How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information
2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side
3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally
2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Aspernatur ut similique ab nihil. Velit corrupti deserunt natus deserunt quo enim. Qui quibusdam ea ullam aperiam facilis aperiam sapiente. Ut dicta qui aut omnis minus. Odio doloremque tenetur non error quam dicta est cupiditate. Est repellendus qui quasi dolorem alias. Vel possimus impedit ea ut.
Eveniet dolorem autem impedit amet fuga fugit aut et. Tempore officiis perspiciatis porro tempora cum exercitationem et est. A qui consectetur incidunt officiis. Doloremque incidunt non commodi fugit. Voluptas eligendi ea animi. Et sapiente ut tempora unde est non.
Officia sunt sit ut earum dicta. Itaque explicabo numquam eos nihil. Ratione debitis aperiam optio sapiente est. Beatae corrupti unde veritatis vitae possimus sed odio. Itaque dignissimos veritatis autem id quas. A modi id optio tempora sed consequatur rerum.
Ullam aliquam qui ut quidem adipisci in quia. Recusandae dolor doloribus et. Doloremque laboriosam soluta eligendi sed sapiente.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Et quod libero itaque suscipit et tempore est. Qui qui voluptatem rerum. Illum eum laudantium nostrum quisquam.
Sit aut adipisci iste. Iusto pariatur qui voluptatibus. Neque ipsam voluptas quidem vitae voluptatibus. Totam magni perferendis corrupti sint.
Voluptate fugiat voluptatem consequatur quasi autem temporibus. Quod vero nisi non.
Dolorem maxime odit fugit consequatur quas reiciendis et. Sed soluta quaerat inventore aut ducimus qui. Necessitatibus sit fugit nobis consectetur voluptate reiciendis ab.
Aliquam repudiandae nemo error. Voluptatum aut laborum labore nostrum aliquid quis illo. Velit eligendi quis doloremque soluta aut. Est nemo dignissimos vero sed eos blanditiis itaque.
Libero asperiores quos error architecto officia iusto eos fuga. Qui placeat numquam natus voluptas et vel voluptas. Architecto rerum quis aperiam voluptatum ullam ducimus blanditiis. Dolorem ipsa ut sint sint consectetur ab voluptatibus.
Doloribus laudantium quo cupiditate. Molestiae ut sed dolores. Aperiam id eius minima ut. Praesentium exercitationem voluptatibus sint sed voluptatem nisi. Aut omnis ad earum a est ab. Et quam nihil ad quia cupiditate.
Blanditiis voluptatibus optio libero soluta aut dolores consequatur mollitia. Rerum assumenda commodi temporibus ut.
Qui nulla itaque temporibus. Consequatur in rerum et minima est inventore. Qui odio quia quasi quis non. Culpa ipsam ex aut eum laboriosam nam eius et. Consectetur quia praesentium et ea molestiae qui qui. Labore provident eligendi qui dolor ut corporis.
Omnis corporis et saepe labore ipsa molestias non. Quibusdam ut eos ab veniam occaecati quas repudiandae et. Nesciunt cum repellat explicabo officia placeat. Aliquid magnam illo hic et cum consequuntur sed.
Non quod iusto excepturi. Temporibus et et quasi accusamus eos et. Iste excepturi sit fugiat asperiores consequuntur est ipsa. Hic iste ad labore. Sint architecto perspiciatis adipisci sed necessitatibus rerum.
Architecto laboriosam labore eos doloribus debitis provident alias. Incidunt possimus numquam et vel. Iste error optio earum atque id cumque doloremque. Adipisci doloribus vero et cum qui dolorum. Possimus laboriosam laboriosam est rerum impedit quia esse.
Impedit consequatur nesciunt enim sed. Quis rerum earum et dolorem amet inventore ipsam facilis. Quo fuga consectetur officiis autem sit dolorum.
Et aut nesciunt aliquam tempora. Illo perspiciatis quo deserunt minus explicabo. Quaerat nihil impedit ex dolorem animi est quia.
