Some Thoughts on Private Equity Case Study Interview

When you go through the interview process with private equity firms, particularly if you move along in a process at a middle market PE shop, you will almost certainly be asked to do a case study.

Guide to the Private Equity Interview Case Study

So, just what is the PE case study? While it varies from firm to firm, here's what it generally will look like. You get a copy of a CIM (Confidential Information Memorandum), usually from an old sell-side process that the PE firm took part in, and are asked to throw together a basic LBO and write up a basic buy-side investment memo. The fun of this sort of process is that the end product is often very much in your hands. In my interview process, I ended up going with a two page memo that more or less condensed the important parts of the CIM, analyzed the pros / cons of the business, and included a SWOT analysis. While I went for brevity, I've also seen people throw together brief PowerPoint decks. If you aren't given a particular format, you can run with it in whatever way you think will be most effective. Format aside, let's breakdown some of the important elements to keep in mind when you're putting together a memo for a Private Equity Case Study. Now, given that you're generally given a pretty short time table to put together your memo, let's first have a look at some of the main factors you should focus on when you read through the CIM and analyze the company.

Is the Target Company a Good Buyout Recommendation?

Remember, you're trying to determine whether or not the target company is a good candidate for a leveraged buyout. This means more than simply plugging management's numbers into an lbo model with basic debt assumptions. It means taking a holistic approach to analyzing the company. So, what are some of the main things you might want to focus on?
  • Historical and projected growth and profitability
  • To ensure that the company will be able to handle the additional debt brought on through an LBO while also providing for a strong return on investment through growth in revenue and profitability
  • Diversity of customers / products
  • A company might have strong financials at first glance, but you'll want to make sure they aren't overly concentrated in one product area or with one customer. Customer concentration issues can be problematic, particularly if the business itself doesn't have specific technology or process advantages over its competitors. If there is any notable concentration, it had better be able to prove that it's got sticky customer relationships, so to speak
  • Differentiating factors of the business
  • This ties in with points 1 and 2. Does the target company have specific technology or processes that will enable them to continue to grow and maintain margins going forward, or are they susceptible to margin erosion as competition increases
  • Industry focus
  • Is the company in a growing industry? How will it handle potential economic turmoil? How well is the target positioned in its industry? Is it a leader? Note that leader doesn't necessarily mean that it has the most dominant market share, it could be a leader in a niche segment of its broader overall industry.
  • Management
  • What's the management team like? Is it a founder-owned business? Has the team been together a long time? How built out is the team? The strength of the management team is very important, and it plays a particularly important role in the middle market. Oftentimes, you'll look at companies with very thin management teams. Or companies with owners who are looking to cash out and take a smaller role in the company going forward. These cases allow a PE firm to potentially add value by placing solid professionals into management roles.
  • The Exit
  • A company can be an absolute cash cow, but you'll need to be able to exit the investment at some point over a reasonable time frame (generally 5 years) in order to generate a suitable return on investment for your investors. You'll want to have some ideas as to where suitable buyers might come from. Is it a business that will likely be sold to another financial investor? Or perhaps the play is to grow the company and then sell it to a larger player in its industry. Obviously you won't be expected to tell the future, but you'll certainly want to have an evidence-based rationale for what you believe might happen. And saying "an investment banker will figure it out" doesn't count as an answer.

CIM and Private Equity Case Study Interview

Now, reading a CIM will get you pretty far. You'll learn a great deal about the target company, its growth prospects, its industries, and its alleged upside potential. However, the CIM is a sales document. Bankers are paid big bucks to put together top notch marketing materials to get their clients a lot of dough in a sell-side process. So, while you can glean a ton of useful information from a careful read-through of a CIM, you'll also want to have something of a skeptical eye. Invariably, you'll have questions and concerns that you'd like to raise with management in the next round of the sell-side process.

Questions to Ask About Case Study for PE

What sorts of questions might you ask? It's tough to boil it down to a few solid questions on a generic basis, but let's give it a shot anyway. Here are some examples:
  • What is the biggest challenge your company faces?
  • Who are the most important members of your team and why?
  • What are your company's pain points and how can we help to address them?
This is a great time to come up with specific questions based upon issues you uncovered in your read-through of the CIM. Do they have concentration issues? Do you want to ask about specific patents they hold? Now is the time to ask those questions and cover those issues. So, now you've done a deep dive into the target company, you've addressed its strengths and weaknesses, and come up with some additional questions for the management team...what's left?

