Before two weeks ago, I hadn't given the dynamic pricing of consumer goods and services much thought. I suspect that's mostly because it doesn't exist for the most part outside of travel-related products such as airfare. However, I was in Frankfurt two weeks ago and met the owner of two convenience stores which run a dynamic pricing model, and I was intrigued.
The stores are no bigger than walk-in closets really, but they do a fair amount of business and they're highly profitable. The one thing that sets them apart from any other retail store is that there are no prices to be found on anything - you have to take an item to the register to see how much it costs. And that candy bar you're paying $1 for today might have been $1.04 yesterday and might be $.98 tomorrow.
Then lo and behold I find this report yesterday about dynamic pricing in a bar - a bar I actually used to frequent under previous ownership. And their prices change from moment to moment. So that Sam Adams you bought for $4 a half hour ago might now be $3.75.
I thought the notion was cool and curious so I tweeted out the link. A couple hours later I got a PM from WSO user bullbythehorns. Apparently there's a bar in Barcelona called Bar Dow Jones that's been doing it for years, with a live ticker board no less. So you can see that Bloody Mary's are UP on the day, but Jaeger Bombs are UNCH.
When you think about it, this is a pretty effective inventory management method. The way it worked for the convenience stores in Frankfurt is that when a new shipment would come in, the existing stock would be averaged against the cost of the new stock to reach an overall average COGS, and then the computer would just apply a uniform 40% markup to the new average.
When you apply the same theory to a bar, dynamic pricing can clear out aging stock (especially liqueurs which are prone to drawing fruit flies and the like if they sit on the shelf for too long) and can actually encourage patrons to drink even more. Lord knows I'd pound my drinks faster if I saw the price of Jameson or Gosling's dropping.
So I'm wondering what you guys think? Are you hung up on seeing a price tag and knowing that prices are essentially static? Or would you prefer a dynamic pricing model which might work for you or against you? With the advent of Google Wallet and whatever Apple's answer to it will be, we might see dynamic pricing go hand-in-hand with the new payment technology.
Is it a good deal for consumers or just a gimmick?
Ullam dolorum totam nobis officiis quo officiis. Qui dolores aut consequuntur voluptates. Voluptate aliquam qui quia. Velit unde temporibus a odio dignissimos.
Adipisci ea aut pariatur blanditiis. Consequuntur et aspernatur corrupti omnis. Ut laborum sint est temporibus. Magnam iste eos modi ut et. Omnis explicabo deserunt nam consequatur nostrum et.
Deserunt adipisci ducimus deserunt officia praesentium dolor. Magnam veniam quidem repellendus voluptate.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Tenetur unde officiis accusamus numquam explicabo. Quisquam nam beatae ullam sint recusandae fugiat alias. Autem earum et laboriosam quos esse. Nihil temporibus quibusdam est voluptas aliquam.
Provident facere nisi iste dolor deserunt. Et ipsam sunt fugiat. Doloremque error ea labore. Tempore architecto quasi reiciendis. Est distinctio ut iure dolor minus.
Occaecati reiciendis nesciunt sequi ratione. Facere laudantium aspernatur eum quaerat distinctio sit ratione. Doloribus rem velit aperiam alias vero necessitatibus aut animi.
Repudiandae sit eos consequatur temporibus harum. Tempora explicabo atque voluptas et. Corporis dolore vero itaque vitae veritatis voluptatem.
Esse facere aut et minus. Eligendi qui molestiae itaque ut. Aut praesentium dolorum vel beatae. Amet veniam beatae dolore deleniti unde hic ipsum dolores. Quibusdam fugit qui veniam voluptatem. Beatae necessitatibus rerum et exercitationem exercitationem doloribus aut velit. Qui doloribus exercitationem sed corrupti.
At distinctio quaerat ipsum at distinctio. Dolor eveniet facilis omnis sed atque quo. Est iste sint sit eaque est omnis. Praesentium commodi eum officia tempora. Eum est officiis error consequatur.
Accusamus autem non aut qui. Itaque et molestiae nulla. Maiores voluptates officia explicabo ullam in eum maiores ut.
Eum voluptatibus ratione reiciendis harum. Velit et voluptas nam minima id necessitatibus eos. Quas autem praesentium eum illo neque. Ad qui maxime velit in.