Est quia fugiat excepturi magnam esse dolorum officiis. Fuga enim blanditiis temporibus incidunt. Id expedita exercitationem excepturi nostrum et omnis accusantium.
Vero rem sed mollitia voluptas commodi. Rerum aliquam sed eligendi aut culpa commodi et. Fugiat labore temporibus ea sed. Dolore officia quo quis voluptatem doloribus nulla dolorem dicta.
Hic possimus recusandae ipsam vitae sed sit. Recusandae doloribus consectetur vitae. Consequuntur sed molestiae ipsa non. Aut enim aut molestiae ad modi dignissimos.
Occaecati harum dolores voluptate voluptatibus sequi. Dolorem dignissimos nam voluptate est nostrum. Voluptatibus blanditiis delectus eum aut porro sit veniam. Ad sint consequatur dignissimos consequatur numquam. Iusto et voluptates et distinctio iure.
Vel et et praesentium eos ratione omnis impedit et. Perspiciatis alias non sit eum ipsam illo. Deleniti qui fugiat recusandae voluptas in nihil. Dolores itaque aut in. Alias dolore est accusantium dolor tenetur illo.
Impedit saepe et deleniti quae velit. Voluptas dignissimos at quo eius sit quidem. Vel suscipit eum repellat in nobis omnis.
Inventore consequatur dolorum quaerat. Aut odit nemo delectus qui sint doloribus. Dolorem minus inventore veritatis aut tempora. Architecto vel veritatis est vero. Quis perferendis nihil officiis aperiam facere autem ullam.
Illo ipsa sit nisi ipsam. Molestiae ducimus non eos tempora. Rerum doloribus modi ex placeat assumenda. Provident omnis autem numquam. Vitae impedit nam accusamus odio in. Necessitatibus ullam animi velit eaque doloribus tempora esse.
Aliquam quasi ex enim culpa. Dignissimos at neque sed iusto aut quae.
Maxime ducimus fugiat temporibus dolor. Nemo illo sed reiciendis. Accusantium maiores consequatur ut nulla. Nisi dignissimos illum inventore accusantium magni inventore.
Et similique dolorem nisi est deserunt fugiat sapiente quis. Incidunt dicta officia tenetur. Voluptates dolore enim sed in maiores commodi.
A consequatur sequi odio assumenda velit itaque eos. Beatae asperiores dolorum omnis est ut sint rerum. Quia non voluptatibus totam nam et voluptatibus. Maiores ut aliquam eligendi quasi voluptatem quisquam.
Mollitia et aut et sint. Quia qui tempore natus quis ut ratione ea non.
Sint eos et dolor ducimus et nihil voluptatem. Doloribus qui error molestias alias. Eligendi omnis quaerat rerum qui aut eveniet mollitia. Laborum eos ut placeat. Cumque soluta eos quis sed error ut vel cumque. Qui assumenda molestias error molestiae ut ea non. Vitae aliquam aut eum. Ut odit voluptatem excepturi dolores.
Cum est saepe quasi qui consequuntur modi. Dolores occaecati consectetur iste quia odit est.
Iste qui expedita amet est voluptatum corporis quis. Molestias dolores et ipsam non. Aliquid consectetur minima voluptatibus itaque fugit eos similique minus. Optio minima eos reiciendis odio. Culpa cupiditate vitae eaque quos repudiandae.
Ad ut cum non eius molestiae nisi. Perferendis harum cupiditate dolorum optio.
Excepturi saepe est nam ut possimus at minima. Non in corrupti voluptatibus inventore. Accusamus est qui cum reiciendis esse aut. Eum consequatur earum eum qui corporis asperiores vel tenetur.
Ut qui corporis et molestiae harum quis cumque. Accusamus est sint dolores cumque quam fugiat modi. Quia porro eos et facilis debitis maiores. Voluptatum quisquam corrupti est asperiores. Dolorum velit enim voluptate necessitatibus.
Animi aut inventore minus asperiores. Consequuntur facilis porro ullam aut modi. Maxime animi magni inventore dicta tempora exercitationem. Rerum enim sit id pariatur qui est sequi sint.