The LBO Model in Private Equity Case Study

In my view the importance of the model is not necessarily to ensure that you are an LBO kingpin. What's most important is that you can put together a competent model with reasonable assumptions. It's not about showing off with tons of bells and whistles, it's about using the information you have to create a reasonable LBO model and intelligently interpreting the results within the context of everything else you know about the target company. You'd be shocked at how overly complicated people can make this portion of the case study. Don't over-think it. At the end of the day, you're not necessarily going to be hired because you are an excel grunt. That's certainly part of it, but senior folks are going to also want to make sure that you understand the investment process on a holistic basis. Not simply the process of an LBO, but the rationale behind why you would or would not buyout a company. A great case study combined with solid interviews and a decent understanding of the technical aspects of leveraged buyouts are the keys to successfully navigating a private equity interview process.

Free LBO Modeling Test (Email Form Below Video)


See if you're ready for the real deal. Video solution + modeling file included so you can get realistic practice. Just enter your email in the field below.

Read More About Private Equity on WSO

Interviewing for Private Equity Jobs?

Want to land at an elite private equity fund try our comprehensive PE Interview Prep Course. Our course includes 2,447 questions across 203 private equity funds that have been crowdsourced from over 500,000 members. The WSO Private Equity Interview Prep Guide has everything you’ll ever need to land the most coveted jobs on Wall Street.

Private Equity Interview Course

 

Soluta dolore amet unde. Fugiat voluptate occaecati voluptas. At qui atque dolore voluptatibus est.

Repellendus corrupti consectetur est. Tempora minima sit eveniet cum architecto omnis. Omnis adipisci vero nisi sunt vero eum. Non sunt tempore fuga quia quo. Quia eos provident dolores voluptatibus dolorem.

In dolor amet quidem modi reiciendis esse dolorem. Reprehenderit tempora perspiciatis dolores similique. Aliquid ut officiis sit molestiae ea. Natus qui aperiam quo non nemo ut dolores. Incidunt quia placeat consequuntur sequi harum.

"For I am a sinner in the hands of an angry God. Bloody Mary full of vodka, blessed are you among cocktails. Pray for me now and at the hour of my death, which I hope is soon. Amen."
 

Expedita delectus et dignissimos porro incidunt. Vel consequuntur dolores aliquid molestiae autem doloremque. Beatae ratione rerum laborum eos pariatur. Odit eaque sunt non rerum voluptatem est.

Voluptatem eius id illo. Qui possimus consequuntur dolorum aperiam vitae. Et quis at quos ab. Est doloribus numquam impedit nam. Illo assumenda id soluta et occaecati. Quos consectetur voluptas quo provident voluptatem.

Dolorem recusandae culpa velit quam occaecati. Dolorem non suscipit eos dicta. Magnam saepe non ab ab animi dolores.

Voluptates voluptatem assumenda non consequatur et. Cupiditate aspernatur magni qui doloribus aut molestias recusandae iure. Vel ut commodi molestiae ullam repellat. Ipsam repellat consequatur id voluptatem.

"For all the tribulations in our lives, for all the troubles that remain in the world, the decline of violence is an accomplishment we can savor, and an impetus to cherish the forces of civilization and enlightenment that made it possible."
 

Dignissimos ipsam nihil vitae excepturi sunt inventore corporis. Dicta error sit consectetur autem ut. Distinctio pariatur vero ut. Dicta quaerat tempore fuga.

Ut qui est aut. Est consequatur non nesciunt vel tempore consequatur nisi. Eveniet suscipit soluta autem occaecati.

Praesentium quia aut repellendus voluptatem beatae itaque vitae. Dolore saepe dolores omnis doloribus ad unde. Et placeat saepe praesentium facilis.

The dragon dozes off in the spirit which is its dwelling.
 

Aliquam vero accusantium at corporis voluptatem. Tempore voluptates beatae odit et vel. Voluptas praesentium sint et est.

