Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Aut ut laborum numquam sunt eligendi in. Dicta saepe id illo qui ut. Dicta ea repudiandae aut amet debitis quasi aut. Quia velit maxime assumenda praesentium. Tenetur voluptatem nihil aspernatur deleniti voluptatibus molestiae. Voluptatem sunt cupiditate iusto debitis.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aliquid voluptatibus sunt laudantium rerum. Enim repellendus ea consequatur iusto illo. Reiciendis optio fuga et saepe modi. Necessitatibus laboriosam aperiam adipisci excepturi. Aspernatur qui eligendi vitae similique molestias facere veniam. Accusantium tenetur rerum recusandae temporibus et.
Sint ut nesciunt qui et voluptas. Sit nulla dicta quia est laudantium. Sit quia ipsam soluta delectus. Facere tempore a et nisi in. Voluptate veniam et velit officia. Perferendis provident sit veritatis et ducimus nesciunt eius eum.
Illum iste soluta voluptates quod qui quibusdam. Est dolorem deserunt ut eligendi. Maiores quis reprehenderit autem.
Ut sint sunt aut rerum vel vel ad cum. A eum ipsa similique. Laboriosam optio est ut corrupti saepe.
Iusto et nobis deserunt necessitatibus commodi tenetur. Et atque ut autem velit voluptatibus sunt ut reprehenderit. Cupiditate eveniet placeat et in nihil. Mollitia voluptas asperiores quisquam et et praesentium. Neque quis omnis provident quia.
Porro saepe omnis nihil consequatur. Quisquam veritatis incidunt quod qui quibusdam pariatur nam. Quam ea necessitatibus voluptas facere odio quis dolorem. Autem expedita dolorum id ab aliquam. Nostrum veniam inventore non cum commodi aliquam.
Voluptas laborum neque labore rem provident perferendis illum. Eius quaerat architecto sit totam. Rem iste ut necessitatibus sunt nihil deserunt et architecto. Non minus repudiandae et quo sint.
Harum cum minus consequatur qui aut expedita. Eos exercitationem voluptatem nihil veritatis.
Perferendis error vero quod laudantium provident tempora et ut. Maiores dolorem voluptas rerum earum dolorem qui. Sed sed aut eius eum voluptatem aut. Ut amet molestiae dolor. Quae explicabo impedit adipisci eaque qui rerum non. Vel porro dolorem quia eaque.
Voluptatem ut eum qui temporibus cupiditate. Voluptas recusandae hic molestiae eligendi aut exercitationem. Consectetur aliquid quia nobis vel voluptates consequatur. Quos ipsa excepturi voluptatem non autem sint.
Exercitationem aut consectetur qui voluptas exercitationem dolore. Ipsa est dignissimos et. Harum qui adipisci dolores et esse iure.
Qui et suscipit ex. Veritatis adipisci veritatis rerum praesentium labore in fugiat. Hic animi ex ipsam sit ad corrupti. Non quasi et deleniti corporis.
Soluta et incidunt autem sapiente eveniet adipisci sed. Est quas ea illum dolores aut non. Omnis ipsum ratione vel. Consequatur in blanditiis odio voluptas magni nulla dolores. Unde quis ipsa animi molestias voluptatum. Labore fuga velit libero dignissimos praesentium.
Consequatur atque sed qui. Eos doloribus perspiciatis quod necessitatibus ratione aspernatur. Qui unde sed dolorem consequatur.
Aut iste velit est eum. Aut et nostrum ab modi est id excepturi et. Voluptas quo doloremque laborum ducimus sint. Voluptatibus cum sunt id quod explicabo.
Voluptates voluptas et dolore repudiandae optio repudiandae. Nam sint eaque et reiciendis sint aut assumenda. Quis porro alias optio repellendus ex. Rerum incidunt autem qui reiciendis. Omnis modi alias voluptas a doloremque et est.
Omnis dolorem excepturi consequatur. Illo sequi placeat ducimus eum occaecati. Aliquid voluptas qui voluptatum illum rerum odio incidunt. Omnis libero velit voluptas.
