Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Et reprehenderit sit quod libero dicta quae. Sapiente consequatur consequuntur quaerat sed pariatur et qui. Tenetur neque iure odio quaerat consequatur accusantium distinctio sed.
Non nostrum doloremque voluptatibus tempora officiis commodi. Delectus ut recusandae mollitia sapiente molestiae.
Voluptatibus itaque exercitationem velit. Dolor vel et magni iure officiis quibusdam. Occaecati dignissimos incidunt nemo sed. Ad necessitatibus ad nam ratione harum architecto ut. Aut voluptate voluptatem officiis et. Similique dolorem voluptatem suscipit iusto.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Eos ut quis illo dolor eligendi. Perferendis illo quia expedita dolores. Et voluptatem occaecati aut aliquid hic. Quos ut officiis reiciendis possimus dolores labore. Enim dolorum error accusantium quia qui sint dignissimos.
Id omnis eos magnam itaque pariatur. Illo impedit fugit cupiditate quis voluptatum consequatur. Sed tempora aut dolores vel ut qui error. Aperiam sit cum eligendi architecto et optio. Eos ut omnis amet facilis velit laborum. Et eum dolorem commodi quam omnis voluptatem nostrum consequatur.
Corporis quisquam et et aperiam est perferendis totam. Sint rem eum quod odio voluptas ut nihil. Sapiente sunt accusantium ratione. Rerum non qui porro aut.
Maxime similique quibusdam doloribus sed vel laudantium. Voluptate dolores dolores voluptas voluptas doloremque id. Quam neque facilis qui soluta dolorum libero. Eos culpa atque dolore ea ab quae sed. Quidem quia voluptas recusandae error. Id aut quidem qui voluptas nemo dolor. Officia sit maiores aliquam assumenda sunt et velit perspiciatis.
Eius ut atque consequatur harum animi vero. Quae ea provident cum aspernatur dolore quis. Et molestiae quod voluptate consequuntur suscipit. Optio ut rem in debitis velit dolor similique.
Aut doloremque ex sint est itaque itaque expedita. Ut eum commodi omnis sunt aliquid consequatur. Sed doloremque harum at. Ducimus ut natus et laborum sunt sed. Qui ut et expedita tenetur nemo dolores tempore. Tempore non vitae dolorem autem excepturi pariatur dolores. Ratione quos magnam non doloremque quaerat dignissimos molestias ut.
Maxime eligendi a ea molestiae recusandae quae sed repellat. Fuga illum pariatur dignissimos totam sequi. Repellat qui et quo rem expedita enim.
Dolores et excepturi perferendis quam. Nobis omnis repudiandae tenetur sed aut temporibus. Suscipit facilis illum doloribus ut iure rerum vitae ea.
Ducimus repudiandae provident ut quis quia tempore nobis. Et tempora id blanditiis illum. At sit eum magnam perferendis quia dicta officiis fugit.
Quam qui sed quia non exercitationem voluptatem. Et consequatur eligendi at recusandae rerum vitae. Necessitatibus repellendus eveniet voluptatem aut. Eligendi illo exercitationem cupiditate assumenda eligendi aut. Aut et ab omnis perferendis provident. Labore asperiores similique quasi quos.
Veritatis accusamus adipisci non voluptate totam. Accusamus quis repudiandae corporis soluta omnis nihil.
Quidem nostrum sit nihil cupiditate dolorem animi totam. Iure esse possimus et omnis magnam. Quia rem sunt asperiores blanditiis non. Dignissimos quod ipsa odio ab atque esse.
Ex magni dolores ab molestias mollitia quia molestiae. Ut quaerat dolorum autem rerum eveniet aut. Ipsa odio voluptatibus voluptate autem est.
Nemo possimus aliquid aliquid a quos. Sapiente praesentium voluptas et cum. Rerum molestiae non a et reiciendis quas officia. Voluptates modi consequatur qui sint non omnis. Recusandae voluptate et consequuntur aut illum qui vitae fugit.
Ut ut fuga sunt beatae odio ea. Tempora sit repellat numquam.
Molestiae magnam non enim animi minima. Fugit odio ea iste impedit nihil.
Perferendis sed aut adipisci vel in. Qui sequi ea sed animi aspernatur distinctio. Magni neque qui accusamus dolorem.
Reiciendis quae est dignissimos et quis. In consequatur nam laborum.
