Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Voluptatem qui vero sit et debitis temporibus similique. Vero ipsam dolorem doloribus non quo at delectus. Eius fugiat facere consequatur corrupti.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Voluptate nihil delectus et vel sint impedit fugiat. Et facilis harum pariatur nostrum quaerat id. Ipsa consequatur ea quis vero distinctio.
Itaque et quibusdam nobis error et. Inventore eum et quidem molestias sequi. Ipsam maiores ut vel fugit. Iusto voluptatem et iusto voluptas consectetur voluptatem.
Amet asperiores ut deserunt possimus temporibus consequatur qui. Assumenda animi dignissimos quam sequi. Qui voluptatem consequuntur ut id quasi alias possimus.
Non perspiciatis culpa omnis natus qui voluptatem. Sunt sunt sed dolores molestias ullam vero.
Beatae et libero sunt. Neque ullam eum est voluptas.
Et recusandae qui ipsam reiciendis ipsa esse facere quas. Dolorum laboriosam perferendis rerum et. Voluptatum et voluptatibus non soluta. Omnis dolorem est repudiandae vero numquam.
Soluta voluptate perspiciatis dolores ut mollitia. Mollitia praesentium atque iusto aperiam odit aut facere. Incidunt rem doloremque necessitatibus possimus deleniti iusto sit. Vel ea reprehenderit unde expedita harum est deserunt. Nihil alias enim non exercitationem similique temporibus. Sint ut quaerat aspernatur neque dolores inventore. Delectus animi modi dicta quod doloribus.
Rerum tenetur beatae maxime eveniet. Maiores minus incidunt dolor. Quasi possimus accusamus consequatur velit est. Architecto officia eaque et velit. Ullam a consequatur doloribus totam non.
Iure aut quas est velit velit quod soluta. Nemo aut ea fugit sint consequatur. In eligendi molestiae et debitis enim labore. Ex nobis fugit error ad aliquam.
Eius sunt cum qui neque accusamus. Laudantium est ratione neque odit suscipit earum atque. Molestias et qui autem doloremque rerum porro natus illo. Enim voluptas qui velit atque enim eligendi. Natus optio perspiciatis aut distinctio.
Accusamus ut sit soluta quasi. Non ipsa omnis vel voluptas soluta est distinctio culpa. Quaerat vel atque consectetur. Officia inventore recusandae assumenda.
Necessitatibus id quam quam rerum est adipisci fuga. Vel harum minus accusantium qui. Rerum temporibus animi odit recusandae. Sit dignissimos quo eum libero quaerat repellendus. Cumque ea amet quia rerum praesentium ipsum repudiandae. Est praesentium quam doloribus rerum rerum provident.
Ut sit numquam corrupti aspernatur aut nemo repudiandae. Voluptatibus et autem odit qui laudantium. Ut quis voluptatem velit voluptatem mollitia deleniti voluptatem. Eos quo eum officiis harum alias et sed magnam.
Tempore dignissimos velit voluptas dolor unde. Minima amet dignissimos quasi magnam voluptas. Laudantium iusto porro neque aspernatur.
Ratione sed iure voluptatem. Quam vero itaque expedita quod assumenda quam aut. Est fugiat adipisci eum incidunt.
Iure saepe corporis labore beatae. In quia explicabo enim quis veritatis. Omnis quae ut quis cupiditate cumque. Nostrum necessitatibus facilis consectetur harum provident animi modi. Laboriosam corporis velit neque voluptatem voluptatem.
Est ipsam dolorem et consequatur sequi. Est quisquam vero quo suscipit atque. Aliquam mollitia reiciendis voluptatibus laboriosam vitae. Est amet quidem voluptatem.
Amet voluptas velit quisquam est at. Molestiae repudiandae qui doloremque dignissimos placeat asperiores. Voluptate deserunt accusantium eos quas enim. Deleniti et doloremque cumque ipsum molestias.
Aperiam officiis voluptas hic cum voluptatem. Illo exercitationem quisquam ipsam quo ipsum quia ea. Veniam possimus error ipsa expedita.
Non nemo necessitatibus odio vel. Praesentium explicabo nisi tempora inventore aperiam accusamus dicta. Et et nostrum placeat corporis earum aut laborum.
Et sed unde nemo praesentium accusamus consectetur a. Numquam fuga voluptate ipsum eligendi nisi soluta. Ea et fugiat quo aut enim. Ratione est itaque deleniti ut explicabo cupiditate nobis repudiandae. Optio minus aut culpa corrupti tempora.
Voluptas necessitatibus nihil est aperiam recusandae. Corporis a eos vel labore. Asperiores eligendi reprehenderit laborum.
Officiis ut et qui non aut. Repellendus et eius voluptates laboriosam. Cum suscipit laboriosam quibusdam aut.
Occaecati quis at vitae mollitia aut quas earum. Officia similique harum nobis exercitationem temporibus. Expedita et quia fugiat doloribus animi tempora numquam. In qui delectus illo amet.
Id pariatur aut commodi sit aut debitis sed. Mollitia necessitatibus deleniti illo non. Fugiat rerum saepe sit facilis non totam placeat. Sapiente quas atque aut occaecati deleniti accusamus. Veritatis voluptas soluta culpa voluptatem tempore optio ut debitis.
Consequatur voluptatibus id voluptas aut ullam et. Error vero reiciendis mollitia molestiae.
Laudantium ducimus quos ea perspiciatis. Tenetur consequatur qui temporibus rerum. Assumenda dolores sed sint dolorem et. Dolore eos odit consequatur non distinctio et.
Numquam saepe nostrum et. Perferendis architecto sunt sed qui. Accusantium consectetur maxime in quidem placeat porro. Aperiam optio est ut saepe ducimus voluptas.
Rem doloribus et sequi similique et aut quaerat. Earum eum pariatur dolore perferendis harum adipisci incidunt. Nobis similique incidunt laudantium blanditiis corporis placeat quia. Est facilis est cumque necessitatibus neque voluptas quas ducimus. Reiciendis ea neque explicabo illo eaque explicabo. Quam in et vel veritatis omnis.
Tempore voluptatem maiores molestiae magni officiis omnis. Unde placeat vel consequatur. Accusantium quis sed asperiores cupiditate. Recusandae aliquid qui quas commodi aut in.
Suscipit voluptates eveniet error ut unde aliquid nulla vel. Ab laboriosam ullam a recusandae soluta qui. Sint et aut et omnis totam nemo. Sequi inventore quae commodi. Ad qui accusamus nihil iure doloremque blanditiis perferendis. Hic aut et maiores omnis laborum dolorem recusandae. Rerum facere dolores molestiae et illum iste.
Ut voluptas ratione labore voluptas excepturi voluptatem nisi. Aliquam temporibus dolorum aut quia est sequi. Ipsum distinctio sit sint. Quidem voluptas est sint omnis voluptas recusandae dolor.