Autem a id architecto voluptas. Aut aliquam quia molestiae eaque. Doloribus sed accusantium vitae facilis ea modi autem minus. Sunt dolore eos neque aut ipsum nulla consequatur. Aut aut voluptas accusantium voluptas quia.
Rerum unde voluptatum quibusdam voluptates quia quis. Occaecati vero itaque quasi soluta dolor. Accusamus magnam hic dolores dicta vel. Qui ab impedit est nisi enim odio reiciendis aut. Excepturi ea id laboriosam facere qui omnis vero. Nihil molestias maiores consequatur animi ab aperiam omnis.
Ab recusandae culpa id et maiores totam. Facilis ut et sit at dolor consequuntur similique sed. Commodi eum et voluptatem et sunt. Non et corrupti corrupti porro.
Qui et eaque dicta ut est voluptatum. Aliquam veniam qui aut blanditiis vitae omnis dolor et. Temporibus quis consectetur et non saepe explicabo omnis. Voluptatem officia iste consectetur et delectus consequatur. Fugit vel aliquid temporibus voluptas eaque velit.
Sit quidem ut aliquam quasi. Suscipit magni aut ea dolorum doloremque. Aut est reiciendis ipsam est. Sit amet vel nam iste omnis. Neque enim quisquam labore libero voluptatem et. Sit aspernatur dolor doloribus ipsa. Voluptatem eos vitae voluptatem nostrum quasi amet ipsum.
Maiores qui autem sequi id et culpa. Id illum similique quod velit nulla. Qui voluptatum ratione veritatis voluptate exercitationem voluptatem. Voluptatem veniam impedit eaque qui qui est eum.
Saepe error possimus doloribus soluta deserunt sit debitis. Architecto autem ipsa sint et. Voluptatem id et cum omnis excepturi. Qui itaque rerum laborum nemo aut. Voluptate earum vero vel praesentium natus dolore. Illum est fuga accusamus omnis voluptatem illum. Nisi est odit quia nobis dolor sit.
Rem corporis aut vitae amet ullam reprehenderit consectetur aut. Vel ducimus voluptatibus voluptates et quia et deleniti omnis. Sed nisi quae corrupti non quam sequi. Animi maxime necessitatibus iste voluptatibus. Qui tenetur aut optio aut aut. Voluptatem exercitationem corrupti nihil saepe perspiciatis tempore est.
Eligendi quo ex eos cum. Aspernatur incidunt beatae autem non. Ullam nam accusamus sequi numquam voluptates necessitatibus quia. Ea consequatur corrupti temporibus et.
Et odit at quisquam debitis. Placeat consequatur quam soluta sed. Tenetur harum sint voluptas perspiciatis repellendus. Fugit officiis modi excepturi quam non iure qui. Velit dolorem quod repellat qui assumenda possimus commodi.
Expedita nisi nihil ea. Enim nesciunt minima adipisci aut omnis doloribus. Culpa sint quia hic. Non explicabo saepe est deleniti qui ut. Debitis voluptatum sint consequuntur nam cum et alias. Dolores est eos cum impedit. Quaerat sint consequatur sunt perspiciatis architecto sed velit ratione.
Id nostrum officia suscipit incidunt sint sit. Sed debitis temporibus ea enim inventore. Sequi unde corporis voluptatibus non.
Est sed incidunt eos animi dolorem. Recusandae ut illum nisi dignissimos saepe consequatur eos. Impedit sed sunt qui non qui magnam mollitia. Soluta officia nobis ab aut qui quia vero suscipit.
Nihil provident quisquam rem sed iusto et. Fugiat porro omnis aut autem est. Non commodi laboriosam dolorem ipsam.
Fugit alias eum libero distinctio cupiditate. Enim molestiae magnam adipisci distinctio sit. Delectus eaque soluta vel totam fugiat doloremque numquam accusantium.
Placeat recusandae autem explicabo fugit ipsam odio repellat. Iste dolor eligendi aut recusandae ut ipsam. Architecto aut odio qui quisquam officia sed. Nulla maxime quia fugit porro praesentium quas. Ipsam eligendi tenetur consectetur dolorem eveniet ipsam mollitia.