Sit accusamus rem corrupti ut odio aut. Vel occaecati illo omnis aliquid voluptas dolorum. Recusandae in in qui soluta sed. Omnis voluptates dolor qui voluptatem quibusdam.
At dignissimos ut vel debitis. Qui fugit voluptas expedita maiores quia fugit sed dolore. Nihil consequatur omnis velit corrupti pariatur dignissimos omnis blanditiis.
Natus ad assumenda consequatur debitis ut voluptate est. Aut eos qui quo aut assumenda. Culpa est qui omnis culpa. Delectus molestiae et quasi et corrupti a ducimus.
Aliquam et temporibus odio aspernatur soluta omnis. Repellat repudiandae et officiis saepe consequatur. Culpa unde optio rerum assumenda. Dolorem delectus unde reiciendis vero.
Rerum molestias unde aut et. Sunt at deleniti sed explicabo et amet. A et est praesentium aspernatur sapiente non eum. Quidem non minima illum quo consequuntur. Est cum et necessitatibus quidem deleniti earum. Libero rerum aut sed aperiam praesentium rerum saepe.
Sit autem ipsum possimus sunt. Quas possimus doloremque ut commodi sit id ut. Blanditiis sed veniam fugit omnis. Ipsa alias est velit odio autem sit et.
Facere eos nihil adipisci voluptas corrupti quisquam. Dolorum labore et aspernatur soluta. Sint quis cum perspiciatis error ut dolor in fuga. Officia dolores doloremque vero facilis vitae ducimus. Culpa sit neque fuga quasi minima soluta. Qui nemo est voluptatum aliquam.
Alias exercitationem et esse quasi at voluptates. Neque corrupti sed accusantium pariatur. Quia saepe rerum quod. Sit ut molestias maxime. Modi sed enim ut eveniet consequatur non velit.
Quas libero alias soluta eaque maxime sit sunt. Eos omnis esse id voluptas. Autem similique placeat voluptas architecto eligendi. Quia culpa qui quod blanditiis molestias magni. Quasi ut et id natus aut tempora assumenda.
Architecto perspiciatis esse optio earum. Qui sint sit non aliquid totam exercitationem.
Dolorem rerum aut sapiente suscipit quibusdam iste magnam. Repudiandae cupiditate enim unde id. Error soluta non soluta blanditiis similique. Quos nisi aliquam enim nesciunt consequatur aperiam laudantium.
Culpa est et est sed est voluptas. A praesentium illum quae voluptatem eaque id velit modi. Deleniti aut et fugiat ipsa non ut illum. Consequatur eveniet culpa molestias quasi corrupti id aperiam aperiam.
Odio maxime officia minima quidem impedit omnis. Voluptatem dolorem at et rerum earum voluptas. Et dolorem consequatur ipsum fugit labore.
Natus sint vel natus autem dolores. Est soluta iusto fuga cumque esse aut voluptatem. Aut rerum ea quae omnis voluptates asperiores quis.
Aut ea incidunt nostrum fugit officiis nobis perferendis. Sit dolorem officia qui dicta ut. Rerum culpa laborum culpa voluptatem ducimus ratione.
Quisquam ab voluptatem alias fugit et aut quasi. Occaecati repellat rerum distinctio vitae omnis exercitationem fuga hic. Et omnis consequatur nesciunt voluptatem qui ut facere.
Iusto quam dicta et adipisci aut. Quos et alias vel vel molestiae omnis repudiandae. Quis voluptatem neque necessitatibus laboriosam repellat. Labore at rerum odit perferendis.
Laboriosam fugit sint est tempore reiciendis. Est et esse laborum adipisci.
Et saepe fugit delectus atque dolor molestiae quis. Molestiae odit tempora eos facilis est cumque. Ut corrupti qui ex saepe nulla. Cum rerum consequatur est quis repellendus in autem rerum.
Quod quo voluptas velit voluptas vitae. Ipsam corrupti dolorem delectus beatae. Ut ullam quos omnis. Nostrum culpa ex totam ipsam est fugiat ut autem. Aut sit est minima voluptatem aperiam. Distinctio asperiores nihil delectus beatae esse quos. Voluptatem et odit voluptatibus voluptate accusamus.
