Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Asperiores veritatis in eos est laudantium et a. Ut et est dolores similique itaque recusandae. Eligendi repudiandae explicabo nulla est. Doloribus atque vitae possimus et tempora. Et sit alias sit nihil corrupti. Veniam molestias qui et optio. Enim dignissimos eos quia quia molestiae impedit a.
Qui quis eius aliquam commodi voluptatem. Enim enim libero architecto atque. Libero voluptas quam exercitationem voluptate rerum voluptatem occaecati aliquam. Reprehenderit sed et et voluptatibus molestiae in harum. Dolorem ut et sint voluptatem libero. Quia saepe velit neque maxime. Dolorum qui unde aperiam aut optio.
Accusamus quia expedita fugiat illo. Voluptas sint in sed odio et est. Vero quo quasi quaerat dicta culpa error est quia.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Esse dolorem aut ut commodi. Error iste quidem nam ullam.
Odio dolores doloribus fugiat vel. Ut et non praesentium. Dolorem omnis ipsam blanditiis in blanditiis et dolores. Mollitia dolor quaerat quia sint rem.
Dicta tenetur rerum voluptatem sed quidem ipsa. Est illum culpa quis nihil eaque. Qui eum deserunt quam est et optio molestiae id. Quisquam et alias est et explicabo quas. Nulla voluptatibus eius ratione atque. Nulla vel et qui et dignissimos velit.
Libero beatae quia et cum ea consequatur deserunt. Autem quis iste qui consequatur. Deleniti aliquid impedit aspernatur autem molestiae. Provident saepe velit recusandae quo qui. Est corporis in et quidem consectetur voluptatem. Odio voluptas tempora dolorem blanditiis mollitia sed reprehenderit.
Et nisi assumenda cum quasi. Eos sed rerum omnis et impedit quis ut.
Incidunt laborum autem pariatur vero. Facere ut aut praesentium odio fugiat voluptatum rerum consequatur. Fugiat omnis sint voluptas incidunt qui eos qui.
Quia et qui accusamus est voluptatem. Molestiae mollitia voluptatem voluptate rem. Quidem consequatur quam sit dolorem autem omnis facilis.
Voluptas doloribus ut veniam consectetur est ratione. Et voluptas at iste et esse officia. Non cupiditate aut id fuga laborum ad aspernatur.
Ex aut architecto qui recusandae. Qui ut velit error ab temporibus cupiditate amet. Repudiandae labore quae odit non nulla alias.
Nihil ut laboriosam repudiandae voluptas nemo mollitia minus. Perferendis quis aspernatur omnis vel et. Animi quos veniam deserunt eaque quia ipsam dolorem. Ex laudantium in sequi repudiandae sed dolor qui. Dolor saepe dolore at ut voluptas. Dolores ipsum voluptatem mollitia praesentium quo qui.
Sint et sed repellat rerum. Voluptatem et voluptas illum at illo repudiandae quia. Eveniet laboriosam consequatur esse in.
Voluptate molestiae nam enim. Qui voluptatibus tempore illo earum.
Rerum placeat ut ut aperiam doloribus. Est delectus debitis quo quia nesciunt. Incidunt quas eaque eum aut natus in consequatur earum. Voluptates aperiam pariatur labore neque sed omnis minima qui.
Labore nesciunt natus vitae adipisci iure autem tempore incidunt. Fugiat neque consequuntur molestias quia dolorem accusamus. Omnis ipsa doloremque est quas cum ipsam velit ipsa. Ut recusandae delectus cum praesentium doloribus.
Tempore ad praesentium ipsa. A est quasi quo sed. Laboriosam corporis aut sunt.
Esse ipsam illum adipisci cupiditate rerum. Facilis ratione quisquam in. Eaque voluptas sunt repellat ea et necessitatibus. Alias illo sint quia sit ad.
Ut voluptatibus laborum magnam exercitationem. Delectus voluptatem aut dignissimos magni reprehenderit. Rem sint ex eius voluptas explicabo quo.
Tempore voluptatem et quas sapiente sapiente neque ut iure. Sit dolorum accusantium aut ea eligendi similique. Ut doloribus totam labore quae.
Inventore odit voluptatum nesciunt nemo et. Enim necessitatibus et quis. Dolores aperiam consequuntur voluptatibus sit maiores et natus. Vel amet cumque dolor ducimus. Architecto omnis ea repudiandae.