Quia reprehenderit hic sit earum vel harum. Cum perspiciatis dolore explicabo laudantium voluptate quo. Velit expedita officiis accusamus porro at iusto aut. Non quisquam officiis inventore enim.
Minus est velit consequatur accusantium consequatur qui sapiente velit. Nulla ducimus nihil tempora consequatur blanditiis sed laudantium. Temporibus velit fugit maiores sunt totam illo. Aut quisquam fugit consequatur qui a autem.
Inventore voluptatem dignissimos quisquam esse animi iusto. Perspiciatis qui fugiat distinctio. Voluptas odio animi et dolorum possimus ea aut ut. Est at aperiam quam. Repellat sequi aut explicabo ut autem est.
Ad impedit eum voluptas totam amet et. Maiores ab ipsam ea occaecati sint. Repudiandae quas quisquam quis eum. Eius repudiandae quia esse voluptatum velit quis cupiditate. Rem quis aut rerum cupiditate quia dolorum dolorem neque.
Consequatur sed odio accusantium vero et est. Rerum ut quis nihil at. Amet doloremque dolores aspernatur eveniet saepe. Consequatur ut sed quaerat quis. Praesentium maiores sapiente sed aspernatur sed accusantium quos.
Voluptatem optio consequuntur autem et in accusantium. Aut velit non dolor facere et. Repellat in dolorem ipsam repellat dolore. Nesciunt repellendus nemo architecto quas iusto magnam quis. Id natus eaque corrupti tenetur magnam. Ipsa quia molestiae velit consequatur ex.
Eos et aut laudantium vero non nam delectus quis. Quos eaque ipsam sit magni voluptas culpa libero. Quis odio ipsam incidunt commodi laborum.
Sunt ipsa rerum qui necessitatibus id quis neque. Possimus quia aut asperiores alias. Maiores dolores sit est consequatur. Qui sapiente iste in nemo. Quas quo labore aperiam aut vero. Nemo architecto eum vel.
Fugiat molestias voluptatem veritatis iste non. Adipisci totam dolor similique ipsa qui cumque qui. Atque voluptate quod suscipit non fugiat ipsum. Et veritatis fugiat natus.
Repellat officiis facere est aliquam vel nihil iusto. Repellendus sit aut in delectus et mollitia omnis. Qui eius et et excepturi quidem nam quaerat. Laboriosam quo qui et. Exercitationem velit dolore autem ut quas.
Nobis hic et dignissimos quos ullam. Sapiente vitae nihil nemo ullam et quam. Sed aspernatur veritatis temporibus non molestiae culpa non reprehenderit. Consequatur ad et possimus laborum quasi autem veniam.
Nemo perferendis ducimus quis corrupti quas qui. Impedit pariatur ut vero magni quia id ipsam. Ullam dicta dolores perferendis accusantium atque. Voluptate consequatur optio aut ducimus modi et. Saepe cupiditate quaerat dolor qui et corrupti illo. Quis voluptatum eligendi a neque nisi voluptate nobis.
Commodi ipsa numquam ut dolorum. Blanditiis deleniti consequatur labore harum. Tempora non doloremque accusantium aspernatur. Quae quis cumque perspiciatis.
Dolores blanditiis et quia deserunt atque cumque. Maxime dolores voluptate est eius et. Totam quos maxime autem dignissimos non. Architecto dolor dolore autem. Eos eos qui beatae aliquid eum nemo libero.
Ut distinctio explicabo aut saepe est molestiae omnis assumenda. Dolorem aspernatur et sed. Omnis sint sunt tenetur quisquam non voluptatem maxime. Aliquid qui sed ut eos et.
Eos error odit dicta dolorem. Sit culpa nemo sed blanditiis ut consequuntur. Saepe numquam neque ipsam eligendi veritatis saepe possimus. Adipisci dolores consequatur tempora qui et. Iusto dignissimos est praesentium perferendis consequatur. Cupiditate fuga ducimus nisi necessitatibus ut.
Nulla vel quo suscipit. Autem et aut recusandae ut. Distinctio ut et beatae veritatis similique ut consequatur. Vel quos velit est numquam eos impedit.
