Some Thoughts on Private Equity Case Study Interview

When you go through the interview process with private equity firms, particularly if you move along in a process at a middle market PE shop, you will almost certainly be asked to do a case study.

Guide to the Private Equity Interview Case Study

So, just what is the PE case study? While it varies from firm to firm, here's what it generally will look like. You get a copy of a CIM (Confidential Information Memorandum), usually from an old sell-side process that the PE firm took part in, and are asked to throw together a basic LBO and write up a basic buy-side investment memo. The fun of this sort of process is that the end product is often very much in your hands. In my interview process, I ended up going with a two page memo that more or less condensed the important parts of the CIM, analyzed the pros / cons of the business, and included a SWOT analysis. While I went for brevity, I've also seen people throw together brief PowerPoint decks. If you aren't given a particular format, you can run with it in whatever way you think will be most effective. Format aside, let's breakdown some of the important elements to keep in mind when you're putting together a memo for a Private Equity Case Study. Now, given that you're generally given a pretty short time table to put together your memo, let's first have a look at some of the main factors you should focus on when you read through the CIM and analyze the company.

Is the Target Company a Good Buyout Recommendation?

Remember, you're trying to determine whether or not the target company is a good candidate for a leveraged buyout. This means more than simply plugging management's numbers into an lbo model with basic debt assumptions. It means taking a holistic approach to analyzing the company. So, what are some of the main things you might want to focus on?
  • Historical and projected growth and profitability
  • To ensure that the company will be able to handle the additional debt brought on through an LBO while also providing for a strong return on investment through growth in revenue and profitability
  • Diversity of customers / products
  • A company might have strong financials at first glance, but you'll want to make sure they aren't overly concentrated in one product area or with one customer. Customer concentration issues can be problematic, particularly if the business itself doesn't have specific technology or process advantages over its competitors. If there is any notable concentration, it had better be able to prove that it's got sticky customer relationships, so to speak
  • Differentiating factors of the business
  • This ties in with points 1 and 2. Does the target company have specific technology or processes that will enable them to continue to grow and maintain margins going forward, or are they susceptible to margin erosion as competition increases
  • Industry focus
  • Is the company in a growing industry? How will it handle potential economic turmoil? How well is the target positioned in its industry? Is it a leader? Note that leader doesn't necessarily mean that it has the most dominant market share, it could be a leader in a niche segment of its broader overall industry.
  • Management
  • What's the management team like? Is it a founder-owned business? Has the team been together a long time? How built out is the team? The strength of the management team is very important, and it plays a particularly important role in the middle market. Oftentimes, you'll look at companies with very thin management teams. Or companies with owners who are looking to cash out and take a smaller role in the company going forward. These cases allow a PE firm to potentially add value by placing solid professionals into management roles.
  • The Exit
  • A company can be an absolute cash cow, but you'll need to be able to exit the investment at some point over a reasonable time frame (generally 5 years) in order to generate a suitable return on investment for your investors. You'll want to have some ideas as to where suitable buyers might come from. Is it a business that will likely be sold to another financial investor? Or perhaps the play is to grow the company and then sell it to a larger player in its industry. Obviously you won't be expected to tell the future, but you'll certainly want to have an evidence-based rationale for what you believe might happen. And saying "an investment banker will figure it out" doesn't count as an answer.

CIM and Private Equity Case Study Interview

Now, reading a CIM will get you pretty far. You'll learn a great deal about the target company, its growth prospects, its industries, and its alleged upside potential. However, the CIM is a sales document. Bankers are paid big bucks to put together top notch marketing materials to get their clients a lot of dough in a sell-side process. So, while you can glean a ton of useful information from a careful read-through of a CIM, you'll also want to have something of a skeptical eye. Invariably, you'll have questions and concerns that you'd like to raise with management in the next round of the sell-side process.

Questions to Ask About Case Study for PE

What sorts of questions might you ask? It's tough to boil it down to a few solid questions on a generic basis, but let's give it a shot anyway. Here are some examples:
  • What is the biggest challenge your company faces?
  • Who are the most important members of your team and why?
  • What are your company's pain points and how can we help to address them?
This is a great time to come up with specific questions based upon issues you uncovered in your read-through of the CIM. Do they have concentration issues? Do you want to ask about specific patents they hold? Now is the time to ask those questions and cover those issues. So, now you've done a deep dive into the target company, you've addressed its strengths and weaknesses, and come up with some additional questions for the management team...what's left?

The LBO Model in Private Equity Case Study

In my view the importance of the model is not necessarily to ensure that you are an LBO kingpin. What's most important is that you can put together a competent model with reasonable assumptions. It's not about showing off with tons of bells and whistles, it's about using the information you have to create a reasonable LBO model and intelligently interpreting the results within the context of everything else you know about the target company. You'd be shocked at how overly complicated people can make this portion of the case study. Don't over-think it. At the end of the day, you're not necessarily going to be hired because you are an excel grunt. That's certainly part of it, but senior folks are going to also want to make sure that you understand the investment process on a holistic basis. Not simply the process of an LBO, but the rationale behind why you would or would not buyout a company. A great case study combined with solid interviews and a decent understanding of the technical aspects of leveraged buyouts are the keys to successfully navigating a private equity interview process.

Free LBO Modeling Test (Email Form Below Video)


See if you're ready for the real deal. Video solution + modeling file included so you can get realistic practice. Just enter your email in the field below.

Read More About Private Equity on WSO

Interviewing for Private Equity Jobs?

Want to land at an elite private equity fund try our comprehensive PE Interview Prep Course. Our course includes 2,447 questions across 203 private equity funds that have been crowdsourced from over 500,000 members. The WSO Private Equity Interview Prep Guide has everything you’ll ever need to land the most coveted jobs on Wall Street.

Private Equity Interview Course

 

Blanditiis inventore voluptatem rem eligendi ducimus. Ut totam pariatur hic eum reiciendis deleniti iste veritatis.

Officia natus modi at dolor sunt vel. Saepe veniam delectus iusto ut facere. Amet voluptatem eum beatae neque perspiciatis modi laudantium. Exercitationem et nesciunt dolor et voluptate quas doloribus. At id facere enim impedit odio et.

"For I am a sinner in the hands of an angry God. Bloody Mary full of vodka, blessed are you among cocktails. Pray for me now and at the hour of my death, which I hope is soon. Amen."
 

Rem velit corporis et nihil qui eum qui. Veniam animi corporis sunt quibusdam. Delectus optio dolor praesentium ullam sunt pariatur omnis voluptatibus. Quos non autem molestiae optio ducimus asperiores nesciunt.

"For all the tribulations in our lives, for all the troubles that remain in the world, the decline of violence is an accomplishment we can savor, and an impetus to cherish the forces of civilization and enlightenment that made it possible."
 

Porro consequatur est praesentium modi aut. Et iusto voluptatem nemo autem voluptate. Dicta et qui est necessitatibus in natus. Nesciunt repudiandae rerum non. Aut officia enim iusto suscipit dolor laudantium facere.

