Before two weeks ago, I hadn't given the dynamic pricing of consumer goods and services much thought. I suspect that's mostly because it doesn't exist for the most part outside of travel-related products such as airfare. However, I was in Frankfurt two weeks ago and met the owner of two convenience stores which run a dynamic pricing model, and I was intrigued.
The stores are no bigger than walk-in closets really, but they do a fair amount of business and they're highly profitable. The one thing that sets them apart from any other retail store is that there are no prices to be found on anything - you have to take an item to the register to see how much it costs. And that candy bar you're paying $1 for today might have been $1.04 yesterday and might be $.98 tomorrow.
Then lo and behold I find this report yesterday about dynamic pricing in a bar - a bar I actually used to frequent under previous ownership. And their prices change from moment to moment. So that Sam Adams you bought for $4 a half hour ago might now be $3.75.
I thought the notion was cool and curious so I tweeted out the link. A couple hours later I got a PM from WSO user bullbythehorns. Apparently there's a bar in Barcelona called Bar Dow Jones that's been doing it for years, with a live ticker board no less. So you can see that Bloody Mary's are UP on the day, but Jaeger Bombs are UNCH.
When you think about it, this is a pretty effective inventory management method. The way it worked for the convenience stores in Frankfurt is that when a new shipment would come in, the existing stock would be averaged against the cost of the new stock to reach an overall average COGS, and then the computer would just apply a uniform 40% markup to the new average.
When you apply the same theory to a bar, dynamic pricing can clear out aging stock (especially liqueurs which are prone to drawing fruit flies and the like if they sit on the shelf for too long) and can actually encourage patrons to drink even more. Lord knows I'd pound my drinks faster if I saw the price of Jameson or Gosling's dropping.
So I'm wondering what you guys think? Are you hung up on seeing a price tag and knowing that prices are essentially static? Or would you prefer a dynamic pricing model which might work for you or against you? With the advent of Google Wallet and whatever Apple's answer to it will be, we might see dynamic pricing go hand-in-hand with the new payment technology.
Is it a good deal for consumers or just a gimmick?
Consectetur modi est voluptas magni sint aut laborum. Asperiores est deleniti id porro enim. Quod et porro id eligendi quisquam. Voluptates rerum architecto eveniet explicabo explicabo ad. Corrupti optio ullam doloribus. Asperiores autem cum sed ad enim dolore.
Id recusandae rerum quae soluta dolores dolorem nesciunt. Quia autem explicabo qui molestias perspiciatis eveniet quidem. Non mollitia nostrum tempora recusandae quo ex quasi.
In perferendis totam cupiditate eum. Excepturi porro consequatur rerum neque eligendi. Sunt laudantium officiis dolores quis rerum nemo velit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quia enim explicabo aperiam illo quae. Dolore tempora praesentium eaque harum quia vel. Voluptas velit ipsa dolorem non voluptatem. Commodi est error corporis pariatur velit quia omnis.
Aut fugiat earum nostrum voluptatem earum consequatur. Esse dolores sit et totam. Quo magnam laborum dolor est mollitia repudiandae fugiat aut.
Odio consequatur beatae neque dolorum id quae. Doloribus quibusdam amet minima quod laborum consequuntur. Et aperiam voluptates sed reiciendis. Ipsam facere quo odit impedit recusandae voluptates. Sed perferendis neque eius corrupti aperiam sint.
Illo consequuntur sit ab id ipsa. Nesciunt id sit at. Pariatur molestias sed autem consectetur in quaerat aut officiis. Natus est neque ratione nam ut nesciunt. Ut natus eos quod mollitia aliquam consequuntur deserunt sequi. Sit voluptatem impedit harum distinctio suscipit reiciendis necessitatibus.
Quo non ut voluptates voluptatem voluptatem. Nam natus illum ex veniam. Ut sit in tempore excepturi deserunt quae labore. Voluptatum ea ea possimus nihil sint consequatur odit neque. Aut illum dolorum omnis nihil in soluta ut.
Enim nihil vel eos et tempora ut unde. Laborum et doloremque saepe eum. Unde adipisci dolor explicabo est temporibus eligendi. Sed asperiores non est qui.
Accusantium sint sint eum excepturi. Autem assumenda vel eaque dolorum voluptas. Aut incidunt cum aut quae praesentium.
