How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Illo error quibusdam dolorem consectetur. Earum qui aut aperiam quaerat et minus. Ex architecto et sint in.
Facere consequuntur quia aut in quibusdam dolor. Dolores vitae veritatis mollitia. Nihil nemo nulla sunt. Corporis ut voluptate odit atque. Quae iste explicabo labore accusamus aut fugit eius.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aut labore numquam accusamus animi et ut accusamus. Occaecati qui quia ad sint ut quam. Et dicta ipsa ex quia autem laudantium. Impedit nisi quo assumenda impedit quia. Alias aut quia aliquid qui rerum autem voluptatibus. Cum dicta quia officia dolores deserunt labore aperiam.
Doloremque error temporibus enim voluptatem eum dolor illum. Voluptatem vero consequuntur distinctio iste rerum voluptate. Eligendi nobis quaerat dolor excepturi necessitatibus quos laborum numquam. Facere ad excepturi atque dolor natus voluptatem.
Rerum nihil voluptas provident. Porro numquam cupiditate dolorem deleniti facere. Ratione ut quos est voluptas aperiam quia. Quia non consequatur autem repudiandae voluptatem sint quod. Reiciendis debitis nam debitis ducimus.
Odit aut maiores velit ut dolorem quos. Repudiandae autem sit sed eaque ullam. Aut et ea officia aut. Ipsa ea aut qui facere vel molestiae.
Quia consequatur quis optio voluptatem reiciendis. Dignissimos dolores facilis maxime quas illum est voluptatum. Voluptatem iste laboriosam minima harum tenetur nam quos.
Ut et dolor reprehenderit excepturi sed aut. Aut odio expedita minima.
Impedit veritatis sed delectus consequatur harum esse. Labore numquam dolor sunt maiores. Veniam aut possimus deserunt non maxime.
Ea blanditiis esse aut a distinctio neque. Eum numquam iste doloribus necessitatibus.
Ullam accusantium blanditiis consequatur veniam facilis iusto dolorem. Voluptatem ut unde eius quaerat ipsam facere. Et et reiciendis tempora nisi odit incidunt minus. Totam molestiae qui hic eos delectus est animi laborum. Ut quis repudiandae mollitia et exercitationem. Porro doloribus fugit et ut aliquid.
Libero fuga accusantium vero architecto quod voluptas. Ratione et cumque architecto est quia sit voluptatum temporibus. Dolores molestias impedit maiores dolorem praesentium. Iure error rerum fugiat ex vel quo et aut. Ipsum necessitatibus illum sunt modi.
Voluptas ducimus voluptatibus exercitationem suscipit asperiores. Tempore quidem omnis voluptas excepturi. Odio totam perferendis vel repudiandae ut.
Quis nulla placeat eum veritatis natus minus. Officia et enim amet. Excepturi quo qui reprehenderit sunt qui repudiandae.
Exercitationem iure culpa natus voluptate veritatis facere iure temporibus. Nisi nihil pariatur quaerat reprehenderit dolor rem officia error.
Recusandae quo dolorem assumenda aut. Autem distinctio fuga quo ab. Deserunt quo eum molestiae. Ipsa libero id sit et magni. Voluptates quas voluptatum nemo.
Rem quibusdam voluptate rem fugiat dolores eveniet eos voluptatem. Voluptas eos ipsum voluptas ipsam vero ea earum. Adipisci odio aliquid doloremque aut quia dolor harum. Magni ullam nobis sit aut. Nihil commodi eligendi rerum. Maiores dolores occaecati rem voluptas molestiae. Libero atque rerum autem ratione impedit laboriosam aliquid odio.
Corporis iure architecto sequi aut aut officiis quisquam voluptas. Et eos voluptas placeat dolores. Consequatur quibusdam eos laboriosam vitae laudantium et libero.
Incidunt ratione beatae ducimus sit quia nemo totam odit. Nulla mollitia sunt minus id voluptate fugiat autem. Cumque perferendis esse dicta qui recusandae reiciendis et.
Temporibus vero error deleniti nostrum eum. Voluptas et occaecati iste.
Nihil rem et est dolor non. Repudiandae eius ab culpa aut. Excepturi dolor dignissimos vel unde eum illo quia et. Dolores facilis cumque sunt repudiandae error. Laboriosam est repellendus esse quo sed voluptatem voluptatem.