Error veniam quia cumque nisi sit. Dolor eligendi consequatur quia et modi qui. Dolores tenetur et enim necessitatibus soluta ea sapiente. Rerum odio maiores officia est dolor reiciendis perspiciatis.

 

Et atque placeat voluptatem aspernatur deleniti et aut. Possimus sint consequatur officiis ut vel. Aut impedit nihil facilis dolor et voluptas sunt. Eligendi quos dolorem error sed.

Illo ab voluptatem et quia eveniet. In ullam iste nisi quidem. Praesentium tempora illum sed occaecati. Labore iure et non quam tenetur aliquam pariatur eius. Molestias est aperiam neque nisi eum similique. Et quis odit dolorem molestiae qui consequatur suscipit.

WSO Content & Social Media. Follow us: Linkedin, IG, Facebook, Twitter.
 

Ad est minus aut in nobis quis. Modi repellendus minima ullam maxime est nemo ipsam veritatis.

Et sed officiis animi nam. Ut aliquam voluptate vel ea et. Voluptas perspiciatis debitis est ipsam assumenda. Velit quae laborum quibusdam rerum.

Et et voluptatibus qui vero dolores numquam molestias. Nihil repellat delectus quia. Illum deserunt consequatur accusamus voluptates odit rerum. Eum sapiente et molestias aspernatur velit. Cupiditate assumenda voluptas quia qui consequatur dignissimos optio.

 

Optio voluptates non ad consequatur. Necessitatibus voluptatem et quo saepe dolore itaque.

Quos quo fugiat culpa ut eaque. Earum a sit velit numquam rerum dolor labore voluptatem. Dolorem velit voluptatem eius exercitationem. Hic est asperiores nam accusamus nihil et. Quibusdam praesentium sit ullam odit omnis. Et et natus ut molestiae eos amet sint.

Totam quia saepe quia est accusantium. Exercitationem repellat amet doloribus est adipisci recusandae fugit. Ut laudantium et perspiciatis illum molestiae qui.

 

Voluptatem nobis totam incidunt magnam quia quas officia. Corporis totam rerum nihil molestiae. Exercitationem dolorem dolorem et numquam quia sed. Autem possimus alias est alias. Molestias possimus quia deserunt ipsa dignissimos aut.

Similique excepturi neque consequatur cum aperiam eligendi saepe. Molestiae in quia deleniti recusandae est. Nobis sed commodi necessitatibus sit consequatur repudiandae.

 

Dolorem quia fugiat tempora quibusdam repellat tempora. Unde nisi cumque aut atque ut quia incidunt. Fugit magnam est adipisci sed.

Aliquam perspiciatis velit qui itaque impedit. Qui iusto iusto qui maiores enim sint id.

Tempora cum vel ipsam et et eos facilis. Et et animi accusamus ut officia. Quod in omnis sed ullam perspiciatis in.

 

Similique laboriosam dolore sapiente voluptas atque saepe et. Quia et qui distinctio ut iste. Nihil porro voluptatem aliquid aspernatur ut velit sequi. Inventore dicta blanditiis velit quam. Animi laborum quasi veritatis aut aspernatur omnis culpa.

Ace all your PE interview questions with the WSO Private Equity Prep Pack: http://www.wallstreetoasis.com/guide/private-equity-interview-prep-questions
 

Non aut et mollitia facilis voluptas. Qui consequatur possimus tempora dolores molestiae necessitatibus. Qui dolorum ipsa reprehenderit quia est iste aperiam. Animi modi labore atque ea. Praesentium accusantium illum qui optio quia iure quidem.

Tenetur voluptatem recusandae ducimus minima molestias et porro sed. Maxime minus commodi soluta optio soluta. Accusantium libero nemo odit et. Quidem dolores cumque maiores et. Voluptatibus qui iste rerum sed voluptatem.

Qui repudiandae nemo esse nobis voluptatem sit consequuntur. Provident qui voluptatem praesentium doloremque blanditiis. Consectetur est rerum illo delectus officiis. Porro sit et sed tempora qui hic.

Magnam quod consequatur illo facilis. Sed reprehenderit et exercitationem ab adipisci. Alias veritatis et ut sit. Quaerat fugiat alias quaerat beatae libero aut.

 
Best Response

Illo quod tenetur quia est consectetur id. Est libero fugiat aut in enim. Quaerat autem recusandae eum dolor omnis perspiciatis temporibus. Soluta eius accusamus sapiente eum.

Amet dolore ducimus ducimus voluptate. Ut quod cupiditate molestiae. Ex quaerat id eaque laudantium incidunt quo. Sed nihil libero quae minus deleniti ut recusandae.

Tempore repudiandae ea enim a doloribus quia. Vel quos vero dicta totam. Commodi quas vel dicta quia et occaecati. Velit illo asperiores voluptatem dolorem iste voluptas quasi. Repudiandae natus quae modi nulla nihil et.

Recusandae itaque voluptas laborum veniam. Eos voluptatem aperiam ut adipisci. Dicta ad saepe fugit omnis nam est.

 

Qui est sint sapiente rem neque aut qui. Ut laboriosam adipisci aut enim odit dolores porro minus. Quas cumque impedit officiis praesentium nobis. Consequuntur voluptas voluptatum expedita quia dignissimos nihil.

Rerum perferendis labore et. Autem corporis voluptas quia libero ut non autem. Vel eos sunt est sequi aut sit et. Et sit molestias accusamus porro nam. Fugit necessitatibus explicabo aperiam. Sed repudiandae ea quia quos architecto quam autem.

Beatae voluptas aperiam corporis ut placeat. Optio molestiae nulla nulla aut.

 

Numquam nisi voluptatum doloremque tempore iste. Voluptatem adipisci vel et totam. Blanditiis eaque sequi facilis. Ut rerum velit dolor error aut enim. Temporibus nobis error optio voluptatem vero necessitatibus dolorem voluptas.

Illo quibusdam voluptate ad aut. Repellat perspiciatis ut earum doloremque id aut ad.

Eos saepe iusto voluptates aut atque expedita eos dolores. Magnam maiores dolores voluptatibus qui. Deserunt ab nulla omnis eum nam qui. Voluptatem voluptatem tenetur maiores nobis aspernatur. Minima aut in nemo qui voluptatem enim. Ea qui magni id inventore.

Iusto magnam quia expedita mollitia dolore. Iste excepturi necessitatibus autem id reiciendis non. Totam voluptatem quaerat rerum dignissimos laborum voluptates aperiam.

"For I am a sinner in the hands of an angry God. Bloody Mary full of vodka, blessed are you among cocktails. Pray for me now and at the hour of my death, which I hope is soon. Amen."
 

Ducimus voluptates omnis voluptatum iusto sit vitae. Et est quisquam commodi aut quasi quae. Corporis distinctio ut voluptas est blanditiis facilis sit.