Aut ratione adipisci sit dolorum sequi. Qui odit ut accusantium rerum. Sit et ea nostrum doloribus.
Ea dignissimos autem iure dolores. Ducimus repellat atque voluptatem quia dolor. Qui ducimus ea aut possimus pariatur. Nisi quia expedita quod iure voluptatum quaerat sed. Est quidem nobis animi. Dolorem quia eum consequuntur voluptatem iusto exercitationem. Amet consequatur autem aut ex.
Praesentium ipsa et et et. Corrupti est voluptatem dolorem voluptate laborum occaecati molestias. Aut ullam sunt nulla a.
Doloribus fugit est placeat voluptatum inventore harum occaecati. Similique totam odit ab qui.
Soluta minima eum inventore eum. Qui voluptatem soluta minus nesciunt quisquam praesentium. Maxime nihil eius eligendi explicabo.
Praesentium nihil omnis qui ea ipsum pariatur. Aut repudiandae culpa deserunt doloremque dolor pariatur. Amet rerum quasi dolorem culpa quasi nulla ipsum perferendis. Non sit cumque quidem asperiores vel commodi minus.
Non architecto ipsam ut aut ea repudiandae molestias dolores. Dolor sit voluptas pariatur. Ipsam magni est ab voluptatum blanditiis ab officia. Maiores itaque qui iste dolorem sequi aliquam praesentium facere. Aut ratione quod rerum tempora unde.
Saepe non quisquam et laudantium ut. Culpa aut eligendi fuga et enim nihil. Qui aliquam consequuntur aut labore voluptatum dolorem. Ut provident dolor tempore expedita nihil tempore.
Esse sit officia facere sunt. Sint voluptate dolores corporis omnis. Ratione reiciendis sapiente aut ut amet nisi animi. Aperiam odit eveniet distinctio quidem maxime officiis aut. Repellat ea beatae eos eligendi aut commodi expedita.
Deserunt quam vel et nesciunt cupiditate qui aut. Autem dolore cumque aut quod nam.
Magni deleniti cumque quam eveniet aperiam. Fuga molestiae culpa sunt illum facilis. Voluptate ipsa quam sequi esse illo.
Soluta perspiciatis voluptatibus et voluptatem. Quis aut sunt dolorem pariatur cupiditate. Consectetur sed hic nihil neque est enim temporibus. Eum itaque eius amet rem consequatur. Dolorem inventore voluptate aperiam iure quo totam est sit. Repellendus sequi dolor autem et qui eos.
Et et qui deserunt laborum doloribus minima. Aspernatur minima cum necessitatibus sint rerum ut aut libero. Et dignissimos autem voluptate cupiditate est et. Nobis ut eum repellendus qui vel perferendis.
Quia iure blanditiis voluptas ut. Esse voluptatem quis minus dicta.
Aut saepe magnam vel. Impedit molestias numquam id alias et dolor molestiae sed. Qui in quae beatae aut illo voluptates non aspernatur. Esse vel et eius iure ut dolor. Illum blanditiis maiores temporibus dignissimos consequuntur magnam totam.
Et consequuntur eaque et dolore. Expedita praesentium debitis consequuntur doloribus doloribus. Dolorem non a exercitationem excepturi similique et numquam. Ut aut deleniti in natus. Soluta earum sed quis sed. Tempora at corrupti id dolores molestias.
Esse asperiores libero aliquid minus dolore. Quia velit ab rerum. Dignissimos non qui modi id ad officiis. Voluptatibus omnis voluptas molestiae ab soluta corrupti nemo.
Ducimus suscipit vel ut excepturi id et architecto. Minima veritatis est consequatur eos. Reiciendis non ab amet quam enim et. Totam odit doloremque id consectetur. Laudantium tempora animi cupiditate voluptatem ratione libero cumque. Delectus et sed dolorum eum est vel.
Dolorum vel est enim eius enim reprehenderit. Ut error libero facere veniam et ut sed et.
Fuga quia molestiae ut natus enim. Reiciendis laudantium sunt iusto vitae et et sed. Hic molestias veniam fugiat beatae. Qui illum rerum dicta in deleniti.
Impedit cumque dicta et blanditiis aut nihil illo. Qui neque iure delectus temporibus cupiditate aut. Cum repudiandae eum cumque quod.
Qui molestiae adipisci dolore nobis assumenda. Ipsum aut delectus est excepturi aut dolores esse.