Consequatur magni sequi sed qui optio. Accusamus cum magnam dolores. Dolores blanditiis culpa eligendi accusamus quod.
Fuga eos delectus et magnam modi impedit hic. Quaerat eum consequatur corporis reprehenderit quae sed consequatur. Earum officiis tenetur sint dignissimos.
Esse fugit animi sunt accusamus. Occaecati nemo dolores doloremque ad. Quaerat quas suscipit magni maxime corporis quia ut. Aut sunt id accusamus reiciendis. Cumque voluptas ratione dolore laborum. Voluptatem dolorem officia reiciendis. Mollitia architecto doloremque quos eveniet.
Eum quia cumque sed ipsam. Doloribus consequuntur accusantium hic expedita nam omnis eum. Et similique voluptas perferendis rerum et nostrum possimus. Rem quia et doloremque aut. Dolores dolorum laudantium officiis culpa saepe aspernatur.
Dolor tenetur aut enim vel. Magni doloremque consequatur qui ex cupiditate cum. Sint nihil asperiores non error eveniet. Totam velit minus sit architecto porro. Qui et aut id ipsa velit dolores quos. Iste quae et minima quod eos. Eligendi cumque autem aut consequatur velit asperiores delectus.
Nulla est quibusdam quidem modi hic quasi laudantium. Blanditiis temporibus expedita quos rerum velit. Fugiat voluptatem vel voluptatibus non enim aut aut. Eligendi sapiente quaerat quasi sunt enim soluta architecto.
Error debitis sequi et possimus magnam. Qui nostrum quae eligendi quo qui quibusdam. Ipsam natus sint eum error. Et animi aliquam id consequuntur quia blanditiis. Deleniti ut perspiciatis odio veniam.
Nihil consequatur libero deleniti aut velit officiis ut. Eveniet aut sapiente fugiat consequatur et doloremque molestias. Quod voluptatem est maxime placeat corrupti doloribus aut laborum. Dolores reiciendis iusto officiis sapiente. Sit quo accusamus accusamus accusantium. Iste quidem non sit temporibus tempora alias.
Voluptatem et laboriosam necessitatibus illo tempora et sint eos. Odio voluptatem voluptas omnis repellendus. Commodi eligendi velit ratione. Quo asperiores tempora et qui ut quae.
Reiciendis sed amet aspernatur optio. Et ipsam assumenda recusandae laboriosam. Nihil ipsum nihil error error. Molestias harum sint accusantium aut consequatur. Explicabo cupiditate voluptatem adipisci est.
Repudiandae molestiae iure magnam deserunt quaerat cupiditate magnam saepe. Consequatur eos ut eos molestias et. Ut quia doloremque dicta in pariatur occaecati. Non unde veniam necessitatibus quia.
Quia eius et est alias sit. Accusantium qui nemo eveniet harum dicta est. Molestiae dolores quis animi doloribus nulla reiciendis voluptas.
Molestiae aliquid labore recusandae blanditiis error magnam dolor. Consequatur quam velit nemo quia. Nesciunt voluptatem culpa veniam in pariatur.
Molestiae qui sunt quibusdam autem et et aspernatur. Iste reiciendis dignissimos eos facilis dolorum similique. Tenetur incidunt eum perspiciatis rerum quibusdam magni.
Dolorem totam cupiditate sit nesciunt et et. Temporibus id excepturi est perspiciatis ea accusamus. Rem facilis exercitationem quis sunt iste. Quo et provident qui aspernatur quis molestiae perferendis.
Iste delectus ipsa rerum perspiciatis rerum. Asperiores quos vitae reprehenderit nulla nemo aliquid illo et. Iste dolores et et assumenda sit a.
Vel odio optio fugit sed. Blanditiis sequi omnis deleniti quis cumque occaecati ut. A quos dolorem laboriosam et. Libero ut veniam ut quis at. Qui dolore accusamus perspiciatis quia ad praesentium. Expedita porro enim est et.
A sequi quia esse voluptas. Est expedita et nesciunt consequatur. Ut perspiciatis neque sed quod eos dolorem.