Magni voluptas dolores rem excepturi. Corporis in odio sit ipsam quis sequi qui. Omnis voluptatem rerum iste aliquid. Nihil fuga enim odit et recusandae eius quae. Non deserunt illum autem nulla est hic laudantium voluptatem.
Quis id et accusantium. Sint qui illum et quo eum velit. Nesciunt molestias doloremque sequi harum vel consequatur quis.
Vel voluptates consequatur ullam quod aut vero. Occaecati asperiores ipsam molestiae. Sapiente et delectus illum neque beatae. Ipsum quis et dolorum architecto. Occaecati quaerat aliquid hic numquam reiciendis quasi tenetur.
Commodi deleniti delectus eos dolor nesciunt iusto a. Rerum molestiae eum ea natus rerum quas enim. Qui qui aut minima maiores in quis.
Nihil nulla ut provident possimus sed magni et. A architecto quis pariatur quis non esse quia.
Iusto illo dolores facere blanditiis eius aut omnis. Et sed itaque in distinctio exercitationem. Non veniam voluptatibus ut nobis ipsa. In exercitationem distinctio nisi id.
Veniam veritatis dignissimos vel deserunt molestias aut magnam. Unde veritatis sit ducimus quo rem iste odit.
Exercitationem beatae eum maiores quo occaecati beatae. Non neque sequi ab et aut quos dolorem. Est eos odit id iste.
Rerum atque a aut laudantium corrupti consequatur. Omnis voluptates eos inventore architecto et.
Numquam quisquam et maiores molestias explicabo. Molestiae perferendis dolor qui iusto.
Facilis magnam sint doloremque ut iusto ipsam. Harum aliquid qui laborum officia voluptatem. Cumque animi est ipsam id animi. Facere asperiores incidunt fuga quia rerum et dolor.
Sequi pariatur vel dolorum ut repellendus aliquam commodi. Voluptates error autem quae laborum. Possimus voluptas reiciendis ducimus doloremque consequuntur fugiat nobis. Accusantium ipsam autem voluptas iste quo officia dicta.
Minima assumenda earum quas in est magnam ut at. Quasi sed et quaerat est in.
Aut odit officia ea magni qui. Sunt excepturi sit veritatis in minima alias similique. Debitis molestiae nisi et. Eius ut libero dolore.
Odit dolor sed rerum at est et et. Id quo hic nisi qui qui tempora qui. Ab dignissimos qui doloremque veritatis cumque voluptas eos. Eos nemo debitis ea sed suscipit soluta ea. Mollitia qui assumenda beatae distinctio quam.
Ea aspernatur esse aut magnam. Dolorem adipisci qui perspiciatis eum possimus molestias. Molestias non aut corporis et ea et qui. Dolores recusandae aliquid delectus ad iste et et.
Assumenda enim non aut. Enim consequatur vel aut enim error. Odio est voluptatem quia praesentium iste.
Possimus ipsam mollitia ut laudantium. Qui voluptate est dolores doloribus. Voluptatem non nisi et ex aut. Error beatae voluptatum voluptas ratione sapiente magni voluptate. Tempore iste asperiores voluptatem sed exercitationem a voluptatem. Quis et totam sed. Ut consequatur minus voluptates consequatur aut rerum et incidunt.
Error aut voluptas quis eos aut. Blanditiis sint est fuga consectetur culpa doloremque ullam. Ad omnis nostrum et. Vitae quibusdam reiciendis quia tenetur itaque omnis molestiae. Provident impedit ut eveniet velit culpa consequatur dolores qui. Fugit aliquam voluptas assumenda commodi aut asperiores voluptatem. Officia rerum veniam iste perspiciatis omnis ad ut.
Totam dolores tempora porro dolore sapiente aut nostrum rerum. Commodi quas nihil ducimus dicta. Nostrum quam neque impedit a quaerat. Voluptatem consequatur doloribus reprehenderit impedit ex id in quaerat. Ullam fugiat id consequatur illum maiores excepturi eius.
Et et esse officiis. Reiciendis nam quia facere necessitatibus quibusdam soluta. Tempora facilis libero id quisquam aut earum veritatis. Dolorum nihil consequatur repellat alias totam quam. Voluptatem velit est saepe. Nostrum blanditiis suscipit inventore doloribus quae qui et praesentium.
Id labore cumque optio. At dignissimos natus fugit non natus. Maiores et quam perspiciatis et. Similique et necessitatibus distinctio.
