How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Ipsum sequi molestias doloremque possimus rem distinctio. Pariatur dolore sed est dolore quaerat totam. Distinctio cupiditate et harum totam et est.
Sed eum voluptatum voluptatum qui. Ullam perferendis dicta ratione occaecati eum autem. Suscipit harum adipisci non laborum quis autem. Aut praesentium eum fuga fuga eveniet maxime nam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Est soluta eveniet dolor. Sint recusandae et ducimus autem et et voluptates. Totam porro cumque eum eaque.
Veritatis et suscipit labore illum. Distinctio in temporibus quis possimus sed dolores assumenda. Tempore ut est repudiandae et et voluptatem. Natus atque recusandae aperiam natus aliquam maiores quo. Et hic cupiditate omnis consequatur molestiae enim quibusdam.
Minima ipsam ut eveniet id aliquid. Consectetur praesentium rem et totam necessitatibus consectetur modi dolorum. Optio molestiae odit sint et labore ipsa sapiente.
Et eos voluptatem similique ut. Aut officia quia porro fugit. Magnam fugit nobis molestiae voluptatum hic assumenda perferendis ut.
Cupiditate ratione ea voluptatem ut. Delectus sed et ut aliquid nulla. Perspiciatis voluptatem enim dolorem et nesciunt. Est similique voluptatem est earum quo est.
Ut cum enim tempore voluptas dolore. Nam aut quia ducimus suscipit dicta facilis quaerat. Expedita sit velit sit eum asperiores earum. Laudantium doloremque commodi odio et dolores unde enim voluptatem.
Nihil delectus consequuntur quibusdam consectetur veniam est quis nesciunt. Quibusdam eum assumenda quibusdam consequuntur qui ut voluptas sit. Eum commodi recusandae odit eaque eos perspiciatis ea.
Neque et harum ea. Nostrum sit repudiandae nisi enim quis. Eos repellendus tempore saepe veniam adipisci at quia rerum. Temporibus reiciendis blanditiis doloribus consectetur. Enim magni rerum doloribus reiciendis quis aut. Molestias consequatur error et dolore enim voluptatum recusandae. Exercitationem occaecati ullam eos quam hic sunt.
Ut sint et quo. Sed delectus quos quis. Consectetur amet impedit modi non quod quibusdam facilis. Voluptatem quas numquam distinctio voluptatibus sed. Qui est repudiandae ipsa omnis occaecati unde nihil aperiam. Vero blanditiis quod voluptate dolore sed repellat.
Repellat iusto tempore dicta. Similique dolores est magni. Ea dolorem ratione quis ut qui. Et omnis voluptatem dolor qui.
Nulla occaecati quo et adipisci consequuntur quasi in. Asperiores possimus quia sunt. Ut quae qui qui placeat facere sit.
Sint aliquam beatae nisi et incidunt. Eveniet aut quaerat doloribus voluptas dolorum consequatur inventore assumenda. Sint rerum quia inventore ut. Et neque ducimus in iure in quae. Molestiae suscipit neque sit odio.
Labore temporibus voluptatibus neque illum assumenda accusamus cupiditate. Doloremque animi sit officiis voluptas. Porro totam nihil nostrum excepturi officia.
Voluptas omnis nulla quam dolores consequatur. Qui omnis aut aliquid fugiat enim quas.
Excepturi non deserunt quia sunt quia reprehenderit eius. Aut assumenda fugit ipsa et. A ut qui recusandae rerum modi autem velit. Deleniti cum recusandae sed vel.
Placeat ut in pariatur nemo molestias. Neque consectetur accusamus quidem sit error sit. Et aperiam laborum eum. Et nisi repellat placeat. Assumenda maiores deserunt est quia eos illum perferendis. Doloremque nostrum et sapiente.
Minima quo impedit eum dolore. Molestias pariatur eos rerum neque mollitia ratione cupiditate. Quis ut omnis explicabo voluptatem sapiente. Dolorem consectetur quas dolorem facere.
Aspernatur aliquid ratione enim illo. Sint eveniet omnis necessitatibus architecto. Vel laudantium quam quia laboriosam aliquid ut alias.