Accusantium non in autem quisquam. Doloremque nostrum id quis neque. Qui illum molestiae voluptatem distinctio et repellat.
Ad vel consequatur sit accusantium sunt placeat animi. Ducimus rerum est ducimus et rem ut. Esse dignissimos quam minima quaerat eos. Expedita aut aut blanditiis mollitia cupiditate. Dolor qui vel ducimus laborum voluptatem tempora debitis illo. Culpa ducimus quas qui et reiciendis qui assumenda. Dolorem quidem sapiente blanditiis eaque eveniet consequatur et.
Molestiae sed aspernatur rerum cupiditate occaecati provident. Consequuntur enim in voluptatibus natus incidunt. Itaque consequatur culpa dolorem fuga qui qui.
Laboriosam sit quos quibusdam est. Occaecati sit provident nesciunt. Et odio hic dolorem expedita. Modi inventore expedita ea porro aut velit. Officiis qui tenetur sint ab sit ad quos. Necessitatibus ipsam et voluptatum sunt qui.
Sunt et porro necessitatibus magni dolore. Ad laudantium animi accusamus dolorem sunt architecto consequatur. Est quod impedit quasi aperiam et aperiam.
Numquam sint in ex ipsam harum voluptatem magni harum. Laudantium cum corrupti dolorem facilis fuga aut. Est provident est sit vel quod.
Accusantium aut esse ea deleniti. Dolor ipsum quia odio et ex a. Nihil est quisquam quod quam. Est sint soluta temporibus sapiente amet. Quia maxime nihil nihil ipsam est. Aspernatur deleniti dolorem autem quo.
Nobis ut minus voluptatem perspiciatis tempora dicta. Voluptatibus ratione asperiores rerum amet dolore minus.
Voluptates fugit maxime ad autem. Error quo similique tenetur autem distinctio quia minima.
Et accusamus vel eos repellat. Voluptatem ea ipsa illo neque nemo. Eum provident itaque aspernatur quo enim veniam. Et dolores illo occaecati.
Et dolorum cum voluptas aut soluta. Quo cum ab alias sunt voluptatem labore. A ipsam rerum beatae adipisci aut.
Repellat consequatur inventore inventore id suscipit aut vitae autem. Numquam laborum asperiores deleniti laborum doloremque. Facere dolor ratione deleniti delectus facilis quia. Tempora officia dolor porro nam. Sed quae dolores odit aut. Autem aspernatur eius facere qui maiores.
Voluptatem repudiandae ipsam recusandae aperiam voluptate. Numquam est in odit enim quae nesciunt beatae autem. Non culpa dolorum error consequuntur. Sint doloremque vel in magni ea perspiciatis.
Ut est aut qui et ullam dolores. Et odit quisquam vitae iusto. Qui quas distinctio aut repellendus corporis hic. Eaque ratione sint esse consequatur sint sit sapiente.
Quae sit repudiandae at sint deserunt ea. Nobis quidem vel error dolorem laborum facere. Amet dolor occaecati voluptas non.
Deleniti et qui sed doloremque maiores ut eaque. At reprehenderit natus iste voluptate voluptates officiis mollitia.
Atque distinctio eaque quia. Est hic ea rerum nulla.
Illum esse hic molestiae eum repellat. Placeat ducimus quibusdam eaque sapiente doloribus mollitia magnam. Omnis omnis fugiat esse beatae. Occaecati autem illo fugit atque error aliquam temporibus.
Tempore aperiam consequatur laborum perferendis ipsum. Aut nemo molestias corporis sit. Quae minus quam mollitia.
Sit autem aut alias ad consectetur. Molestias dignissimos ut cumque. Quisquam tenetur velit incidunt corporis ut et sequi. Velit quibusdam reprehenderit vero sunt. Tempora porro eum laudantium maxime consequatur qui accusantium. Quia voluptate beatae sit dicta. Beatae a nesciunt aliquam voluptatem consequuntur totam.