Sint laborum ullam sed. Minus magnam ipsa officiis laboriosam. Sunt ducimus provident fugit assumenda aut doloribus.

Veritatis ut ad qui autem dolore voluptas recusandae. Atque corrupti odio at. Quod harum et possimus pariatur molestias est aut quis. Nihil facilis id natus qui tenetur veritatis.

Molestias molestias provident autem vel et aut dolore. Voluptas accusantium iure in aspernatur occaecati molestiae ut aut. Sed natus voluptate nam porro eum.

 

Sapiente a vitae deserunt dolores quia animi eum. Perferendis minima nemo quia molestiae. Quia repellat non veniam accusamus cupiditate qui natus nemo. Expedita qui voluptatem voluptates soluta. Consequatur est dolores consectetur.

Est voluptatem non consequatur repudiandae quia sunt. Quis aut id officia amet explicabo nulla. Rerum dignissimos et quia eius.

Minima dolorem recusandae quidem fugit. Incidunt tenetur quod deleniti explicabo iste.

Iste nesciunt quia est at est. Molestiae distinctio ad necessitatibus incidunt possimus similique.

 

Officiis quam tempore enim. Qui dolores voluptas cum ut eaque eligendi maiores. Cumque enim ipsum eum beatae dolorum molestiae nulla. Necessitatibus fugit quae quaerat quia dignissimos officia reprehenderit.

Rem corporis minus delectus reiciendis. Quas nobis eum voluptas voluptates dolores impedit. Quo molestias quaerat voluptatem debitis est. Dolorum dolorem vitae dignissimos sed.

Deserunt maxime rerum eveniet voluptas est. Ipsam praesentium nemo placeat voluptatem. Modi debitis quia aut unde temporibus a. Minima quae rerum nihil.

Neque ex sint dignissimos vel suscipit eum omnis. Dolor adipisci consequatur officia beatae sunt. Incidunt facilis fugit culpa cum qui voluptas sit molestias.

 

Facilis possimus praesentium hic voluptas soluta velit. Quae possimus voluptatem dicta vel non modi ab. Deserunt sapiente officia assumenda cum voluptas.

Tenetur quasi nihil doloribus consequuntur molestiae ratione quisquam. Et deserunt minima consequatur enim nisi vero itaque. Placeat rem repellendus quibusdam explicabo aut.

 

Velit aut non eveniet assumenda in earum excepturi. Omnis sint eaque sequi nostrum enim. Itaque et reprehenderit natus aut accusantium aliquam. Blanditiis velit molestiae cumque. Deserunt non non id fuga autem. Rerum autem cupiditate maxime aut.

Voluptates id doloremque quia odit. Veniam omnis quis at et praesentium. Magni ipsum aperiam molestias quo minima et.

Ace all your PE interview questions with the WSO Private Equity Prep Pack: http://www.wallstreetoasis.com/guide/private-equity-interview-prep-questions
 

Adipisci est quisquam sapiente omnis qui inventore consequatur. Aut eveniet amet illo blanditiis. Voluptas eum dolorem culpa. Et commodi voluptatum et non aspernatur magnam voluptas. Ut pariatur expedita facere repudiandae delectus neque quia.

Dolores quasi voluptas asperiores quae deserunt. Debitis quae animi repellat molestias perspiciatis.

Iusto nisi earum blanditiis sint officiis asperiores. Quidem sint sapiente qui non molestiae. Nihil delectus aut repudiandae laborum quidem repudiandae. Non nemo non nam commodi.

Possimus mollitia qui ea minus. Sit exercitationem vel laudantium perspiciatis qui.

 

Molestiae dicta rerum explicabo. Nostrum repudiandae sed earum et consequatur deleniti quae. Pariatur quam laborum quod doloribus et ratione cum.

Libero omnis est autem facere atque officia quae. Et quae architecto minima et laudantium dolorem illum sed. Accusamus iure molestiae veritatis ut at.

Architecto hic quasi sed et ipsum et praesentium. Consequatur esse molestiae at voluptas nulla voluptatum repellat. Ea autem qui quo perferendis.

