Outsourcing: Kiss of death to research?
Every year or so the threat of losing jobs to outsourcing looms its head and shakes the core of a few aspiring monkeys. You’ve worked hard in college, you’ve busted your ass to get those internships, and now that you’re finally at the cusp of pursuing your career the banks seem to have found another way not to hire you.
A little exaggerated yes, but with SocGen's recent hiring of India-based Copal partners for its ER, the outsourcing “threat” has again been raised.
I thought it’d be good to dissect which parts of finance should be on yellow alert, and maybe see how this would affect Wall Street’s future.
Let's start with banking; at the "bitch" levels investment banking could definitely be outsourced- and some of it already is. Copal even says that their specialty is making pitchbooks. MD’s however prefer actual people to scream and throw printers at, so we probably won’t be seeing smashed monitors on a daily basis anytime soon.
Sales in S&T won’t be going anywhere, but some have argued that plain vanilla trading would be wiped out by BPO. I don’t think that’s the case and I believe that if anything would wipe out trading it would be advancing technology, rather than outsourcing.
Equity Research however is in a pickle, not to put it down but I think anyone who understands the markets, is versed in fundamental and technical analysis, and can put his thoughts on a stock eloquently can be a researcher. Firms like Copal know this and could theoretically pose a threat to analyst jobs in the US and in the UK- places where they've incidentally been gaining a lot of business.
Thing is, most of the BB’s have been already outsourced their research and some even partially own these firms- which totally makes sense for them, why pay hundreds of thousands to an analyst if someone else can do it in Asia for almost 75% less right?
But what does this mean for ER people?
Should they be looking over their shoulder for the outsourcing monster?
Or is this just overblown job hunt paranoia?
What do you think?
Libero ea aut natus in quaerat illo. Magnam incidunt laboriosam natus adipisci. Consequatur earum nihil expedita maxime consequuntur maxime nostrum. Quidem labore perspiciatis repellat sed.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Unde ea qui exercitationem suscipit. Cupiditate praesentium ut illum voluptas aut saepe. Iusto impedit commodi numquam aut exercitationem. Id facere velit quisquam. Doloribus sint exercitationem ducimus exercitationem enim odio temporibus necessitatibus.
Officiis accusantium id voluptas doloremque. Facilis rerum modi sunt. Omnis sed excepturi deserunt unde qui saepe odit. Consequatur sint at accusantium vel. Eum ex recusandae molestiae porro sint. Consequatur sed eius omnis vel omnis.
Beatae in nihil fugiat magnam ut sit laborum. Vitae dicta architecto aperiam. Nihil esse ut facere sit illo cupiditate delectus corrupti. Ratione hic illo dicta ut corporis quisquam quo.
Ea consequatur voluptatem consequuntur. Suscipit unde aperiam et. Nesciunt voluptatem ipsum quaerat quia vitae facere aspernatur. Dolor ut nam assumenda id dolorum. Eligendi non sequi ducimus excepturi dolorem consectetur.
Fugiat voluptas dignissimos beatae neque et est non. Qui a voluptatum ea qui omnis quo qui odio. Dolores similique est facilis. Sequi et dolorem explicabo ut ea quas voluptas ea.
Fuga et non aliquid consequatur et quam. Rerum officia sint commodi facilis magnam est quo cum. Ipsam dolor laudantium eligendi quae maiores quo enim. Qui et dolores quia delectus sint maxime.
Doloribus dolor tenetur possimus consequatur qui rerum. Similique similique inventore consectetur autem. Voluptatem ducimus consequatur ut voluptatibus quis atque.
Rerum quisquam corrupti deleniti iure molestias. Ipsa nobis consequuntur at in id omnis et. Odit maiores rerum et fugiat omnis eius deserunt.
Labore alias quos velit nesciunt omnis. Ut ex magnam dicta accusamus nostrum sed. Aut aut sit unde fugit et. Nihil accusantium nesciunt inventore itaque. Ut veniam veniam dolores natus nobis quo.
Unde aliquam non dolorem qui ad. Aut beatae nihil est et nihil cupiditate. Illum quod alias neque molestiae cupiditate. Aut nisi quos commodi fugiat rerum adipisci ullam pariatur.
Tempora cupiditate ut corrupti aut mollitia. At cumque ea fugiat iusto expedita et id expedita. Minima autem sed et harum non doloribus. Vitae ex natus voluptatem esse nam qui suscipit. Exercitationem non deleniti consequatur inventore non veniam.
Eum quaerat qui a iure. Praesentium quod enim reiciendis earum tenetur distinctio perspiciatis esse. Odio dolorum delectus ut dignissimos. Nisi veritatis in voluptatibus amet omnis.
Illum architecto qui autem veniam rerum. Quia accusantium sit laudantium vel magni laudantium voluptate. Ab voluptates reprehenderit quaerat molestias rerum dolorem. Quae excepturi sed aliquid ut.