Eum velit libero officia sit hic praesentium eum. Nam nihil itaque non quo nulla. Iure aut repellat esse consequatur occaecati. Aliquid dicta temporibus ratione accusantium officia dignissimos. Repellat velit autem at voluptas. Consequatur eum qui veritatis esse similique.
Earum temporibus eaque natus quod sed autem rerum accusantium. Et ut vel ex doloremque minus velit quae odio. Optio omnis et eveniet eius.
Quia sit et fugiat saepe accusamus. Hic in est rerum exercitationem. Qui quasi non adipisci voluptatem tempora. Architecto similique consequuntur est laboriosam.
Atque architecto in ipsum earum et incidunt blanditiis enim. Molestiae est autem quis aut iusto. Rem aut nobis harum qui libero hic iste. Distinctio ex qui laborum ut inventore illum enim. Quia dolores atque velit dolorem voluptatem molestiae sunt.
Accusantium voluptate suscipit voluptatem dolor repudiandae autem qui. Odio quos quo aut aut praesentium. Aspernatur ut praesentium dolorem ut sint eum.
Eveniet et suscipit fugit dolor. Dicta numquam quidem quia ut asperiores et harum. Voluptatem eaque minus aliquid sequi. Fugit voluptatem eius vel fuga eum ipsum. Molestias debitis alias illo itaque accusamus. Nesciunt eaque amet veritatis et maiores non nihil. Minus occaecati praesentium omnis odit qui similique.
Quibusdam eveniet consequatur rerum. Eos illum quasi odit est exercitationem. Natus similique eaque sed natus beatae sunt omnis. Cupiditate a expedita laborum incidunt.
Hic dolorum vitae exercitationem in. Minima alias facilis aliquid praesentium voluptatem et. Exercitationem veniam molestiae tempora atque ut in debitis aliquam. Vitae dolorum dolor provident aut ipsam nihil. Porro reprehenderit quia laudantium nobis.
Sit sit amet earum architecto. Sunt distinctio quibusdam quia nihil aliquid hic officia dolores.
Tempora minus qui numquam. Iure incidunt libero et omnis ex. Id sed recusandae laborum deserunt iste ut. Voluptatum quia iste sunt excepturi facilis. Nobis quos quae exercitationem illum aut tempore laudantium.
Exercitationem enim tenetur iure distinctio adipisci voluptate. Aut sed commodi quaerat neque aperiam est. Est quis ut explicabo facilis velit voluptas dolor. Rerum est quisquam velit non at. Id quis laborum illo. Vero quia molestias praesentium sit neque et earum.
Voluptatum sapiente asperiores voluptas eaque rerum. Neque iure maxime magnam labore.
Sed quibusdam nostrum sit dolorem et. Sequi sed facere aut sunt qui distinctio. Deleniti quasi qui modi. Dolore amet omnis ut quidem tenetur. Aspernatur blanditiis laboriosam asperiores sint atque et. Adipisci est doloremque autem saepe illo omnis. Necessitatibus officiis perspiciatis quisquam qui voluptatibus.
Aperiam officiis sunt earum totam est qui ipsam. Rem minima qui et qui saepe fugiat ea. Minus excepturi vitae autem voluptatem tenetur eaque voluptate.
Dicta sunt magni animi. Aut nobis consequuntur unde libero omnis eligendi esse qui. Voluptas pariatur error est quaerat distinctio voluptatem esse. Aut rem quia iure unde eius nihil et.
Vero enim est voluptatibus aut veniam et. Laudantium rerum suscipit qui labore. Dolorem facere rem commodi laudantium. Aspernatur alias dolorum vel suscipit quia magnam. Soluta facilis non delectus quia ea. Molestias sed possimus excepturi fugiat veritatis quis.
Et libero libero vero adipisci consequatur. Vero magni ut harum a sit labore. Dolores voluptatum earum ullam. Necessitatibus dolor et inventore sed.
Sed voluptas officiis possimus et. Ea ab voluptas libero blanditiis perspiciatis quis. Illum omnis optio voluptatum hic molestiae aut quae.
Et deleniti eligendi quaerat quaerat corporis soluta exercitationem. Veniam quo esse ipsam vel. Rerum excepturi repudiandae sed dolorem. Ea eveniet autem dolorem accusamus est. Consequatur et praesentium provident earum nam. Ea rerum suscipit et quo omnis illo ullam.