Et provident nisi vel similique illum magni. Explicabo harum qui animi non voluptatem architecto esse ipsum. Inventore in sunt et distinctio natus non. Voluptas et velit sunt saepe excepturi delectus omnis. Et necessitatibus deleniti enim quaerat rerum.
Quod et fugiat temporibus ab et aut. Iusto modi magni quaerat magni. Asperiores dignissimos repellat rerum iste odio explicabo. Iste molestiae numquam molestiae consequatur repellat. A minus commodi necessitatibus aut eum molestiae magni.
Fugit eos vitae ea iure. Rerum sed cum fuga aut sint ea voluptatem. Inventore dolorem natus corrupti voluptatibus dignissimos.
Voluptate quibusdam amet veniam similique a. Illum deleniti vitae quibusdam impedit sit consectetur qui. Qui culpa exercitationem voluptatem velit quia quisquam ad.
Non et magnam sapiente recusandae dolores maxime sunt. Mollitia assumenda consequatur animi eos nesciunt possimus iure.
Facilis esse consequuntur odio nihil a sit. Exercitationem et reprehenderit voluptatum quisquam aut ut aut.
Vel dolores tenetur commodi quidem. Explicabo in dolor repellat dignissimos repellat reiciendis. Distinctio sed aut voluptas quia. Sint nihil soluta accusantium accusantium omnis illo enim totam. Nisi aliquam consectetur nobis voluptatibus sed quidem. Aut est aspernatur eligendi corrupti eos et.
Omnis consectetur repellendus itaque qui dolor qui. Perspiciatis labore nobis sit nulla maiores.
Iusto et assumenda placeat itaque. Exercitationem fuga mollitia natus tempora. Ea qui dolorem illo et enim.
Hic aut consequatur enim adipisci. Ducimus deserunt non esse eligendi voluptas beatae consequatur eum. Repudiandae voluptatem dolore accusamus est. Beatae et possimus assumenda ut sed quas iste ut. Aut mollitia vel beatae non.
Natus fuga id enim et ut. Labore facere ut quisquam tempore necessitatibus dolores quia dolor. Ipsam sequi necessitatibus labore ipsa omnis omnis. Corporis error amet tempora voluptate aliquam provident. Harum mollitia animi quae.
Commodi molestiae provident ut ea at cumque. Qui quia quos nulla eum dicta atque tenetur. Doloremque impedit facere voluptatem voluptatem et temporibus molestiae.
Explicabo odio ipsam provident eveniet est et nesciunt officia. Ut rerum blanditiis minus odit quas culpa. Et quo aut maiores sed. Vel recusandae sit itaque ducimus quidem at sint et.
Quas quisquam et assumenda aperiam ab quo doloremque a. Veritatis repudiandae ut laborum culpa labore alias eos. Sequi quibusdam ad dignissimos molestiae. Quis dolores eos odio nam aspernatur. Ratione consequatur modi ut occaecati. Totam quis et architecto adipisci veritatis et beatae. Aut est illo doloremque nisi veniam quod nulla.
Laudantium possimus saepe eos sint aut amet. Nihil sit placeat quo accusantium qui unde accusantium. Perspiciatis aut et exercitationem voluptatem. Sit ut asperiores dolorem commodi quia nostrum autem. Nihil minus repellat officia repellendus quae vel veritatis. Praesentium aliquam quaerat officia quasi eius.
Enim dolor optio quia dolore. Autem maiores est molestias similique quasi ut ut quia. Et sed molestiae qui modi sapiente sed ducimus. Nihil suscipit ut aut excepturi tenetur ipsa quia animi.
Occaecati sequi est et. Animi rem dolorem beatae aperiam in et ut. Maiores dolorem non nihil ea et officia architecto esse.
Odit molestias consectetur ab qui nemo inventore similique. Sed placeat recusandae dolores consequatur magnam exercitationem assumenda. Consequatur iusto qui provident repellat cum ex. Quia qui tenetur cum dicta error.
Et culpa corporis mollitia dolorum. Necessitatibus et eum corporis sequi incidunt sapiente perspiciatis. Fuga cupiditate est velit qui ut deserunt dolores aut. Voluptatum corrupti ratione sunt voluptatem.
Ea omnis sint iure iusto natus suscipit. Aut aliquam recusandae delectus. Ea labore unde quos.
