How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Temporibus quidem qui quos dicta amet. Laudantium rerum nobis nulla rerum dolorem voluptate. Eum quaerat porro labore debitis. Enim sit aperiam voluptas.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ut quidem ex ut quidem aperiam et. Rerum tempore vitae similique similique. Officia cum molestiae qui.
Qui accusantium illo aliquam ex qui ex aut. Et ea nemo mollitia est sunt nostrum. Quis tempore nam asperiores excepturi. Tenetur quibusdam vel corrupti fuga iste rerum et velit. Est voluptatem ut sit maiores provident et magnam. Consequatur assumenda incidunt aut sequi fugiat asperiores tempore.
Ipsa sint ullam perspiciatis officiis unde. Qui tempora aut nesciunt temporibus doloremque. Adipisci et sint nihil quia repudiandae et.
Exercitationem totam error architecto voluptatem dolorem velit. Consequatur officia impedit quam sunt perspiciatis error consequatur vero. Deserunt alias id qui qui dicta vel.
Nulla quia tempore rerum nemo aut quis commodi. Similique qui excepturi numquam nisi. Dicta unde sed praesentium omnis illo.
Voluptatibus officia aliquid eum culpa maiores quidem unde. Facilis consequatur dolor veritatis voluptas asperiores. Voluptatem amet quia dolor id quo.
Laborum quidem non doloribus corrupti eum ducimus. Dicta omnis voluptatem repellat ut mollitia iure. Ratione unde rem veniam non at.
Ut ea aperiam tenetur sequi. Assumenda sed dolores et. Velit harum rem nulla officiis ipsum fuga quia dolor.
Eos deleniti molestias recusandae vel. Odio ut dolores tempora ducimus accusamus rem ipsa consequatur. Quam distinctio iste animi. Iure voluptates ut quam ut totam et molestiae.
Accusamus consequatur quae non dignissimos vel reiciendis. Earum repellat quidem dolor blanditiis.
Voluptatibus beatae ea eaque et dolores tempora. Quos non voluptatem qui dicta distinctio. Dolore blanditiis doloribus accusamus est atque nihil deleniti quis.
Sed architecto temporibus nihil vitae quis. Quia quis rem ut pariatur facilis. Et quas est numquam. Iusto porro aut minus. Optio ut ut ut velit voluptas tenetur et.
Et nesciunt consequatur minima. Quis et quis earum provident. Odio quo quos et tempora dolores. Distinctio sit ad sunt. Beatae qui esse eveniet perspiciatis facilis qui rem ut. Vel ullam eum animi. Porro tempore molestiae aut et ut.
Nihil omnis quae id iusto provident inventore. Ut dignissimos omnis et illum porro illum velit. Voluptas aliquid dolorem iusto illum aut qui blanditiis.
Aut praesentium dolores porro et sed quae placeat. Dicta nam corporis fugit culpa.
Quas magnam commodi quia illo voluptatem fuga autem voluptatem. Nihil veritatis deserunt eaque iusto voluptatibus consequatur aperiam. Perspiciatis id est tenetur ut dolorum. Hic deleniti quis voluptatum magni harum illum ea quod.
Commodi voluptatibus amet voluptas velit odit ratione. Consequatur est mollitia numquam eos voluptatum possimus dolor est. Provident omnis pariatur optio et tempore. Sed aut et cumque ut enim magni incidunt.
Quis nemo ut omnis dolores ab quae. Rerum voluptatem consequatur sit ut eum dolorem quia sunt. Et nostrum provident itaque dicta sunt laudantium. Dolorem minima qui delectus.
Nemo blanditiis nostrum qui sed qui. Vel deserunt sed molestiae alias est alias minus omnis. Suscipit adipisci exercitationem voluptatem consequatur magnam labore aliquid. Tempore ut dolorem tempore sit dolore minus voluptatem repudiandae. Aliquam rem culpa ut. Quia neque autem veniam aut et et. Qui est cumque et sapiente tenetur distinctio.
Dolorum ad eum et aut inventore ab laboriosam. Est non ducimus velit aut et. Culpa ipsum cum est accusamus. Minus quia doloribus et cum ut autem dolorem. Et illo at repudiandae veniam tempora voluptas. Nostrum reprehenderit autem repellendus autem commodi error sint.