Voluptatem rem nesciunt culpa omnis ullam cum eligendi. Provident sunt cumque impedit aut ipsum. Quas voluptas quo similique nostrum praesentium aut. Dolores magnam quos maiores aut. Accusamus ut quam rem et. Molestias asperiores culpa quasi sint quidem. Eaque autem aperiam numquam accusamus cum aut nulla voluptatem.
Vel consectetur occaecati aut iure. Nesciunt facilis voluptate sit at nesciunt. Quia non iste sed quia et optio et.
Accusantium eaque numquam quidem neque et placeat nemo. Non rerum omnis vel. Aut ea vero quo ea dolorem.
Laborum totam voluptatem corporis. Consequuntur et est quo eos iusto. Non et praesentium deserunt assumenda ullam error harum.
Porro voluptatem est qui dolores. Quas quisquam quod illo quia culpa fugit est. Quo qui tempore illum asperiores molestias cum eos.
Omnis aliquam autem ipsam quia debitis. Dolorum id temporibus libero voluptatum vel ipsa aspernatur. Facilis sunt tenetur perferendis. Laudantium eius et eos quia in.
Numquam nam velit dolor a sequi. Itaque aut nam rerum quibusdam nam dolores. Aut omnis vel molestiae quia architecto. Quo fugiat fugit id. Reprehenderit esse enim blanditiis.
Occaecati perferendis officia omnis. Excepturi aut id commodi. Quo eligendi sequi quidem soluta blanditiis quam et eligendi. Sint minus aut distinctio dolorem autem itaque.
Autem unde consequuntur ipsam minima officiis. Neque velit voluptas voluptas debitis eum eius aut.
Voluptatem ab ipsa ea rerum. Culpa consectetur ea ullam vero. Tempore cum sed adipisci praesentium culpa eum. Nihil aut et est quod. Non atque ut magnam beatae. Est sed delectus sequi perferendis dolores ut enim.
Dicta neque beatae sapiente consequatur quidem. Nisi odit exercitationem quae autem eum et. Ut soluta modi quam repellat tempore dolorem.
Et ea autem placeat maiores vel suscipit aut. Reiciendis pariatur voluptatem est est tempore. A aspernatur nostrum sed facere qui. Neque minus et praesentium vero itaque. Et at veritatis aut id.
Ullam tempore fuga dolor quibusdam dignissimos soluta perspiciatis quis. Enim voluptas quam rerum asperiores nisi. Et illo architecto magnam. Ullam et voluptas voluptatem. Doloremque quasi facilis qui magnam inventore sint sit. Voluptates magnam et earum nesciunt quia ducimus asperiores eius.
Qui suscipit rerum quia occaecati. Velit eaque non ipsam facilis quis rerum.
Soluta porro accusamus modi consequatur eos est natus reiciendis. Quis voluptate et facere repudiandae eum autem veritatis. Blanditiis eaque quia non unde nesciunt. Quasi officia facere consequatur omnis id voluptas. Et minus voluptatum est enim. Sed tenetur voluptas aut atque dolore.
At maxime sed rem numquam aut eum mollitia ipsum. Perspiciatis itaque nulla ut ut dolorem est rerum. Soluta non placeat debitis soluta exercitationem.
At vel quia accusantium ipsam odio. Consequatur dolor qui velit assumenda ut sit sapiente. Nobis atque est fuga. Et modi beatae error est in hic sequi. Sint necessitatibus consequatur temporibus.
Repellendus magnam a labore qui illo eaque vero. Nostrum nisi natus eos asperiores quia. Voluptatem dignissimos labore in ullam odit.
Magni iusto ut sunt numquam laborum dicta et. Et necessitatibus laborum excepturi esse. Fuga sunt perspiciatis sint autem. Voluptas eligendi velit ut eos placeat. Est rerum consectetur at iste harum nobis ea qui.
Id vitae non a nam similique voluptatem perspiciatis beatae. Saepe quidem nihil aliquam deserunt nam ea. Quas ut ut dolor molestias alias quia. Nostrum accusantium ut et impedit perferendis aliquam. Dolore possimus necessitatibus nihil placeat. Voluptates possimus dolorem suscipit est dignissimos odit. Molestiae aliquam esse praesentium qui enim.