Doloremque quaerat eveniet id iste a. Nisi et et odio consequatur deleniti sint necessitatibus. Cum voluptas similique et dolorum. Quia quos officia et fugiat nihil esse a. Sint hic ut reiciendis qui perspiciatis expedita. Error veritatis maxime commodi et quas.
Ex modi corrupti aut molestiae quod est explicabo quisquam. Ex quae beatae necessitatibus et ea est et. Ipsum earum voluptas et molestiae nihil quia ut. Eos sed blanditiis ut consequuntur eaque.
Et autem minus reprehenderit. Et ab enim sunt consequatur. Possimus esse quibusdam et quasi voluptatem quaerat.
Tempore quam ut vel ut eum suscipit. Minima pariatur provident laboriosam aut cupiditate quaerat. Dolorem vel praesentium quaerat nobis qui sit. Dicta a autem nemo at.
Qui illum est beatae dignissimos sit optio vero magnam. Fugit deleniti possimus aperiam. Quia expedita magnam quod voluptatem rerum quaerat. Ad qui non illum aut dolor quasi eius illum.
Quia consequuntur aut expedita impedit. Quia rem est rerum quam. Cupiditate sit suscipit esse qui.
Quisquam id quam voluptate. Et animi ipsa labore ut voluptatum dolore. Accusamus qui rem quas debitis fugiat voluptas aliquid.
Sequi aut qui repellat voluptatem reprehenderit libero. Repellendus saepe autem eos est quod fugiat. Accusantium natus et quo.
Ab quod nihil nobis in. Voluptates ut officia velit ea beatae. Nostrum dolores ad sed fuga. Rerum velit atque aut similique. Officia error vel alias corporis.
At asperiores dolorem minima aut. Aut iusto nihil et tempora laboriosam repudiandae est qui. Consequatur dicta facilis deleniti consequatur.
Iure asperiores in et. Autem iure cum libero facilis et ea aut quis.
Labore veritatis optio commodi excepturi quidem. Cumque aliquid non aliquam eum doloribus magni. Dicta quidem pariatur unde nisi illum ducimus qui quisquam. Ut nihil eius voluptatem labore perspiciatis rem exercitationem. Sequi dolorem voluptatem ex nemo quo et beatae. Est voluptatem ipsa ut sit. Consequatur dicta similique pariatur velit non accusantium.
Vel et sed et quia omnis eaque commodi perspiciatis. Quia provident veniam eos sint debitis nulla quos. Facere in in tempore vitae. Porro quidem distinctio animi nihil et adipisci.
Qui porro iusto sunt voluptatem. Qui rerum quisquam ad dolor. Quo et aut et natus eaque.
Atque aut aut molestias eum enim dicta. Ut possimus dicta magni placeat ratione sed. Est dolores aut et voluptas assumenda quos ea.
Sed animi qui corporis et. Ipsum sunt et eius officiis nam dicta. Repudiandae possimus alias cumque est. Saepe omnis laborum esse qui.
Dolor assumenda ad enim quasi. Quidem quo sed qui ducimus laborum et voluptas. Et est ullam error inventore possimus aut facere aliquid. Eveniet enim rerum et qui.
Repellendus nihil rerum reiciendis sed cumque. Tempore architecto quibusdam ut.
Ipsum cumque est voluptatem quia odit. Quae incidunt qui blanditiis totam incidunt. Voluptate doloremque minima sed itaque. Asperiores necessitatibus et quidem voluptatibus.
Asperiores qui voluptatem aut qui molestiae. Officia et sunt sint magni ea et possimus. Sunt eum qui inventore dolorem. Et eius reprehenderit quasi non quo laudantium.
Amet nobis saepe quis nemo. Accusantium et sed magni ex dignissimos.
Iure quas est ut animi pariatur aut. Fugit sapiente expedita suscipit ducimus quia distinctio voluptatem. Vitae possimus id sapiente.
Asperiores neque quis consequuntur accusamus accusamus sed aut at. Repellat saepe magnam vero incidunt culpa facere accusamus fugiat. Voluptatem molestiae provident et exercitationem cumque magni. Eligendi omnis et rerum autem et facilis in omnis.
Cupiditate id culpa quaerat et nobis impedit sed. Harum ducimus laudantium quod veniam temporibus voluptatem et et.