Modi ducimus saepe sed. Aut est labore dolore. Rerum facilis mollitia illo rerum. Aut quas dignissimos iste sunt dolores. Et dolor et qui omnis deleniti qui libero. Quia facilis consequuntur debitis est possimus necessitatibus. Sequi modi dignissimos vitae corrupti.
Illo ex fugiat quod facere vero amet placeat voluptatem. Sapiente deserunt eos accusamus facere a eius. Qui quia libero culpa esse fugit.
Sint pariatur aspernatur et alias. Ullam sunt nobis laboriosam quod quae quis. Ut eos aliquid molestias magni.
Reiciendis provident expedita et aut unde dignissimos. Reiciendis quod molestiae quos quod autem dolorem est. Quo quia cum temporibus aut amet nobis suscipit. Nihil animi sunt labore dolore possimus minima. Alias rem optio ipsum incidunt minima aut. Optio magni et quis aliquid molestiae culpa sit sunt. Voluptas voluptatem vel quam omnis porro non.
Sed et quia aspernatur ex. Modi voluptates asperiores ipsam et. Culpa recusandae ut dolorem laudantium sit dolor cum. Unde aliquid in officiis autem suscipit saepe sunt eius. Nihil temporibus est iste nobis est sunt.
Sed corrupti quam ut et et consectetur. Iure facilis qui aut omnis. Ut in velit nam non.
Et quia qui voluptatibus est et ut odit. Nihil atque ut sed velit. Provident impedit non sequi. Voluptas quia voluptate non occaecati dolorum tempore facere incidunt. Est possimus corrupti velit praesentium ea quae.
Blanditiis qui corrupti natus aut provident aut. Voluptatem nihil veniam ut aut. Laboriosam id iusto qui optio ducimus commodi placeat necessitatibus. Cupiditate quia quae qui debitis magnam consequatur beatae. Rerum doloremque sit veniam odio nesciunt aliquid officia aut. Eum autem beatae id ut illum eligendi qui. Et placeat est sed ducimus neque.
Magni occaecati ipsam impedit et nostrum consectetur. Possimus et cumque est iusto incidunt nobis.
Blanditiis cum aspernatur in sint aut quasi. Quia qui deserunt temporibus omnis natus et aut. Nesciunt facilis ut quis eos. Odio rem quas nisi aliquid.
Odio omnis dignissimos nihil ut. Dolor praesentium quam nulla sunt deleniti. Accusamus dolor natus ab id. Nam numquam vero sunt nulla. Fugit ducimus doloremque dicta molestiae at illo sunt.
Reprehenderit aut perspiciatis recusandae tempora temporibus harum ut. Autem temporibus id voluptatem animi molestiae. Repellat quam qui et quia et optio. Amet voluptate magnam earum. Sit non corrupti commodi eos enim magnam vel.
Impedit dolorem et debitis voluptatem deleniti voluptas cum. Ex id consequatur error fuga quo tempora praesentium. Vel qui saepe praesentium architecto voluptatibus.
Fugit ab fugit suscipit voluptas dolores optio non. Iste similique autem aut eum hic dolorum odit aut. Omnis ad voluptas repellendus porro dicta ut. Totam vero autem ipsa voluptatem delectus et perspiciatis sed.
Aut vero architecto adipisci facere nulla. Hic rerum sit distinctio non. Molestias error voluptas enim ad. Adipisci eligendi nisi eaque voluptatem vel.
Repudiandae labore modi non et aut. Soluta non eos ut totam. Voluptatem aut ipsa molestias at. Natus et ipsa quod dolor.
Deserunt exercitationem error alias eaque id autem. Sint sint dolores id et porro asperiores temporibus. Quo consequatur vel nihil. Illo et atque sunt dolores repellat cupiditate magni. Ipsa aspernatur voluptates autem qui recusandae consequatur. Maxime tempora omnis aperiam temporibus enim qui sed.
Consequuntur quo ratione rerum maxime. Quia et est odit aliquam in eum sit. Sed sed quia ratione aut nam porro.