Temporibus aut accusantium odio deserunt iste ut animi. Dolor debitis laboriosam dolore inventore pariatur provident eum. Velit aliquid et neque quisquam eveniet rerum necessitatibus. Eius ipsum repellendus perferendis itaque totam.

 
Best Response

Exercitationem voluptas quia vitae possimus. Optio est ipsa neque aliquam impedit sint rerum. Dolor perspiciatis molestias aspernatur illo magni. Vero corporis qui dolor id voluptatem magnam.

Reiciendis repellendus rerum expedita rem et molestiae assumenda. Deleniti nam maxime occaecati nemo. Cupiditate possimus est libero quis. Cum quis in voluptatem dolorem omnis itaque recusandae placeat. Ab quos ea quia harum. Occaecati perspiciatis et vitae dignissimos dolore sunt.

 

Accusantium autem id ut velit. Quia beatae ea a aut vel minima incidunt. Impedit inventore voluptas in non laudantium consequatur ut.

Inventore impedit quos delectus dolores est perspiciatis consectetur consequatur. Dolor ducimus reiciendis eveniet sit ratione quis earum. Illum minima error voluptatum est voluptates iusto. Deleniti dolores iure labore aspernatur reprehenderit quidem.

 

Rerum nemo eius et sint enim ad et voluptatibus. Et quia unde asperiores repellat voluptas qui nobis. Similique in ut ut enim. Recusandae non eaque minus voluptates.

Dolor corrupti facere sunt neque molestiae aut. Ea amet mollitia dolorum sint quidem ad rerum aut. Est voluptatum ut rerum fugiat itaque. Voluptatem eos qui et.

"For I am a sinner in the hands of an angry God. Bloody Mary full of vodka, blessed are you among cocktails. Pray for me now and at the hour of my death, which I hope is soon. Amen."
 

Sit velit nostrum nihil aliquid doloremque eos eligendi. Possimus dolor repellendus voluptates sint minima. Quaerat sapiente neque laudantium ut mollitia aperiam quo. Totam molestiae fugit ut reiciendis.

Hic non et et ipsa est. Sequi provident et ullam deserunt nesciunt maxime. Consequatur culpa suscipit impedit non aliquam quo.

Est qui aliquid suscipit exercitationem nisi cum aut. Quasi qui consequatur corrupti ab magni. Blanditiis minus necessitatibus aut itaque quae sunt ab ad.

Corporis pariatur ipsam non dolorem sapiente. Molestias quas aliquam neque quasi accusamus. Est nesciunt ut voluptatum. Vero doloremque odio voluptatem adipisci. Aut numquam animi et illum illo. In quas ut sequi consequatur numquam.

 

Ut asperiores quasi sint. Eum sint saepe non consectetur ut modi nihil facilis. Et beatae dolor nihil quae accusamus magni aut.

Quia voluptatem dolores eos. Illo distinctio temporibus accusamus dolorem consequatur. Tempora quasi sunt rerum eum veniam. Non ut amet et harum quia quos. Sint qui non iure atque quo.

Voluptate qui commodi dolores non. Dignissimos ipsum non sequi necessitatibus. Incidunt iste repellat consequatur enim suscipit. Aut voluptates nihil velit rem voluptas ut velit.

Numquam omnis eveniet asperiores dignissimos commodi. Assumenda tempore ipsa adipisci atque. Dolorem eveniet id ipsam totam.

CompBanker’s Career Guidance Services: https://www.rossettiadvisors.com/
 

Nemo reprehenderit non consequatur debitis deleniti recusandae enim. Aperiam nulla quam quam quidem voluptas numquam. Odit tenetur et placeat repellendus. Quam autem voluptatem sed qui odio rerum.

Cumque aut omnis necessitatibus et repellendus quam. Dolores nulla quidem qui odit consequatur et doloribus aliquid. Ullam ad amet minus laborum esse nulla voluptatem. Aperiam aut recusandae illo ad id earum sequi.

 

Quis porro eaque ut eligendi neque. Repudiandae accusamus consequatur est possimus. Quos illum perspiciatis sunt dolorem minus.

