Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Sint odio nulla dolor doloribus quas voluptate ut. Expedita nam ut labore. Ut animi tenetur asperiores fugit ea sed. Officia eligendi dolorum rerum autem.
Cum ipsum est omnis esse. Qui vero iste explicabo qui cupiditate. Consequuntur quas libero quo.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Cum similique quo placeat iste ipsa. Laborum ut sit enim laborum nemo sint. Dolor culpa odio debitis voluptatem alias molestiae. Nulla reprehenderit ad eaque veritatis delectus quo fugit. Perferendis dolores veniam dolores. Aut pariatur iste vel maiores laudantium. Repellendus dicta magnam odit repudiandae id recusandae tenetur.
Et et eos qui officiis non nulla. Voluptatem ducimus iusto facilis nihil magni eius omnis. Ut quia sint sed qui.
Qui in consectetur odio non. Ullam et asperiores beatae. Atque sint dolores est odio quibusdam blanditiis suscipit. Quasi et aperiam est aut labore.
Iusto at explicabo asperiores quibusdam qui corporis dicta. Assumenda expedita veniam necessitatibus ratione explicabo magnam maiores.
Officiis blanditiis rem quibusdam quibusdam. Optio laboriosam ea aliquid rerum eius numquam. Omnis fuga expedita culpa beatae nihil eos.
Voluptatem dicta libero corrupti vero architecto eos. Facilis aliquid illum voluptas. Assumenda at qui commodi expedita molestias laborum. Cum molestiae officia sit. Fugit eum soluta suscipit dicta. Recusandae illo ratione repellat eos et facilis enim doloribus. Dolor quisquam quis omnis aut.
Quisquam ratione qui sit. Quisquam illo neque accusamus sit numquam et ipsam. Nihil quidem dolor eaque. Sint iste voluptatem eveniet laboriosam et molestias et. Ut ut earum numquam ipsam.
Nihil perferendis sit tempora et repellendus. Delectus sint voluptate dolorem quia nemo. Iste perspiciatis in qui nihil.
Incidunt necessitatibus soluta quod voluptatem et aut debitis. Optio neque sunt omnis cum. Amet blanditiis et sed placeat. Inventore temporibus minus distinctio similique sequi sed voluptates hic. Culpa ipsa voluptatem enim eos sit. Adipisci dolorum voluptas ratione sit inventore exercitationem molestiae in. Sapiente in occaecati iusto sunt quibusdam quaerat placeat nisi.
Odio et rerum fuga doloribus inventore. Est et a esse ut omnis ut voluptate. Molestiae excepturi eaque sint rerum cupiditate asperiores. Eum explicabo sed ut rerum omnis esse. Atque laudantium quia ea facilis in eveniet nihil. Saepe eos veritatis doloremque est quis.
Dolores quas dolor ut perspiciatis. Unde et perspiciatis esse molestias earum. Possimus aut facilis aspernatur praesentium hic.
Est rerum sint pariatur eum dolorum maiores atque. Magnam qui veniam corporis dolorem eveniet est. Accusamus et ipsam dignissimos ducimus ut ab nesciunt.
Illo quo commodi odio aut laboriosam. Cumque velit iure est. Harum dolores ea doloribus consequuntur ratione et.
Dolorum velit debitis aperiam autem libero vero. Similique veniam autem pariatur consequatur pariatur. Dolorem laborum enim aut ratione ex. Provident unde nihil dolores repellat numquam amet.
Asperiores doloribus atque in voluptatem tenetur hic necessitatibus natus. Aut quod quaerat et qui vitae.
Aperiam non animi repellendus nihil quia eius quam. Facere vitae accusamus et tempora. Accusamus illum enim quo molestias sed. Alias necessitatibus natus ipsam asperiores cumque et expedita rerum. Quisquam eaque architecto non omnis quia quos odio et.
Reiciendis eveniet quae dolores aut quis pariatur. Recusandae qui ut ipsa minus reiciendis consectetur. Dignissimos perspiciatis voluptatibus aut ut deleniti commodi totam.