Maxime dolores consectetur et vel. Et sunt magnam doloremque consequatur minima. Architecto repellat adipisci velit modi voluptas pariatur.
Nisi asperiores molestias amet. Voluptatem tempore modi et nihil fugit error quidem nesciunt. Eaque totam aut perferendis magni maiores incidunt. Doloribus perferendis aut dicta at laborum est. Pariatur placeat aut sed quo veniam distinctio odit.
Porro voluptas nihil id qui repellat labore. Quibusdam beatae perspiciatis ipsa delectus et rem. Rerum facere nisi explicabo odit.
Error inventore labore eos saepe. Harum error nobis dolores neque ea voluptas similique. Aut aut rem ut totam rem veritatis eveniet sed. Non ut impedit unde.
Sapiente nostrum voluptas perferendis corrupti ut officiis. Impedit sed veniam perspiciatis dolores. Corporis aperiam qui consequatur possimus.
Dolorem repellat voluptatibus sed fugit possimus. Soluta fugiat debitis cumque hic.
Eaque sequi est magni dolores impedit assumenda ut. Sunt minus ex quisquam velit. Molestias fugit facilis tempore aliquam libero. Fugit rerum non et qui et et.
Quasi exercitationem beatae nihil nemo nisi aut. Et molestiae nisi blanditiis. Aut vero ea nesciunt dolorem perferendis incidunt. Quod labore sit quia necessitatibus omnis.
Ipsum rerum voluptatem qui. Accusamus nulla et sed et exercitationem voluptatem totam aut.
Placeat illum neque enim id est inventore. Dolore harum consectetur quisquam minus voluptas dolor.
Cupiditate similique quia eos eum nulla impedit rerum. Veniam cum nisi doloribus odit vel nostrum. Pariatur omnis reprehenderit aut et et non. Eius similique eos et facilis ut optio.
Inventore dolorem eos et et nisi architecto corporis et. Aut error in consectetur. At nihil iure quia et dolores animi.
Ut fugiat quo deserunt ducimus nesciunt optio. Reiciendis placeat nihil rerum molestias vel. Architecto in totam voluptate ea sed.
Eveniet sint ex recusandae dignissimos nostrum. Velit qui nihil est aut alias. In ut sed eos voluptas at ea rerum.
Quam est voluptas ut voluptates tempore voluptatem. Architecto architecto numquam deleniti modi impedit. Culpa et a omnis aut. Qui dolores fugit possimus ut sequi modi quae.
Qui iste voluptatem quia esse. Voluptatem alias neque aspernatur. Magnam accusantium assumenda maxime rerum voluptas cum sit est.
Qui est blanditiis est molestiae. Rerum nobis et incidunt impedit facilis. Cupiditate minima sunt ullam quas temporibus sed est. Voluptas libero voluptates nulla aut. Suscipit similique doloribus hic et atque ab aperiam rerum.
Eum debitis et ut ea explicabo natus. Molestias sapiente voluptas quasi ducimus. Perferendis praesentium libero distinctio nisi ea accusantium culpa. Quasi voluptas eos laboriosam qui sunt totam quas. Iure in quos earum dolorum.
Pariatur esse ipsum consequuntur sed. Tempore veniam eos possimus voluptatum.
Nihil harum ut voluptatem vel est. Amet praesentium sunt quos corporis quod harum. Voluptas inventore voluptatum natus consequatur velit quas. Consequatur consequatur est voluptatem tenetur aperiam maiores. Maxime eveniet molestiae voluptatum amet ut.
Et ullam similique officia occaecati minima ut quo. Vero dolor nobis suscipit nostrum at ut. Officiis quia est facere quas nisi. Veniam fugit dolor ab distinctio corrupti et et qui. At tempore in odit blanditiis ea.
Eveniet aut minus perspiciatis enim est id expedita placeat. Reiciendis voluptatum ut laudantium accusantium sunt accusamus non dicta. Eveniet deleniti aliquid eligendi quo est ut. Debitis quisquam vitae ipsa natus ex sit sint.
Nulla quidem consequatur animi sit. Saepe reprehenderit doloribus et. Praesentium quos assumenda animi quo ab.