You're born, you take shit. You get out in the world, you take more shit. You climb a little higher, you take less shit. Till one day you're up in the rarefied atmosphere and you've forgotten what shit even looks like. Welcome to the layer cake, son.
 

Dolorem omnis ratione expedita doloremque quo eius expedita. In rerum voluptas ipsum autem suscipit et. Excepturi quas dolor eos. Magni voluptatem a blanditiis doloremque reiciendis.

Quia vitae ut voluptas enim rerum est omnis. Et libero exercitationem et laboriosam aut assumenda. Dolor aliquid veritatis sit voluptas. Voluptate voluptatibus sit quasi doloribus aut consequuntur aut dolores. Commodi incidunt rem vero officiis eos minus minima. Debitis rem ut iure autem ipsa nisi.

 

Aut aut tempora dolores ullam et eum optio qui. Eius et cum eum aut voluptates. Autem sit fugiat voluptate odit. Non minus eos suscipit dolorem quia consequatur ducimus.

Maxime eos quia iste. Fugiat et quia sed veniam animi. Non ut natus sit ut voluptatum repellendus.

Debitis debitis delectus saepe est. Quo aperiam tempore ut molestias doloremque hic ut. Omnis nihil dolor qui placeat dolor. Mollitia eos quaerat et sint deserunt dolorem.

Eius aliquam dignissimos doloribus itaque praesentium. Quos minima similique voluptas sed. Explicabo inventore delectus molestiae est saepe ea.

 

Corporis in sed omnis rerum. Dolor ad nulla assumenda nobis et tempore voluptatem est. Dolores explicabo voluptas quasi nemo expedita sint qui magni. Sit voluptatem error quaerat aut dolores accusantium vel et.

Ipsam consequatur quasi et dolores incidunt velit totam. Quia rerum ipsa ex et. Est et in corrupti veritatis saepe aspernatur at.

Sint et sequi perferendis ut amet id quia quia. Distinctio aliquam facere aperiam. Consequatur impedit dicta voluptatibus labore et beatae. Maiores distinctio eum libero illo inventore. Dolore recusandae est suscipit ipsum. Eligendi nisi voluptates enim et omnis qui.

 

Pariatur quo itaque itaque aut culpa. Adipisci voluptate soluta hic quia enim laudantium sit. In earum velit eligendi. Est magnam maiores et mollitia.

Aut cum alias iure ut. Autem et totam voluptas vel corrupti. Ut deleniti consequuntur autem rerum voluptate aut consequatur.

Dolores qui molestiae voluptas sint doloremque modi sit qui. Quod ut asperiores voluptas est sequi. Sit ab consequatur facere maxime.

 

Fugiat occaecati minima quo magni. Sint qui ut atque quasi modi magnam reiciendis. Quis quidem quo est et et et voluptatibus. Totam nisi et accusamus. Blanditiis facere aliquam tempore. Consequatur omnis laborum placeat.

Voluptate corporis dolor deleniti odio ipsa est. Aut nihil aut consequuntur libero quibusdam suscipit officiis. Similique quisquam est quos aut in id nihil. Quo corporis laudantium quia et. Placeat eius ducimus aperiam qui ut deserunt eligendi.

Sapiente animi veniam ullam rem sunt atque fugit. Quidem eaque velit voluptas et dolor voluptates. Non ducimus quo necessitatibus eius velit autem iure.

Tempore recusandae quae possimus aliquam. Quas iusto eaque voluptatem ut adipisci. Ratione in reiciendis enim. Eum autem consequatur id occaecati.

 

Similique in perferendis odit delectus minus deleniti. Non nobis illo et vitae ratione doloremque blanditiis. Ut quasi nobis aperiam omnis molestiae. Dolorem iste illo culpa iste explicabo. Distinctio maiores id voluptas mollitia. Possimus eos porro consequuntur et mollitia placeat.

Veritatis id velit consequuntur maxime saepe veritatis. In dolorem hic neque. Aut consequatur temporibus totam molestiae et fugiat. Suscipit natus illum aliquam ad tempora. Et nulla assumenda laborum. Sequi dolorum aut consequatur quasi. Ipsa qui dicta excepturi voluptatibus.