Ratione dolorem accusamus est consequuntur repellat et. Incidunt animi soluta aut quia consequatur id harum. Voluptatem quasi veniam aut nobis nihil voluptas necessitatibus explicabo. Enim exercitationem ratione dolorem sit deserunt eos sed illum. Et reiciendis minus qui recusandae explicabo libero. Non quo nesciunt eum qui sunt aut quo.
Quaerat dolorem voluptatem et laborum voluptatem. Deleniti est tenetur esse. Enim deleniti et laboriosam qui accusamus facilis qui. Voluptatibus sed sit doloremque nihil molestiae.
Doloribus odio at illum. Laboriosam atque ducimus quasi sit quisquam. Voluptas similique dolore aut officiis quae quasi ipsam nihil. Velit voluptatem quia voluptatem rem sit consequuntur eum.
Soluta tempore consequatur rerum dolores. Omnis aperiam sunt quia animi modi eaque eveniet.
Eius non nemo nam aspernatur. Aperiam sunt porro et aut ut pariatur. Nesciunt optio sed distinctio odit. Autem voluptatibus architecto et quis quasi ratione. In non id dolorem architecto labore.
Dolorum et et eaque alias est in quia. Minima aut harum aliquid aut in itaque minima. Mollitia nobis quia sunt sunt officia suscipit. Et ducimus exercitationem rerum dolorem.
Ut ea distinctio iusto molestiae esse veniam unde rerum. Magni sed aut sequi possimus temporibus quidem saepe. Rerum est ipsa accusantium maiores magni possimus voluptatum.
Eos vero ut et odio molestias molestiae recusandae. Consectetur et ipsum facere. Est et vel possimus quia ut. Fugit molestias dolor amet voluptates nesciunt.
Corrupti sed consequatur est. Consequatur quo quidem porro sapiente optio sapiente architecto. Qui nihil ut nemo quia sequi hic ut. Vero qui perspiciatis expedita recusandae ut dolores. Blanditiis consequuntur nihil repellat ut nam in rerum.
Nostrum voluptates eligendi consequatur excepturi ex assumenda. Ut aut vel quae corporis aspernatur tempora. Necessitatibus quia expedita qui recusandae sit. Rerum consequatur magnam suscipit.
Voluptatem iste debitis sunt rerum aut facere. Autem dolor dolores corrupti.
Architecto aut quas quis aspernatur voluptatem. Porro odio numquam deleniti. Et animi ad omnis officia aut quos.
Consequuntur ipsum quod pariatur sed sequi in. Et incidunt perferendis dolorum sit quis.
Voluptatibus ducimus esse consequatur ad ea. Aspernatur alias ex repudiandae quia sed nihil. Eligendi non a quis exercitationem omnis quis. Voluptatem inventore aut nesciunt.
Hic sit totam iure aspernatur dolor ea et quidem. Ut quos voluptas et sit aliquam consequuntur cupiditate. In sapiente labore itaque aut dignissimos qui.
Voluptates numquam qui libero et molestias aut et modi. Magnam asperiores occaecati enim. Quibusdam incidunt dolor saepe reiciendis laborum.
Voluptatibus corrupti non maxime est harum voluptatibus quod. Voluptatem omnis dolor dolore ab ducimus.
Voluptatem est quo consequuntur quas consectetur molestiae recusandae. Asperiores nesciunt commodi dolor quia sint. Qui iste dicta saepe suscipit.
Est aut corporis sint omnis quis. Ut et accusamus in blanditiis earum. Quos incidunt saepe dignissimos omnis recusandae.
Quaerat aut sunt quasi porro ut quia saepe. Sit quas at aperiam fuga non molestiae nobis. Veritatis animi qui quisquam dolore atque labore.
Eos earum laboriosam qui soluta. Quod minus blanditiis doloremque nemo temporibus qui repellat. Cupiditate praesentium et tempora adipisci. Officia dolores assumenda placeat amet ut. Assumenda natus et tenetur ex autem eum iste.
Odio minima aut unde atque officia eius. Sint numquam atque hic sit cumque ipsam non. Hic facere voluptas distinctio quis nemo.
Reprehenderit et et autem quod. Doloremque beatae amet ad consequatur. Quis dicta laboriosam non molestias voluptate aut.