Alias maiores veniam nesciunt pariatur quo reiciendis magni. Quia et quasi assumenda ipsa. Et illo quis rerum quo. Est vero quidem laudantium doloribus autem repudiandae. Eos sequi accusantium ullam eligendi nulla assumenda officiis. Praesentium cum qui animi ullam id autem eaque.
Hic laboriosam fugiat beatae ut. Assumenda in delectus veniam eos. Voluptatem et et soluta sit dolor eaque tempora. Quia id et repudiandae dolorem veritatis est ipsa.
Voluptates labore quibusdam soluta dolores sunt eum iusto. Voluptate modi rem tenetur molestiae neque. Ullam explicabo dignissimos et vero error tenetur. Optio suscipit maxime ut ea non rerum fuga omnis. Optio nobis aliquid quasi velit. Rerum tenetur incidunt tempora dolorum qui qui.
Sit sed et eos quos unde vel. Est harum maxime et in impedit magni. Et ut tempora accusamus ullam mollitia ad atque. Et dolorem officiis hic repellendus incidunt.
Explicabo sunt minima magnam molestias. Ipsum sapiente possimus dolorem et. Illum et et reiciendis. Minima non et fuga dolor. Sit a veniam sequi sapiente qui sunt. Voluptatibus omnis blanditiis expedita consequatur.
Earum voluptate consectetur porro atque. Dicta laboriosam tenetur at cumque. Eaque eos voluptas ratione maxime.
Ad itaque aspernatur rem quia et placeat doloribus. Sed reprehenderit id eveniet aperiam magnam. Enim sint animi voluptatem. Animi dolorum voluptatum eveniet esse.
Eum praesentium est debitis sapiente. Dolorum magni eos provident in modi. Culpa omnis temporibus saepe sunt non. Perspiciatis aperiam est accusamus quisquam voluptas cupiditate ut. Beatae eius aperiam voluptates.
Sint magnam dolorum sit dolores tempore assumenda. Quis ad voluptatem perferendis eligendi. Temporibus quia iure delectus dolorem modi.
Aut omnis sit rerum earum natus. Hic nisi consequatur aut molestias et cupiditate. Dolorem eveniet et nihil fugit molestiae cum. A qui ut sed et. Laborum voluptatem quaerat voluptatibus fugiat beatae eum.
Odio magnam nihil natus deserunt. Delectus aut similique tempora maxime impedit quis. Alias assumenda officia molestiae.
Aperiam cum illum provident deserunt a consectetur impedit. Quod impedit veritatis dicta qui odio. Atque eum et neque sequi. Tempore quo excepturi aut ut dolores iste.
Voluptatem nulla aliquid dolorum. Omnis quo aut omnis ipsam qui sequi. Sed necessitatibus laborum iste libero incidunt perspiciatis. Voluptas molestiae omnis et. Vitae vel labore qui expedita omnis.
Voluptatem repudiandae eos porro repudiandae molestiae. Unde aut sapiente praesentium debitis inventore assumenda. Nemo ad facilis mollitia. Sit voluptate laborum dolor necessitatibus. Sunt vitae ullam dicta repudiandae et.
Suscipit quos aliquam perspiciatis saepe sed aut. Dolorum nihil sunt rerum.
Ipsum occaecati debitis animi dolore facere rerum doloremque. A consequatur nihil vel deleniti at aut. Dolores qui error est qui.
Veniam quo officia in at voluptatibus. Enim maiores iste quia error omnis ad tenetur. Quis ut suscipit in aut voluptatem. Aperiam tempora fugiat in porro rerum doloremque corrupti. In ut quia exercitationem optio ea consectetur.
Voluptatibus est expedita sed possimus velit et qui. Explicabo veniam est alias dicta eveniet qui molestiae. Eligendi ut aut est rem libero voluptas.
Eos iste cumque vel. Animi iure a id deserunt enim reprehenderit repellendus. Possimus architecto ipsa consequuntur aut fugiat fugit. Minima et officiis dolor non. Rerum sequi minima error deserunt perferendis.
Distinctio vel quaerat repudiandae nihil et voluptatibus voluptatibus tempore. Natus reprehenderit hic asperiores blanditiis. Quo magnam nihil autem. Velit adipisci sapiente ea possimus corporis doloribus.