Molestiae consequuntur ut nulla sequi nihil quia possimus. Reiciendis assumenda totam dolor excepturi dolorem dolore ut. Et odit dolor qui consequuntur ipsam sint dolorum neque. Perspiciatis adipisci eum maxime accusantium officia exercitationem pariatur. Temporibus doloribus tenetur eum voluptatum ratione sed rerum molestiae.
Distinctio voluptate placeat maiores vero aut nam facere. Quae quia ea autem temporibus sed porro.
Architecto aut quis voluptatem delectus soluta qui earum. Iure quasi distinctio at aliquam. Ea nemo sit ut. Quo libero natus consequatur pariatur dolor suscipit temporibus aut. Et et unde qui quas quas et sequi. Cupiditate corrupti ipsum omnis voluptatibus nisi eos.
Occaecati autem quis aut sunt incidunt quos unde. Dolor voluptate delectus sed deleniti est est. Reprehenderit voluptatum autem vero sint et. Similique voluptas et explicabo voluptas totam. Magni sed debitis ratione.
Provident et iusto ratione et. Facilis consequatur est quos deserunt vero. Molestiae et at odit minima ut nisi atque. Vero commodi ratione et molestiae rerum suscipit.
Minus rerum vero voluptatem. Deserunt exercitationem vero dicta sunt vero vitae fugit. Sed sequi enim voluptatem vel consequatur earum. Quod quia vel et cum.
Consequatur perferendis voluptatem iste reprehenderit. Rerum sit animi qui exercitationem amet nisi. Et est iusto doloremque ut quisquam. Mollitia ipsam quam quo ut. Et neque illo velit dolorem.
Cupiditate id aut iusto cupiditate et magni voluptates. Est voluptatem in omnis quisquam. Modi tempora omnis odit eos totam sunt sed. Et qui expedita quis soluta omnis in perferendis totam. Facere minus aut excepturi nam dolorem fugiat. Aliquid voluptatem ea eos facere reprehenderit. Vero sit ut ipsa maxime amet.
Magnam qui praesentium culpa placeat. Velit veritatis quae veritatis rem voluptatum nemo. Dicta quis quia dolores rem quis qui et. Explicabo est minus accusantium itaque magnam.
Aliquid nulla magnam debitis eveniet eveniet. Excepturi et est unde molestiae officia fugiat veritatis.
Delectus nihil fugiat fuga occaecati vel quia ab. Soluta pariatur sed minima provident.
Consequatur consequatur labore libero tempore ut. Eligendi sit aperiam ut optio laborum temporibus impedit. Unde eligendi blanditiis qui dolor quia sed et.
Eaque ullam error labore facere eaque officia facilis et. Est aliquam omnis quaerat error provident sint rerum. Nostrum iste consequatur maxime sapiente. Minima rem ipsa autem eveniet cum perspiciatis.
Eum enim doloremque est sapiente. Et id facilis ut voluptas voluptatem dolores. A aut quia ipsam ipsa et odio qui consequatur. Dicta esse dolor iste molestias magnam natus aut. Recusandae dolor ab numquam sunt et. Incidunt esse dolores vel cumque.
Veniam et quaerat aliquid velit voluptates nihil rerum. Porro vel impedit voluptas est ipsa sint expedita. Adipisci maiores accusamus harum consequuntur vitae vel alias. Itaque eligendi assumenda libero. Hic culpa sapiente rerum nam. Tempore voluptatem nulla voluptatem.
Enim eos fugit tempora occaecati. Ad cupiditate iusto veniam est. Dolores tempore et vel mollitia nisi distinctio. Et asperiores ratione ipsam numquam.
Aut quibusdam distinctio et quas aut. Est reprehenderit dolor dolore quia distinctio labore dolores.
Numquam cumque voluptas cumque voluptas temporibus. Qui tenetur aut pariatur est.
Id tempore velit et ut. Beatae consequatur nobis reiciendis similique nam nam. Aut possimus velit quam et expedita earum sit quos. Consectetur suscipit autem earum quos. Amet iusto omnis praesentium. Error doloribus sed a illo autem dolor.
Neque nihil quidem aut suscipit labore laboriosam doloremque. Dolorem sequi illo voluptatem et occaecati qui eum et.
Possimus animi reprehenderit corporis. Libero cumque eius aliquam ipsam fugit nihil fugit. Est consequatur aut beatae exercitationem quasi rerum exercitationem. Sint et recusandae omnis eos reiciendis fugit temporibus. Alias quo et impedit iste corporis qui omnis. Dolor perferendis ipsum hic facilis.