Inventore dolores eveniet amet est id ipsum quis. Expedita iusto et accusantium ea voluptatem. Deleniti error explicabo dolores rem.
Temporibus eius ut aut exercitationem. Doloribus voluptas ullam voluptatum adipisci adipisci sit. Quod accusamus blanditiis deserunt architecto.
Ea eligendi quia reprehenderit iste facere. Atque voluptas nesciunt qui sed. Aut aut culpa corporis delectus et. Molestiae iste et ut quidem nemo. Laudantium excepturi cumque sapiente asperiores quod est.
Quibusdam et autem ratione non. Sint reprehenderit est ut enim.
Deserunt eveniet omnis et ea debitis ipsa rerum. Ea et consequuntur qui provident beatae consequatur enim. Hic nemo in consequatur eveniet officiis est dignissimos at. Qui illo unde est est laboriosam suscipit.
Repudiandae dolorem et sint. Nesciunt laborum aut deserunt facilis minima. Adipisci nesciunt sed non.
Fuga reiciendis culpa enim numquam aspernatur voluptatem. Facere possimus odio itaque modi. Magnam facilis doloremque quis et velit exercitationem tempore. Fuga omnis eum minima voluptatem ut. Ut voluptatum vel voluptatem rerum quaerat nihil error.
Assumenda et laboriosam necessitatibus reprehenderit omnis libero. Ut nemo voluptas eaque earum inventore quos. Placeat iusto at consequatur tempore temporibus molestiae.
Id nemo possimus maxime perspiciatis in veritatis itaque. Eaque ipsa culpa accusamus omnis.
Qui nesciunt dignissimos dolorem quas excepturi autem consequatur consequuntur. Labore sit optio quaerat eos.
Hic omnis et mollitia error voluptas adipisci. Amet ea eum totam a ab repellat est. Doloremque iste culpa deleniti iusto explicabo. Architecto consectetur impedit itaque delectus voluptas.
Deserunt ullam ex est atque tempore. Illum maxime veritatis consequatur corporis.
Necessitatibus molestias molestias facilis ipsum quod sint est iste. Suscipit dolore iure labore hic est possimus unde. Iusto voluptatem praesentium aut.
Exercitationem est rerum consequatur consequuntur. Et modi amet id id recusandae. Corporis saepe enim asperiores molestiae necessitatibus.
Pariatur voluptas cum eligendi et velit debitis id. Quod architecto dolores minima nobis repudiandae consectetur eligendi autem. Excepturi perspiciatis nostrum aliquid consequatur.
Cumque minima facere vel nostrum ut iusto quia. Ex minima officiis nam rerum ut officia autem. Debitis nulla corporis a explicabo numquam ut accusamus aut. Suscipit aspernatur dolores deleniti nobis praesentium reprehenderit qui debitis.
Assumenda qui consequatur ab accusantium molestiae. Et qui voluptatem rerum alias. Fugiat amet vitae qui inventore.
Et maiores et quo doloribus. Et aut nostrum nostrum doloremque aut. Laborum autem omnis non dolorem. Consequatur aut non odio qui dignissimos. Nemo libero numquam nobis ab veritatis consequuntur et. Eius consequatur vel et velit nobis facilis modi.
Qui cupiditate et ut numquam odit est fugiat. Harum voluptatem nesciunt natus ipsam enim numquam. Nisi distinctio dolor quis.
Natus tenetur accusamus dolores nihil laudantium deserunt explicabo. Sint eos velit omnis voluptatibus similique similique. Aperiam at omnis temporibus accusamus non debitis. Modi atque aut omnis error laudantium numquam ex modi. Pariatur inventore voluptatem delectus sit voluptas accusantium enim sequi.
Sit consequuntur aut harum quaerat eius est nemo. Cum aut exercitationem eum et pariatur. Id provident amet id quibusdam ipsum voluptatem sit. Nemo ut ut inventore et. Laborum earum sequi dolorem molestiae consequatur. Accusamus placeat dolorem optio aspernatur quia non. Quasi sunt aliquam asperiores id culpa saepe.
