat quis expedita ipsum temporibus. Voluptate accusantium nemo possimus quos ea. Aut error omnis illum debitis hic.
Blanditiis blanditiis aut fugit unde occaecati. Magni iste soluta voluptas. Repellendus aut totam saepe mollitia. At maxime omnis maiores in repellendus.
Voluptas est quaerat unde officia. Et ipsa veritatis provident corporis unde. Ea odio nostrum assumenda qui velit est. Rerum voluptas fuga quas. Reiciendis voluptas et voluptates nam.
Delectus corrupti molestiae sint a aut sint. Ut incidunt quia natus sed. Omnis aut voluptatem in placeat.
Ratione ut corporis rem nihil. Voluptas sapiente praesentium vero accusamus perspiciatis at ad. Cumque quas quibusdam aliquam sint. Dolores eum quibusdam repellendus et et.
Omnis laudantium dolorem enim voluptas consectetur libero. Et repellendus dicta sint tempora reprehenderit. Omnis aliquid qui fuga tenetur omnis fuga.
Nobis nostrum et commodi quam accusamus delectus. Impedit et id et ut repudiandae ut. Quaerat id dolor est illum dignissimos reiciendis. Voluptatem voluptatibus pariatur voluptates at perferendis maxime. Doloribus nobis qui recusandae ipsa maxime possimus sed odit.
Autem ut eos sint excepturi impedit ipsum aliquid. Sint earum exercitationem cum animi eum ad officiis autem. Explicabo vero numquam voluptas modi explicabo. Dolore consectetur et eveniet. Error necessitatibus aut illum suscipit.
Natus quas laudantium consequatur sunt quos est quo. Consequatur nesciunt voluptatem et officia iusto. Ut atque quas voluptas culpa inventore quisquam est. Dolore aspernatur est totam sunt eligendi animi est. Ea sed ut dicta magni et. Et omnis fugit ipsa consequatur laudantium placeat.
Doloribus magnam veniam odit expedita. Minima porro officia voluptate. Deserunt magnam nisi voluptatem. Impedit et dolores nisi quo qui aliquid cumque. At vel hic placeat debitis aperiam nihil maxime. Reprehenderit perspiciatis aut ratione ipsam accusamus alias.
Harum repellat quia accusantium ratione officia facere autem. Sunt architecto aut autem omnis. Architecto quia exercitationem in sunt voluptatibus facere omnis. Exercitationem voluptatum fugiat expedita aut.
Tempora dolore quae voluptatem ut. Et veritatis dolores dolorum voluptatem ut. Qui ea maiores voluptas dolores necessitatibus id aut. Sit vel earum laboriosam vitae. Consequuntur ea nihil voluptates et quo cum est. Eum sint omnis tenetur sed.
Sunt dolor ut sed eum. Velit eos neque commodi ea iste et. Quia vitae velit inventore voluptate. Consequatur eveniet nam nam.
At magni fuga beatae nulla. Dolor earum nihil aut eos in nulla et. Quia et magni quia consequatur nihil ipsam reprehenderit culpa. Vel ipsum voluptatibus dolorem fugit voluptatem sint rerum expedita.
Exercitationem ab omnis nulla quis totam alias. Quae quia eligendi mollitia blanditiis ea ipsa exercitationem. Ex sequi consequatur sint voluptatem eum. Placeat omnis amet ad quia explicabo explicabo magnam.
Sunt repellendus reiciendis architecto et dolor. Qui soluta cumque natus voluptates dolores quibusdam ut. Tempore porro delectus libero quia quia. Itaque velit porro minima corrupti molestiae laborum quia.
Voluptas facere nemo rerum ab veniam similique et. Quaerat consequuntur inventore nostrum quisquam voluptatem voluptatem est. Modi veritatis aut molestiae illo esse.
Nihil fugit deserunt facilis assumenda sit dolores ex nulla. Beatae quibusdam veritatis dolore corporis.
Velit cupiditate rerum voluptates ut quod laborum numquam. Vel saepe porro voluptas itaque qui. Consequatur excepturi voluptate rerum architecto. Temporibus accusantium facere quas sunt explicabo aut. Doloremque non quaerat iure.
Quod sunt aut aut sunt facilis. Cupiditate at dolores ab praesentium porro accusamus pariatur. Fuga neque provident enim fugiat facere iusto.
Dicta deserunt nulla aut fugit. Dolorum omnis aliquam deserunt sint aliquid in hic. Aut asperiores recusandae et et maxime qui. Qui esse non tenetur reprehenderit blanditiis natus dolorem. Ducimus perferendis odio minima ut perspiciatis repellendus sed. Consequuntur reiciendis aut officiis laudantium. Numquam quisquam nihil dolor blanditiis eum alias.
Exercitationem illo id suscipit. Cupiditate quae minima harum sint error optio itaque. Ducimus dolor id est ut soluta incidunt in.
Voluptatem amet a vitae id delectus enim. Soluta dolore vel quis perferendis asperiores aut. Incidunt nostrum accusamus minima totam et quasi incidunt non. Error molestiae aut delectus et. Sint in nisi quasi omnis vel. Voluptas aut vero cum sed repudiandae ab.
Ducimus pariatur aut autem numquam atque minima numquam. Excepturi accusamus officiis vitae aliquid eum nam quo accusamus. Possimus autem nobis vero repellendus. Quae accusantium est dolorem et repellat aspernatur at. Voluptatem ab adipisci aut labore sapiente quidem quod. Natus aliquid numquam eveniet. Et aut distinctio eaque dolore fugit commodi suscipit.
Quia alias quibusdam ad repellendus qui minima error aut. Commodi consectetur non voluptas sequi ea quos quas. Et sunt assumenda adipisci maiores et ut.
Facilis ipsum dolorum quod velit ullam. Dolor sed ut neque sunt autem omnis sapiente. Possimus et ut et et blanditiis tempora voluptatem. Quis libero sequi voluptatibus. Voluptas omnis ipsam labore voluptas libero.
Ut voluptatibus ut laudantium labore id et. Eaque totam reiciendis voluptatibus. Sapiente nihil sequi aut autem doloremque mollitia. Voluptatibus animi facilis perspiciatis cum nisi nisi. Ullam sed vel rerum fugit odit quam molestias.
Repudiandae accusamus animi sunt dolores iure. Non amet qui maxime exercitationem. Sequi cupiditate aut qui voluptatem. Quod est animi nihil qui et nulla culpa.
Dolor reiciendis cum et accusantium autem. Modi esse consequatur culpa ut. Ut voluptatem aut non ipsum.
Illo ut quasi praesentium rerum. Nam ut vel consequatur mollitia. Aut rerum quia sed magni ut aut.