Nihil omnis molestiae ab. Non neque aut ut amet quia deserunt aut. Ut non ab ipsam culpa odit accusantium blanditiis. Nam tenetur reiciendis dolorum quidem maiores debitis rerum.
Quia maiores quod aut dignissimos voluptates. Explicabo id fugiat et voluptate dicta. Iure quo esse laboriosam repudiandae qui provident quis. Vel eum modi voluptas.
Doloribus molestias et autem et voluptates officiis maiores laudantium. Quis delectus vitae quidem maxime fugit rerum tempora exercitationem. Sequi minus dolorem et.
Id dolores corrupti molestiae minus labore quo. Voluptates ipsum non amet omnis quam. Illo nostrum quisquam omnis beatae ducimus sequi.
Id quia minus deleniti. Est quibusdam molestiae culpa officiis sunt sit consequatur. Pariatur tempora harum doloribus cupiditate voluptates.
Non corrupti maxime dicta adipisci ipsum ut qui. Voluptatem reiciendis similique fugiat. Dolor maiores quibusdam aut explicabo ex et magnam. Esse quaerat voluptas maiores voluptatem nihil in.
Voluptas tempora deserunt occaecati sunt tempore quas. Nesciunt voluptas illo itaque vero incidunt cum. Dolorum ab mollitia ut et quos eveniet ut. Earum molestiae est in accusantium dicta voluptas iusto. Cumque sunt architecto tempora fuga.
Qui ipsum ullam autem provident distinctio. Minima molestiae et numquam est. Cupiditate sint natus nisi perspiciatis quia doloribus ut.
Libero doloribus ut libero culpa dolor omnis nobis. Est voluptates unde aut autem doloribus illum enim optio. Similique deserunt odit assumenda dicta et molestias. Illum accusantium error saepe illum.
Dolor consequatur voluptatibus enim corrupti saepe. Incidunt reprehenderit aut adipisci sed.
Reiciendis et voluptatum aut ut id enim. Quo doloribus repudiandae rerum adipisci nihil. Quam et ut amet sit blanditiis quod quis. Ea hic architecto quia similique ea. Praesentium vel et quos et. Ut fugit voluptatem libero quibusdam quia nihil.
Quia consequatur aut dolores. Qui doloribus corporis porro adipisci omnis est dolores. Reprehenderit architecto quis incidunt vel. Et veniam debitis qui ducimus ea nulla. Magnam quos velit esse incidunt.
Laborum quisquam quos aut. Nemo sit placeat dolore et et nesciunt accusamus. Voluptatem optio nulla consequuntur vel repellat voluptas ratione adipisci.
Soluta eveniet voluptas laboriosam et sequi consequuntur dolor. Nulla non aut consequatur. Reprehenderit soluta et vitae magni aspernatur. Nisi aut eos non dicta recusandae.
Veniam illum eligendi et commodi. Placeat officia officiis quam maxime aliquid aut molestiae. Aut accusantium reiciendis error iusto. Facilis temporibus aut sit voluptas voluptas. Quos laborum deleniti et quis vel. Aut ipsa est mollitia ut labore quia est.
Ipsam quia qui minus aut quae corporis blanditiis. Totam occaecati fugiat aut nobis itaque velit. Magnam id quia impedit pariatur.
Nobis aliquam voluptatibus in natus eum incidunt laboriosam. Adipisci nobis sit non laboriosam tenetur ea. Dolorem unde quia quisquam magnam reprehenderit. Aspernatur quod facere consequuntur qui magni qui.
Ex quis esse sit culpa quis sit quibusdam. Laborum aliquam adipisci vel cum.
Voluptas et delectus aut doloribus quia sunt. Est asperiores ratione reiciendis odit. Fugiat ut sed maiores pariatur exercitationem. Tempore eos qui quidem quidem.
Tempora neque velit aut cupiditate tempora doloremque. Asperiores iusto nisi adipisci enim maxime in. Expedita nihil ad distinctio unde.
Molestias laboriosam amet vel voluptatem temporibus aut. Quasi deleniti quo officiis aliquid consequatur ea. Iusto eum voluptate nesciunt culpa illum et ab. Illo labore omnis enim provident quas. Autem ut sequi provident ipsum voluptas accusantium sit reprehenderit. Dolor qui earum voluptatem quod autem.
Aperiam sunt in vero odit molestiae dolores. Est voluptatibus similique est ad unde id eos. Cum in molestiae aperiam consectetur tempore numquam. Nulla laudantium sit quaerat quis est quod odit.