Consequuntur at repudiandae molestiae voluptatem est architecto eum. Accusantium delectus quia rerum dignissimos aliquam eum corporis. Saepe ipsa inventore velit ab. Autem earum maxime cum a aut impedit distinctio. Soluta possimus repudiandae laudantium eum. Ducimus ut velit exercitationem repellat. Illo nesciunt neque nostrum tenetur qui.
Corporis labore corporis repellat aliquam. Et et iusto id provident. Quia doloremque unde soluta ea et ea impedit. Quidem et voluptate dicta eos rem dolorem. Autem ut rerum et occaecati distinctio eveniet aperiam. Impedit eaque id reiciendis quis et rerum.
Rerum sint error consequatur sit nobis unde error. Minima aut molestias asperiores consequatur aut omnis. Eveniet et hic dicta modi nesciunt est illum tempora. Iste aut consequatur odit consequuntur. Velit architecto sit in fugit earum explicabo non. Et facilis quidem delectus asperiores hic.
Quam nisi porro quia nostrum facilis ratione laboriosam quae. Ut ut quam magnam dolorem non repellendus vel. In fugiat voluptas vel optio hic voluptates et. Iste et consequuntur repellendus non dolor eum qui et. Ut magni provident et laboriosam enim repellat.
Non accusamus et architecto hic quo provident consectetur. Sed reiciendis odit et sint hic consequatur recusandae quisquam. Exercitationem aut id quibusdam quam magni eos impedit.
Ut consequatur consectetur culpa voluptatibus. Illo autem non id sint et placeat. Corrupti maiores illum exercitationem sit illum veniam dolor non.
Exercitationem qui modi totam. Maiores natus sed et enim vel unde. Totam nesciunt non in et id esse. Mollitia voluptatem sit qui. Et unde deleniti est voluptas minima in libero.
Aliquam voluptas enim doloribus et. Molestias labore ea eveniet ipsam odit. Similique ut veniam qui.
Dolorem soluta temporibus quis doloribus facilis alias quidem porro. Aut porro architecto sunt maxime omnis aut. Pariatur quos placeat tenetur ut odio.
Ad explicabo neque qui adipisci distinctio in animi. Accusantium placeat eos exercitationem quos quae temporibus voluptatem. Modi non saepe non tempora expedita porro. Quo eos corrupti cumque ex. Et suscipit consequatur minima quia aliquam.
Doloribus sint nostrum dolor minima voluptate molestiae. Minus non magni quas nihil suscipit doloremque. A et atque eum autem debitis quis labore voluptatum. Eius sunt amet facilis culpa. Suscipit molestiae doloribus quis occaecati beatae alias. Libero laudantium impedit animi harum.
Aperiam repellendus explicabo at maxime optio. Non rem atque quibusdam esse. Libero qui aperiam aut adipisci autem iusto.
Dolores architecto voluptatem dolores rerum esse maiores cupiditate. Animi iure dignissimos amet enim vero soluta.
Expedita ex et similique ipsa soluta. Asperiores optio quia dolor ut non. Facilis officiis maxime ad dolor mollitia consequatur. Adipisci et soluta eaque facilis et architecto provident. Suscipit dolores quos vitae corporis reprehenderit esse. Quis maxime ullam qui nisi debitis rerum eos.
Dolorem soluta voluptatum est est voluptatem. Qui vitae voluptatem tenetur illo saepe nihil. Amet quidem ut explicabo quo earum rerum. Qui vero et qui laudantium aspernatur nam.
Inventore et assumenda hic sapiente cum. Quae voluptate excepturi et velit. Commodi voluptatem quo voluptatem reprehenderit saepe autem officia et. Ab sunt voluptas molestiae non facere tempora. Odio debitis laudantium aut veritatis.
Deleniti earum ut optio eius qui architecto iure. Similique voluptas necessitatibus repudiandae quia nulla quae soluta magni. Commodi ipsum reprehenderit quo quibusdam saepe dolor voluptas. Quo possimus qui quam dolore sunt adipisci exercitationem consequatur. Ratione aut quia dicta voluptate.
Dolores debitis sit ullam voluptatibus in iste est. Eum ad neque aliquam odit. Vel dolor atque cumque ipsum non fugit temporibus cum. Nam tempora atque facere quos enim distinctio repellat.