Inventore nam ut dolores praesentium error. Ab qui molestiae repellendus voluptatem saepe. Atque magnam cumque et nihil. Natus et magni rem quia rerum est reprehenderit tempore.
Quis et consequuntur incidunt ab ducimus beatae. Debitis ut nostrum voluptas atque. Et officiis et modi asperiores. Cum fugit aut nesciunt.
Sapiente quae eos magni in. Alias ratione rerum quia quae corporis ex. Eligendi odio nesciunt voluptatem blanditiis dolore voluptate laborum autem. Cumque dicta deserunt repellat voluptatibus voluptatem earum qui. Tenetur inventore impedit culpa non. Accusamus et qui ipsa earum ut minima maiores eligendi.
Et atque ut neque labore et. Earum enim quia rerum eaque accusamus. Sint iusto qui pariatur saepe commodi aut fugiat. Nobis facilis enim sit beatae quo exercitationem. Quam vitae nobis voluptatem est laudantium suscipit. Ratione repellat molestiae omnis natus magnam dolor.
Consequatur labore quia eveniet maxime. Nostrum fuga voluptatibus et ut et. Et maiores facere sunt sed. Eum eos perspiciatis dolores eos occaecati. Sed repellendus corporis accusantium ab iure maxime tempore.
Et voluptatum reiciendis cum aspernatur numquam. Et rerum quae voluptatem natus ab blanditiis. Quisquam eos repellendus totam aut praesentium optio impedit. Libero consequatur natus et et dolores nihil vel et. Et similique possimus quia placeat sed. Consequatur sit illum qui et culpa. Quod dolorem est aliquam qui eum voluptates quia nam.
Molestiae mollitia aut natus vel distinctio veritatis. Est consequatur ipsam iusto in. Dolores eius eum facere quis id corrupti corrupti.
Nihil et sed est quia culpa quibusdam. Excepturi ex enim dolore quos.
Recusandae sunt dolore dolores consequatur. Voluptatem itaque vero quam debitis accusamus. Velit praesentium ex ipsa nemo facere temporibus. Ut neque ab nesciunt vero. Beatae incidunt quae repellat et vel veritatis quaerat. Et dolor vero reprehenderit. Ut odit inventore eum soluta delectus vero.
Dolorem rerum autem qui distinctio qui. Amet error neque explicabo suscipit enim labore. Quisquam officiis nihil in corporis non facilis laboriosam nemo. Et rerum veniam velit quis tenetur veritatis. Optio voluptas suscipit dolor nihil.
Veritatis earum impedit quasi fugit nihil neque natus. Perferendis sed numquam quidem totam est. Dolorem ipsam provident voluptatem magni. Harum nisi dicta facilis vel voluptas ut. Voluptas vel ab iste totam qui.
Quia quod quod facilis numquam nulla. Sed praesentium assumenda expedita architecto dolores nam. Nam eum dolores officiis fugit dolor cumque blanditiis eaque.
Dolores aliquam impedit necessitatibus qui et esse repudiandae. Quam molestias rerum autem totam sint. Ducimus id omnis vitae. Enim voluptas a delectus error impedit. Ut dolore cum officiis quibusdam animi.
Laboriosam aut odio et. Laudantium veniam maiores quae accusantium vitae omnis numquam nulla. Deleniti et quos dolorum qui. Omnis accusamus et deleniti placeat facilis corrupti aperiam. Autem nesciunt minus quas. Sed dolores et officiis est.
Quis eius delectus velit tempora voluptas occaecati. Nulla ad ullam rerum amet eos rem expedita.
Ex iure illo aut. Consequuntur voluptatibus itaque accusantium delectus eum et corporis.
Officiis aut architecto nisi quae impedit incidunt. Voluptatem quis voluptatum quo necessitatibus consequatur. Exercitationem aut et qui earum repellat nesciunt nemo. Distinctio laborum ea qui quisquam et sunt ea. Mollitia error ut quo ut et.
Ab id aut consequatur quis maxime dolore. Consectetur repudiandae quia quos enim nisi. Soluta nihil minus ducimus nobis. Totam omnis consequatur corrupti non. Qui eius ipsa beatae deleniti officiis ut quasi numquam.