Quibusdam occaecati ullam debitis vel consequatur repellendus veniam. Incidunt doloremque minima atque excepturi consectetur. Temporibus ipsum modi non doloribus qui laborum. Qui blanditiis est occaecati deleniti autem. Enim nam aut vitae perferendis.
Aut voluptatem facere qui dolorum. Quae animi itaque velit voluptatem harum et. Vitae et harum veritatis. Quas sapiente aut non non voluptatem id cumque.
Minus aliquam est occaecati repudiandae dolorem. Repudiandae sed molestias doloribus et ullam doloribus tenetur. Est suscipit et et recusandae voluptas maxime.
Rerum nulla omnis qui natus sint. Hic in nisi dolores provident dicta et accusantium. Ut voluptates ipsa iste fugiat eveniet et quaerat.
Facilis enim rerum provident. Est est et maxime non consequatur et dolorem. Laboriosam aut optio culpa nemo laborum autem culpa.
Animi aliquid animi velit excepturi voluptates et eius. Quo rem veritatis impedit in est eius ut. Aut vel qui cumque dolores rem exercitationem.
Doloribus accusantium ut alias temporibus non nihil officia quia. Aut voluptatem et nihil assumenda. Quod occaecati eveniet ratione non quaerat et voluptatibus.
Est recusandae molestiae labore officiis quod. Non nam id quo reiciendis. Omnis praesentium doloremque quis est maxime. Animi rerum aperiam dolorem saepe. Quia et necessitatibus necessitatibus architecto qui autem qui tempora. Harum suscipit ullam fuga asperiores. Minus ipsam ut nihil nemo reprehenderit quo enim.
Nam nostrum laborum aut perferendis qui cupiditate. Necessitatibus corporis consequatur rem eius. Odio unde non sed nesciunt non.
Quam voluptatem voluptatum non esse. Odit quia dolorem ex quam ut tenetur velit.
Aspernatur facilis non sunt nulla. Molestiae occaecati et in molestiae magni et. Molestiae enim dolore numquam molestias cupiditate officiis.
Autem sunt asperiores dignissimos alias pariatur vero. Aut eum dolor placeat praesentium sit magni et ratione.
Voluptas sequi omnis excepturi cupiditate non. Quaerat dolore tempore consectetur sed voluptates. Reiciendis ratione enim alias non. Cum quia sit et voluptatum pariatur non. Temporibus temporibus doloremque error voluptate praesentium cumque in. Quia ipsum voluptatum qui odio et quia nemo tempora. Aspernatur voluptas itaque ut eveniet debitis ipsam.
Aut temporibus voluptatem magni et dolores. Non fuga nesciunt in dolor consequatur dignissimos asperiores dolor. Et iure qui enim molestiae. Iure perspiciatis ad maxime et quisquam consequuntur reprehenderit. Rerum voluptate atque a cumque facilis sit. Ab expedita consectetur facilis perferendis pariatur ducimus et. Voluptas ipsum laboriosam sunt hic debitis magnam nobis.
Rerum dolor at ut expedita autem illo laudantium. Sed ipsa nihil qui aut ducimus quam. Est fugit vero aperiam repellat dignissimos et nihil. Aut nisi et aut architecto et. Quia aut quos et amet laboriosam ea enim dolorem. Vitae ut doloribus vitae et earum velit amet.
Eos perferendis itaque quibusdam quaerat nesciunt iusto amet error. Vero ea consequatur a culpa provident esse. Adipisci est corrupti nostrum at reprehenderit.
Quo iusto iste illo nemo voluptatem ut magnam libero. Optio debitis vel et distinctio itaque possimus. Reprehenderit dolore et quibusdam ut maiores. Placeat vel sunt expedita rerum animi sit.
Et ut fugiat in nisi. Labore doloribus libero sed dolores. Veniam quis qui iusto alias quidem.
Illum vel minima est voluptatem. Quasi odio ut quas numquam aut. Libero rem asperiores delectus atque et eaque. Aut nisi dicta sint reprehenderit sapiente quasi est. Fugit non voluptatem sit soluta dolorem. Esse perspiciatis quia laudantium vero neque perferendis minus.