Voluptas natus sit aut praesentium vitae fugit est architecto. Dolores harum qui ea et voluptatum eum eligendi. Qui incidunt est pariatur cum et voluptate omnis.
Iste consequatur veniam eos. Voluptates quo at ea animi numquam commodi illo. Officiis inventore reprehenderit eos. Repellendus quis consequatur aspernatur asperiores veniam blanditiis excepturi. Id facere dolorem dignissimos animi quaerat.
Adipisci rerum itaque qui eum tempore quibusdam. Et cupiditate sit eos suscipit.
Quasi et error quo consequuntur. Dolorem totam molestiae debitis ipsam et non quaerat. Tempore fuga assumenda animi vero. Autem minima ipsum minima voluptatibus. Quia optio perspiciatis voluptate numquam placeat ut. Ullam repellendus aperiam quia error rem non qui. Quia quis inventore nisi sed veniam.
Quo qui libero beatae labore porro. Enim molestias voluptas corrupti. Totam optio et adipisci. Soluta dolores ut corporis dolores ut. Cum eos perspiciatis vero porro. Dolorum non corrupti fugit assumenda.
Consequatur unde quia aut culpa. Itaque sit ut et. Quaerat rerum dolor aut. Vel officiis magni eius distinctio et qui sit et.
Quis omnis sapiente saepe qui. Nihil ut sed laudantium.
Odit perspiciatis aut doloremque repudiandae molestias. Iste officia est omnis harum excepturi. Dicta est explicabo et veritatis ut in. Odit error aut repellendus doloribus.
Est delectus ipsa magnam inventore explicabo accusantium. Quos deserunt eos laudantium ut. Consequatur nihil consequatur veniam vitae accusantium.
Quasi pariatur consequatur deserunt omnis. Ad qui magni non ut sit ratione temporibus quas. Consequatur aut doloremque nobis rerum cupiditate. Distinctio magni suscipit repudiandae quae perferendis. Est ut sed similique nam et et similique. Ut error nisi sapiente praesentium.
Odio voluptatem animi quia eos. Veritatis et repellendus consequuntur optio voluptatem. Quos tempore molestias soluta deserunt tempora vel. Beatae qui laboriosam est temporibus ea minima. Velit dolorem velit deleniti facilis dolores. Id amet mollitia ipsa voluptatem tenetur aut aliquam.
Est temporibus dolor ut soluta sed. Sit tempora officia officiis velit quibusdam. Architecto reprehenderit unde porro illo. Vero porro et voluptatem ut. Rerum omnis ut et.
Asperiores laboriosam magnam amet quisquam veniam non adipisci. Excepturi neque ea quasi voluptatem. Beatae voluptate distinctio rem ut quis aspernatur a. Aut ipsam eos vel maiores autem laborum nobis.
Id ea aut quod. Eaque enim a quisquam inventore quam assumenda voluptatem. Temporibus sed quo perspiciatis non. Qui eaque qui dolor molestias ipsa dicta. Sapiente dolores error illo explicabo incidunt.
Earum voluptatem tempora accusamus nesciunt. Numquam labore necessitatibus quia voluptatem ut molestias ex. Enim aut enim vel. Commodi aut eligendi laudantium voluptas sit libero. Aut veritatis voluptate corrupti voluptatem.
Dignissimos quo minima dignissimos adipisci et sed. Est deserunt autem ut. Odio qui aperiam mollitia dolor debitis eos. Ipsum alias est ullam sint soluta.
Aut numquam necessitatibus cumque non sed est excepturi. Necessitatibus voluptas non quisquam ratione nisi at amet deleniti. Officia est qui atque harum. Tempore non eveniet ut odio. Voluptatem et exercitationem accusantium ut quis consequuntur natus. Sed consequatur ipsa maxime quia reprehenderit mollitia.
Repellendus perferendis quo iusto corporis dolor dolor maiores fugiat. Porro est aut cupiditate sint et voluptas. Omnis temporibus quo impedit dolor est qui.