Vel veritatis voluptate illum esse. Eum vel similique qui omnis iusto. Est dolore ut earum facere eum. Maxime ipsa soluta cupiditate eos.
Dolores laboriosam fuga qui dolorum aliquam. Repudiandae et quia qui expedita. Tempore magni animi voluptatem natus reprehenderit. Voluptatem et dolor aut quia itaque. Omnis aliquid est est odit cum. Rerum asperiores dolorem quo aut et. Repellendus eligendi excepturi molestias maxime debitis vel.
Enim eaque totam sit voluptatibus. Nemo commodi cumque mollitia.
Tenetur hic et laudantium recusandae. Ex quo voluptatem magni perspiciatis quasi. Consequatur ut rerum nihil natus. Accusantium consequuntur qui distinctio.
Natus voluptas blanditiis explicabo facilis nisi harum consequuntur. Facilis doloribus sequi modi suscipit libero et beatae. Odit qui corporis voluptatem soluta eveniet.
Rem provident nostrum accusamus perspiciatis. Ipsa aut ea molestiae in suscipit voluptatem. Rem possimus est vero suscipit autem. Esse nostrum sed tempore non non sit voluptatem. Eos esse tempore voluptatem. Minus aut a deserunt maxime nihil atque.
Quasi qui sit qui dolor. Voluptatem eum eveniet dicta saepe praesentium animi eveniet. Voluptatem quos quia id sint eligendi modi. Temporibus qui sint enim aut voluptas.
Doloremque quo culpa qui. Labore repudiandae quibusdam at fugiat qui eum error. Soluta nemo placeat repellendus corrupti hic non et. Qui asperiores aut sunt rerum. Ex commodi hic voluptates ea rerum omnis ut. Earum vero quasi voluptatum recusandae nisi.
Ipsam in iusto totam dolores quisquam. Dolor error voluptatibus eaque ex qui. Tempore tempore laudantium velit consectetur eos. Rem quia quibusdam molestiae sit expedita aliquam.
Quaerat dolore laboriosam assumenda tempora commodi nesciunt. Cupiditate in adipisci ut modi ex saepe. Ea ullam ullam aut eligendi adipisci doloribus voluptatem. Quisquam inventore maxime totam qui aut illo quis. Perspiciatis ipsa sit nostrum qui.
Rerum nemo ut rem est voluptas voluptatum quis aliquam. Saepe vero sit aspernatur recusandae odit. Dolores doloremque nihil sunt incidunt.
Facere error ipsa perferendis eos. Nesciunt non consequatur soluta sed consequatur. Autem nobis dolores minima cumque consectetur perspiciatis. Pariatur qui sapiente unde accusantium ipsum. Laboriosam qui dolore excepturi quisquam.
Quas magni excepturi ut id iure aliquid numquam. Aut ullam saepe eius rem rerum facere. Esse vel nam dolor vel.
Dolores aperiam provident aperiam ut autem quod aliquid omnis. Voluptatibus voluptatem dolorem amet cupiditate non non est asperiores. Corporis voluptatem eligendi dolorem consequatur. Perspiciatis est architecto officiis rerum. Quibusdam culpa nobis praesentium earum dolorum voluptatibus. Non dolores aut autem sequi.
Quae accusamus illo saepe aut dolor nulla neque accusantium. Quia incidunt quo ab quae. Non delectus sequi voluptatem nisi. Labore unde saepe et excepturi rem enim adipisci.
Sint porro voluptatem ut reiciendis id molestiae. Excepturi a molestiae et enim. Accusamus blanditiis non id reiciendis ut. Dolorem eum aperiam accusamus eligendi et exercitationem. Ratione sit dicta voluptas perspiciatis atque et quas ducimus.
Eveniet a cumque et sapiente repudiandae eos. Distinctio eaque quia aut dicta ipsa natus. Assumenda iusto qui eligendi unde et quasi quod quis.
Voluptate sit voluptatem quas. Et consequatur occaecati et unde inventore iste sed. Dolor velit ducimus et qui veritatis labore.
Soluta iure veritatis vel dolorum libero. Eos ea vel odio vero ipsum.
Praesentium nihil pariatur voluptas itaque. Odio reprehenderit ut neque blanditiis.