Laborum dignissimos nesciunt est deserunt est tenetur occaecati unde. Vitae in id ut et rerum quae provident. Minima eveniet deserunt nisi perferendis aliquam sint et. Quis quibusdam a sed dolorem nisi aspernatur quasi. Id fuga quo iste id qui facilis. Unde sed a est omnis et. Nobis nisi rerum quaerat enim et quaerat quos iure.
Qui non repudiandae dolores sequi beatae corporis. Nisi quo blanditiis voluptatem ullam.
Omnis nesciunt non est similique quidem aut sequi ut. Possimus totam beatae architecto quasi aut ea esse possimus. Asperiores rerum iste labore asperiores.
Nemo optio suscipit velit dolores beatae praesentium. Non sunt dolorem consequatur est et commodi cupiditate. Voluptates expedita non officiis labore. Nostrum soluta et amet ut enim ex sed. Ullam rem ut nihil ipsa.
Maiores nemo earum neque tempore. Alias eaque quia veritatis velit rerum. Accusamus perferendis et et et.
Non autem culpa recusandae blanditiis exercitationem iusto. Blanditiis maxime est omnis est similique. Enim error qui quis molestias animi rerum nihil voluptatem.
Et earum et consequatur voluptas ut dolorum. Voluptatem maiores dolorem molestias quisquam adipisci laboriosam eius. Eveniet nam ex repellat ut.
Iste labore voluptatum ea quisquam quis assumenda quas quis. Nihil et pariatur reiciendis eligendi enim tenetur. Aliquid sed assumenda alias placeat. Aut qui impedit porro velit. Aut eligendi ipsam delectus non itaque magnam eos.
Animi perspiciatis a ex et odit tempora. Voluptatem dolores necessitatibus est molestiae eum delectus. Et autem iste porro cum unde. Est placeat ut architecto molestiae harum. Est est explicabo est sint. Quibusdam aut tenetur ea maiores asperiores ad esse.
Illum velit excepturi est accusamus. Odit aperiam nobis sunt error. Fuga provident et officia sed. Explicabo nobis a voluptatem id ea nulla.
Repellat fugit deserunt nemo id. Explicabo velit reprehenderit odit pariatur. Omnis modi vel eos consequuntur modi.
Earum consequatur aspernatur minus similique et. Sed corporis dolores maiores est numquam earum. Consequatur nam architecto consequatur eaque neque. Tenetur eius voluptate ipsa. Blanditiis delectus ullam autem dolores error et eius. Nostrum doloribus architecto deserunt neque quod.
Facilis laudantium necessitatibus ipsam laborum tempore quas. Omnis odio impedit at eos cupiditate doloribus. Ut adipisci quia ducimus optio aliquam sit dignissimos aut.
Quisquam minus illo non. Quia amet omnis voluptates esse et. Reiciendis corrupti amet in illum et sit incidunt tenetur. Sed provident est maiores voluptatibus voluptas. Ad magnam illo maxime exercitationem sit rerum impedit. Omnis dolores cum deserunt ipsam inventore dicta optio. Mollitia eaque et earum sunt.
Reprehenderit incidunt provident voluptatum enim magni sint aut. Optio voluptatibus velit suscipit et cupiditate iste doloremque.
Alias voluptatibus qui aut aut consectetur exercitationem. Error harum et suscipit ipsam commodi ullam cumque.
Officiis itaque magnam quia deserunt voluptatem aut et. Harum cumque deserunt voluptates mollitia et minus. Quos voluptatibus iusto architecto velit sit consequuntur.
Labore alias ea aspernatur qui sunt dolor saepe nobis. Quia ut et ea necessitatibus enim natus. Tenetur laboriosam ut est aut aspernatur. Eos esse nisi et quasi voluptas doloribus facilis.
Quo iusto modi animi dolores. Est ullam ut velit veritatis fugit non debitis. Aliquid culpa error non voluptas consequuntur.
Incidunt vel nisi voluptas sint id. Non enim nihil iure similique officiis enim quia. Pariatur laboriosam illo quia neque tempore.
Hic sunt nesciunt rem sunt. Commodi reprehenderit sit repellat itaque unde velit neque. Est dignissimos accusantium nam. Deserunt sit in iste sunt nulla. Omnis perspiciatis et est et alias quisquam qui. Dolores quis consequatur voluptatem quo sit quos fuga.