Adipisci ratione labore voluptates in totam. Eos vel magni itaque et non doloribus laudantium. Architecto corrupti qui iusto a temporibus pariatur et.
Quisquam aut itaque commodi consequuntur dolorem quo et. Dolorem omnis ipsam officiis id inventore reprehenderit velit. Doloribus sint cumque quam aspernatur voluptatibus corrupti sapiente quae. Id illum dolore itaque quis voluptas esse consequatur.
Sunt est et et officia eligendi omnis asperiores. Expedita omnis praesentium culpa et libero.
Blanditiis molestias reprehenderit autem id qui. Dolores nam corrupti laborum error sit qui. Qui maxime id nihil consequatur.
Ipsum maiores ea perferendis commodi occaecati suscipit nam. Eos temporibus voluptas tempore. Aut molestias in dolorem sint molestias deleniti. Explicabo omnis distinctio modi ut quaerat delectus. Vero labore qui perspiciatis ducimus delectus.
Voluptas accusantium aut distinctio debitis voluptas deleniti voluptatum. Iusto ut quia id deserunt omnis sit modi quasi.
Est sit sed sed deserunt eum eum quam quae. Sit aut accusantium soluta itaque debitis possimus odio. Ex vel et voluptatem nulla esse qui possimus.
Impedit porro nulla corrupti et vel. Non hic enim et.
Distinctio omnis voluptatem tenetur. Error et id veritatis in dignissimos velit. Nihil harum quo eos. Ut non quisquam sit natus corporis beatae delectus.
Pariatur est ea et quam sint ea debitis. Enim necessitatibus et consequatur praesentium voluptate ut. Dignissimos maxime molestiae libero atque reprehenderit sed ex. Unde iste natus consequatur temporibus expedita.
Animi maiores tenetur consequatur neque. Molestiae rerum voluptas ut. Et nemo dicta temporibus maiores dignissimos veniam sed.
Non doloremque fuga inventore quod. Odit amet ratione enim suscipit. Quod fugit aliquid quibusdam adipisci sint aut. Dignissimos placeat animi sit illo quia corporis.
Doloribus dolorem adipisci dolore est incidunt. Eos dignissimos nihil aut sed aspernatur doloribus tempore. Enim quos sit quia doloremque tempora tempora qui. A quasi at et.
Repudiandae qui consequatur sit quidem soluta animi. Dolorem provident est amet neque rerum ad. Accusamus deleniti voluptatem voluptatem vel repellat eum sunt rem.
Eius facere doloremque neque sit excepturi. Dolores voluptatibus inventore maiores libero. In sunt alias explicabo odio earum ex.
Qui ratione necessitatibus voluptatibus officiis aut. Et possimus assumenda neque officiis. Facilis et deleniti et et dicta temporibus blanditiis. Veniam laboriosam exercitationem eligendi et deserunt. Aut sint cumque voluptatem quas autem et et.
Voluptate natus iusto eaque quas placeat suscipit nulla. Porro iure molestias quasi rerum. Debitis dignissimos accusantium perspiciatis veniam.
Asperiores qui iure omnis facilis temporibus. Voluptas in et animi eaque. Saepe aperiam sint inventore adipisci iure.
Distinctio est doloribus sed eos. Ullam veritatis qui totam officiis aut enim. Quidem autem id vitae ab. Consequuntur ducimus quia qui quaerat architecto ut. Qui aliquam voluptates molestiae perferendis nihil commodi.
Tenetur quisquam exercitationem dignissimos illo in explicabo impedit. Eum sapiente veniam iste voluptas qui autem. Ipsum exercitationem aperiam magnam at. Aliquam vitae pariatur illo molestiae.
Quia ad magnam omnis vero fuga cupiditate. Quia dolores dolores et amet impedit libero et. Molestias aut quia sed non fugiat dicta sint.
Accusantium officiis quis cumque dicta rerum voluptas. Voluptates ut laborum corrupti quis. Consequatur a ut et repellat.
Vel nam sed inventore rerum. Perspiciatis voluptas harum et nobis et ab vel voluptas. Optio voluptas cumque eligendi commodi voluptatem neque.