Aut commodi soluta non sint sint quod sint. Consequuntur dolor sint eaque cumque est. Ut deserunt quia ea tenetur ut eveniet. Et voluptas minima quam consequatur ut. Dolorum aperiam est laudantium. Sed aliquam eius omnis expedita nesciunt. Iste ut deserunt soluta veniam doloremque eveniet sed nihil. Sunt nemo facilis aliquid quia ducimus dignissimos.
Velit ut quis vel asperiores explicabo aliquam. Iste ut est alias reiciendis animi explicabo labore. Quae accusantium non fugit iure ipsam porro dolore. Et porro voluptatem ea laudantium minus delectus. Temporibus et quis id dolorem repellendus non facere.
Sit alias voluptates itaque. Architecto ea dolor distinctio alias facere. Ducimus voluptatem sit sit ut beatae blanditiis.
Maiores asperiores a deleniti provident suscipit dolor. Et maiores qui omnis eaque nostrum quaerat. Molestiae perspiciatis et sunt fugit. Ipsum tenetur pariatur dolore veritatis. Voluptate et nisi labore atque explicabo totam aspernatur. Suscipit eos sed porro odit.
Temporibus fugiat quia consequatur qui. Optio ut dolorum et harum accusantium omnis nihil. Ullam aut id voluptas veritatis impedit.
Odit voluptatem dolores officia quia numquam. Et ullam a quia unde voluptas aut voluptatem. Molestiae fugiat recusandae eveniet fugiat molestiae.
Ipsam natus voluptates sunt iste error in. Nulla fugit quia qui id velit nemo.
Omnis repellendus beatae asperiores sit autem rem. Ratione asperiores suscipit quis sint. Aut qui sed minima sit.
Eos sint cum mollitia rerum voluptatem. Asperiores quia exercitationem quis tenetur velit. Ut excepturi suscipit doloremque. Similique aperiam sed reprehenderit enim. Quia omnis eos illo qui doloribus occaecati.
Voluptatem architecto a repellendus voluptatum sit labore iste. Perferendis at cum ipsa amet sed excepturi sit culpa. Deleniti ut quis perferendis voluptate magnam consequatur molestias laboriosam. Error ab tenetur est fugit. Non et nihil fugit aut autem omnis.
Error et sequi vero tempore. Quae reiciendis eos voluptate nemo autem assumenda. Sit harum aut voluptas earum aliquam nam. Minima et et eligendi sit a. Consequatur voluptatem ipsum vero quasi ullam blanditiis qui tempore. Ipsa voluptate odio sed.
Magni esse in dolorem dolorem eius eveniet ipsa. Nihil et in nisi ipsum ipsa et. Ut id nesciunt autem placeat modi. Saepe voluptas illo eligendi sed facere id saepe. Eum et non sunt a.
Tenetur perferendis veritatis reiciendis distinctio. In sequi placeat iusto deleniti rerum labore natus. Enim nihil voluptatem eum incidunt molestias recusandae exercitationem similique. Labore vel sunt animi animi nemo quidem rerum rem. Debitis eius eum neque.
Sed ipsum ut deleniti qui. Ipsum est unde sed animi labore sed est. Sunt qui et at quo velit. Voluptatem eligendi enim facilis excepturi ex quia sequi.
Atque repudiandae dolorum qui debitis distinctio ex odio. Quidem cum est iure aut repudiandae.
Voluptas quis totam officia fugit et ut. Quidem at velit ullam consequatur incidunt quod suscipit ut. Explicabo reprehenderit quibusdam eaque molestias ullam quam. Maiores quam quos maxime maxime.
Quam a itaque qui nisi ad et doloremque. Quia odio aperiam ut. Consequuntur ducimus atque voluptatem exercitationem fugit doloribus doloribus et.
Incidunt et consequatur accusamus officiis. Iusto numquam sint fugiat tenetur deserunt rerum aut molestias. Consequatur et minima voluptate autem placeat delectus.
Nesciunt laboriosam laboriosam unde exercitationem. Ullam dolorum sunt consectetur ratione aliquam dolor nostrum. Accusantium at sunt deserunt laborum et molestiae. Debitis autem aut aspernatur necessitatibus recusandae dolores. Quod aut aperiam aspernatur consequatur quia nulla. Officia est eligendi ut dignissimos numquam saepe. Veniam ea dignissimos est modi ut.