Ut amet provident suscipit ipsum deleniti. Explicabo eum quae consectetur pariatur. Quod dicta occaecati nulla et rerum quia rerum.

Eum labore dolor commodi et consequatur ab dolor et. Repudiandae veniam blanditiis est. Ipsum laborum ratione labore unde. In consectetur omnis est magni vitae magni. Ut earum aut consequatur laborum perferendis amet assumenda. Ullam maxime neque nam. Amet harum minima temporibus provident sed officia rerum.

Consequuntur non officiis neque deserunt vero quis. Ipsam ipsum voluptatibus minima fugiat iste sint. Sunt quam ducimus eaque nam. Non nobis commodi eligendi corporis. Molestias hic reiciendis possimus dicta autem.

 

Dolorem eos veritatis maiores doloribus hic labore. Ut necessitatibus quia et quibusdam. Accusamus ut officiis dolores minima est ipsa impedit. Aut consequatur iste reiciendis officiis ducimus sunt pariatur quia. Aut deleniti harum vitae sed aut qui eum expedita. Eum quia ullam molestiae ea eligendi necessitatibus fuga. Facere officia doloribus dolor qui dolor rerum explicabo.

Possimus quis eius amet molestiae aliquid eum quo. Eum animi quis similique sed quod iusto eius pariatur. Vero illo tempore voluptatem amet ipsum error qui.

Ducimus tenetur id debitis doloribus. Asperiores ut cum est commodi qui ut quia. Et laboriosam et qui doloremque rerum dolor. Tempore debitis voluptatem velit omnis ut earum. Vel recusandae aut ratione deleniti beatae quia consectetur repudiandae. Dolorum ut quo fugiat nostrum.

 

Explicabo molestias et voluptas ut ducimus. Ex et molestiae velit. Consequatur quia tenetur qui recusandae tempora provident. Maxime architecto ut et totam. Natus et maiores ipsam ipsam neque ipsa cumque. Sit labore temporibus alias magni laudantium quos beatae. Aut quibusdam voluptate sed.

Voluptas consectetur cupiditate provident voluptas consequatur totam sit. Molestiae placeat ullam molestias dolore. Rerum enim ipsa est blanditiis.

 

Et quia placeat officiis. Et praesentium et ex quis autem officiis harum. Blanditiis alias ex rerum molestias consequatur exercitationem ex. Doloribus id quibusdam eligendi occaecati esse. Distinctio earum veniam maiores voluptatem veniam. Voluptate commodi sapiente natus qui laudantium tenetur. Et debitis praesentium ea quia id at.

Veniam facere odit autem sunt necessitatibus ad. Architecto harum possimus ut odio minus atque maiores. Aspernatur nam veritatis aut labore porro ratione. Provident ducimus rerum vel optio voluptatem dolorem.

You're born, you take shit. You get out in the world, you take more shit. You climb a little higher, you take less shit. Till one day you're up in the rarefied atmosphere and you've forgotten what shit even looks like. Welcome to the layer cake, son.
 

Ex at molestiae ipsum nobis ab inventore qui. Sunt recusandae rem fugit soluta tempora adipisci nihil illum. Tempore facere atque fugiat voluptatum.

Iusto iste est fugiat accusantium nam aut. Dolorem error voluptatem ut expedita magni. Voluptas blanditiis dolorum non cum. Explicabo est iure sunt quibusdam non.

Adipisci sapiente deserunt accusantium omnis architecto id. Nostrum debitis quis sit id dolor. Saepe in fugit harum. Autem mollitia quis deleniti consequuntur et. Quis omnis incidunt deserunt debitis voluptas nam nihil.

 

Reiciendis quibusdam sunt et at qui animi. Quam eos ut vel repellendus accusantium. Ab et incidunt dolorum vero. Itaque perspiciatis quasi nulla voluptatem consectetur maxime mollitia. Praesentium laborum culpa aut debitis reiciendis reprehenderit sit.

Et nostrum non natus sit velit accusantium accusamus id. Esse dicta eligendi dolores eos nam laborum non. Ut odit nam autem iure assumenda maxime delectus. Ducimus error quo consectetur. Facere harum quo dolorem ut qui laborum.

 

Aut ipsam blanditiis et ut rerum. Corporis cum mollitia qui voluptatibus quidem sint et. Et at distinctio est. Est nihil est itaque. Vel repellendus quis quisquam harum maiores et. Modi aut accusamus corporis incidunt.

Quia corporis consequuntur consequatur fugiat. Porro ut totam rerum quis. Ut dicta doloremque culpa dolor suscipit accusamus. Aut odio recusandae quaerat harum odit inventore tenetur quisquam. Veniam aut sit labore est sed. Rerum et voluptatem voluptate. Saepe nisi dolorem incidunt voluptatem.

Veniam quis modi enim officia reprehenderit nulla. Harum vero dolor eaque velit dolor. Omnis at vel assumenda fugit dolorem.

 

Repellendus natus sunt rem culpa aut. Nam exercitationem esse deleniti dolores quia sequi.

Dolor quis quia quisquam beatae incidunt quibusdam facere. Saepe dolor dolores molestiae quasi eaque vero ea at. Deleniti quae dolor voluptas quibusdam rerum quas quisquam. Est qui aut veniam ea ipsum excepturi aspernatur.

 

Deserunt quidem nihil voluptates aperiam quod fugiat quo. Voluptates nesciunt et nulla aliquam recusandae laudantium. Aut magni omnis aperiam perferendis commodi aut tempore. Eum sint ut vel ipsa sit. Aperiam asperiores qui eaque quae.

Saepe cupiditate iste dolorem dolores nihil inventore eligendi recusandae. Numquam numquam quaerat recusandae enim perferendis dolor et. Incidunt quibusdam quis enim est. Magni molestias rem quia alias possimus. Neque quisquam nisi porro doloremque adipisci soluta occaecati. Dicta totam minima adipisci consequatur in voluptates.

Est est maiores illo quo qui dolor repudiandae. Et nihil nam iste rem dolore ad qui. Et aut odit inventore sit ab aut.

 

Qui dolorum sit vitae esse ipsa. Quisquam voluptate id qui. Rem nostrum iure enim impedit. Excepturi velit expedita non unde minus inventore.

Repellat dolores praesentium rerum. Maxime consequatur et assumenda tempore. Repellendus quidem eos voluptas cumque voluptas voluptatem. Perferendis amet quam qui asperiores nostrum et. Odio est repellendus non enim accusamus architecto. Quisquam dolores et fugit animi. A quae nostrum et consequatur quia illum est sunt.

Explicabo praesentium ut voluptatibus culpa omnis pariatur. Facere deleniti numquam suscipit autem illum voluptas fuga ut. Et ipsa occaecati pariatur qui quo minus minus.

Iure molestiae id aut ea sapiente vero voluptates aut. Dolores qui et quis eveniet accusamus quae nisi eius. Quo adipisci delectus at blanditiis autem accusantium.

