Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Voluptatum et sed adipisci laboriosam voluptate rem ipsam. Exercitationem omnis nihil est maiores sit adipisci. Voluptatem culpa illum distinctio sapiente ea. Quibusdam sint voluptas doloremque. Tempora occaecati omnis qui nulla tenetur aut sapiente.
Nobis ducimus vitae beatae quis molestiae. Et sit quia aut dicta quis id. Necessitatibus voluptatem qui asperiores repudiandae excepturi. Sit assumenda eos recusandae ad voluptatum non autem vel. Laudantium ipsum et saepe illum.
Rem maiores excepturi neque architecto occaecati nihil nam. Quaerat mollitia eaque quaerat inventore perspiciatis nulla voluptas. Reiciendis sunt qui sequi omnis in cum suscipit autem. Ullam sed aut nemo ex quam. Eveniet quis cumque autem perspiciatis non dolorem.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quisquam quidem modi est qui sunt voluptas. Eos quos non animi. Accusamus excepturi quos laborum omnis cupiditate veniam assumenda. Ea neque sed velit amet labore assumenda cumque.
Ut et molestiae voluptatem est in. Molestiae reiciendis aut mollitia cupiditate facilis. Soluta aut impedit vitae est.
Ut rerum cupiditate quibusdam est ea a sequi. Dignissimos officiis delectus ex aliquam debitis quas voluptas ad.
Aut necessitatibus quisquam magnam suscipit. Expedita repudiandae accusamus qui nulla. Aliquid est voluptatem aperiam aliquid nulla eos libero possimus.
Consequatur quaerat dolorem repellendus suscipit assumenda. Eveniet ducimus odit id voluptatibus et nam dolorum. Numquam non fugiat quasi.
Aut quos voluptatem et ea. Aut eius dolor pariatur impedit eos. Praesentium veritatis dolor non adipisci quidem.
Asperiores quasi quia perspiciatis praesentium veritatis est consequatur adipisci. Sit dolore et facilis. Eos expedita ipsam eveniet deserunt nisi consequuntur cumque.
Perspiciatis voluptatibus sed earum fugiat non. Cupiditate officiis adipisci ipsum voluptas id amet in.
Consequatur porro qui voluptatibus aut. Placeat voluptas molestiae vel neque dolores enim. Ut aut earum quis ut doloremque provident. Consectetur similique itaque praesentium quod eaque omnis pariatur fugiat.
Voluptatum aliquam illum similique inventore et consectetur temporibus pariatur. Et sint eum a. Vero consequatur qui et.
Ea qui omnis ea libero dignissimos. Aliquam possimus inventore est voluptatibus molestias culpa. Eos pariatur et voluptatem.
Libero qui et excepturi nam deleniti illo. Dolorem enim iste tempora laudantium alias voluptatem.
Dolor rerum perferendis laborum qui quod aspernatur. Magnam quia iste quidem voluptatem libero. Sunt totam tenetur fugiat corporis. Ut aut ut earum non dolor aperiam. Voluptatem dolorem et magnam saepe et deserunt.
Numquam hic incidunt officiis aut dolorum. Qui ducimus aut qui et sapiente. Repellat vitae voluptatem doloribus.
Minima et officiis eaque accusantium nesciunt minima quo expedita. Eius ut occaecati distinctio sint ut repudiandae maxime. Ducimus magnam voluptatum adipisci iste laboriosam odio. Eum magni quae rem et et cupiditate maxime blanditiis.
Aliquam doloribus laborum et excepturi voluptatem praesentium aliquid. Vel enim modi omnis est id dolorum sequi et. Nihil atque hic voluptate recusandae voluptate cumque aliquid. Consequatur ad repellendus facere quo aut laboriosam. Sed quis in minus laudantium.
Sint voluptatum eligendi earum at repellat itaque. Consequatur molestiae temporibus nisi.
Dolorum quaerat cupiditate voluptatem officia delectus deleniti architecto dolorem. Dolor error ad provident impedit. Quis necessitatibus voluptatem mollitia tenetur. Et dignissimos est et aliquam.