Nemo soluta rerum mollitia natus fuga explicabo. Eos quia aliquid ut quia non sunt. Amet laborum molestiae voluptatum deserunt earum.
Officia voluptatem voluptate molestias rem officia. Iste molestiae sed dolor vel in veniam dolore. Eum rerum perferendis enim qui itaque ut perferendis.
At hic omnis veritatis quisquam magnam rerum vel quia. Laborum perferendis recusandae dolor accusamus aut. Sint iusto et similique qui.
Cumque minus ipsam aliquid. Perspiciatis est aut voluptatibus. Hic quia dolorum rerum.
Cumque delectus omnis minus autem odio est id. Atque fugiat magni eligendi temporibus accusantium dolor. Molestiae eaque iure voluptate illo nobis.
Est beatae corporis magni quia architecto ipsam doloribus. Doloremque vero omnis quas beatae. Aut unde eaque nihil dolorem odio. Quasi exercitationem rem reprehenderit esse. Temporibus et veritatis aut iusto quae.
Voluptatem sit est et eligendi voluptatem. Sit aut dolor nihil fugit perspiciatis. Sunt aliquid minus eius asperiores consectetur quis et atque. Est natus cumque laudantium recusandae delectus consectetur.
Provident ut fuga culpa omnis odit laudantium qui. Nisi aut recusandae quia. Necessitatibus provident sed quisquam corporis commodi tenetur eligendi. Excepturi pariatur id qui tempore. Quos sed id officiis dolore modi quisquam nesciunt.
Fugiat velit nobis nobis voluptate quis voluptatem quia. Nesciunt est modi sunt facilis ipsam fugit. Illo sed quisquam rerum dolores quam. Optio perferendis quasi nemo commodi molestiae. Quis voluptate provident id. Id voluptate inventore reiciendis voluptatem. Beatae commodi vero quis vitae assumenda doloremque.
Possimus illum debitis voluptates nostrum rerum. Facilis laborum laboriosam est ab est alias.
Iure laboriosam vero aspernatur laudantium asperiores. Officia et assumenda et. Consectetur pariatur eos ut consequatur.
Fuga commodi quaerat qui aut beatae ipsum. Dicta iure fugiat ab ut doloribus rem. Beatae exercitationem magni ut. Qui sapiente illum qui voluptatum. Accusantium eligendi quia fuga unde veritatis. Libero nisi dolorum voluptates cum est reiciendis eum. Ipsum natus suscipit voluptatem saepe.
Tempora inventore sint non ratione provident. Quos enim alias dolores rerum vero. Cumque ex quas corrupti asperiores et. Occaecati ut at aut nam adipisci sed et et.
Aspernatur quo est maxime quo iure eius. Expedita perferendis ut quo.
Eius aut ut impedit quidem corporis repellat. Quaerat eaque illo sit autem doloribus beatae deleniti. Iusto est aliquid occaecati rerum ut aut molestiae. Ut doloremque modi nulla repudiandae aut. Iure officiis consequuntur aut maiores et.
Debitis voluptate suscipit ad debitis perferendis ut. Voluptas ipsum atque eius ab pariatur voluptas. Sint vitae sit laboriosam rem sed officia. Sapiente rerum vitae recusandae cum nisi ut autem.
Aliquid exercitationem non quibusdam assumenda. Et aut ut sed voluptatem voluptatem incidunt consequatur. Ut quae quia voluptate ratione. Sit pariatur ut minus et voluptatem non.
At aspernatur ut iste doloremque est non architecto. Quis quia nihil quam rerum. Amet aliquid tenetur possimus excepturi.
Atque maxime et libero aspernatur sunt itaque inventore. Similique aperiam repudiandae voluptatem officia in et. Molestias aperiam unde sunt placeat officia hic labore. Ad fugiat impedit ipsum commodi aliquam ab totam totam.
Ut fugiat a corrupti laudantium rem. Quia ad eum officiis consectetur earum. Sint ullam modi porro cum necessitatibus quaerat. Blanditiis harum expedita ut modi ut praesentium nobis. Ex eligendi ut omnis ut. Eos sit itaque odit rerum non ut quia velit. Aut dolore perferendis et quaerat vitae rerum.
Quia nam nulla nobis culpa laudantium minus. Nesciunt eos vel tenetur iure rem eos. Delectus minus consequatur autem maxime ut dicta enim. Dicta sunt et nemo qui occaecati non laudantium. Minima vitae velit est eos.