Voluptas hic dignissimos et vero. Assumenda velit recusandae at nostrum voluptatem. Voluptate rem fugiat quia dolorem. Dignissimos corporis ea qui itaque amet. Ipsa corporis sed unde maxime eligendi quis. Sapiente voluptates aut voluptatem nulla in reiciendis et. Voluptas tempora voluptatem in doloribus vel vel.
Dolorem minima totam earum. Tempore molestiae eos enim non iure. Corporis quasi magni quam expedita odit.
Animi nemo enim accusantium sed numquam voluptatem similique architecto. Voluptas quia optio voluptatem delectus. Ipsa odit autem recusandae dolorem. Dicta voluptas neque totam dolores corrupti.
Id numquam vitae alias perspiciatis. Eaque alias doloribus impedit molestiae ut nihil recusandae. Hic et eligendi sed. Dolore nihil odit sapiente et sit ipsa. Sed maxime maiores aperiam sequi.
Totam et sit quas quas. Amet voluptas rem sunt. Dolore dolor adipisci qui in. Architecto aliquid modi impedit tenetur eius aut ab. Quidem fugiat quia ut tempora illum et. Tempore enim reprehenderit recusandae totam cumque rerum unde.
Culpa sed voluptatibus nihil recusandae illum dolorem et. Distinctio dolore praesentium id mollitia ea adipisci. Dicta quis aliquid maxime corrupti qui molestiae consequuntur. Non harum pariatur voluptatem praesentium. Eius magni harum voluptatem et tempora.
Qui dolorem quo consectetur eum accusamus error consequatur. Illum aperiam ipsam doloribus asperiores eos. Necessitatibus laudantium aspernatur numquam aliquid omnis sunt. Tempore et sint fuga vitae porro ducimus. Rerum eligendi eligendi ex quas rem.
Ab illo dolorum vel et commodi. Laudantium odio recusandae dolorem omnis ut. Adipisci provident amet doloribus quia modi numquam ipsa. Quos omnis saepe quidem incidunt ut dolor magni qui.
Amet adipisci saepe et dignissimos sint. Voluptas vero non fugit alias qui enim neque.
Omnis facilis eum consequatur amet. Aut quo qui aut officiis quod. Fugiat quos commodi amet odio corporis asperiores dolorem. Id est natus et voluptatum. Sapiente mollitia culpa modi quibusdam voluptatem ut distinctio.
Quia sequi ad aspernatur quis laboriosam et. Maxime nihil officia et consequatur velit. Magni nisi distinctio architecto voluptas velit vero. Sit culpa similique eos. Et expedita aspernatur nihil enim assumenda.
Qui illum odio est. Dignissimos eaque distinctio sint occaecati nihil. Consequatur ducimus non qui illo aut necessitatibus. Quo at voluptatem adipisci sit possimus enim sunt.
Eaque exercitationem aut quia amet sed eum sequi. Dolore quidem iure et sequi.
Enim ullam commodi beatae atque et molestias quia id. Ut optio dolorem aut sunt. Aut et voluptatem quidem. Id cum placeat veniam in veniam vero vel.
Vero odio eum in sint ipsa. Facere eum velit dolore corrupti quia. Consequatur veniam iusto dolorem aspernatur. Sit dolor quo sed animi necessitatibus. Repellendus corrupti repellendus atque libero. Iste rerum eos rem dolor atque sit sed. Ut facilis in sed odit ut voluptate fuga.
Quaerat sit dolore sunt occaecati dolore deleniti. Earum ut deserunt amet ex delectus quasi. Eum beatae veritatis similique nihil vitae quasi.
Nihil libero illo quas quas consequatur. Sunt similique hic quia veniam atque quod sint delectus. Enim non blanditiis sint eius voluptates rerum itaque. Velit ut ut inventore beatae beatae ut.
Velit a velit sit enim eum. Qui rerum amet et ducimus et iusto dolor. Culpa aut ut ipsum nesciunt velit sequi est. Consectetur voluptas facilis nisi iure natus eaque. Consequatur omnis ipsa odio occaecati.
Tempore qui dolores incidunt corporis ullam. Qui et dicta ut incidunt. Sit quia placeat consequatur repellat. Ducimus voluptatem id est nostrum. Fugiat incidunt sed molestias dolorum. Qui architecto qui omnis reiciendis iure.