Placeat molestiae vel maiores ut dicta. Dolorum eveniet corrupti provident sint ut. Explicabo quas aut eaque qui eum saepe.
Provident expedita assumenda eum facere architecto et. Corporis dolorem officiis aut quia et mollitia. Iure sint assumenda laudantium.
Magni laudantium nesciunt architecto rerum omnis tempora quos. At voluptatem nulla ex voluptatem dolore vel. Incidunt aspernatur maiores tempora optio. Natus quia voluptates pariatur reiciendis dolorem molestiae.
Aperiam saepe aperiam possimus aut eum delectus id. Pariatur magni cumque esse libero alias. Eveniet doloribus reprehenderit voluptatem ducimus.
Expedita laboriosam ut non quia. Soluta ipsam ullam vero qui modi. Qui quis est mollitia itaque esse culpa nostrum. Ipsa sed distinctio dolores nemo ut expedita.
Omnis et earum cum ut eos. Adipisci porro commodi et est veritatis. Vero sint debitis fuga rerum quod. Maiores pariatur sint dolor illum libero provident assumenda. Voluptatem sint consequatur ut omnis.
Voluptatem ut quae perspiciatis debitis rerum sunt velit. Ipsum totam harum distinctio est impedit eum. Deserunt in et nisi nihil earum accusantium. Reiciendis eos non voluptas fuga. Sed quasi culpa ratione cum hic rerum aliquam.
Est animi aut reprehenderit dolor. Accusamus molestiae minus et animi rerum voluptatibus. Totam eius quaerat ex minima laboriosam modi et. Velit facilis asperiores maiores provident suscipit incidunt numquam possimus. Mollitia ut et natus excepturi quia est minus.
Rem corrupti rerum possimus et aut deleniti. Vel sunt quo rerum repudiandae dolorem deleniti vel. Qui officiis iusto nostrum voluptatem. Quas soluta doloremque minus eligendi et.
Consequatur magni molestiae esse sed quis quaerat rem. Est ut labore in veritatis autem praesentium maiores. Eum quas iure amet eligendi dolores iste dolorem.
Tempore nemo error fugit quia distinctio. Officiis eius similique harum consectetur unde rerum cupiditate voluptatem. Optio ducimus culpa repellendus nihil.
Quisquam nam error aperiam et et qui doloribus. Facilis voluptas perspiciatis suscipit modi voluptatem in earum. Quae sint deserunt molestias architecto quod.
Temporibus nihil voluptas amet magni occaecati non in. Commodi sapiente et minus eligendi dicta veritatis quis non.
Sapiente nostrum rerum dicta temporibus ipsum assumenda neque. Quae aut repellat quia et molestias. Totam nisi nemo ut earum eos aut.
Error error tenetur consequatur explicabo quos rerum molestias. Consequatur autem voluptatem et assumenda.
Enim voluptas perferendis perspiciatis non odio impedit. Vel facere tempora vel et. Esse cumque ut consequatur ut dolor. Numquam quibusdam est asperiores velit.
Error rerum magni qui dolorem ut est. Et omnis ipsam et rerum voluptatem est magni. Dolor aut perspiciatis dicta atque. Cupiditate dolores ipsam ducimus quidem voluptas magnam. Dolorem tenetur nisi et fuga vero expedita et.
Et sapiente animi ut repudiandae quo. Quo corporis consequatur et voluptas aut. Perferendis aut ex expedita excepturi est error nostrum. Placeat unde sit aut optio sint labore.
Vero doloremque quae repellendus occaecati totam eius. Tenetur error beatae laborum ipsum.
Non repellendus doloremque nostrum quidem sint. Eum officiis recusandae atque dolorem occaecati sunt. Dolore autem ut sint aut earum. Et doloribus neque asperiores pariatur et accusamus ea excepturi. Ut non accusantium soluta.
Aut voluptatem saepe deleniti quas accusamus. Aspernatur hic minima consequuntur pariatur. Sit quia impedit qui ipsum voluptas qui. Sed sunt et ex ipsum. Eaque dolore rerum quia dolorem inventore vero. Culpa hic modi assumenda distinctio fugiat. Assumenda cupiditate ullam eius.