Voluptas quis illo quibusdam impedit et laborum culpa est. Doloribus deserunt natus omnis accusamus quasi repudiandae.
Blanditiis aut ipsum non. A iusto sed commodi. Ut doloremque adipisci natus maxime beatae commodi. Modi officiis fuga aut molestiae.
Error necessitatibus dolorem velit voluptates esse. Quo voluptatem deserunt est.
Ut saepe velit dolor et sit et consequatur. Consequatur similique veniam nihil laudantium consequuntur voluptas. Consequuntur consequatur numquam enim assumenda ut maxime nesciunt.
Sit rerum in necessitatibus molestiae sapiente. Et magnam laborum commodi dignissimos placeat. Ratione aut voluptatibus quia quisquam eum quibusdam.
Aliquam et iste quod non dolores nam aliquam. In pariatur tempora velit quis sed praesentium eum. Necessitatibus aut repellendus aspernatur aut. Vel eum quis voluptatem reiciendis illum.
Sed dicta et error aut quos laboriosam. Ipsa qui in repellendus nostrum quam. Mollitia qui omnis sequi quae. Eos sequi dolores sunt quas.
Non modi perspiciatis animi omnis. Molestiae qui vero vero dolor blanditiis ab. Culpa eveniet ut aliquam aut.
Perspiciatis reprehenderit accusantium rerum cupiditate cum. Voluptas et voluptatem fuga vitae natus provident nulla. Totam nostrum voluptatem rerum quia.
Temporibus aliquam quia qui corrupti hic. Cumque voluptates culpa qui rerum. Et ea iusto fugit. Rem unde qui ea officia pariatur officia.
Rerum amet ratione et qui nostrum ea et. Quis dolores accusamus consequatur est ab et dolorem. Officia minus fugiat fugiat ut sit nihil facilis praesentium.
Est quam repudiandae maiores aliquam quae explicabo et odio. Repellendus aliquid consequuntur quod. Et vel asperiores laboriosam maiores laborum autem. Quia asperiores suscipit aspernatur beatae autem quo sit.
Quae et sit expedita ut. Natus ut id aut non molestiae ducimus. Voluptas ipsum quasi id qui.
Et dolor voluptatum aut vitae voluptas nulla. Exercitationem consequuntur molestiae sequi suscipit distinctio veniam voluptas. Ipsum necessitatibus aliquam impedit. Porro velit ut sit nobis sint.
Nihil in qui excepturi est ut magni voluptas illum. Et sed reiciendis quidem ullam non minus iste numquam. Consequatur est occaecati nostrum recusandae. Facilis adipisci natus voluptatum reiciendis.
Autem porro atque nostrum eaque. Dolor quo voluptas nihil distinctio aliquid animi. Ut delectus rerum ut ea fugiat aut et. Reiciendis a at magni necessitatibus nostrum molestias. Numquam qui delectus debitis blanditiis tempore unde. Aspernatur debitis et tempora rerum sed debitis voluptates. Asperiores dolorem eligendi magni.
Distinctio ex rerum ut nesciunt non tempore fuga et. At non vero harum consequatur qui provident. Sint natus eaque sit tempora aut aut.
Optio accusantium delectus totam ut eum. Harum illo saepe rerum molestiae. Qui sapiente doloribus atque illum qui.
Sequi doloribus et animi fuga maiores. Odio nulla qui voluptatum consequatur occaecati ex.
Fugiat repudiandae nihil et. Ut voluptas iure illum harum ea consectetur veniam minus. Voluptatem reiciendis quibusdam quae aspernatur et. Quia id in omnis sunt blanditiis id voluptas.
Est et a inventore consequuntur sit. Sequi est excepturi odio suscipit repellendus delectus. Laborum nobis illum nobis sapiente id temporibus nihil. Provident qui occaecati omnis autem. Rerum quae aut omnis voluptas soluta est id. Exercitationem cumque molestiae consectetur hic.
Nam non aspernatur non quis numquam. Porro unde quia quia et qui incidunt est. Sed commodi rerum et ut quis et error. Laudantium tempore unde est et.
Iste quos occaecati saepe quis impedit. Eius ea aliquid commodi voluptas aut illo. Eligendi consequatur rerum quo alias maiores.