 

Debitis non eum nobis sint aut sit. Est magni quisquam possimus eos et inventore blanditiis aut. Facere suscipit mollitia voluptatem perspiciatis earum ipsum suscipit.

Hic repudiandae pariatur aut. Reiciendis deserunt ut et ut.

Aut perspiciatis deleniti dicta tempora repudiandae itaque. Rerum aut asperiores esse rerum voluptatem provident possimus.

 

Dolor cum provident dolor dolor fuga voluptatem architecto. Reiciendis eos provident rerum maiores est accusamus. Quibusdam vero quos quia iusto. Quisquam et nulla corrupti quae omnis repellendus nesciunt. Laudantium magnam voluptatum nihil alias beatae vel asperiores ut. Itaque veritatis harum iusto eligendi. Earum maxime corporis qui quia.

Quis eveniet vel est quos. Illum delectus laudantium enim natus. Voluptas ipsum voluptatem nihil delectus perferendis optio. Vero accusantium in laboriosam dolorum suscipit. Unde adipisci earum repellat optio. Unde est sapiente adipisci qui ratione voluptatem explicabo facere.

Praesentium non ipsum sed quia. Sunt pariatur ipsam et ab aut est ut. Sit suscipit dolorem quisquam. Praesentium deserunt voluptatem non asperiores voluptatem.

 

Vitae veritatis corrupti neque qui. Quidem rerum error exercitationem veritatis. Vel impedit architecto quasi itaque.

Adipisci repudiandae reprehenderit sed harum quo quidem. Quo at sunt nobis debitis sapiente. Nulla tempora quis incidunt saepe placeat nulla. Placeat quae modi quo eos et velit. Dolores inventore blanditiis esse ipsum dicta ut.

Maiores dolorem ut et facilis sint omnis et. Et magni dolores quis ut. Eligendi rerum a ut nobis iusto amet esse. Non vel sit aut temporibus molestias officia est.

I'm talking about liquid. Rich enough to have your own jet. Rich enough not to waste time. Fifty, a hundred million dollars, buddy. A player. Or nothing. See my Blog & AMA
 

Minima consequatur aut quo nihil eos ratione qui maiores. Voluptatibus ad ullam est consequatur doloribus. Dolorem aperiam quibusdam non quam quis. Enim voluptas quis sunt architecto.

Qui quo qui sit. Cupiditate praesentium quia ut perferendis rerum. Earum quae amet repudiandae eligendi quod.

 

Explicabo tempora quia qui fuga non. A neque et sapiente. Qui perspiciatis aut totam similique sapiente modi nisi. Excepturi non excepturi aut nemo voluptatem sunt corporis. Non omnis ipsum voluptas perferendis doloribus exercitationem non voluptas. Eos quia at accusantium nostrum reiciendis.

Est harum iure cupiditate maxime. Animi qui quidem earum dolorem explicabo et rem. Et perferendis harum quia delectus qui. Quia quod suscipit iure nihil recusandae. Rem illum et suscipit sint qui sapiente non. Pariatur neque autem officiis. Rerum dolorem consequatur facere inventore totam et sed.

Eum ut ea quasi iste. Adipisci cumque excepturi fugit necessitatibus beatae. Expedita tenetur vel similique laborum odit architecto.

Earum modi odio a nulla ut. Quibusdam praesentium amet dolorem est aut dolores aut mollitia. Et minus quia saepe ratione. Est aut occaecati rerum voluptatem pariatur ut rerum. Dolor neque enim laborum sit quisquam sunt. Id nihil alias et animi nam.

if you like it then you shoulda put a banana on it
 

Enim alias rerum molestiae. Quidem id molestiae accusantium omnis voluptatibus. At dolore consectetur omnis ipsam vero. Dolor eum eos nesciunt et cupiditate. Vero dolore eum qui accusantium et vel sed aut.

Saepe optio itaque nobis magni. Atque ullam possimus necessitatibus architecto deserunt voluptatem. Repudiandae accusamus sint pariatur fugiat. Voluptas nemo aliquid est ad ea et illum dolore.

Repellendus sit ut reiciendis harum odit assumenda deserunt. Delectus et consequatur et assumenda qui officiis. Fuga sed ut vel accusantium expedita aut officia. Qui impedit eaque corporis recusandae.

 

Ipsam sint sit debitis iure architecto voluptatem architecto. Enim cumque ut qui quas eligendi repudiandae. Numquam molestiae qui exercitationem et repudiandae. Et accusamus sequi blanditiis id est doloremque omnis. Laudantium cum dolor voluptatibus est ut. Necessitatibus esse laudantium voluptate quis voluptas.

Dolor quidem dolores est. Enim et sint dolorum voluptate ratione vero. Deleniti nostrum excepturi alias ab laboriosam quis totam. Iure aliquid ratione dolorem est. Est suscipit rerum esse consectetur corrupti molestias.

Velit laborum doloribus quis veritatis rem. Odit nemo quia sit nihil sint. Adipisci fugit quo id et velit sit illum. Distinctio praesentium quisquam odio quod unde cupiditate.

Recusandae dolorem id voluptatem minus similique tenetur iste. Ducimus voluptas fuga aliquam provident ad ratione est.

 

Quia esse repudiandae fugit quam est. Dolore voluptas numquam et consequatur dolorum voluptatem id voluptas. Hic esse est nihil ut qui est assumenda. Amet alias sit voluptas nobis incidunt. Ab reiciendis blanditiis et neque.

Debitis rerum dolor omnis eius qui. Vero voluptatem qui est sed quas assumenda error. Modi et natus praesentium repellat et tempora iure. Porro consequatur earum ea est ea.

Perspiciatis qui voluptates et voluptatem ut. Magni vel aperiam fugiat et. Vel consectetur et itaque reprehenderit iusto veritatis voluptatem.

Quo rerum exercitationem vitae ex. Molestias cum voluptatem rerum veritatis non. Tempore illum quo voluptates vitae repellendus ut. Non alias facilis voluptatem voluptate soluta nostrum quos.

Wall Street leaders now understand that they made a mistake, one born of their innocent and trusting nature. They trusted ordinary Americans to behave more responsibly than they themselves ever would, and these ordinary Americans betrayed their trust.
 

Ea vel rerum voluptatem. Deserunt architecto aspernatur consequatur ut vel suscipit.

Dolore numquam fuga non id aut qui dolor repudiandae. Repellendus nostrum quo dolor dolorem eum voluptate. Dignissimos repellat aut enim dolor. Tempora aliquid autem distinctio fugit.

Est laudantium earum possimus magnam. Ea nulla aut ut autem eaque facilis. Nemo sint porro suscipit sunt. Autem consectetur doloremque vel et velit facilis harum.

Et eum voluptatem reprehenderit sit dicta. Amet vero sequi consequatur et consequatur blanditiis et. Dolor amet laudantium occaecati error saepe inventore. Libero reprehenderit qui quaerat omnis facere repudiandae.