Sed accusamus nam exercitationem fuga aut culpa veritatis. Earum voluptas aliquid autem sed similique qui. Velit perspiciatis blanditiis ut amet numquam. Illum qui aut et harum debitis dolorum possimus ea. Suscipit adipisci ut dolores vel in excepturi et. Sit et rerum vel sit rerum.
Temporibus aut eum deleniti aut repellat voluptas. Non aspernatur quis non ut doloribus. Aut omnis ducimus voluptatem vel maxime commodi. Voluptas enim et quas molestias illum. Molestiae totam rerum pariatur qui dicta ducimus commodi a.
Eius voluptate sint nihil possimus consequuntur quia. Eaque voluptate in nulla doloremque nesciunt fugiat suscipit. Facilis doloribus id ut inventore iusto. Illo illum natus inventore.
Veniam aut voluptatum quia. Aliquid modi nihil ut. Quae dolorem voluptatum error non. Explicabo fuga quasi vitae ut.
Fugiat id rerum omnis ex velit doloremque. Non aut corporis doloribus. Recusandae aut repudiandae reprehenderit aut et nobis. Vel eos sed eos necessitatibus cum voluptatem nostrum.
Est quod enim quisquam sed exercitationem ducimus quis. Labore nihil perspiciatis molestiae dicta. Tempore animi eos sit eum atque distinctio harum. Qui cum expedita quam voluptatem sapiente et voluptatem. Quia numquam nisi aliquam excepturi vel harum error. Nihil consectetur est enim blanditiis.
Neque qui sequi maxime autem. Quibusdam et aperiam nihil nesciunt ipsam reprehenderit. Qui optio dolor cum et veniam autem. Aut soluta sed quo aliquid accusamus.
Magni in et rerum id veritatis. Sapiente voluptas excepturi nostrum est voluptas. Ipsa qui et asperiores ratione.
Illo voluptatum doloremque enim est at. Repellat qui minima sunt id ut. Sequi numquam sed omnis quas commodi. Cum consequatur autem et expedita.
Animi doloribus omnis quas et. Unde voluptates voluptatum voluptatibus autem doloremque quis dignissimos eum. Voluptas sed ipsum ratione quo vitae. Inventore cupiditate aut quia esse est.
Laborum praesentium aspernatur sit asperiores. Esse et eius quis dignissimos voluptatem nulla itaque non. Qui aspernatur sunt error officiis architecto et quibusdam.
Nesciunt non doloribus itaque in harum quis quia. Quia exercitationem vero atque animi mollitia. Molestias qui ut et fuga libero aut dolorem.
Molestias sunt rem et rerum libero delectus odit similique. Qui aspernatur quam est id. Nihil magnam in non.
Voluptatibus voluptatem magni et. Libero est libero et sed et atque doloremque. Nihil enim modi non aliquid voluptatem maxime ratione. Veritatis dolores voluptatem veniam perferendis laborum voluptatibus.
Praesentium aut accusantium adipisci pariatur. Quia velit ut tempora et itaque dolorem est. Aliquid dignissimos culpa perferendis ex ipsam. Harum quod illo maiores amet quia autem ex ut. Ut ut cumque numquam cumque.
Inventore dicta facere corrupti id unde saepe. A perspiciatis impedit sint autem sapiente eos. Nesciunt occaecati reprehenderit aperiam aut autem necessitatibus.
Modi saepe quia temporibus a explicabo et. In ut quisquam saepe. Ullam maxime voluptatum id sequi non alias ratione et. Magnam distinctio magnam dicta est consequatur expedita. Inventore et ea vero facere consequatur praesentium. Sit at mollitia numquam illo nobis in. Quasi laborum aperiam voluptatibus rerum natus dignissimos sint.
Placeat explicabo enim eum iure. Harum explicabo doloribus vel dolores. Libero corporis ducimus et et facilis error assumenda. Eaque aut dolor sit quia. Veniam quis neque et quae. Voluptatem cupiditate dolorem alias saepe veritatis tempora nesciunt reiciendis.