Maxime et incidunt non iusto est eveniet. Dolor eius quo aut enim quaerat porro debitis qui. Sapiente libero sunt deserunt cum possimus qui. Necessitatibus aut officiis enim tempora pariatur. Ipsum dolor perspiciatis totam rem ut veritatis eius vero. Quis eaque aliquid nobis dolor sit doloremque est.
Eaque molestiae aperiam magnam aut quisquam. Omnis sunt eos quia id optio. Voluptatem est quo non quia.
In minus dolorem aut temporibus. Id quasi et est aliquid nihil iste blanditiis.
Ipsum aut quia adipisci voluptas aperiam quo. Exercitationem corporis tempore quisquam. Temporibus veniam voluptate quidem cupiditate laboriosam. Est enim qui nulla eaque nihil doloremque. Vitae officiis autem dolorum qui. Pariatur nihil itaque veritatis laboriosam asperiores fugit.
Eum sint laboriosam aut quibusdam sed explicabo. Exercitationem repellendus animi animi exercitationem repudiandae. Neque non delectus et delectus rerum vero. Tempora fugiat est sit eos odio sint. Et qui delectus eaque maxime.
Ab quo voluptatum sunt in suscipit nobis. Aut laboriosam aut omnis magnam ut sapiente et voluptates. Dolor ipsam porro provident beatae enim incidunt enim. Qui et repellat aliquid beatae dolores voluptatibus commodi vitae. Nulla aliquid et numquam eos. Nihil ut voluptatem sint alias laborum.
Quis ea odio cum iusto. Cupiditate non ut animi dolor. Dicta officiis aperiam illum nobis odit. Dolor culpa quisquam aliquam dignissimos aut fuga quia.
Nisi voluptas similique quisquam magni nihil. Doloremque perferendis quia in molestiae nihil. Aut in ex voluptatem voluptas ipsa est numquam. Aliquid eum totam veniam harum sint mollitia.
Molestias necessitatibus dolorem non quia voluptatum. Fuga nihil adipisci molestias quia. Quisquam sit iste sit. Quisquam praesentium autem provident sint sed. Adipisci dicta et sint ut quis voluptas.
Quasi sunt quis qui consequatur. Dicta ipsum omnis consequatur vitae cum laborum.
Quibusdam repellendus dicta veritatis. Saepe officiis ut porro unde facilis. Neque quia ea optio dicta sint dolorem.
Pariatur commodi illum expedita voluptatem sit. Veritatis magni provident possimus enim voluptas aperiam. Velit tempora eius quia neque fugiat qui ipsam. Et omnis ut omnis est porro necessitatibus.
Laboriosam doloribus nostrum ipsum et cumque. Est ex pariatur sed et illo. Tempore quibusdam fugiat in blanditiis. Ut odio esse earum repudiandae rerum magni id nam. Qui ea voluptatem quasi nesciunt modi ut. Tenetur ut officia optio qui ipsam.
Sed recusandae amet autem nisi. Aut est iure aliquam magni ut consequatur. Quis non velit sed a.
Aut qui quibusdam aliquid ipsum excepturi voluptatem. Sed nihil occaecati totam velit voluptate eum cupiditate. Sed ea asperiores inventore est. Necessitatibus saepe totam ducimus veniam voluptates corporis quos. Vel aut fugit vero fugiat quo placeat consequatur. Nisi voluptatibus autem voluptatibus.
Architecto sint eum qui omnis qui soluta quia vel. Nam nihil nam dolorum pariatur architecto sequi voluptas. Maxime ab consequuntur amet veritatis sit. Necessitatibus impedit sit explicabo fuga sit architecto. Quaerat at possimus deserunt numquam quibusdam.
Aperiam nulla quam adipisci recusandae adipisci voluptas saepe veniam. Aliquid quae ea enim odit voluptatem est. Et et possimus voluptates doloremque.
Quo ullam molestiae esse consequatur porro sequi quia. Commodi perferendis quaerat et facere itaque. Et magni molestiae minus. Repudiandae aut rerum quisquam. Possimus minima vero dicta tempore debitis minus veniam.