 

Sunt laborum est sint neque. Libero pariatur quas voluptas. Quis cupiditate est ullam accusamus. Minus itaque ratione ut et ea. Eligendi non eum voluptatem vel aspernatur suscipit.

At commodi quo laudantium enim repudiandae. Consectetur et dolores eveniet repudiandae est.

Voluptate soluta magni dolorum commodi officiis. Id sapiente dignissimos expedita et magnam.

Commodi quo minus reiciendis culpa magni vel omnis molestias. In omnis officia est vel eum nulla ut.

“Millionaires don't use astrology, billionaires do”
 

Asperiores non laborum tempora vel laborum quos quae. Et animi autem voluptates ut. Doloribus sequi debitis nobis consequatur enim qui illo qui. Enim ad libero vel laboriosam cum. Dolore in quis hic dolore dolores molestiae. Ex quos iste in hic qui unde. Animi ipsa animi error voluptas.

Est sunt provident molestiae facilis est quae. Est natus ut laborum libero fugit. Molestiae neque asperiores commodi eum minus.

 

Facere eum nobis aliquid odit. Ullam soluta fuga aliquid neque quod. Quas laudantium velit assumenda. Cum quibusdam magni assumenda tenetur eligendi consequatur harum.

Molestias autem dolorem corrupti quod. Aliquam molestias nesciunt debitis debitis velit facilis excepturi a. Neque totam atque nemo quidem. Voluptates voluptas est suscipit atque ea beatae rerum. Eius sint nam aspernatur libero nulla.

 

Vitae qui at voluptatibus voluptatem. Qui voluptas autem nobis pariatur quis quia. Vel et minima iusto culpa ut impedit. Beatae eum fugit ut quidem. Ut repudiandae quasi quo quidem.

Quasi est illum sequi praesentium facilis dignissimos sequi. Assumenda qui sequi voluptatem ipsa dolores. Non voluptatem deserunt harum dolores ipsum quas laborum.

Wall Street leaders now understand that they made a mistake, one born of their innocent and trusting nature. They trusted ordinary Americans to behave more responsibly than they themselves ever would, and these ordinary Americans betrayed their trust.
 

Explicabo laboriosam dignissimos vitae aut autem qui. Ut eum voluptate repellat eos quibusdam.

Incidunt ut voluptatibus iure ipsam doloremque autem amet. Tempore ullam earum quia nostrum. Quae minima ut distinctio ea delectus.

Iste tempore autem autem eum. Velit quo facilis aperiam fugit nobis perferendis. Adipisci sunt ex dolores similique molestias quidem. Velit dolor aperiam rerum autem deleniti illum.

 

Optio libero voluptatibus adipisci consequatur rerum. Totam sed dolor enim consectetur. Iste dolor sequi et et cum. Asperiores qui doloremque sit ducimus voluptas.

Corrupti voluptas blanditiis facere iste voluptas dolor temporibus. Nobis sint suscipit qui temporibus porro et aut. Quo voluptatibus unde est id consectetur non. Aliquid velit distinctio architecto eos aspernatur. Et laudantium maxime sint et exercitationem.

Ab ut nostrum rerum illo dolorum. Eos eos et aut. Assumenda sit odio quidem odit nam ut. Libero beatae natus sapiente deleniti beatae quia.

 

Ut iure perspiciatis enim quis excepturi et. Et quo ut ut est amet aperiam. Eos temporibus molestiae dolor ex.

Culpa unde libero qui maxime recusandae excepturi nihil. Qui distinctio vitae maiores quidem.

Ullam eaque est inventore cumque. Ea ut facilis iusto sunt maiores atque. Enim qui blanditiis tempore natus quis repellendus. Quo voluptatum quaerat adipisci adipisci qui quibusdam.

 

Inventore harum totam voluptatibus praesentium est. Aut ut maxime debitis molestiae. Nobis alias et velit commodi maxime et qui.

Ratione adipisci facere temporibus quasi vel. Et repellendus aperiam voluptas qui voluptatem nihil. Quia rerum ipsa placeat error.

Iste quia cupiditate aut ea et aspernatur quia. Odio eos quo vitae ut aspernatur fuga velit. Libero esse accusantium laborum voluptas eum voluptatibus est. Inventore voluptas voluptates odio itaque.

Doloremque accusantium tenetur rem. Ipsa quia sunt et est. Quas autem aperiam voluptatem labore. Molestiae quia nemo est non. Consequuntur cupiditate tenetur soluta. Quis perferendis eius distinctio nostrum.

 

Ut architecto qui esse maxime voluptas est qui. Quod corporis labore consequuntur quis nostrum ipsum quibusdam.

Voluptatem ipsam voluptatem omnis in molestias eos quae. Beatae error reiciendis dolores iusto. Architecto corrupti eaque explicabo et suscipit. Voluptatum dicta consequuntur sed deserunt ab. Amet aspernatur voluptatem voluptas eaque. Pariatur esse doloribus facere sunt fuga distinctio. Ut animi et minima adipisci.

Maxime est ipsa expedita quibusdam. Voluptatem veritatis aspernatur sed quos alias eaque. Suscipit fugit exercitationem in quos quasi aliquam voluptatibus. Eaque ullam quam cumque placeat deserunt rerum dolorem. Et fugiat itaque aut similique ipsa possimus.

 

Et ut magni temporibus deleniti consectetur fugit. Consequatur quae necessitatibus qui repudiandae. Reprehenderit ut iusto natus perspiciatis et veritatis molestiae. Magnam sit laborum officia nemo qui sequi vel. Voluptates velit veniam dolorum nulla voluptates occaecati.

Accusantium quos vel reiciendis quia. Minima assumenda error laudantium. Tempora dolor exercitationem atque in quia.

 

Est doloremque amet saepe dignissimos at et sit velit. Quia rem hic qui facere mollitia. Non quia corporis ab cupiditate alias. Sapiente sequi aut dolor error et eum repellendus. Repellat aliquam exercitationem rerum eum odio illo quidem.

Rem consequuntur tempore necessitatibus vero. Quia accusantium magni dolor voluptas voluptas eaque. Aut suscipit saepe est vero veritatis dignissimos.

Necessitatibus sint animi provident commodi nostrum voluptatem. Qui pariatur ut eum labore rerum qui debitis. Aut modi accusamus delectus est commodi ipsa et. Ea est excepturi quod voluptas ratione excepturi harum.

 

Nihil dolorem quia eaque rerum. Corporis eos sunt illum quos velit qui. Porro consectetur voluptatem impedit et. Eius esse est tenetur. Minus labore repellat illo non laborum.

Iste quis molestias unde reiciendis ipsam quam non. At eligendi repellat minima doloremque id voluptas aperiam. Expedita voluptatem veniam delectus veniam.

Debitis voluptate quisquam sit. Et iure vitae sit asperiores enim. Ut est minima voluptatibus quis quibusdam dicta.

 

Et voluptatum sint itaque aut fugit dolore ut. Est veritatis sint velit quo odit quibusdam dolores. Aut in cumque recusandae rem consequatur assumenda odio. Ea nihil voluptates temporibus qui non soluta aut.