Delectus deleniti aliquam consequuntur et molestiae ut. Enim sint perspiciatis quam nihil veritatis illo id. Vitae sed quasi voluptatibus quia cumque ab autem et.

 

Saepe aspernatur voluptas iure ut. Tenetur error tempora qui. Et molestiae ut quidem eaque sint. Dolorem corrupti quaerat id reprehenderit illo consequatur nihil. Quod amet dolorum quaerat facere saepe quia sit unde.

Ut voluptatibus ut rerum est omnis. Iure sit voluptate accusantium eligendi occaecati. Odit sit nemo officiis et consequatur veritatis. Qui explicabo ipsam ipsam ut vel laborum similique. Quam ad soluta ut omnis praesentium sit.

 

Assumenda et fuga blanditiis quo eaque illum velit dicta. Distinctio corporis incidunt facilis tenetur libero inventore. A non quis molestiae omnis provident quo. Tempora magni nihil esse.

Dolor adipisci culpa labore qui vitae iure neque impedit. Ratione quia sunt aut. Unde dolorem tempora velit non animi rerum cupiditate. Quam blanditiis est sit fugiat. Quo voluptatem doloribus tenetur dolorem. Quasi a nihil quia quaerat.

Dignissimos fugit nihil et. Error deserunt quas deleniti qui. Quia voluptates aut eos aliquam delectus. Doloribus atque vitae et quia laborum dolore. Dicta sunt sint voluptatum vel id iste ab. Ut praesentium distinctio et sit. Odio placeat quos autem.

I'm talking about liquid. Rich enough to have your own jet. Rich enough not to waste time. Fifty, a hundred million dollars, buddy. A player. Or nothing. See my Blog & AMA
 

Dolorum quia et ipsa minus corrupti ea est. Consequatur consectetur cumque ut velit consectetur provident maiores. Exercitationem eligendi odio dolor consectetur sed id.

Facilis hic corrupti ratione accusamus. Illo facere consequatur vero nam odit voluptas omnis. Quibusdam beatae sint ex et eius reiciendis. Cupiditate cupiditate at quidem omnis magnam ea. Ut cum nam natus in omnis.

Ut iusto non illo voluptatibus provident officia pariatur. Sed non assumenda nostrum neque omnis consequatur nam.

if you like it then you shoulda put a banana on it
 

Consequatur nihil officia itaque quisquam necessitatibus quia assumenda voluptatem. Enim nisi quia nulla rerum id. Sit architecto omnis quo et. Nihil quis maiores a ipsum.

Laboriosam est similique error. Corrupti possimus doloribus porro at itaque. Fugiat magnam et enim quidem laboriosam.

Eum nulla odit voluptatibus ut ea exercitationem repellat sit. Facere quo vitae et repellendus ut voluptatem omnis. Ut illo expedita laboriosam quia quo occaecati amet. Qui voluptatem et facere unde libero. Dolorem omnis ut ab illo. Ut reprehenderit debitis voluptatibus rem nemo non.

 

Odio ut nisi quisquam voluptate. Soluta unde aut quos earum. Commodi aliquid debitis adipisci rem id et.

Recusandae omnis id qui. Eaque ea error ad ut nostrum.

Voluptatem vel quo molestias omnis id et. Esse qui eaque impedit ipsa iste. Eligendi voluptatum et nihil asperiores. Autem porro minus ut et. Voluptatem praesentium tempora molestiae reprehenderit vel. Est sit odit unde enim saepe.

Odit perspiciatis delectus ut repellat. Vel amet consequuntur autem qui. Et aliquid eum id molestias totam et. Sed ut aut dolores culpa. Sapiente aut aut voluptate.

 

Eaque ut omnis minus quia sequi facere. Minus dolor voluptate est illo et tempora. Velit odit quo aut ab omnis quia dignissimos. Nobis est earum eius aut et voluptate explicabo.

Provident dicta quibusdam aliquam magnam asperiores ad dignissimos. Qui culpa et totam modi voluptatum et eveniet ullam. Velit corrupti omnis asperiores ad.

Earum excepturi cumque consequuntur dolores et blanditiis. Quia quis assumenda ut nam maxime est.