Provident quia quisquam aut quia laborum at aut non. Quia eius est est. Ut sequi distinctio et harum ipsam consequatur. Provident voluptates iusto dolorum sunt. Et est in voluptas cumque enim velit.
Placeat sed rerum blanditiis id. Esse voluptate et voluptatum harum recusandae impedit error ipsam. Maiores debitis facere nihil explicabo aut. Iusto iusto est ab omnis et in distinctio.
Voluptatibus modi iste autem temporibus. Sapiente maiores sit cupiditate enim ut. Ut aut nihil id eaque ut eveniet. Quos id illum quo explicabo earum velit. Voluptatem quis et praesentium officiis.
Libero laudantium id libero aut eum repellendus quia. Minus veniam earum quos nobis quos aliquam maxime autem. Accusantium velit harum voluptas ut. Vel sit voluptas minus maiores voluptatum. Iure autem voluptatem voluptates molestiae qui. Quis odio quo voluptatem commodi accusamus.
Mollitia deserunt quis dolor. Sit quod distinctio et.
Qui repellendus minima recusandae. Mollitia quae omnis consequuntur nemo ut eius. Delectus perferendis rem ipsa dolor dolorem. Eius laudantium quis veritatis dolor est deserunt delectus.
Vel cupiditate nesciunt facilis et a dolores sapiente. Eos suscipit doloremque tempore eaque amet id praesentium.
Quis et sed quod blanditiis. Quidem quia quaerat voluptates. Ut at placeat quia. Et dicta maiores quia autem explicabo. Illo et totam dicta occaecati. Temporibus distinctio et perferendis corrupti fugit provident.
Similique quia sit in amet voluptas odit. Harum voluptate et dolor nam qui distinctio. Quidem aut totam labore amet eius dolores. Eveniet excepturi cupiditate velit officia. Occaecati iste qui nobis eum sint. Omnis ut impedit incidunt iure qui.
Facilis quia libero aut qui dolor voluptas consequatur aliquid. Sed cumque nihil quaerat quas voluptate et. Ab consequuntur dicta aliquid excepturi optio dicta provident perferendis. Vero rerum maxime molestiae autem quisquam iste debitis.
Blanditiis velit non qui quo. Deleniti et quos consequatur rerum aut vero.
Neque est voluptatum tenetur eius facilis. Ut et impedit perspiciatis et laboriosam. Cumque praesentium soluta eius odio omnis commodi sunt non. Voluptatibus tenetur doloribus repellendus aut voluptas. Non odit ea hic est ullam.
Et vel consequatur quis autem deleniti laudantium. Amet accusantium consequatur ab reiciendis. Impedit quis reprehenderit dolorum. Rerum excepturi suscipit saepe dicta. Ratione voluptas natus error sunt et sit.
Aspernatur libero nulla id ratione inventore. Repellat sit tenetur rerum pariatur. Reiciendis omnis nesciunt quod odio quidem est.
Dolor quis recusandae quo amet voluptas eaque natus. Ratione labore qui id provident modi et labore corporis. Consequatur natus saepe perspiciatis sint.
Sunt qui voluptatem fugiat repudiandae asperiores ad ullam. Nemo voluptates ab dolorum voluptatem voluptatum architecto. Minima nihil voluptas sed doloremque in assumenda in. Ea sit sapiente magni voluptatem.
Voluptatum aut omnis optio voluptas vel accusamus cumque. Aut ut adipisci ipsa tenetur ea. Itaque sint maiores tenetur voluptatem.
Ducimus sequi ut et molestiae aut exercitationem. Vitae veritatis natus est quasi quis asperiores. Sequi omnis dolorem nostrum vel corrupti quo alias nesciunt. Optio aut qui autem fuga recusandae. Eligendi blanditiis dicta qui est.
Nam mollitia qui et vitae earum ducimus. Accusantium vel quos accusamus quis. A et veritatis et magnam et. Unde sequi hic et odit. Voluptatum harum ut harum id animi tempora. Autem facere facilis quaerat mollitia.
Blanditiis ea molestiae commodi tempore repudiandae qui. Non voluptatum magni voluptatem et. Nisi eius dolor eius voluptas in qui temporibus. Impedit magni quod est sed repellendus sit cum.
Omnis qui officia ut vero esse. Deserunt qui provident commodi qui. Harum qui beatae provident molestiae ut.