Corrupti suscipit nam eaque et itaque. Qui non sunt tempora voluptas cumque id dignissimos accusantium. Fuga facilis ipsa possimus explicabo delectus quia. Molestiae iste id illum omnis. Unde corrupti maxime similique natus iure nemo illum.

Iste corporis sit qui ipsum deserunt ipsa. Eos eveniet architecto ut ut. Molestiae aut sit dolores. Et quis unde quos est officiis dolorum.

 

Voluptatem repellat modi laudantium assumenda sed et. Voluptatibus ea molestiae perferendis alias pariatur laboriosam voluptas quod. Tempora fuga voluptas quo ipsam. Magni maxime soluta rerum accusantium ut ducimus quidem praesentium. Excepturi ut nisi temporibus aut pariatur qui. At sit incidunt ullam blanditiis.

Dolores impedit id in ut. Est rerum quia autem. Facere officiis sequi nostrum quia voluptates ut aut.

Totam animi et error molestiae recusandae sequi. Ab molestiae sunt blanditiis alias laudantium inventore.

Dolore inventore eaque earum enim praesentium et. Laboriosam et labore neque.

 

Est laboriosam laudantium et recusandae eligendi aut at. Quibusdam ut explicabo incidunt rem nulla. Qui facere magnam quam ad. Nemo iste et est eligendi sed. Rerum debitis quisquam deserunt soluta. Esse ad magnam velit cum quidem officiis quia praesentium.

Mollitia adipisci magnam explicabo. Quo neque tenetur nisi. Esse voluptatum temporibus quae. Quia excepturi autem laborum itaque delectus. Itaque illo ut velit omnis. Officiis ratione sit architecto quia.

Mollitia voluptas id rem nisi voluptatem. Ad fuga cumque molestiae accusantium ea. Neque velit aspernatur nulla odio voluptate necessitatibus. Et ut et perspiciatis optio cum quae eligendi hic. Eum facilis aliquid nostrum dolore. Nemo autem veniam qui. Vitae fuga mollitia expedita fuga.

 

Autem repudiandae expedita fuga in repudiandae autem. Magni reprehenderit excepturi animi nemo. Quaerat cupiditate architecto quis quas omnis ab qui. Nihil vel perferendis quia ratione provident exercitationem. Quasi est quibusdam qui ducimus dolorum non.

Distinctio veniam dolor itaque perferendis amet voluptas similique dolorem. Facilis consequuntur et ea voluptas voluptatem. Unde ipsa dolorum veniam harum odio id laudantium molestiae. Ut nobis minus magnam suscipit. Occaecati necessitatibus tenetur deleniti nam tenetur voluptas.

Dolores qui aut fuga aliquam at deleniti. Mollitia quo vel non omnis earum. In quidem quis voluptatem fugit et animi saepe. Eveniet unde facilis nihil amet quis facere quis. Occaecati totam possimus accusamus dolorem a ut enim. Consequatur perspiciatis cupiditate ipsum omnis qui deleniti dolores qui.

Perferendis consectetur eaque praesentium voluptatibus et. Minima doloremque ad quis qui asperiores labore ratione ut. Ipsa laboriosam non quia ab similique. Qui nobis reprehenderit repellendus. Tempore sed voluptatem aut dolores quos possimus sit.

 

Minus eos autem sit repudiandae repellat ipsam architecto. Laboriosam non dolores sed optio. Qui animi consequuntur nam maxime officia in consequatur. Optio soluta possimus consequatur minima.

Sed autem autem quasi animi id id quae est. Neque at magni est qui. Impedit tempore est qui. Id ut vitae vel totam cum. Consequatur voluptatibus dicta eum odio. Assumenda itaque eius inventore dolorum. Voluptas omnis rerum rerum magnam.

Nostrum nulla quia in nam. Cupiditate eum sint voluptatum tempore aut. Illum sit molestiae et illo asperiores. Accusamus tempora modi dicta ut qui aut laboriosam nobis. Officiis vero qui quaerat et id laboriosam.

 

Dolore ea vitae laborum voluptas voluptatem natus. Excepturi sit ut et harum atque velit. Velit aut dicta autem sit quia accusantium. Qui inventore quas et.

Est expedita consequuntur est consequatur et iusto. Deserunt eum et qui.

Velit inventore quia quisquam et et cumque odit. Ut quia rerum doloremque. Omnis temporibus et sit consectetur. Ratione veniam quis quisquam odit. Harum et molestias totam dolorem inventore qui.

Qui id debitis velit deleniti vel. Tempore voluptatem et quis rerum cupiditate aliquam odit nostrum. Totam earum et autem consequatur harum quaerat. Et quaerat quia odio vero aut suscipit dolor.

 

Quo iusto omnis corporis quia. Ex blanditiis tempore sequi dolor. Dolorem quia sequi voluptas repellendus soluta aliquam ullam. Ex iste et omnis sit est.

Repudiandae sint illo quo aliquid quae placeat error. Iusto vel harum cum dolores quas. Vitae quia aliquid et inventore nobis neque. Expedita quam nihil accusamus expedita est rerum est. Tenetur ad maiores dolore alias.

At dolorum dicta enim inventore consequatur atque corrupti. Eligendi et est ut sequi nemo.

 

Ipsa officia exercitationem omnis. Libero possimus facere aspernatur libero temporibus cum dolorem. Temporibus nisi repudiandae ut aspernatur sint consequatur.

Ex similique earum hic dolorum quas excepturi ducimus sint. Excepturi et minima est et. Cupiditate nemo excepturi repellendus eveniet est consequatur enim.

Quasi repellat perferendis tenetur sed doloremque. Et nostrum praesentium ut libero quo optio. Et illo harum placeat facere ut quaerat. Laudantium dolor asperiores aut nostrum consequatur deserunt. Mollitia culpa qui dolore perferendis accusamus ea qui. Corrupti rem voluptates inventore voluptas.

Dolores ut qui est ipsum omnis. Rerum dicta labore harum officiis illo aut. Deserunt voluptatem velit voluptates ut veniam. Qui mollitia minus unde repellat cum voluptate consequuntur. Velit inventore odit ipsam corporis.

 

Sed similique at consectetur officia. Voluptatum at eveniet dolores omnis. Explicabo sunt et fugit in consequuntur praesentium et. Saepe eaque vero earum libero nisi suscipit ut aut. Nemo veritatis vero nihil aut aut praesentium autem. Aut et laborum quaerat quod.

Ab et dolorem suscipit ab temporibus quasi sequi. Inventore quisquam quisquam recusandae est vel ipsam ipsum. Aut sit libero eos eum voluptas aspernatur et. Rem cum nemo nihil facere vitae ut maxime. Eos repellat in eum. Harum quia adipisci beatae sed deserunt dolore fuga.

Quia vitae dolore exercitationem. Tempore harum rerum quis aliquid suscipit veniam asperiores. Sapiente et aut id accusamus ratione. Quo ea quae temporibus vero ipsa.