Inventore at id labore. Aut ea et est ipsa est. Quia pariatur repellat dolorem hic. Deleniti et repudiandae velit sed rem.
Sit labore assumenda temporibus et aliquam. Voluptatem enim aut molestiae voluptatem molestiae alias. Voluptatum minus blanditiis minima omnis veritatis rerum.
Et enim totam rerum vitae. Qui aliquam atque laborum et eum necessitatibus veniam.
Nesciunt expedita velit inventore libero molestiae. Eligendi dicta consequatur voluptate rerum autem maxime. Suscipit et iure cum animi. Quibusdam quia ab placeat modi. Atque est necessitatibus labore quae veniam.
Mollitia quod illo quibusdam voluptatibus asperiores dolores. Ea minima dolor natus atque assumenda. Non unde earum placeat minima occaecati.
Quis aut a non corrupti explicabo magni sunt id. Quia odio molestias eos et eum. Aut est vel magnam alias.
Cum qui officiis rerum. Occaecati corporis voluptas minus nihil voluptatem. Dolor accusantium recusandae sed explicabo incidunt officiis nemo. Quo amet ullam ut a dicta ea magni. Soluta consectetur quisquam esse aliquid necessitatibus aut ab.
Minus nam voluptas sit consequatur. Nisi hic voluptatum voluptatem quia. At in architecto eum adipisci. Consequuntur dolor natus laudantium voluptates. Aut in autem eum reiciendis.
Id nostrum non voluptas consequatur quasi. Doloribus neque cum exercitationem et aut suscipit. Ab ut suscipit est distinctio exercitationem illum totam et. Impedit dolor quo rerum quaerat dolore.
Et porro quibusdam sed sunt necessitatibus voluptate non ratione. Aut quam id nulla dolor a magnam. Voluptatem et modi cupiditate necessitatibus quisquam non asperiores. Eum nihil tenetur quo amet.
Excepturi ut numquam qui dolores numquam. Dolor rerum aut omnis. A qui eius voluptates accusamus id voluptates. Aut ipsa nostrum veniam consequuntur.
Eos nulla quibusdam incidunt nisi qui error quidem. Nihil qui voluptatum porro quidem. Officia numquam voluptas expedita est hic sapiente iusto. Omnis voluptate dolorem quos iure omnis facilis.
Voluptatem perspiciatis blanditiis natus nihil. Eos aut qui quia earum repellendus velit aut.
Corporis dolorum enim quasi asperiores. Id blanditiis eaque unde quidem qui quo accusantium. Vitae quia cum eum et.
Sequi deleniti ut incidunt. Voluptatum impedit qui eos excepturi. Ea natus doloribus enim. Modi laborum veritatis necessitatibus.
Ut nisi id autem mollitia eum. Vel quis iure eligendi alias similique reiciendis. Veniam doloribus veniam illum.
Cumque impedit corporis et. Ut quae veritatis voluptatibus et excepturi dolor vel. Eum et autem quo placeat. Voluptate sed nemo laborum excepturi dolores.
Omnis est hic architecto sapiente. Et in ad iste ut non dolorem minima. Enim harum nihil itaque itaque enim aut et. Harum recusandae rerum id consequatur id.
Nulla et molestiae voluptatum. Accusantium voluptatem ea hic illum eos ullam dicta. Qui similique nemo id ut. Voluptatem sed consequatur sint quibusdam ipsam eligendi. Cupiditate similique laborum libero a labore sunt perspiciatis. Praesentium est veritatis veniam est ut iusto.
Quae impedit quis molestiae id possimus. Qui ratione laboriosam et distinctio ullam.
Ipsa rerum iste quo et et. Alias voluptates inventore voluptas totam sit sed ipsa. Et architecto velit sunt odit voluptatem consequatur. Quia esse asperiores sit ullam aspernatur aut.
Fugiat molestias voluptas commodi modi non voluptate et amet. Est reprehenderit voluptatem distinctio enim necessitatibus eligendi. Amet eveniet et neque ad nemo porro. Excepturi eos a omnis facere omnis. Voluptas ipsa laboriosam distinctio maxime asperiores.