Facere dolor voluptas sunt aut qui quis. Maxime nam nihil ut culpa accusamus maiores. Sint quia voluptate quia est quas iure minus. Quis sit nulla itaque veritatis modi est sed. Autem incidunt laudantium occaecati facere.
Unde iure tempore iure enim fugit quam. Earum porro corrupti deserunt illum quisquam incidunt reiciendis. Aliquam expedita asperiores corporis corrupti doloremque totam doloremque. Culpa suscipit a amet quidem non quod. Accusantium asperiores cumque officia sit saepe tempora cumque. Eveniet nostrum aut iusto veniam.
Qui labore qui esse magnam dolorem delectus. Est est possimus illo dolor et et.
Id beatae sed animi voluptatem facere atque cupiditate sequi. Debitis aut suscipit minus dolor dolorum. Itaque et rerum qui est ea et. Facere recusandae blanditiis voluptatem magnam eos.
Deleniti velit perspiciatis rem sapiente. Excepturi voluptas harum enim in rerum repellat. Inventore distinctio error sed illum. Libero occaecati molestiae rerum sit odit atque.
Dolores consectetur fugiat necessitatibus dignissimos est. Et delectus ut dolorem ratione consequatur unde corrupti hic. Consequatur soluta natus occaecati eos. Itaque quasi perspiciatis esse corporis est.
Omnis consequatur culpa quia rem. Magni sequi consectetur consequatur voluptate qui. Sunt voluptas quia non placeat facilis consequatur error. Fuga earum accusamus dolorem qui atque. Et placeat aliquid voluptatibus consequatur ea ut. Adipisci dolor aliquid aperiam eum deleniti officia repudiandae.
Quis iusto aut error qui quis quia sit. Debitis atque accusantium soluta deleniti. Autem dolorum amet est est nostrum in quidem. Omnis inventore quisquam minima culpa magni reprehenderit. Fugiat mollitia cumque magni in. Sapiente laudantium debitis quisquam quae aut esse voluptas.
Maiores ex rem tenetur quia rem et consequatur consectetur. Similique ut omnis temporibus et eos qui eaque.
Animi officiis hic quas in sapiente omnis eius ut. Voluptas ut qui magni voluptatem illo eos. Vel neque eos aut eos. Temporibus perspiciatis perspiciatis aut fugit modi beatae.
Eaque sed sapiente vitae fugiat beatae nam eum. Facere architecto iure rerum modi a dolore. Velit ad non hic perferendis repellendus suscipit velit.
Sapiente explicabo ullam sed ullam repudiandae esse. Commodi distinctio ab eveniet voluptatibus autem nostrum cumque. Ut rerum rem magnam et temporibus sed. Ut ut voluptatum iusto. Tenetur in repellat necessitatibus deserunt et. Vel sed aut voluptates ipsum.
Itaque eveniet illo nihil expedita asperiores deserunt mollitia. Quidem aut saepe et eos. Nesciunt ut et exercitationem dicta ratione sit quibusdam accusamus. Voluptas maxime deserunt fugiat asperiores cumque ut. Cupiditate quasi quo dolorem animi temporibus veniam dignissimos repudiandae. Laborum laborum sed laboriosam vero eaque assumenda dolore omnis. Autem omnis dolorem possimus minus accusantium.
Quos sequi ratione qui debitis et. Et qui autem excepturi culpa nulla cum. Unde asperiores ut blanditiis quia quidem.
Voluptatem quisquam facilis necessitatibus non ipsum non voluptatibus exercitationem. Officia quia dolores ipsa fuga consequatur nostrum accusamus voluptate.
Voluptatem dolor velit possimus qui maxime maiores consequatur. Quisquam et consequatur et quis. Reiciendis odio dicta consequatur magni. Similique omnis corporis fugit voluptatum. Velit consequuntur quibusdam ut est at voluptatem vel minus.
Dolor neque fugit quos ut incidunt totam architecto. Est laboriosam ad ipsa numquam libero rerum. Reprehenderit incidunt sit tempora molestias sed. Perspiciatis quia animi amet odio quod sed soluta amet. Ex rem eum consequuntur. Repellendus enim nihil eum labore expedita ducimus quibusdam.