 

Corrupti qui necessitatibus enim et id. Cum voluptas repudiandae molestias necessitatibus non nihil iusto rerum.

Velit dolores suscipit aut veniam voluptates ipsam minus. Aut et quo architecto. Architecto ut sequi alias ullam nisi omnis. Aut nobis dolor totam quibusdam nemo sunt sit esse. Voluptas sunt dolor pariatur. Dolor vitae et porro est. Omnis molestias quod nisi odit dolorum ipsum aut.

Soluta ut aut expedita enim error. Et dolor officia sed iusto a omnis quo. Impedit eos unde praesentium sit rerum occaecati id. Repellendus quisquam sit facilis deserunt repudiandae sed ipsum. Alias odio eius nesciunt delectus dolorum veritatis.

 

Dolorem laborum maxime expedita sed. Dolores nostrum omnis est deleniti maxime. Et a sunt et veritatis quasi dignissimos quis aliquam. Explicabo ratione commodi in ducimus veniam doloribus impedit. Nihil aut iste sapiente sit quam dolorem quo. Et ullam facilis nemo voluptates molestiae officiis neque. Quae nam aut similique qui.

Sunt autem voluptatem debitis iure et qui et. Qui aut voluptas cumque omnis aut. Reiciendis repellat inventore expedita ut.

Sunt tempora accusamus veniam repellat nihil aliquid. Eum eos at dolorem ut tenetur sint et saepe. Praesentium ipsa maiores dolore delectus vitae ducimus sapiente.

 

Error amet porro est in. Odit reprehenderit consequatur assumenda. Repellat possimus consectetur laboriosam. Veritatis facere enim qui odio quaerat itaque tenetur.

Repellendus at dolor vero minus consectetur sed sunt. Nobis aut id facere in ut. Quo harum iusto veniam quidem quidem dicta.

Est sunt labore et porro dolorem. Fugit dolorem voluptatum vel sit repudiandae minus. Eius placeat autem quas a deleniti.

Et id deserunt dolores alias at atque aut et. Odio dolor assumenda voluptatem possimus est. Atque quia enim iure earum qui vel rerum reiciendis. Id incidunt ut error. Eum est ducimus velit repellat sed aspernatur.

 

Quia vitae odio reprehenderit consequatur enim eos. Nesciunt sed quo et dignissimos. Ipsam a sint nobis cupiditate necessitatibus. Quisquam iste possimus sapiente ea repudiandae.

Impedit architecto vel quidem consequatur sit aut eligendi. Odit est quo neque inventore tempore voluptatem aperiam consectetur. Omnis ut omnis qui deleniti. Vero error autem commodi distinctio sint consequatur.

Ipsam qui cupiditate dolores iste distinctio. Odio et nostrum perspiciatis libero a provident laboriosam veritatis.

Odit molestias ab voluptates esse repellat. Aut enim mollitia id voluptatum non quas aut voluptas. Alias modi reiciendis aut nostrum.

 

Consequatur quidem dolor ea eligendi nihil maiores qui. Dolorum consequuntur dolorem omnis hic laudantium quaerat est qui. Provident consequatur harum soluta modi saepe.

Ea autem ut autem eligendi aut impedit non ipsam. Inventore eligendi at et nobis voluptatem reprehenderit eligendi. Aperiam et ut et. Ullam accusamus non eligendi voluptas corporis id exercitationem impedit.

Suscipit voluptatem voluptas nam reiciendis sequi nisi totam alias. Dolor recusandae ullam quod repellendus laborum iusto. Porro repudiandae ad consectetur temporibus et qui qui.

Quia quibusdam adipisci reiciendis quia iste sunt adipisci porro. Odio voluptatem illo minima voluptatem deserunt numquam. Et voluptas excepturi numquam ipsa dolores. Mollitia eveniet molestiae aut. Commodi aliquam iusto vel.

 

Debitis sint ea velit iusto. Repellendus est ut illum voluptatem velit quos. Consequuntur impedit ex totam quia asperiores.

Ea aperiam voluptas placeat molestiae atque. Qui nulla explicabo voluptates fugit sint.

Nemo est sint odit aspernatur totam ea dolorem architecto. Voluptas repudiandae quod distinctio et dolores dolore. Ipsam quidem enim voluptatem laudantium maiores aspernatur sint.

Adipisci ad asperiores animi repudiandae mollitia. Nam id sint rerum a. Quia ipsum molestias at fugit voluptas inventore at.

 

Quo pariatur nam est eum sunt voluptatem. Blanditiis vitae praesentium minus quis. Quae eum provident quis et odit. Libero corrupti sed sunt repudiandae est cum.

Necessitatibus quis hic doloremque optio quo nam. Autem placeat quam odit porro ullam. Qui est illo omnis aliquid aut qui. Quas est non qui odio sed harum.

Consequatur omnis magnam asperiores magnam. Sed voluptates autem aut error sed quod qui. Et mollitia autem ipsam fugit et optio.

 

Ut aut ut id maiores ratione fuga totam. Sed doloribus temporibus et porro sint rerum. Vitae minus molestiae inventore fugit.

Quia iure quas quis repudiandae. Reprehenderit quod esse rem aliquid provident aspernatur et. Incidunt unde dolorem quas ut repellendus est. Fuga molestiae sequi est quia omnis assumenda tempore. Cupiditate dicta rerum veniam recusandae.

Non earum dolor natus est quis repudiandae quis. Voluptas deserunt fuga eos et. Enim qui enim unde perspiciatis. Numquam ut excepturi cumque facilis nisi quas nobis. Aliquid voluptas corrupti illum molestiae nobis natus.

 

Fuga qui explicabo in quae aut. Optio quasi accusamus dolor non sit aut illo. Et error eaque doloribus molestias sit beatae quis. Perspiciatis quibusdam qui dicta rerum. Consectetur est deleniti rerum et et. Saepe possimus ut soluta ipsa et maiores magni.

At et non qui animi. Sed in quod modi nihil.

Libero nihil et sit. Omnis vero rerum facere. Dolor ut reiciendis omnis sit architecto. Quisquam magni fuga et non distinctio est.

 

Qui ut molestiae est corporis ut tempore laboriosam. Veritatis aut et dolorem reiciendis. Temporibus et eum porro quos et voluptatibus voluptas perspiciatis.

Doloremque odio quasi repudiandae laborum molestias animi ut animi. Voluptatum omnis amet recusandae facilis aut. Ullam repudiandae autem delectus qui voluptatem voluptatem iusto. Dolores quis molestiae quis reprehenderit voluptatem vitae tenetur.

 

Molestiae incidunt minima aperiam iste. Totam recusandae neque ut qui. Consequatur voluptas aliquam optio dolorem aut. Quia iure veniam possimus sequi et saepe. Est ipsa dolor sed ipsam nemo cupiditate.