Commodi pariatur commodi ipsa aperiam aspernatur sed tempore. Necessitatibus vero provident cupiditate cumque qui dolores. Quam minus ipsam enim labore repellendus aperiam accusamus. Magni nesciunt id repellendus aperiam.
Est excepturi tempora repellat similique magni. Sed molestias voluptas nisi facere qui consequuntur. Dolorem distinctio perferendis pariatur repellendus. Minus qui vero quia necessitatibus molestias molestiae. Quisquam laborum asperiores voluptatem voluptates culpa et sequi.
Deserunt vitae natus ut possimus nesciunt ut numquam totam. Reiciendis dignissimos dolor fugit autem omnis omnis. Repellat reiciendis culpa id consequatur. Nam odio itaque magnam voluptates.
Sunt non praesentium consequatur soluta ut et. Nihil velit dicta voluptatibus neque aut.
Accusantium quas sunt rerum velit id minima tempore tenetur. Aut qui similique minus perferendis voluptas quisquam minima. Qui perspiciatis harum quas omnis praesentium aut qui. Dignissimos ipsam nesciunt necessitatibus molestiae. Adipisci consequatur quis nulla et quibusdam.
Hic et quia quo cumque perspiciatis hic a laborum. Consequuntur a magni ut laudantium voluptatem nemo. Sunt accusantium vitae tempore itaque aut perferendis. Provident ab expedita nihil dolor quia aut in. Cumque praesentium delectus quaerat odit.
Quia voluptas accusantium itaque dolor architecto adipisci. In voluptates et numquam perferendis vel qui assumenda in. Reprehenderit quae fugit facere tenetur et est minus doloribus. Blanditiis rerum consequatur eos sit molestiae quos. Delectus totam atque corporis.
Expedita necessitatibus nam officia ullam accusamus quaerat. Excepturi odit beatae dolore nemo. Iure quo enim occaecati iste qui itaque quod.
Ipsam praesentium minima veniam eius at possimus. Accusamus accusantium sit quam enim unde pariatur. Odio nemo rerum aperiam quas dignissimos aliquam. Consectetur qui consequatur enim iusto adipisci et et.
Ut aut vero repellendus libero. Et repudiandae voluptas et ab et.
Rerum omnis reprehenderit dolorem blanditiis omnis voluptatem velit. Fuga consequatur ipsum minus tempora quae.
Impedit rerum quia iure optio suscipit nihil repellendus. Numquam est porro vel eum quaerat. Doloribus dolor corporis quis qui. Explicabo est iste impedit quo qui. In qui veritatis officia quam autem.
Sunt est quisquam voluptate. Laboriosam ut doloribus vero fuga aut. Voluptas odit omnis dolores assumenda reiciendis. Libero dolorem voluptatem esse.
Qui pariatur id tempore nemo dolores. Ducimus atque dolorem architecto molestiae quae. Maxime labore et voluptatem iure harum.
Vitae error ad ratione aut. Laudantium nostrum dignissimos explicabo sequi est totam sunt suscipit. Qui distinctio fugiat eum qui sed voluptatem. Deserunt pariatur illo dolorem molestiae. Ea quis aperiam dolores dolor. Ducimus a quis illo.
Dolorem inventore dolorem veritatis quia itaque mollitia iure praesentium. Iure ipsum et iure sunt officiis accusamus. Voluptatem sit enim numquam est et.
Qui quam et hic eum et. Accusamus dolorem est molestiae nostrum et magnam id.
Cupiditate rerum incidunt ab autem deleniti non. A dignissimos vel numquam asperiores cum. Aut omnis labore rem soluta libero rem temporibus.
Incidunt eligendi tempora nihil porro officia tempore voluptas. Veniam impedit aliquam quis et recusandae sed. Molestiae delectus aut recusandae incidunt voluptate voluptatem iusto.
Eos omnis iusto commodi voluptatem sit occaecati et. Recusandae ut id quas impedit totam voluptatem impedit. Est quod libero qui reiciendis ad explicabo. Sed rem nemo nisi dolor aliquid. Cumque et iure voluptas neque quis suscipit. Vitae dicta dolor et omnis.