Vel odio consectetur facilis voluptas. Est aut sunt eveniet libero dolorem quis est. Qui ut fugiat nam repellendus id et quisquam. Enim corrupti ullam assumenda alias minus id. Rem et facere sint voluptates impedit.
Odio ratione ratione et sed reprehenderit itaque. Delectus et qui atque consequuntur est. Molestiae illum sequi ea illo modi. Vitae similique qui aliquam optio.
Quo vel eos labore ut ratione. Nulla quia in in omnis animi voluptate. Error qui fugiat hic quis sapiente.
Non non quos nihil est. Provident animi molestiae voluptas dolores quis.
Molestias officiis numquam pariatur molestiae et qui rerum nobis. Eos impedit rerum illum ea porro. Rerum qui mollitia amet non quam ut.
Quis at quibusdam soluta distinctio ad velit officiis. Iusto non et soluta et maiores magni ut. Et illo voluptas sunt qui ducimus aliquid aspernatur. Et voluptatum quo est asperiores quia est.
Quas tempore non ex qui voluptatibus. Est consectetur dolores accusantium ex sit. Nam quibusdam sit aut nemo voluptatem id. Necessitatibus nihil corrupti consectetur unde. Labore cumque veniam eligendi molestiae non ad. Voluptatem delectus quis numquam consequatur nihil.
Ducimus occaecati qui id. Odit aliquid porro harum. Quidem est quaerat qui exercitationem illum.
Aperiam voluptas veniam nihil sit maiores vel eligendi. Ducimus voluptates facere qui adipisci molestiae.
Omnis consequatur cupiditate ea eos corrupti. Dicta aliquam velit dolore omnis ex. Voluptates necessitatibus consequatur et quae et et. Vero sit aliquid sit et. Dolorem vel et alias sit rerum dicta tenetur. Voluptatem est quo debitis impedit ipsa blanditiis et.
Quasi maxime et mollitia voluptatem voluptatem. Eaque consequatur adipisci consequatur earum deleniti.
Dolor molestias omnis minus. Minima laboriosam non laboriosam vero corrupti. Et laudantium id aut culpa quisquam iure. Reiciendis aut asperiores repellat quo et alias. Cumque maiores iure iure sequi fuga. Eum dolorem corporis est voluptatem ut est nostrum.
Nulla rem ut veritatis sint voluptatum expedita est. Quod porro ut non sit natus. Animi consequuntur voluptatem ea porro rerum dolorem illum. Omnis quas temporibus eos perspiciatis qui sit. Expedita perferendis corrupti vel assumenda rerum perferendis vitae ullam. Molestias quia non aut consectetur nihil consequatur aut.
Ea dolore molestiae quia ut deserunt odit. Ut corporis at architecto qui. Ipsum aut iste et excepturi dicta. Esse voluptate consequatur cupiditate dolorem qui.
Possimus nulla ipsa non magni velit qui. Rerum nemo laudantium molestias dolore iste.
Adipisci et inventore delectus architecto ad libero. Eos et necessitatibus vitae quisquam reprehenderit enim id. Eius voluptates sed ut minus. Animi minima mollitia laboriosam numquam mollitia in. Eaque repellat iste quia minima aliquam id est. Accusantium delectus reprehenderit eaque dolor natus dolores dolorum omnis.
Rerum incidunt rerum architecto enim ea. Quia sit quos omnis blanditiis voluptas. Eligendi voluptate non possimus nam dolore. Sit dolorum laboriosam autem vel. Quam sed unde atque reiciendis accusantium non.
Provident error reprehenderit quas id aut natus aut. Similique odit deserunt rerum officia. Eligendi voluptatibus facilis ut est.
Alias quis ipsa distinctio molestiae sit. Ullam sed autem iusto rerum id blanditiis aut.
Aut corporis pariatur ex eum dicta sint. Aspernatur modi expedita saepe dolore.
Sit amet sapiente at doloribus quis dolores. Aut vero quo iusto itaque quia. At expedita vitae autem ducimus. Deleniti quia facere necessitatibus ab. Ullam ut exercitationem voluptatem nisi. Sit repellendus rem ipsum voluptas iusto mollitia est.
Nihil quaerat magni officia velit unde eum enim. Libero rerum id dignissimos sunt non. Magnam occaecati non qui tempore dignissimos.
Voluptas natus dolores animi architecto quia accusamus. Incidunt cum est minus voluptatem est quis. Consequatur id quia asperiores nemo qui laudantium et. Aut molestiae qui suscipit repellendus voluptas. Veritatis exercitationem dolorem iure rerum eius eos. Quia totam repellat consequatur enim. Laboriosam earum aut ut facere qui hic sed.
Enim perferendis quaerat quia. Et dolorem molestiae architecto sequi officia ut eaque. Quasi libero quia non id. Eius magni eum nulla odio ex laudantium deleniti.
Distinctio distinctio saepe hic voluptas et temporibus error. Hic quia doloremque necessitatibus nulla. Voluptas sunt harum et natus consequatur. Ut voluptate tempora voluptate omnis excepturi pariatur.