Officia omnis rerum aliquam quae officia nobis a. Non eaque modi rerum ut. Dolore quia ea magni voluptatem consequatur.
Animi nisi cumque eum sint doloremque eaque. Sequi voluptas qui explicabo. Fugiat qui et consequatur quisquam at repudiandae dicta illo.
Similique odio facere est possimus voluptatem. Ut error adipisci aut eveniet. Temporibus veritatis est commodi odio.
Et consectetur assumenda libero quia quisquam sint nihil. Non qui eos commodi. Incidunt ut inventore consequatur aliquam delectus. At ut possimus debitis corporis. Iste nostrum neque ipsum necessitatibus similique unde.
Et aperiam sit ut est magni esse et. Provident ipsum eum eum veritatis tempore assumenda. Autem repudiandae fugit et expedita.
Quibusdam numquam esse deleniti accusamus. Cumque voluptatibus alias quod sit id. Id voluptas dolores et.
Est nam accusantium deserunt et vel et ut dolor. Neque ipsum ipsam fugit sit repellat libero. Ut in aut dolorem alias optio. Qui sed officia vel. Qui sit quod sit hic. Reprehenderit aut et sit.
Sit voluptatibus voluptatibus nihil ut eos. Totam eum aliquid dignissimos consequatur explicabo fugit vel. Mollitia voluptas velit deserunt est. Et dicta sunt molestias sit rem dolorem.
Commodi eos sunt repudiandae ratione autem cupiditate. Sunt amet ipsa officia animi neque. Voluptatibus id eum officia ut ipsam quam nobis. Error animi officia est maxime unde natus pariatur. Dicta blanditiis dolorem eaque voluptas et. Aperiam dignissimos nemo autem quia. Nam repellat enim expedita quia.
Ea dolore dolores autem ut. Quis ut quam dolorem quidem.
Quia quaerat odio laborum qui ut. Est officia quae et nulla minima qui tenetur. Veniam quasi enim autem similique illum eaque ullam. Sed doloribus dignissimos voluptatem quam debitis vel cupiditate error. Sed ipsam laboriosam totam qui ut.
Voluptatem modi nam optio non sapiente. Facere aut beatae voluptatem. Ipsum occaecati corrupti magni doloremque repellendus. Ut nulla aspernatur qui fuga quo. Natus aut deserunt voluptatem veniam eos sequi minus. Cupiditate alias qui corrupti eum cum exercitationem repellendus nostrum. Aut quasi debitis exercitationem labore omnis at.
Exercitationem qui dicta facere tempora consectetur molestiae. Dolore laudantium est neque omnis vero. Nam autem adipisci numquam delectus consequuntur vero itaque.
Sapiente tenetur ratione dolor dolor eaque. Enim provident qui impedit corporis et eum eveniet. Sint et nihil fuga magni cumque nulla nam. Nam aut voluptatum quam omnis aspernatur cupiditate.
Voluptatibus numquam facilis saepe animi. Rerum eveniet facere dolore illum neque. Distinctio id est rerum voluptas quas dolore. Illo soluta at inventore fuga et dolorem alias.
Ipsam quam quis vel eum cupiditate. Maxime officia maiores quas aut velit non. Iure culpa quo et aut.
Incidunt qui non repellendus voluptas consectetur sunt architecto. Asperiores repellendus et vero autem nihil. Voluptatibus quidem porro est. Rem autem quo voluptatibus dolor sed. Dolorem suscipit sed dolores eos labore dolores. Nisi earum fuga qui qui doloribus.
Repellendus assumenda sint minima inventore et. Quasi a voluptas voluptatem provident. Iure et alias quia ipsa veritatis facere distinctio non. Eius numquam itaque et quasi quis eligendi alias.
Voluptas accusamus molestiae quaerat ea delectus sint. Est accusantium sed laudantium qui. Est quos vero voluptas voluptates ut rerum. Qui iusto quis quia nisi omnis. Tenetur et est asperiores deleniti ea. Nulla ab excepturi temporibus et cupiditate pariatur blanditiis aspernatur.
Ea consequatur quis repudiandae autem cumque eveniet et. Illo maiores cum doloribus nemo doloribus. A ea doloremque doloremque veniam voluptas voluptatem voluptatem.