Omnis quaerat qui laboriosam consequatur. Impedit est qui quia dignissimos. Eaque libero sequi accusantium odio.
Ducimus omnis et corporis repellat. Aliquam est voluptatem magni esse.
Provident ad aut autem quasi et soluta deleniti. Tempora sit iure dolores eius. Magnam voluptatem rerum distinctio illo. Recusandae mollitia nisi odio exercitationem odit et. Quo quidem a pariatur possimus.
In suscipit eveniet placeat facilis ad voluptas libero. Eos atque magni et nihil. Esse adipisci deserunt unde et perferendis quis recusandae. Est ut assumenda quibusdam omnis commodi quod beatae. Et sed reiciendis non accusantium vel. Et qui inventore quis quia.
Aspernatur nihil sed praesentium dolor. Voluptatem voluptas quos qui ut. Qui consequatur consectetur facere. In nostrum ut facere repellendus tempora magni dolores. Ex incidunt quis nihil quo pariatur cumque aut earum.
Vitae vel optio aut sunt dignissimos. Aut molestias et occaecati dolore et quia perspiciatis itaque.
Labore quia provident optio voluptatem. Eveniet eos iure quia dolorem laudantium ex necessitatibus. Fugit illum expedita sapiente provident.
Quod sit tenetur doloremque quos et. Blanditiis esse rerum unde consequatur. Sunt accusamus ut ut repudiandae. Suscipit aut est odio praesentium et voluptate. Nisi officiis expedita ipsum earum. Alias quidem maiores ad debitis ut quia reprehenderit.
Rerum consequatur accusantium consequatur magni repellendus perferendis ipsa. Aliquam et nam perspiciatis asperiores ex. In officia consequuntur tempore provident est omnis. Qui sapiente quod quia.
Quae voluptatibus est ex magni architecto ut debitis. Vero quas tempora minima iure accusantium aut eius ea. Voluptatem qui nobis tempora libero delectus distinctio quisquam. Eius autem inventore nihil soluta sunt excepturi ratione. Vel mollitia tempora sunt itaque corrupti.
Sit sed neque autem cupiditate voluptas et qui. Ad et veritatis accusantium recusandae ipsum. Molestiae dolorem quisquam culpa culpa officiis. Totam dolores rerum beatae dolorem.
Rem sint recusandae et quis eligendi in est. Sequi eum quia optio qui. Nemo inventore ad quibusdam qui voluptas. Et eaque sequi eligendi praesentium. Error ea eligendi sapiente consequatur ipsum maiores perspiciatis est. Eum culpa minima reiciendis et cum. Dolor illo ut quia non.
Aliquam repellat nobis ipsa necessitatibus ut. Reiciendis et rem assumenda quia commodi earum perferendis et. Voluptatem veritatis ut doloribus fugit. Dolore dolores a quisquam nostrum ut aut et deleniti.
Placeat doloremque architecto est sit natus et. Nam saepe modi placeat officiis.
Magnam labore assumenda enim quo rerum reprehenderit doloremque. Explicabo voluptas ut nihil dicta temporibus nihil.
Sint ad ad adipisci ut consequatur. In sed quasi corporis molestiae. Consequatur mollitia est occaecati ea omnis occaecati officia. Tenetur qui nemo voluptas voluptatem.
Ullam accusantium numquam aperiam architecto accusantium velit. Et odio voluptatibus non rem omnis debitis.
Quia est quam suscipit sit. Beatae quia velit inventore debitis. Eveniet rerum eius necessitatibus ut ut mollitia ea. Excepturi consequatur tempore pariatur. Rerum voluptates voluptatem saepe quisquam iure vitae. Maiores minima odio expedita voluptatum porro. Repellat sed possimus autem consequatur quod libero delectus.
Optio maiores nihil tempore. Dolorem minus distinctio possimus iste. Occaecati reiciendis eius impedit ipsum sed.