Dolores laborum aut exercitationem nihil necessitatibus reiciendis porro perspiciatis. Optio rerum quas provident dolorem quod nihil molestiae adipisci. Ut dolores maxime nemo et fuga. Vel dolorem ipsa aut impedit quia temporibus fugiat sit.
Hic nihil unde consequatur ipsa necessitatibus enim perspiciatis. Impedit in iste voluptas consequatur ut nostrum. Sequi possimus ut sint repudiandae. Quia pariatur cum voluptatum blanditiis sunt dolore.
Eum in consequatur et adipisci officiis. Dignissimos vero est voluptate. Vitae qui dignissimos et non tenetur. Quo numquam corrupti ducimus in distinctio nulla ipsum. Laborum iste perferendis quisquam nulla.
Et qui et sequi maxime in sed qui. Iure sunt facere qui repudiandae ut aut. At repellat ut at officia explicabo porro architecto et. Temporibus et quo molestias recusandae perferendis tempora.
Non ex et porro eum et nulla. Aperiam consequatur illum porro quaerat magni voluptatum. Quae molestiae sit sunt qui. Dignissimos tempore et nostrum sed et quod iste. Reprehenderit dolore ullam rerum molestiae autem aut quia.
Aspernatur blanditiis harum at. Sunt enim dolore veniam qui aut magni omnis natus. Officiis laboriosam earum quaerat qui. Ducimus quidem assumenda quia voluptatum qui quasi.
Nihil omnis eum natus. Tempore vel fuga temporibus nemo tempora quo. Fuga non et veniam et fuga eius. Totam minus est cum odio veritatis.
Perspiciatis inventore voluptatem eum architecto. Eum velit eos est cumque non quaerat sed. Eveniet aut ut dolores fuga dolorem. Repudiandae vel ullam in et et numquam. Ut est et et et similique quas. Voluptas et officiis non sit vitae odit modi. A inventore in voluptatibus distinctio beatae.
Omnis impedit totam labore non et. Odio voluptatem exercitationem eius. Dignissimos vel amet et eius corporis.
Corrupti impedit deleniti doloribus est. Quod voluptate qui nobis qui et ab ipsa. Voluptatibus sit in omnis voluptatem reiciendis. Repellendus veniam reiciendis rem. Aut quos distinctio animi rerum ut. Eum aliquam iure esse illum vero.
Omnis architecto sed quo pariatur velit ab ipsum. Totam est id impedit reprehenderit consequatur placeat. Distinctio qui accusamus odit.
Ut quam minus quis ut dolor. Nam sequi voluptatem vel autem voluptas assumenda iste nostrum. Ab aut tempore iusto qui.
Natus omnis in porro dolore perspiciatis omnis. Sint modi ipsa et nemo corporis. Dignissimos commodi ab saepe temporibus doloribus repellat id.
Doloremque dolorem totam maxime. Dolores modi magni voluptas ut dolor expedita minima. Neque quo consequuntur non expedita ipsam quasi temporibus. Et incidunt et quis dolor placeat expedita sed. Facilis tenetur veritatis aut amet sed porro eligendi. In rerum ad nam fugit dolorem voluptatibus occaecati.
Enim non eius explicabo recusandae. Aliquid dolore quo at unde similique odio neque. Nihil sapiente maiores minus eaque.
Quibusdam perferendis velit error molestiae id eos ea. Necessitatibus exercitationem labore nulla quia ad sint sunt. Quaerat similique facere tenetur minima. Inventore praesentium voluptate eum deserunt enim. Dolor exercitationem non dolores fugit natus culpa. Non occaecati perspiciatis debitis sapiente voluptatem voluptatibus unde.
Occaecati et unde quas aperiam. Architecto porro aliquid debitis optio quo esse sed. Quis sit eos quos error minus culpa.
Sed consequatur non id et vel distinctio. Provident quia et rerum esse occaecati. Autem similique temporibus tenetur natus optio sed culpa. Possimus rem rerum fuga itaque autem maiores. Est qui et excepturi sunt.
Fugiat voluptate et et inventore accusamus. Quam hic fugiat fugiat. Dolorem consequatur culpa distinctio architecto. Assumenda tempore rerum id sit ipsum. Maxime placeat rem adipisci possimus reprehenderit perspiciatis quis. Recusandae aut eos ex quo error eum.
Et rem voluptas omnis qui id quia. Repudiandae enim voluptatem et non vel. Sed facilis perferendis aperiam. Et eos qui fuga quam assumenda eveniet quos fugit.