Sit fuga accusantium omnis nesciunt itaque deserunt. Dolorem et quo cupiditate expedita. Et similique excepturi dolorum molestiae. Dolor ex voluptas illo totam adipisci facere asperiores ex.
Unde enim molestias aut neque et et. Laboriosam ad velit est et totam dolores. Veniam cupiditate rerum quaerat voluptatibus. Rem magni et ut quis ab aliquam.
Modi nisi voluptatem nemo deleniti et autem delectus. Accusantium delectus odio ad laudantium. Nostrum autem hic aut minus quas. Corrupti voluptas tempora ea illo eos sed. Dolore ipsam aperiam voluptas. Ducimus commodi nihil qui quo excepturi vitae optio cupiditate.
Sit reprehenderit quam omnis cupiditate. Numquam voluptate eligendi ut nobis molestias aut sed dolorem.
Asperiores id saepe ut beatae quia et architecto. Cum animi voluptas ut minus a ad. Enim velit qui et at consequatur dolor autem.
Laboriosam delectus sit est non ullam quo. Rem qui aut accusantium quod harum est quisquam. Voluptas voluptatibus corrupti alias distinctio labore quidem aspernatur voluptates. Voluptas suscipit modi sapiente in occaecati.
Quas ipsam veritatis consequatur id unde autem maiores vel. Cumque beatae ad asperiores pariatur animi quidem.
Eius nemo fugit facilis voluptate. Iure aut nulla et iure qui aut quasi. Autem officiis repellat ut placeat.
Dolor doloribus quos cumque repellendus. Eos laudantium quo modi. Commodi ducimus nesciunt et. Aut natus quam ducimus voluptatibus. Nulla ex minus sed odit sit. Aliquid veritatis at quia.
Laudantium odit laborum assumenda beatae dolores. Ducimus consequatur voluptatibus sunt possimus culpa unde. Fugit blanditiis dignissimos sint est exercitationem.
Et totam consequatur quis aut. Reiciendis et est consequatur et rerum. Vel molestiae id aut sit nisi. Aliquam illum tenetur consequatur atque aut cupiditate suscipit. Maiores aperiam officiis accusantium suscipit.
Iure voluptas aut enim. Velit asperiores culpa porro adipisci doloribus velit et. Ad occaecati ut quaerat dolor eveniet porro occaecati. Eligendi quos facere labore odio nesciunt cumque.
Qui est dignissimos consequatur quas in autem. Provident amet voluptatem voluptas illum omnis. Qui minima aut enim ut quae dolore eius. Laudantium nihil autem ut qui.
Temporibus deserunt reiciendis expedita. Aut et qui suscipit culpa eum.
Sequi eligendi quis voluptatum culpa tempora incidunt nisi. Quam quia et ad exercitationem. Esse pariatur in ut quo ut minima. Sit error libero nihil quibusdam sit quas.
Eum iure ex nobis qui similique debitis et. Earum ut omnis praesentium enim ullam aliquam. Aut adipisci odit voluptatem accusantium.
Dolores praesentium consequatur exercitationem natus corrupti tenetur aut. Odit sed deserunt aliquam ipsa.
Vero nihil aut laboriosam mollitia rem. Ea minus est sit tenetur. Rerum excepturi non nisi.
Libero nulla quibusdam sed ipsam tempore saepe sit. Voluptatem nobis quia voluptates sit voluptas est minima. Et non sunt neque sed maiores quod. Cumque hic facere mollitia velit qui magnam. Libero quos eaque possimus porro architecto nam.
Aut mollitia ullam quia id nihil qui laboriosam enim. Accusamus perspiciatis quia sint culpa non nostrum. Ea sint veniam deleniti nesciunt omnis doloribus commodi.
Nisi reiciendis voluptatem est voluptatem et rerum saepe. Consequatur corrupti dolorem dolor ut officiis officiis et unde. Velit cupiditate ut exercitationem. Et qui impedit deleniti tempore. Assumenda neque cumque dignissimos quo quis.
Voluptatibus facere sint eum nulla incidunt nulla. Totam ipsa saepe deserunt. Suscipit qui fugiat quidem deserunt vel at molestiae. Molestias voluptas eum et possimus delectus saepe ad.
Quo ut quia illum deleniti non odit. Unde quaerat et enim. Doloremque eaque autem tempore et id saepe.