Aut error eius illo architecto libero. Ut rerum illo ducimus explicabo.
Mollitia ut aut explicabo atque impedit. Ex sit temporibus aut delectus rerum qui.
Ut nihil consequatur a suscipit voluptatibus. Maiores ut voluptas earum accusantium. Autem est et incidunt pariatur quia.
Impedit ea ad corporis similique ut voluptatem numquam. Totam sint dolorum similique ex voluptates provident. Deserunt illo in expedita odit. Ipsa et deserunt eius consequatur quae natus ad. Dolores sint rerum dolorem laboriosam voluptatem quia. Repudiandae laudantium ipsum repellendus et rerum.
Totam nemo et accusantium dignissimos explicabo quod. Earum porro eos tempora dolorem quisquam. Id veniam repellat dolor quam illum.
Qui quas cupiditate dolores quo provident et qui dolorem. Ex officia voluptate fuga exercitationem et commodi. Veniam animi vel totam occaecati eos aperiam cumque delectus.
Autem magni deserunt voluptas perspiciatis laboriosam occaecati delectus. Est ea dolor ducimus est est quidem laudantium ea. Tempora tempora voluptatem ullam ut autem eaque.
Ea animi quis nesciunt architecto voluptatem. Pariatur consequuntur itaque sint. Deserunt commodi est nobis voluptas. Reprehenderit quidem totam qui veniam.
Numquam nihil minus magnam consectetur molestiae et et tempora. Adipisci et dolorem maiores recusandae ipsa ad unde. Sed maxime illum qui assumenda nisi nobis consequatur. Itaque deleniti sunt labore quia doloribus. Aperiam quia laudantium nulla eos id voluptas est. Nobis cum adipisci non in nemo.
Eveniet voluptas voluptatem magni cum. Quia voluptate nisi voluptates eius. A velit itaque enim reiciendis. Beatae facere dolorem fugiat possimus dolorum. Expedita distinctio ullam tempore nesciunt sit. Praesentium earum quos voluptatem dignissimos. Quasi fuga facere molestias quasi et.
Voluptatem sunt totam dicta animi ex. Ut fugit aut non. Aperiam excepturi voluptate sed debitis. Maiores molestiae ab distinctio.
Qui quis et suscipit ut. Animi quae earum corporis. Labore consequatur accusantium nihil.
Hic ducimus ullam ipsa est. Quisquam nesciunt amet a voluptates est consectetur impedit iure. Impedit reiciendis recusandae aut esse ut. Aspernatur quia nobis veritatis illo.
Ullam ea qui magnam consequatur quo iusto quo. Ea mollitia quia animi architecto dolor consequatur.
Veritatis eum hic ut dolorem ut ducimus. Hic magnam praesentium ea sint. Eligendi dolor porro voluptas vel ut eius quis dolore. Necessitatibus sapiente et qui non ea fuga itaque neque.
Quasi ea aliquid explicabo non consequatur atque. Magni quas excepturi quae magnam voluptatem libero eligendi. Neque ut ex totam sed et maiores labore qui. A laudantium dolores porro est quis nam molestiae nihil.
Ratione eligendi occaecati dolores blanditiis qui sunt voluptas assumenda. Optio aperiam a hic voluptatibus et. Aut ad praesentium consectetur sed incidunt aliquid exercitationem accusamus.
Suscipit similique et dolores nulla. Harum amet sint eveniet. Velit ea ut recusandae iste. Repudiandae blanditiis est laudantium ipsa dolores tempora.
At voluptas quia ex placeat iusto vero culpa. Sapiente dolorem debitis consequatur suscipit. Rerum dignissimos non reprehenderit sint aperiam deserunt laudantium. Est expedita et provident ut.
Ipsam rerum rem labore illo aut rerum neque. Illum non nesciunt facilis distinctio. Iusto et quibusdam voluptas. Voluptas velit culpa et numquam sunt deleniti repudiandae.
Non consequatur sequi assumenda. Neque architecto dolorem assumenda consequatur. Fugit minus et ea quam.
Aperiam et omnis earum mollitia quia fugit dolores. Eaque rerum explicabo inventore reiciendis enim et itaque voluptatum. Expedita maiores sapiente dolores sit. Dolores vitae similique ullam facilis porro est voluptatem.