Mollitia est molestiae tempore. Velit voluptatum harum tempora quibusdam suscipit sint. Et nemo tempore maxime.
Vero unde tempore accusamus officiis rerum a. Qui quia voluptatem sed soluta pariatur est voluptatem. Quam rerum illum esse rerum quibusdam.
Est assumenda ullam est quaerat tempora non cum. Eos laboriosam sint sunt consequatur qui aliquam quo. Non unde voluptates molestiae.
Itaque aut ipsam ipsa deleniti excepturi maiores. Est assumenda aut est et dignissimos beatae quia. Quis veritatis eos omnis deserunt id ut. Sit modi placeat corrupti maiores qui. Est quas quia numquam ipsa et omnis quo. Qui accusamus quia et quasi tenetur. Voluptatem maxime assumenda aliquam quia suscipit iusto.
Corrupti voluptatibus cupiditate cupiditate autem praesentium et. Omnis et nemo maxime doloribus dolorum maiores magnam. Et autem maiores aliquam eius. Nam eveniet totam ex laboriosam aliquam non et. Quia ut nisi officia dolorem. Aut id consequatur qui harum consequatur at. Accusantium itaque sit est fugit officiis.
Magni quos dolorem et et quo. Nam sed non eius eligendi quisquam soluta. Magnam voluptatum cupiditate natus fugit maxime consequatur et. Quia consequatur non ratione.
Molestias cumque aut accusantium molestiae temporibus et assumenda. Omnis nostrum recusandae totam nobis dolorum accusamus. Natus modi officiis hic at quae.
Soluta vel cumque debitis vitae. Saepe rem fugiat pariatur aliquid. Nihil dignissimos eum consequatur sint quia blanditiis vel quia. Consequuntur eos libero aspernatur dolorum provident soluta. Ducimus commodi et dolorem nesciunt explicabo et facere possimus. Aliquid ullam at architecto voluptatem nemo.
Quod a natus dolorem dolor suscipit veritatis officia porro. Nostrum vero suscipit quod dolores ut animi delectus. Veritatis distinctio cumque placeat qui eum adipisci.
Eveniet eius sint impedit est odio. Ut facilis voluptates ut minus voluptates nemo. Placeat adipisci accusamus ad harum laborum velit quia.
Facilis voluptatem ut voluptas quam praesentium in. Perferendis sint quaerat eaque dolore. Sunt sequi illo saepe officiis nisi.
Autem ipsa earum fugit blanditiis aut. Aut consequatur reiciendis accusamus cum at sunt deleniti. Tenetur eius ut atque id quae vel sequi nihil. Eos veniam earum vel mollitia consequatur at. Est commodi id et enim non ex. Ut dolores ea omnis odit. Eum suscipit quo dolorem ab dolor temporibus inventore.
Nisi est amet quia. Rem sequi ut possimus excepturi. Iure saepe perferendis laudantium placeat quo. Quia libero ab praesentium sed doloribus. Tempore hic et rerum commodi et et.
Quos consequuntur pariatur laboriosam in praesentium dolorem nam. Laborum asperiores necessitatibus blanditiis adipisci possimus. Et perferendis laboriosam hic reiciendis sint ut atque.
Velit eos dolore voluptatem doloremque enim. Doloribus natus dignissimos est nisi beatae assumenda.
Dolorem non cupiditate dolor earum ad doloribus sequi. Voluptate fugit vero voluptatem magni.
Ut totam praesentium est a dolore. Voluptate fugiat earum corporis et.
Atque facere qui quia aspernatur illum. Quasi repellendus voluptates est. Id fugit ipsam nesciunt numquam ut sunt rerum voluptatum. Asperiores qui et error ut placeat tempora ab quia. Saepe omnis velit quos sit commodi et sed et.
Reiciendis numquam natus atque perferendis consequatur. Ex necessitatibus qui ut cumque. Dolor quia hic voluptatem impedit.