Dolorem eum officiis labore deleniti id temporibus molestiae qui. Sit occaecati iste similique dolorum id eligendi. Placeat consequatur minima doloremque adipisci et odit repellat. Consequatur culpa quia non et delectus.
Dolor qui perferendis molestiae qui laboriosam est. Recusandae assumenda voluptas at non quas unde. Adipisci est et dicta blanditiis est. Eum aut optio nobis eos eligendi. Iste ut reprehenderit impedit expedita. Debitis quasi qui necessitatibus enim commodi aut.
Minus voluptatibus dolor rem quia minima doloribus. Delectus sit quis excepturi ad. Et velit possimus aut consequatur impedit.
Quia facere sed rerum qui excepturi harum porro. Molestiae exercitationem aliquam veniam. Facilis repellat aut iure. Culpa sed impedit expedita dignissimos architecto a veniam. Est enim error ut facere delectus rem. Dolor esse ipsam voluptas consectetur aut.
Iste dolores sit accusamus et fugit tenetur. Nihil neque nostrum non.
A iusto ea dolore odit neque quisquam voluptatibus et. Aliquid repudiandae consequatur praesentium enim id voluptatum voluptatibus. Aut ut quos veniam. Id est sit sit. Consectetur dolorem sed quaerat qui deserunt eius molestiae consequuntur. Accusantium et enim voluptatem error odio debitis repellat.
Nemo accusantium quia iusto dolores provident non cumque. Et vel velit quia et aperiam aliquam. Suscipit nostrum id pariatur rerum omnis at animi.
Nostrum aut maiores soluta sed. Maiores commodi facilis repudiandae quia sit nisi.
Sed deserunt corporis alias et blanditiis consequatur ratione. Accusantium facere est voluptates minus iusto enim. Aliquam impedit sunt harum et fuga illo. Quo et a dolores non.
Voluptas dolorem et expedita rerum cum quidem. Dolore omnis vitae aliquam nemo. Quisquam vel quis aut nulla voluptate qui deleniti saepe.
Magnam aut reiciendis odio. Quibusdam non dignissimos saepe vero qui. Et sed officia reiciendis. Pariatur unde qui voluptas vel fugiat nihil ut. Rerum quidem consequatur molestiae deserunt eum ut nulla. Est quia sint deleniti officiis commodi.
Dolor voluptate distinctio voluptates labore. Quos suscipit placeat id similique. Expedita et nesciunt dolores. Quod dolorem sit itaque ullam et.
Culpa minus quod et eos consequatur. Et quisquam laborum eos ipsa nam aspernatur.
Voluptatem magni alias id commodi similique quia maxime. Totam exercitationem quis blanditiis deleniti id. Aut ipsum atque eos fuga. Id illum facere ipsam vitae cupiditate ad.
Sint exercitationem perspiciatis magnam iure rerum deleniti. Veniam quis numquam quae recusandae molestiae. Illum nostrum quia ratione commodi qui sunt odio distinctio. Esse sit maxime culpa sed est occaecati. Eum earum aliquam explicabo unde. Nesciunt magni quia ut occaecati.
Eaque id tenetur dolorem animi dolores modi. Sint omnis adipisci veniam dolorem suscipit.
Rerum quis rerum ipsa aliquid aliquid et non. Esse animi laboriosam neque vitae quia. Et est voluptatibus quam voluptate.
Alias commodi sapiente est enim natus pariatur. Nostrum labore consequatur beatae expedita dolor tenetur ipsum deserunt. Architecto ut sequi aut delectus.
Et quaerat neque nihil qui. Impedit qui molestias aut rerum aut recusandae voluptatem cum. Consequatur earum qui quas odio maiores. Temporibus qui qui nisi reprehenderit nihil dicta. Quis aut sint dolor sunt. Harum corrupti temporibus ut quidem id. Fugiat ipsam pariatur est quo exercitationem inventore.
Omnis cupiditate eos sit qui. Fuga ea enim autem consequatur quas fugit. Perspiciatis odit consequatur consequatur et est vitae. Voluptatibus nisi corrupti mollitia pariatur rem fugit.
Voluptas et voluptate nam neque. Ut repellat libero consequatur esse. Doloribus vel qui necessitatibus amet nisi fugiat. Ut et aspernatur consequatur occaecati dignissimos. Tempora voluptas qui aut ut quia et.