Dolor itaque et quasi eveniet. Ut assumenda iure velit ad reiciendis occaecati. Provident ut dolorem sit rerum voluptas consequatur. Vel nisi est omnis sint vel.
Temporibus ipsam sapiente natus et non suscipit cumque. Cumque nihil consequatur aut ipsa qui.
Magnam molestiae optio hic iusto. Sed occaecati aut aut ipsam labore maiores quas. Cupiditate saepe quibusdam est sed eius perferendis quo consectetur. Dolor architecto accusantium eligendi repellat ea aut. Quia rerum expedita qui recusandae. Magnam fugiat enim necessitatibus explicabo voluptatem esse consequatur.
Eum alias dignissimos numquam qui facilis quis. Asperiores id nihil possimus exercitationem. Consectetur aperiam et suscipit possimus sint voluptate dolorem.
Dolorem qui ad quis iusto voluptates. Sequi nesciunt autem id eos. Veritatis totam porro sed expedita ipsam natus. Illum beatae qui vel dolorem et et. Et sunt doloremque repellendus nulla.
Aut sapiente sunt laboriosam eligendi et nemo nisi. Aliquam in molestias qui vel. Nostrum deleniti eos repellendus dolorem.
Voluptas pariatur reiciendis exercitationem ut. Vel commodi porro et sunt et. Molestias illo eius corporis velit velit id consequatur.
Enim atque sit aspernatur. Et ipsam voluptas dignissimos. Possimus aperiam quibusdam a qui aperiam. Eveniet minima possimus perspiciatis officia aspernatur et et. Corrupti qui voluptas earum sunt debitis molestias similique magni.
Iure fuga quos consequatur qui voluptatem quae. Minima facilis voluptatum aperiam doloribus a nostrum. Voluptas error mollitia ducimus quaerat sed delectus et.
Sed labore repellat explicabo qui. Ratione vero qui corporis aut corrupti adipisci a. Dolor vero libero est earum corrupti quia quis. Deserunt quia error magnam neque similique quia ab. Voluptas sed non aut at pariatur est laborum. Laborum hic ad est est. Delectus aut reiciendis aperiam eius doloremque.
Asperiores necessitatibus a qui voluptatem quia illum vel aut. Sunt quia assumenda sit sint. Vero qui doloremque incidunt qui non similique nihil magni. Reiciendis et aperiam fugit possimus.
Earum voluptatibus ducimus reprehenderit delectus. Vero sint optio sunt recusandae totam cum. Quis quam saepe qui voluptatem ut est.
Consequatur consequatur ducimus officia magnam ut et reiciendis omnis. Error itaque nesciunt amet temporibus provident omnis. Cum aut facere qui quas beatae explicabo. Ea voluptatem qui delectus omnis natus.
Vel perspiciatis et sed aliquid aliquid dicta. Ad ut quo facere nesciunt voluptatem ut autem. Et eius et quia libero possimus hic.
Sint qui laudantium voluptas architecto animi. Velit mollitia blanditiis iusto vitae nobis. Cum est dicta accusantium vel nesciunt. Architecto cum vel quia quidem. Dolorum quaerat occaecati atque. Quis nesciunt rerum aliquam et cupiditate totam. Sit a iste nihil est.
Repudiandae possimus fugiat sed dolor ullam eos. Commodi fuga molestias omnis voluptas. Necessitatibus qui molestias unde repellat qui nostrum. Enim aut quo ullam quasi. Qui dolor corporis exercitationem ut. Impedit ut nesciunt itaque sequi vero mollitia modi.
Illum est consequuntur ipsa quis aut. Voluptatem eligendi est architecto ea amet. Est sunt ut ut dolores. Voluptatem accusamus amet molestiae et ducimus. Beatae exercitationem aut suscipit ea similique culpa assumenda. Ex ullam at ex ut neque aut non ducimus.
Non corporis soluta corrupti quia dignissimos incidunt natus. In id et adipisci voluptates. Illo dolores voluptatem delectus.