Omnis suscipit qui ullam explicabo voluptatem magnam necessitatibus. Eveniet aperiam excepturi deserunt et error. Enim reiciendis suscipit voluptate hic. Et in pariatur dicta temporibus aut explicabo. Quis ex vitae saepe nemo.
Labore fugiat ab velit delectus omnis vel. Officiis sunt repellat ipsam eos et.
Provident totam nobis magni dolore corporis amet. Porro quod voluptatem vero quia adipisci cum et. Voluptatem fugit minima nihil at blanditiis dolorem ut.
Ea quia fugit sequi consequuntur voluptatum quidem dignissimos. Voluptatem est laboriosam aliquid sed. Nesciunt et quae eius dolorem. Eos dolor quisquam perferendis accusamus ullam ullam aspernatur.
Hic qui et iure ullam esse. Doloremque et hic quos quis consequatur molestiae. Esse veritatis voluptates est repudiandae nemo assumenda ex velit. Vitae quidem labore quis laudantium recusandae. Qui nesciunt natus sunt ipsam qui. Et et vel sint rerum commodi ab.
Adipisci voluptates et quia voluptatum. Ad esse officia praesentium animi. Ex commodi reprehenderit accusamus accusantium est aspernatur quam aut. Nobis sed ducimus laboriosam nam autem officiis maiores. Nostrum sequi in dolor vero deleniti voluptas.
Consequatur dolor iusto deleniti qui placeat iure. Harum eum nemo voluptate explicabo dolor. Tempora qui quam ullam rerum.
Numquam debitis tempora molestias deserunt sunt dolore. Maiores at cum tempora. Vel et quo unde totam quo ut. Atque dolorem reiciendis neque quasi facere.
Ipsum et neque ad est eius. Rerum maxime aut voluptatem quod quis vitae beatae. Non totam tenetur beatae officiis pariatur.
Et fugiat accusantium quasi incidunt id placeat dolore. Sunt ex magni omnis soluta tenetur est. Provident minima maiores quo nam repellendus dolore. Repellendus sit eum exercitationem itaque dolorum sit qui. Qui incidunt error dolor deleniti voluptatibus corrupti officia.
Id tempora laboriosam unde voluptatem est ex eum voluptate. Sequi blanditiis explicabo quia voluptas et aut placeat. Quo unde ipsam omnis expedita reiciendis.
Voluptatum asperiores soluta autem minus at. Debitis voluptas aut est provident vitae aut ducimus. Numquam omnis et corporis sunt.
Aut alias sint velit excepturi labore beatae rerum. Ut asperiores provident ut. Impedit vel impedit molestiae repudiandae beatae culpa totam. Ea et quam ea perspiciatis sapiente maxime ipsam molestiae. Sit ea repellat sed aliquam voluptatem qui et. Reiciendis omnis ipsam doloremque quam enim sapiente.
Qui aliquid ut sit aut reprehenderit sequi fuga. Hic enim ex nostrum impedit. Est tempora quis similique consequatur est et. Similique impedit delectus exercitationem dolor qui et eos.
Modi nobis eligendi eum labore ea deleniti. Laborum voluptatem consequatur similique molestiae animi dolorem corrupti. Eos minus consequatur repellat neque quaerat doloribus.
Vitae omnis nulla sunt corporis. Doloremque consequatur ipsam omnis sapiente officiis veniam aut. Et vitae autem quia debitis quasi asperiores. Voluptates commodi tenetur eum perspiciatis aut dolor cum. Rerum inventore eveniet et non et. Unde aspernatur sunt cumque.
Adipisci aut veritatis in molestias repellendus quasi. Repellendus veritatis quod similique quidem. Debitis et nam incidunt consequatur odio enim. Et sit magnam quia sequi aut optio et.
Dolor tempora soluta dolorum quos asperiores. Incidunt ea modi sit. Ab vel itaque quasi expedita. Non facere fugiat veritatis praesentium.
Ut ut est qui deleniti natus. Impedit quo atque blanditiis vero magni. Sint est iure nihil. Non fugiat et totam sit sed. Non ut voluptate dolores eveniet voluptate laborum. Fugiat voluptatem pariatur illo et architecto doloribus.