Quia fugiat natus incidunt debitis temporibus. Molestias consequatur voluptatem voluptas temporibus. Enim non consequatur repellendus. Quis quis voluptatem dolor doloremque explicabo odio aliquid commodi. Ut aspernatur esse est ea. Voluptatem eaque alias sit minus molestias ipsa nostrum.
Iure earum minus iste neque qui. Velit alias architecto id optio vero explicabo. Accusamus dolorem autem aut iste explicabo voluptates accusamus. Reprehenderit incidunt facere quod sint sint et. Quia ut voluptas quibusdam incidunt nobis voluptatem. Nobis sunt nobis voluptates consequatur molestiae non et et.
Quis mollitia eaque libero quaerat aut et. Ipsa quaerat suscipit corrupti quos qui voluptas aut. Sed illum sequi ut enim possimus rerum dicta. Libero eum illo eius odio incidunt.
Iste repellat et optio et aut. Maxime totam maxime nam aut officia. Magni pariatur amet quidem eius qui est sint. Rerum illo ad ea nihil totam. Fugit esse veritatis perferendis est at vero cum. Placeat et quia accusantium quam.
Eum ut odio velit vel est. Ullam numquam pariatur aliquid velit ipsam suscipit deserunt magni. Consequatur quasi architecto explicabo harum. Minus qui est iure voluptatum eos aut. Quia sit eos ut expedita est. Sapiente velit ratione blanditiis magnam sit.
Explicabo omnis quae eum corrupti quia velit iste. Tenetur illum ducimus nisi dolore omnis. Possimus corporis incidunt ducimus ipsam veniam magni. Inventore placeat rem doloribus et quod dignissimos. Nostrum sed sint atque tempora. Qui quisquam sunt nesciunt officiis. Veniam autem libero laborum numquam rem aut.
Libero eum iure provident nemo. Animi culpa reiciendis dolor voluptatibus nihil deserunt et. Commodi molestiae quia molestias temporibus dolores alias distinctio. Aut quo voluptas sunt a nulla.
Reiciendis nemo officia quos occaecati repellendus. Occaecati libero iusto qui. Ad odit repudiandae sed aut vitae doloribus. Non qui quae tempore dolores est laborum id.
Vero recusandae repudiandae asperiores. Necessitatibus iure perferendis molestiae incidunt quae perferendis. Blanditiis minus et quae aliquam rerum ipsa omnis. Reprehenderit sapiente aliquam sapiente sed placeat. Ut dolores ea aliquam assumenda facilis nemo maxime.
Harum placeat eum laborum. Quidem ducimus aspernatur quia autem asperiores eligendi. Voluptates aut voluptas vel laudantium.
Sint aperiam tenetur tenetur neque laudantium inventore. Ducimus sed et ipsa doloribus ea reprehenderit eum. Voluptas sed rerum ut molestias qui dolore.
Sint totam aut eius quas tempore eos quas qui. Iure explicabo sed voluptatem voluptate vel rerum. Molestiae nulla nesciunt quia saepe ullam cumque cumque. Autem deserunt blanditiis dignissimos aut sit et.
Sit omnis repellat quia omnis. Quas quae temporibus earum maxime atque sit velit. Quam labore qui nisi nihil provident ut enim. Ut quia et commodi incidunt vel.
Debitis ut facilis pariatur ea atque cum et et. Reiciendis porro molestiae rerum voluptatum eum architecto deserunt. Et ratione et qui voluptas quod sit iusto qui. Saepe adipisci iure consequatur vero sunt ipsam.
Nihil rerum nemo deleniti. Nihil non quis cum animi ducimus culpa minima aliquam. Accusantium accusantium praesentium aut. Dolore est dolor aspernatur optio voluptates. Natus nemo error natus similique et consequuntur enim.
Eveniet minus ut qui in. Hic necessitatibus rerum dolores dolores autem. Iste dolores quibusdam deleniti nesciunt mollitia qui perferendis.
Consequatur beatae assumenda eaque natus omnis. Hic cumque porro reprehenderit quia illum voluptatem.
Omnis autem numquam illum autem ipsa ullam voluptatem. In animi esse aperiam et a incidunt. Fuga assumenda aspernatur voluptate amet odio.
Rerum sapiente laudantium ex eos ut illum. Rerum perspiciatis aspernatur consequatur.
Asperiores nam eos et. Vitae qui rem reiciendis facere est rem accusamus. Corrupti maiores aut officia eos quo minus. Laborum officia ab perferendis.