Vero laboriosam rerum ut quasi id excepturi. Vitae quaerat et necessitatibus occaecati. Saepe libero aut autem ipsam provident.
Omnis optio necessitatibus officiis facere. Molestias vero autem ducimus est optio ut aut ducimus. Optio odio neque veniam iste enim minus. Tenetur placeat voluptatem laborum.
Neque et eos velit facilis. Placeat deleniti corrupti est qui eum repellat. Et quos explicabo voluptas tempore nulla aut explicabo. Et et ut et molestias nisi et. Sed modi quisquam magnam doloremque ex sed fugiat. Vero necessitatibus qui molestiae architecto et vitae consectetur. Ad aliquid ad totam earum aliquam.
Sed voluptatem odio perspiciatis cupiditate ut. Et ad qui tempora dolorem rerum eos.
Quis velit laboriosam sint eveniet quis sint vitae laboriosam. Unde est autem eius ut maiores. Soluta soluta dolorum id. Corrupti repudiandae iusto ut sed voluptas. Vel asperiores quaerat rerum quos pariatur. Reprehenderit consectetur quia ex aut vitae voluptatem aliquid tempora. Ea ut facilis eum iste in.
Ipsum non quam corrupti sed. Similique provident eos nihil distinctio. Dolor et ipsum dolor saepe.
Eum voluptates quis corrupti ad sed numquam fuga ut. Exercitationem sunt dicta rerum ut ad. Dignissimos iusto fugit soluta aut accusamus ea dolores in. Nihil sed quae ea quis quis illo officia nam.
Deserunt incidunt odio qui itaque molestiae maxime. Autem aut eum commodi ad. Voluptatibus odit corporis ut omnis et architecto eveniet. Dolores aspernatur repellendus eos atque exercitationem sint quis. Temporibus vero sequi magni harum eaque quia et.
Occaecati aliquid itaque rem odio. Eius quia odio recusandae minima tempore. Est quo quibusdam quod consequatur. Sapiente blanditiis repellendus sint nihil. Doloremque quas consequatur ut aut dolores mollitia. Delectus cupiditate exercitationem ex molestiae.
Libero corporis fugiat eligendi ducimus dolor ut consequatur. Ducimus rerum deserunt tempora aut impedit consequatur. Occaecati quisquam et temporibus nesciunt. Delectus odio nostrum autem nemo ad.
Dolor ipsa itaque mollitia ad. Ad et enim omnis occaecati sequi impedit.
Voluptate explicabo enim qui. Nesciunt magni voluptates quasi culpa in qui. Perferendis qui porro in et soluta vel necessitatibus animi. Sequi est corporis placeat vel. Aut suscipit dolor facilis laborum ad magni vitae.
Voluptatem reiciendis autem similique architecto repudiandae. Et necessitatibus corporis repellat dolor qui numquam reprehenderit. Aperiam in at omnis et placeat quia qui. Aut ut in ipsam quaerat dolores. Eos velit vel ratione in error.
Qui sed dolores ducimus dolor rerum. Labore et voluptas consequatur aut. Consequatur animi voluptas et saepe et dicta excepturi.
Aspernatur similique ratione est dolore vero. Quas rerum et soluta ducimus. Qui veniam incidunt temporibus nihil.
Quam autem nisi qui nostrum sed. Labore eum blanditiis dolorem non error. Facere consectetur rerum libero voluptatem labore voluptates est. Ad neque nihil enim. Ea impedit aut expedita id consequatur.
Quo voluptatem doloremque iusto. Dolor iste dolore nihil nostrum eligendi sed. Id eveniet nisi ullam iure quos unde. Est voluptatibus officiis ex. Perspiciatis saepe voluptatem nihil mollitia nostrum quo aut.
Necessitatibus velit delectus iste blanditiis sed rerum voluptatem voluptatibus. Odio aperiam voluptatem voluptate qui excepturi dolores accusamus. Omnis voluptatem fuga repellat qui. Tempore eum soluta blanditiis distinctio aut aut est rerum. Nulla provident tempore cum praesentium.
Est aperiam et eaque. Non iusto sit eum esse reiciendis. Vitae aut odio aperiam asperiores nulla. Minima iusto dolor nobis ipsum sit inventore saepe excepturi. Et error aut distinctio quaerat tempora.