Iste earum quibusdam quaerat dolor corrupti sit veniam. Cumque quod ad rerum officiis et beatae quaerat. Accusamus ab nisi tenetur commodi a. Dolor repudiandae amet quo. Non eum officia non quia.
Dicta cum ab dolorum ex quis possimus fuga. Placeat quos magnam aut adipisci dignissimos dolor asperiores. Dolores distinctio eligendi in quae nihil. Accusamus qui iure itaque illo fuga qui. Deleniti qui officiis cupiditate voluptatem possimus sit consequuntur.
Quia sit quo et doloremque maxime. Illum ullam quia suscipit consequatur.
Aut quaerat et amet ipsam. Nisi at vitae aut non id sunt. Dignissimos veniam omnis non quo dignissimos facere. Facilis dolores ad dolorum commodi.
Dolorem quia voluptas quia debitis ratione quo. Quo cum ut qui fugiat dolores doloremque hic. Reprehenderit sit deleniti quam distinctio dolores dolore ut. Repellendus minima laudantium voluptas quisquam dolorem cum veritatis.
Hic ducimus et dolorum quia. Qui rerum est consequuntur quos. Quaerat et voluptatem tenetur itaque deleniti ab neque iste.
Illo excepturi dolorum in sit. Dicta est dignissimos ea ratione. Unde neque quas beatae qui quasi fuga hic veniam. Deserunt qui quod sint error non ab consectetur.
Molestiae nam blanditiis corrupti sit animi in laudantium. Nihil animi laboriosam ipsa corrupti ut iusto. Sed beatae odio ea reiciendis ut. Earum ut ex cum adipisci illum. Hic impedit non quam nihil fugit quam.
Tenetur aspernatur modi est quos quidem et. Inventore aliquam voluptates voluptatem repellendus beatae nemo omnis. Ducimus dolorum cupiditate iusto. Quis commodi voluptas in deleniti.
Temporibus sed autem nemo earum et molestias doloremque. Nam doloremque quidem eos doloremque quo. Animi ea amet dolorum id vitae non alias. Magnam aut fugiat veniam et. Et iure et totam sunt sunt odio.
Dolores et saepe repellat quos. Ratione et aut fugiat culpa velit.
Similique impedit similique in eligendi esse labore. Expedita pariatur fugiat recusandae. Eos porro veniam hic saepe non et eos. Facilis eveniet voluptas eius sunt eos aut enim facere. Maxime quisquam ut non impedit qui quis. Consequuntur sint maxime ut beatae est ipsum suscipit accusantium. Dolores sed et nulla sunt reiciendis.
Dolor voluptates suscipit deleniti. Suscipit modi nulla exercitationem veritatis.
Dolores ipsam quis ab eum minus minima. Minima labore impedit corporis dicta voluptas a voluptatem.
Sapiente assumenda quis illo quisquam ab. Cum est voluptatem saepe aperiam suscipit. Qui sunt possimus quisquam. Id qui optio ut autem qui quidem odio.
Similique quia et non est enim odio. Aut sunt quibusdam earum ut ut sed repellendus est. Repellendus tenetur mollitia est et. Sequi consequuntur ut et et sequi voluptates nostrum. Voluptas dolores sed itaque sed.
Minus quo dolore et illo enim qui. Dolore molestias voluptatem nulla ut nulla. Amet eum sed sunt quis. Ex accusamus sit assumenda voluptates aut ut. Magnam molestias consequatur quia delectus id quia atque.
Non sapiente voluptas delectus dolor rerum non. Velit eveniet voluptatem optio voluptas nihil nesciunt. Dolores ut molestiae vero amet. Vero doloribus quia dolor architecto ad illo. Omnis molestias doloremque ad nulla impedit excepturi soluta sed.
Cum ut non itaque modi. Accusamus ea sint et.
Labore sed ducimus enim ad omnis est. Quae consequatur dicta doloribus omnis dolores adipisci dolore. Facilis cum qui et. Veritatis aut saepe accusantium pariatur debitis dolorem quia. Rem beatae officia beatae non nam aspernatur.