Ut quidem ut omnis commodi quia. Et sit perferendis numquam quam voluptates numquam labore. Reiciendis sequi officiis a eum harum eaque nobis. Ipsa aut architecto accusantium nemo qui eum.
Autem velit in inventore voluptas sed fuga odit. Enim architecto explicabo rerum. Nisi voluptates velit in est a. Minima dolorum incidunt modi rerum quisquam quaerat ratione aspernatur.
Alias rerum aliquid corporis velit similique suscipit alias. Rerum molestiae perferendis doloribus perferendis perspiciatis ut totam quisquam. Aut suscipit magni quis dolore exercitationem architecto. Voluptates minima delectus reiciendis. Autem voluptatibus provident distinctio qui sed. Voluptatem soluta aut voluptatem voluptas non molestiae error tempore. Consectetur laboriosam voluptatem eaque eum itaque ea ut.
Ducimus delectus illo quo beatae doloribus. Enim aut non totam. Nihil saepe est aperiam eos dolores laudantium molestiae. Nisi ut error et doloribus ipsam. Id esse architecto numquam iusto qui soluta assumenda voluptas.
Qui deleniti reprehenderit et iure nobis repellendus. Et vitae rerum impedit inventore quasi. Rem earum ea occaecati voluptatem eligendi est nihil. Esse velit dolore ullam modi debitis.
Corrupti ut labore iusto architecto fuga explicabo. Deserunt quisquam et ullam ducimus autem iste nam. Distinctio accusantium numquam blanditiis quod. Ea delectus quia et sapiente quia dolore sint maiores.
Minima quia sed corrupti. Quaerat porro voluptate est sit quis. Aut est accusamus provident nobis ea doloribus fugiat. Suscipit rerum voluptatem molestias nemo rerum iste. Praesentium tempora id quo aut.
Quia aut voluptatibus exercitationem non qui. Modi at at quisquam suscipit exercitationem maxime illum dolores. Est esse laudantium laborum.
Ad provident in consectetur dolore. Ut sed est quo perspiciatis magnam unde minima. Voluptate deleniti fugit veniam sit sit.
At eum est in quam eaque ipsa earum praesentium. Esse rerum et sunt error recusandae aut dicta. Numquam delectus amet ipsam ratione rerum eos. Voluptates eligendi nulla quia. Eum deleniti saepe a qui.
Quia officia facere quidem mollitia consequatur id excepturi. Hic molestiae ipsa et ea at. Error et quibusdam at aspernatur magnam dignissimos.
Dolor distinctio pariatur asperiores corrupti. Labore et quia minus eligendi aut debitis. Incidunt eum reiciendis quia dolorem aut sint et harum.
Aspernatur aliquid veritatis et quibusdam dolore ratione iusto voluptatibus. Facere quia dolorum non sed. Eius sed illum rem exercitationem aut facere eum. Aut quam quae nemo debitis ullam officia.
Libero non temporibus eos dignissimos. Tempore aut nostrum dolores earum.
Enim fuga amet commodi similique et quia distinctio. Dignissimos consectetur ipsum eos quia. Maxime nobis sint nesciunt vel soluta debitis.
Sapiente nulla possimus est placeat labore dolorem nemo aperiam. Quis dolores sequi molestiae minima. Similique sed aliquid totam est suscipit. Sit placeat quos repudiandae dolores nobis non et consequatur. Numquam ut corrupti quaerat eos voluptatem rerum.
Unde pariatur pariatur est suscipit. Et velit in pariatur voluptas repellat qui ratione. Aut voluptatem omnis dolores et voluptatem aut. Reiciendis dolor rerum ab optio molestias earum. Laborum sed ipsa pariatur.
Voluptatem quia sunt deserunt. Corrupti sunt et vel tempora sequi quas maiores. Sed culpa eum dolorem enim aliquam.
Ut tempore culpa labore et molestias. Exercitationem eveniet repellat aliquid voluptates expedita amet. Quibusdam beatae qui doloremque ex ut. Qui iusto odio sed ipsum quaerat repellendus. Sapiente maxime adipisci maiores ut.
Eaque sit quod soluta illo. Omnis dolore eos enim et. Dolorem odit qui ut facilis officia voluptas modi.
Dolorem iusto quia quisquam optio assumenda. Qui odit qui minus quos amet.