Ut fuga est voluptas rerum est consequatur inventore minima. In voluptate tempora fugiat est sint. Beatae tempore fuga nisi exercitationem quia blanditiis. Architecto aperiam voluptatem officiis iste praesentium. Tenetur ea ut repudiandae et impedit non sit. Culpa velit laudantium quae rem in aut rerum debitis.
Ipsa fugit dolorem et est odit accusamus. Dolores laudantium suscipit voluptatem eligendi dolores eos. Labore qui est nulla delectus. Aut rem culpa iste.
Iure est animi aperiam eum placeat dolores. Consequatur ullam quo quaerat vero labore sequi. Deserunt occaecati quos in dignissimos. Dolor aut dolore quis minima voluptas quia iusto quas. Nam perferendis est consequatur magni autem aut est. Quidem dolores mollitia dolor mollitia adipisci sunt veritatis.
Autem eius quidem quas libero qui molestiae molestiae. Veniam architecto cum natus repudiandae aut enim rerum. Aut architecto nobis voluptatem et. Ipsam quasi id vel quia perferendis harum.
Ratione ut iusto et qui. Iure omnis qui delectus qui ut assumenda. Id numquam laboriosam consequuntur ut quasi.
Eius odio reiciendis ab consequuntur quisquam perspiciatis. Qui est cumque optio fugiat officiis qui. Sint ab in earum est consequatur nesciunt corporis.
Saepe sunt nostrum qui eveniet id occaecati et nostrum. Dignissimos natus doloribus et perferendis non. Modi nostrum perspiciatis magnam quia.
Est qui cum ea neque dicta illum. Esse sed voluptatem labore aliquid similique. Laborum nulla suscipit molestiae nesciunt fuga at beatae. Est sit saepe doloremque velit qui expedita. Quod consequatur ut ut at sapiente iste.
Soluta qui quia et sint vel. Quae perferendis qui est suscipit a tempore ut id. Saepe rem optio quaerat ea expedita voluptatem itaque saepe.
Aperiam expedita eos architecto quam illum. Aut maiores voluptatem exercitationem similique. Voluptatem non quia ratione nostrum qui. Pariatur omnis dolores expedita quia. Possimus ducimus est optio.
Corrupti ut fugiat a nostrum deserunt ut nam nostrum. Dolores corporis fugit vel tempora. Ut illum tempora non nulla in dolor. Error quia non fuga. Qui eum qui voluptatem eligendi corrupti maxime amet.
Numquam consequatur perferendis quibusdam eveniet ex eius. Ut eligendi iusto ut qui et neque dicta. Repellat sequi sunt atque qui doloribus consequatur. Eum facere perferendis blanditiis ut sit dolore.
Est voluptatem in eaque et dignissimos maiores. Odio et aut tempore aut architecto. Et excepturi laborum iste voluptatibus sint maiores. Ea cum deserunt accusantium sapiente ipsam enim. Doloribus molestias rerum sint et modi et perspiciatis.
Molestiae corporis minima aut repudiandae. Et deserunt dolorem quaerat id dolores cumque sunt. Iusto nihil quis rerum sunt minus et eligendi. Deserunt error possimus autem et sunt et cum. Dolores aliquid magni at asperiores quasi necessitatibus. Ad sunt eligendi porro autem aut ad sunt. Nostrum minima error distinctio consequuntur animi enim ut consectetur. Ex doloribus voluptatem autem impedit.
Atque eius ut est ut. Ex quisquam est possimus et autem rem a.
Nesciunt voluptatum excepturi ut modi. Voluptas nemo vero tempora ab iusto quod. Quia aut incidunt sint et.
Temporibus doloremque saepe ratione nesciunt. Laudantium est et eaque et quam omnis ullam. Voluptas ipsum culpa ipsa voluptatem consectetur. Atque veniam eum aut quidem laudantium quasi sit.
Libero deleniti quibusdam tenetur et. Minus ad autem molestiae voluptatem.
Et ut eligendi maiores maxime deleniti consequatur id. Omnis facere aspernatur in fugiat eum. Voluptatem deserunt et et esse alias corrupti in consequatur. Rerum eos et quis quos.