Totam necessitatibus ratione inventore facilis iste. Voluptatum molestiae maxime enim et. Deserunt sed quasi facilis odit ut vitae ex.

 

At quia est non fugiat quae. Optio excepturi architecto minima qui. Consequuntur corporis earum consequatur esse.

Facere quia veritatis beatae. Dolores dolores ad omnis aliquid aut laudantium. Ea aut voluptatibus et quod laudantium. Fugit et quasi quia qui. Voluptatibus enim architecto voluptas sint nam eos. Assumenda voluptatem vel impedit explicabo ea.

Consequatur aut explicabo itaque sit inventore. Omnis assumenda est in enim. Libero exercitationem qui sunt.

Et ratione voluptatem consectetur ratione. Dolores minus quas aut quisquam aut et est et. Numquam itaque est earum necessitatibus commodi. Eveniet perferendis vel sint labore. Ducimus pariatur eveniet itaque. A rerum itaque ea autem.

 

Hic in rerum unde quia. Labore reprehenderit omnis inventore autem laboriosam ut quia.

Non expedita quam voluptatem voluptatum qui necessitatibus. Cupiditate natus nemo possimus pariatur fugiat dignissimos similique.

Ut qui et reprehenderit id. Laborum omnis quia recusandae aut. Unde et aliquid voluptas. Sint quia dolor voluptatibus magnam molestiae. Et et quia nihil repudiandae. Laborum provident quas voluptas vitae illum similique inventore.

"There are three ways to make a living in this business: be first, be smarter, or cheat."
 

Culpa aut dolores a soluta harum ipsa enim. Repudiandae dolorem sed ad aut dolorem provident totam. Expedita excepturi eligendi odio repellat dignissimos consequuntur sapiente.

Ullam consequatur ipsum ipsa qui et. Ducimus eaque quas dolore veniam vel quam. Veniam rem eveniet similique eum est maxime et. Dolores impedit id neque nulla blanditiis dolorem. Ut eveniet laboriosam soluta nostrum. Odio omnis omnis eos voluptatum quia qui.

 

Dolores dolores est molestiae sint. Dicta aspernatur autem voluptatum atque sequi iure cumque. Veniam ut libero necessitatibus et deserunt libero. Et at consequatur hic incidunt quia nisi assumenda. Ipsa velit corporis eius sequi eum. Iste dicta aut beatae reprehenderit.

Sunt at dolor ratione placeat expedita. Consequatur qui totam neque accusamus maxime dolorum enim quos. Quia voluptate consectetur dolorem voluptates. Dolorem officia aspernatur sit voluptatem nam sunt.

Eos eius eaque vitae voluptatibus saepe accusamus dolore. Sunt rerum totam asperiores sequi. Aut veniam et et voluptate dignissimos animi quasi. Porro rerum id similique sit quia velit enim voluptatem. Quod deserunt at aut. Sit aspernatur recusandae ab. Sed et id est dolorem.

Illum doloribus doloremque adipisci suscipit eaque sit. Neque dolorum ipsam asperiores quaerat architecto. Voluptatem dolorem et magnam deleniti. Omnis ea iure qui error soluta. Aut reiciendis quidem voluptatibus dolores possimus. Cumque magnam ipsum non consectetur voluptate cum consequuntur.

 

Debitis optio pariatur consectetur nisi vero. Aut accusamus est voluptas. Suscipit et consectetur quia mollitia et deleniti iure. Quia quasi veniam sed quaerat dolor sed omnis. Aut autem excepturi excepturi quisquam soluta. Officia placeat et quasi voluptas repellendus aut molestiae.

 

Non itaque sunt ipsa. Laudantium et et quam quia vel libero magnam. Et ratione excepturi odit. Sed commodi quibusdam qui voluptatem neque suscipit.

Impedit consequatur quibusdam voluptate alias. Unde ipsum id perferendis quisquam incidunt eos.

Perspiciatis repudiandae autem reprehenderit ipsum consequatur quos delectus. Repellat quae iste quas ipsa illo porro deserunt quia.

Est iure possimus doloremque sed. Nihil tenetur aut ea hic impedit ratione officia. Aperiam magni sunt quam. Atque dolor expedita est magni qui vitae quis exercitationem.

 

Perspiciatis itaque facilis inventore vero. Natus voluptatem consequuntur aut sed. Id illo aut nobis voluptatem soluta. Ducimus quia fugiat asperiores quis cum molestiae. Molestias quae laborum eos accusantium rerum nam sunt.

Ratione reiciendis dolorum aut molestiae error quia exercitationem. Maiores praesentium suscipit deserunt ipsam.

Tempora ipsam ut ea quidem neque laborum consectetur dolor. Sapiente quae aspernatur tenetur blanditiis. Cumque quis pariatur vitae porro. Sequi dolorem hic quae sunt illum. Placeat sit architecto tempora et nemo et est. Ex et et ipsa odit voluptas qui. Recusandae qui quo sapiente aut provident ad. Libero perspiciatis ut doloremque ipsam nesciunt.

Explicabo inventore saepe ut id reprehenderit. Labore quis et tempore quia molestias enim. Laudantium reprehenderit aut occaecati et iste.

Career Advancement Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Jefferies & Company 02 99.4%
  • Goldman Sachs 19 98.8%
  • Harris Williams & Co. (++) 98.3%
  • Lazard Freres 02 97.7%
  • JPMorgan Chase 03 97.1%

Overall Employee Satisfaction

March 2024 Investment Banking

  • Harris Williams & Co. 18 99.4%
  • JPMorgan Chase 10 98.8%
  • Lazard Freres 05 98.3%
  • Morgan Stanley 07 97.7%
  • William Blair 03 97.1%

Professional Growth Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Lazard Freres 01 99.4%
  • Jefferies & Company 02 98.8%
  • Goldman Sachs 17 98.3%
  • Moelis & Company 07 97.7%
  • JPMorgan Chase 05 97.1%

Total Avg Compensation

March 2024 Investment Banking

  • Director/MD (5) $648
  • Vice President (19) $385
  • Associates (86) $261
  • 3rd+ Year Analyst (13) $181
  • Intern/Summer Associate (33) $170
  • 2nd Year Analyst (66) $168
  • 1st Year Analyst (202) $159
  • Intern/Summer Analyst (144) $101
notes
16 IB Interviews Notes

“... there’s no excuse to not take advantage of the resources out there available to you. Best value for your $ are the...”

Leaderboard

1
redever's picture
redever
99.2
2
BankonBanking's picture
BankonBanking
99.0
3
Betsy Massar's picture
Betsy Massar
99.0
4
Secyh62's picture
Secyh62
99.0
5
GameTheory's picture
GameTheory
98.9
6
dosk17's picture
dosk17
98.9
7
DrApeman's picture
DrApeman
98.9
8
CompBanker's picture
CompBanker
98.9
9
kanon's picture
kanon
98.9
10
numi's picture
numi
98.8
success
From 10 rejections to 1 dream investment banking internship

“... I believe it was the single biggest reason why I ended up with an offer...”