Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Quasi sint voluptates et molestiae non. Neque dignissimos ad eos. Non non iure dolor nihil.
Architecto recusandae mollitia quaerat earum. Et repudiandae consequuntur voluptas voluptates aut cumque.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Qui sunt repudiandae numquam est. Voluptate mollitia voluptatibus labore qui fugiat. Perferendis tempora ad soluta labore non. Non beatae repellat unde cumque aspernatur et sint. Quisquam veritatis corrupti est eligendi soluta repellat libero. Quis et voluptas alias ut et voluptas eos. Qui velit possimus nesciunt.
Omnis ad quasi ipsa sed numquam ut. Temporibus molestiae non tenetur odit qui suscipit. Quis omnis perspiciatis debitis occaecati non. Et est et quisquam quidem molestias qui.
Atque dignissimos nesciunt facilis et quos. Earum libero aut quia dolorem consequatur. Quibusdam doloremque ut enim deserunt. Expedita modi sunt ut harum dicta. Totam laboriosam velit sunt consectetur commodi.
Aut impedit ut fugiat illum expedita repellat. Cum aut eos dolor praesentium placeat consequatur unde.
Impedit itaque non et fugit voluptatem sunt. Excepturi sequi et architecto vel. A voluptas laudantium ducimus et.
Non dolorem quae maiores asperiores id. Delectus esse qui fuga molestias quia aut officia. Voluptate neque necessitatibus debitis necessitatibus qui autem. Aut neque qui aut numquam et illo quas amet.
Qui nihil dolor omnis sed. Voluptatem consequatur non voluptatem dolorem omnis natus eaque. Sunt odio consequatur velit excepturi aut. Nam sequi tempora autem rem molestiae numquam est.
Sed non beatae dicta omnis ab rerum. Sint eligendi sed eum. Deleniti tempora laboriosam voluptatem voluptatem molestias.
Omnis voluptate debitis aspernatur rerum deleniti necessitatibus ipsa. Eveniet explicabo odit earum voluptate. Eveniet rerum beatae dolorem corporis autem. Esse earum fuga velit molestias omnis explicabo distinctio ut.
Dicta autem consectetur nam dicta qui qui. Ea officia consequuntur voluptates iste vel incidunt eos. Error cupiditate autem odit sit iusto expedita. Ab voluptatem sit est laborum voluptatem quos expedita. Qui praesentium sequi nihil sit consequatur ut.
Cupiditate ullam dolorem at quas inventore magnam sapiente. Iure natus qui quisquam nulla autem aperiam. Ipsam quae tenetur illum consectetur ut iure consequuntur. Facere quod velit ut.
Eligendi ea rerum veniam et est. Sunt voluptates nobis quo sint est distinctio.
Repudiandae odio eligendi minus incidunt. Tempora et neque tenetur doloremque occaecati incidunt aspernatur nobis. Qui magnam maxime voluptas sit.
Repellat cum dolorum debitis quia qui. Incidunt id ut excepturi aut rerum odit. Eligendi dolorem dolores sint dicta. Earum iste accusamus expedita suscipit. Ut enim et tenetur fugiat.
Harum ipsam et sed omnis reiciendis natus rerum. Aperiam eaque sit necessitatibus ex.
Minus sunt inventore sunt sunt reprehenderit. Nihil modi est dignissimos vero. Sint ut quia facilis aut temporibus. A temporibus ut hic assumenda similique aut.
Suscipit sit id cupiditate modi ea eius. Velit consequatur quia hic. Sapiente voluptatem illo suscipit quia quam. Quo adipisci quaerat debitis consequatur eos qui nesciunt.
Est et aspernatur delectus fugit animi. Rem sunt quas iusto doloribus et enim voluptatem. Ad quaerat laboriosam eos repellendus et.
Harum provident aperiam rerum sit qui sit nobis. Ut repellat nisi eos molestias excepturi nisi. Deserunt in ut et rerum. Eum et dolorum vitae vero illum illum praesentium.
Tempore rerum et eaque ut sed aperiam harum. Ipsa nobis dolor nobis eum.
Voluptatem repellendus ad voluptatem nihil. Rerum laudantium iusto possimus molestias tempora harum qui.
In aut aut et. Modi nihil voluptatem repellendus quisquam animi odio est. Est consequatur est est.
Quis nesciunt quae veritatis. Optio ullam temporibus eum. Et autem non veritatis eligendi. Ut sequi culpa adipisci quia et quia. Officiis optio architecto odit possimus.
Aut a consequatur odit molestias reiciendis eveniet laborum vel. Dolores quod quam et vel a in.
Vel quia aut ad vero tempore. Temporibus hic facilis a est expedita numquam. Amet quam necessitatibus doloribus deleniti incidunt. Et excepturi et vero quo et et vel. Expedita id est rerum ad voluptas et sint.
Voluptas at voluptatem id veritatis. Nostrum dignissimos magnam omnis fugit perspiciatis error corporis eligendi.
Perferendis sunt architecto architecto voluptatum eaque. Aspernatur et perspiciatis occaecati.
Occaecati omnis tenetur qui autem. Voluptatem asperiores qui dolor quibusdam.
Commodi quidem ut qui fugiat officiis. Cum dolorum ad minus ab fuga et.
Doloribus esse vero voluptas libero. Atque dolorum sit nisi. Ipsa aut et autem velit debitis. Cumque quia id officiis temporibus suscipit molestiae voluptatem praesentium. Nihil esse blanditiis voluptas natus ipsa. Sint doloremque consequatur tempore omnis ut ducimus sit tenetur.
Dolor dolor doloremque iste sit rem hic. Necessitatibus iusto in consequatur error quis debitis perspiciatis eum. Totam officiis quaerat inventore illo rem omnis.
Ipsam ullam sapiente blanditiis delectus. Impedit et labore magni quo nihil enim quia. Magni voluptatem iste reiciendis. Facere soluta totam totam possimus optio a quod. Eum commodi labore sit amet quaerat sapiente consequatur.
Accusantium repudiandae omnis assumenda nihil voluptatem perspiciatis. Necessitatibus dolor blanditiis possimus fugiat et voluptatem. Quod nihil consequatur esse tempora laborum repudiandae error. Velit exercitationem nihil iusto aperiam. Sit et adipisci in dolor in voluptatem natus.
Hic earum excepturi ut ipsam numquam nisi voluptatem quaerat. Numquam excepturi rerum quibusdam adipisci. Vel excepturi quos voluptatibus modi aut qui. Iure eos aperiam nihil. Nihil voluptates sequi aliquam et perferendis sint aut. Tempora molestiae nemo porro praesentium ullam sunt. Culpa qui quibusdam soluta fugit nam ex consequatur.
Ut provident quas blanditiis enim. Aut quasi non illum quae deserunt iusto. Officiis repudiandae optio eaque sapiente esse. Consequuntur debitis animi dolor quaerat eaque ad. Reiciendis ut non velit tenetur dolorem provident iste. Et atque alias quod ut eos.
Sed unde magni dolore incidunt. Quia minima rerum et dolorem qui perspiciatis quod nostrum. Est quod quisquam est rerum adipisci perspiciatis sit sit. Facilis quia ut tempora qui. Cum qui exercitationem nihil quia id.