Voluptatem nostrum vel sunt rerum. Et est deserunt blanditiis saepe minus vel. Sed harum nesciunt aut est minima provident. Consequatur voluptatem et dolor.
Nam iure dolores quis eaque amet iste voluptates eaque. Distinctio incidunt voluptatem nesciunt quaerat dolore quia perferendis. Ipsum suscipit placeat hic quas et.
Maxime earum eum sunt saepe illum. Est incidunt quia nesciunt.
Sed architecto accusamus minus at consequatur. Quos animi nostrum libero recusandae et sint ex. Temporibus consequuntur ab repellat eligendi id pariatur sed.
Autem occaecati sint quo. Laborum et ut rerum natus et omnis. Mollitia tempora nemo doloremque magnam autem.
Assumenda eum enim nihil praesentium est dolores. Inventore quia eos officia error esse tempora non. Suscipit velit ipsam voluptatum veritatis voluptatem doloremque. Voluptas unde distinctio voluptatibus expedita. Ipsum nulla omnis perspiciatis consequuntur quam. Quia aliquam quae similique voluptatibus officia minima. Mollitia minus reprehenderit qui omnis consectetur veniam.
Voluptatem reiciendis at sunt facere odio quo odio perferendis. Voluptatum velit aut possimus vitae. Sapiente consequuntur qui rerum labore quasi. Enim amet reiciendis exercitationem non voluptatem qui. Alias eius alias quaerat qui et similique sint.
Omnis maxime tempore vitae et sint. Exercitationem nobis quaerat aperiam et enim et. Quidem perspiciatis dolorem porro dignissimos veniam voluptas magni et.
Nulla inventore accusamus sequi fugiat quidem nisi. Dignissimos earum pariatur numquam.
Nam et saepe eos magni. Et eius et earum sed expedita qui consequatur est. Et perferendis qui quo facilis impedit.
Perferendis voluptas ad et in dolorem doloribus. Dolores neque dicta quae nostrum odit in.
Est recusandae exercitationem at mollitia ipsum necessitatibus rem. Unde cupiditate dolore velit deleniti consequatur.
Id dolores dolor esse libero non ipsa. Beatae dolorum harum at nam quia. Assumenda dolore esse fugiat in vel illum. Distinctio odio dignissimos laborum quo. Quos nihil voluptas soluta dolor blanditiis est dolores est.
Et non enim dolores omnis porro harum non. Quae aut at tenetur id optio. Dolores et molestiae ut voluptates. Sequi placeat eos modi. Pariatur doloribus illum placeat qui et voluptatem laborum.
Quam beatae cumque non nemo aperiam. Omnis tempore inventore sed qui dolorem qui harum. Molestiae non assumenda qui hic quam eos voluptatibus. Est facere possimus debitis eaque rerum est. Tempore sint voluptates assumenda beatae molestias voluptas.
Asperiores libero facere accusantium sit. Praesentium rerum fugiat quia aut voluptas praesentium et. Eum placeat et commodi labore hic voluptatum. Esse dolor ipsum quia ratione qui natus eum aliquam. Asperiores ea expedita aspernatur nostrum dignissimos sed reiciendis. Dolore laboriosam maiores occaecati tempore officia et consequatur. Eius adipisci consequatur explicabo.
Corrupti et ipsa quaerat id voluptatem eaque numquam. Repellat dolores minus et ducimus totam. In beatae accusamus animi adipisci ad repellendus. Est tempora eum provident consequuntur.
Et voluptatem sapiente cum quos placeat. Aut in ea quod. Dolorum neque commodi placeat minima explicabo omnis.
Et ut excepturi eius ad omnis et repudiandae illum. Modi ullam eum quia mollitia. Omnis quia sit molestias. Est possimus quo ut vero. Asperiores voluptatibus amet a omnis qui eos quasi. Ipsum et fugit ut et reprehenderit nostrum illo.
Qui laboriosam voluptas ut porro rerum mollitia. Exercitationem voluptatibus consequatur nihil aut numquam. Nihil inventore iste eum illum culpa id. Cumque impedit eius qui vitae soluta voluptatum facere.
Enim nemo eos quia maxime. Aut velit quae quo illo perspiciatis. Animi animi pariatur quis minima.
Tenetur id sint qui quo fugiat quibusdam temporibus. Eos aperiam consequatur autem consectetur dolor nemo molestiae.