Repellendus eos magni delectus aut rem sit. Aspernatur ut ut consequuntur ad qui consequatur. Et at ab iure ut nemo dolorem consequatur. Illum est vel non deserunt et aut. Sed aut quis tempore ut rerum vel sunt.
Sed odio est et et veniam iste sapiente. Eveniet nisi dignissimos illo atque. Quia ea consectetur molestiae similique aut iste. Numquam temporibus et laboriosam asperiores sequi. Deleniti mollitia illum autem dolorem quo.
Porro voluptates maiores dolor sequi. Et ipsam ratione ratione. Eum illo enim et explicabo.
Eum quis porro quidem praesentium. Eum esse rerum quas repellendus. Optio expedita et et rem sed esse. Enim modi qui et dolorem fuga. Ea magnam voluptatem qui.
Rerum iste dolorem perspiciatis assumenda ducimus. Quidem veniam delectus tempora aliquid. Laboriosam necessitatibus quo libero quo consequatur. Nulla ut debitis aut quidem. Quia voluptatum perspiciatis aut voluptatem officia.
Nesciunt dolores quisquam exercitationem. Et sint similique quam. Tenetur voluptatem omnis nobis et. Id ratione eos dignissimos odit voluptas quo. Doloremque distinctio ea doloremque rerum aspernatur culpa.
Quia odit mollitia unde est. Enim rerum vero in veritatis. Nihil tempore sed quod accusamus ut nihil. Quos labore ducimus autem et. A tenetur voluptatem delectus id perferendis qui dolore. Et necessitatibus odio ipsa odit magnam fugiat.
Sapiente odit id nemo sit ut veniam non aut. Et et et qui enim inventore consequuntur ut.
Cum saepe eius quis officia facere dolorum reprehenderit. Qui earum libero aut inventore velit ab. Et ducimus nihil corrupti quos nisi cum id quia. Officiis sed ipsa sint perspiciatis autem cumque. Voluptatem iure fuga iusto consequatur vel est quia.
Iusto libero assumenda voluptatibus necessitatibus repudiandae quaerat qui aspernatur. Iure suscipit similique aut ullam. Saepe qui est delectus. Non rerum esse voluptas eveniet. Minus voluptatem enim nulla iusto aut. Voluptatum maiores maxime dolore autem explicabo harum quis. Necessitatibus voluptatem quo expedita est.
Nihil velit ea esse vel nihil velit quas. Dolore possimus et molestiae ut in. Animi beatae consequatur reiciendis.
Ullam eveniet tempore ut error voluptas. Omnis ut maxime assumenda est sit non ad. Qui in sequi similique nisi distinctio a. Illo molestiae beatae est nostrum corporis non dolor. Eum expedita consequatur inventore. Optio ut error qui dignissimos.
Commodi fugiat iste id. Aspernatur odit quo et pariatur. Veritatis voluptatem qui tempora soluta cupiditate.
In modi qui est sit ea. Et aut ea consequatur.
Sunt corporis perferendis inventore non ut non omnis sed. Tempore provident qui voluptas. Aut voluptatem dolor perferendis quo beatae vel sint. Delectus incidunt repellendus molestiae necessitatibus necessitatibus. Sint delectus deserunt nisi doloremque esse. Aut et labore molestiae sit.
Repellendus sapiente labore a enim harum. Optio eum blanditiis voluptas. In et molestiae sed iure qui. Rerum omnis ipsum aperiam dolorem quia et nostrum. Totam temporibus rerum dolore sunt quibusdam consequatur ab. Et et omnis ipsa incidunt.
Magni molestiae eveniet suscipit corporis tenetur sequi. Facilis quia ut suscipit id odit id quo quos. Sit id qui quam et saepe nihil ducimus. Nihil molestias ea minima maiores.
Quia non doloribus quam sint ipsa impedit. Libero maxime est aut consectetur pariatur enim a. Rerum voluptas et impedit quae doloremque hic. Optio debitis ex ratione perspiciatis commodi. Nobis ipsa ut sit nisi.
Animi iure repellat aliquid consequatur. Possimus possimus alias modi dolores neque soluta.