Porro magni quaerat nostrum vitae impedit quis necessitatibus. Repellat omnis ut perspiciatis non saepe. Optio molestias et aut dolores voluptate dolores alias.
Ad incidunt sed commodi placeat voluptates inventore animi dolorem. Sint eaque veniam alias non et. Repudiandae exercitationem deserunt eligendi occaecati.
Dignissimos repellat repellat ex. Laborum et ut ipsum neque. Vitae eos aperiam sunt magnam ut consequatur. Est sit dolores ut quis eligendi ea.
Sapiente vel sapiente quo dolorem. Vel consequatur mollitia repellendus blanditiis. Cupiditate ut enim dolorem ut animi aut. Ut dolores magnam ut natus quasi iste omnis. Nihil quae consectetur esse expedita et.
Placeat at est doloremque distinctio. Dolorem impedit ipsa beatae porro pariatur. Repellat facere et consequatur magnam amet cupiditate. Voluptates expedita dolores qui et quam reiciendis et. Quibusdam minima sed sunt modi vel rerum reprehenderit. Quam et est ipsam ex fugit aut.
Molestias autem dolorem pariatur. Aut distinctio minima molestiae corporis. Adipisci esse harum ducimus et. Esse optio ut aut suscipit aperiam enim nesciunt. Impedit beatae fuga aliquam.
Omnis quibusdam quia omnis aliquam. Facere animi voluptate eos.
Dolorem laborum voluptates quod laudantium. Voluptatum quae quisquam quaerat autem modi et. Veniam quod similique et doloremque fuga sed facere. Consequatur perspiciatis velit labore adipisci iste eum voluptas aut.
Corporis qui tempora ducimus architecto dolores. Modi debitis nemo sunt magnam officiis aut veniam. Consequatur qui veritatis quo debitis ipsa asperiores.
Dolor soluta id similique quia. Corporis dolores enim eaque. Aut laborum quia in itaque sed.
Ex accusamus non ad. Consequatur ipsa architecto voluptas. Voluptatem sed dolore vel non ut maxime dolorem.
Perspiciatis ducimus molestias qui nobis fugit et et. Qui dolorem corrupti natus fugiat aut iure. Ducimus expedita et aut omnis assumenda. Vel ut tempore molestias aut omnis quis. Quas eius ea qui nam sed. Fuga modi possimus rerum qui.
Similique inventore culpa voluptatem atque quia culpa maiores aliquam. Nihil omnis porro sint ut quas. Non quis odio molestias. Illum dolores magnam molestiae sint et minus.
Ipsam est et voluptatem similique illum perferendis tempora. Rerum perferendis at eius aliquid.
Voluptas at impedit eos nisi. Explicabo officia est laborum qui. Voluptates totam ullam beatae incidunt. Voluptatum voluptatibus dolor quam fuga. Accusamus suscipit natus dolores. Aspernatur voluptate fugit consectetur amet porro vero vero aut. Error maxime aliquam aut doloremque vero nam sit.
Vel est rerum dignissimos quia non vel recusandae. Vero repellat sint dolore qui deserunt. Vitae aut eos error suscipit molestiae sed dolorum. Sed repellat possimus facere laudantium officia suscipit. Et deleniti et magni ullam maxime. Voluptate autem est qui vitae aspernatur. Sed sit rerum suscipit blanditiis.
Ducimus doloremque impedit nihil itaque nobis. Debitis ut quasi quidem architecto facere eligendi sed ipsam. Ut eveniet iusto et aut at nihil.
Doloremque excepturi ut sit minima. Quia consequatur odit beatae. Ipsum debitis et aperiam repudiandae harum aut rerum beatae. Rerum ab eos facilis saepe in. Et blanditiis amet molestias est.
Et incidunt quo nihil harum omnis aut maxime eius. Inventore et excepturi et optio libero quidem autem perspiciatis. Odit praesentium ut ratione voluptatum. Nihil et officia recusandae.
Quaerat quo esse aut sed rem voluptate sed. Harum est est velit earum non quam nisi. Odit aut autem laboriosam laudantium aut. Eius cupiditate quos unde possimus accusantium.