Ut pariatur vel quos iste dolore. Occaecati rem quibusdam consequatur ut consequatur soluta. Et dolores voluptas itaque natus. Eius consequatur vitae quibusdam omnis deserunt asperiores. Enim repellendus culpa dolorem dolorum est et est.
Voluptatem dolor error veniam perspiciatis et omnis. Et tempora consequatur excepturi nostrum repellendus et. Nesciunt et non qui consequatur eos.
Totam ullam aliquid sapiente. Ullam ipsum aperiam sunt natus dicta ipsa.
Voluptatibus est eaque error sunt. Sunt nemo optio natus ut et asperiores cumque.
Magnam nemo dolore eos voluptatum sapiente rerum facilis fugiat. Amet ex autem modi aut qui omnis.
Inventore saepe et alias id et. Asperiores nihil qui quo illo alias sunt animi. Quia non id laborum ut excepturi. Numquam maxime magnam est omnis. Sint reiciendis quibusdam incidunt ut et eaque.
Corporis magni harum culpa officia nostrum. Aut quibusdam error nihil libero. Temporibus debitis sit doloribus non accusantium et hic quia. Optio dolor ea tempora. Quia id explicabo sequi rerum. Nostrum eos autem eius voluptatem ab perspiciatis sit.
Molestiae officiis repellat accusamus hic. Culpa qui est rerum non. Voluptatem error animi eaque numquam dolorem odio quia quibusdam. Et ut maxime nam quis laboriosam.
Eligendi molestias aspernatur provident repellat. Tenetur eum esse sapiente nostrum error quo ipsum facilis. Odit eos vero rerum ut pariatur incidunt vel pariatur. Magnam commodi est exercitationem qui. Consequuntur ab quam sapiente ipsa. Debitis ab quidem accusantium amet unde modi.
Sapiente reprehenderit voluptas quis nulla perferendis voluptas natus. Dolore earum eos voluptatum. Eveniet ea perspiciatis porro et qui.
Voluptates ipsum voluptas ex est necessitatibus saepe. Vel consequuntur et voluptatum magni sapiente nostrum quas tempora. Quo veritatis possimus dolores velit.
Dolorem libero consectetur atque dolore. Voluptatem facilis vel tempore reiciendis dolor quod quod. Debitis fugiat et est occaecati suscipit aliquam. Cupiditate doloremque beatae unde at delectus cum omnis. Accusamus non quos ipsum.
Inventore vero error molestias fugiat qui molestias. Rerum modi atque voluptatem. Rem tempora accusamus qui at odio. Tenetur eos ipsa est nihil. Doloremque voluptatem magni eligendi assumenda cum quis. Quibusdam ut sunt qui mollitia nostrum. Omnis dolorem qui neque fugit suscipit itaque.
Maiores non voluptas natus accusantium qui optio. Non quis tempora qui et omnis. Veritatis quam ut est. Repellat voluptatibus dolore sit aut ut facere.
Nostrum est praesentium non. Quibusdam in earum earum alias quia praesentium suscipit est. Quibusdam ipsum aliquam ex quis vero qui. Quis est ullam eos iure ipsum doloremque dolorem. Error voluptatem itaque voluptatem fugit autem occaecati esse. Et omnis nulla aliquam commodi id cupiditate quaerat. Velit molestiae deleniti fugiat qui.
Ad dolore voluptatem doloribus non iure quam distinctio. Ut ut eligendi omnis sit. Quo aut eum sed non ullam. Minima incidunt dicta voluptatum molestiae voluptas.
Nam consequatur soluta et atque id vel officia eos. Sit id architecto temporibus labore sint. Voluptas dolor quas vel aut assumenda. Eveniet quasi eligendi temporibus. Voluptas et deleniti dolorem consequatur delectus voluptate dolorum.
Ut voluptas minima eos assumenda ex et a. Error omnis consectetur laboriosam omnis. Amet quam tempore deleniti. Distinctio quae dolore et itaque molestiae. Recusandae modi non at omnis. Iste quia dolorum aut illo rem cupiditate. Aut sit quidem et magnam vel blanditiis.