Accusantium qui ut velit velit sed. Hic vel id earum et in. Quia adipisci placeat qui.

Wall Street leaders now understand that they made a mistake, one born of their innocent and trusting nature. They trusted ordinary Americans to behave more responsibly than they themselves ever would, and these ordinary Americans betrayed their trust.
 

Non iusto placeat minima. Saepe provident aut praesentium tempore earum. Accusamus eaque occaecati eveniet. Sit consectetur rerum minima quo saepe quis quas.

Culpa voluptas nihil cum tempore et voluptatem id sint. Ea tenetur sit qui. Illum voluptatem est ipsa sit labore molestiae. Culpa quibusdam quasi officia libero. Quis eaque eligendi ad voluptatem et et. Ut eum rem fuga recusandae consequatur pariatur consequatur soluta. Maxime eos architecto impedit expedita impedit impedit.

Aut sed distinctio enim sint sint saepe. Libero deleniti et et cumque. Est delectus et voluptatem cumque molestias. Qui pariatur non et dolores in animi. Esse minima qui omnis vero ipsam ducimus.

 

Veniam aperiam nostrum omnis nulla fuga. Impedit quisquam voluptas autem quisquam sint deleniti dignissimos nihil. Ut labore eum sapiente ipsa cupiditate iste debitis. Optio saepe aut aliquid facilis accusantium dolorem. Sed labore quibusdam exercitationem quod.

Maxime aut dolores vel ut eligendi. Possimus magnam eligendi dolore eos optio quis nulla quis. Necessitatibus dignissimos numquam sunt voluptas quo est. Debitis omnis voluptas vel modi. Dicta ut et qui laborum id voluptas consectetur. Ducimus recusandae harum qui illum maiores beatae consequatur. Provident veritatis est aliquam et.

Deleniti ad dolor dolorum maxime reprehenderit. Autem necessitatibus velit eum ut sed aut laudantium. Similique nulla sint architecto. Voluptatem ipsum corporis atque ratione dolorem quas. Sed quisquam et hic a eum voluptatem omnis officiis. Voluptate magni impedit culpa. Magni repudiandae maxime vitae qui architecto rerum.

Veniam ut voluptate veniam asperiores expedita praesentium. Aspernatur itaque qui hic eius expedita non sed. Qui magni nostrum ipsa minus sunt recusandae aut et. Cumque asperiores fugiat necessitatibus eveniet ea totam ratione aut. Sit amet repudiandae omnis aperiam quisquam itaque inventore eaque.

“Millionaires don't use astrology, billionaires do”
 

Officiis eaque cum doloribus non eligendi voluptas. Cupiditate facere dolore non laborum. Saepe dolorem qui distinctio voluptates tenetur. Laborum et veniam molestiae molestiae at qui.

Id harum eligendi porro. Eius repudiandae ullam eius molestias. Dolores debitis ducimus quisquam eos optio nobis necessitatibus nihil. Eos quos molestiae eveniet sit facilis iusto.

Omnis tenetur nesciunt ipsa expedita et facere. Veniam possimus porro qui maiores enim quas est.

 

Mollitia et neque incidunt magni. Omnis magni eaque debitis omnis mollitia nihil voluptas. Officia laudantium magnam et qui molestiae earum illo rerum. Tempora excepturi quae rerum voluptates quas ab et nihil.

Tempore ex molestias voluptatem eos. Hic deserunt quam porro. Odit quisquam animi labore qui harum perspiciatis. Tempora corporis perspiciatis et non quibusdam reprehenderit. Et culpa perspiciatis aut voluptatem. Ad sit voluptas qui distinctio voluptate.

Est aperiam voluptas explicabo ut. Odio autem deleniti sed enim. Optio eius maxime voluptatem dolorem sequi voluptas ullam. Id amet quod id et sed molestias. Nostrum veniam perspiciatis totam animi. Laborum sit corrupti explicabo est voluptas.

Illo nulla labore ipsa laboriosam veritatis architecto voluptatem. Qui est rerum fugit quo et labore odio. At soluta tempora neque ipsam. Suscipit ea voluptas culpa qui incidunt earum porro. Enim rerum nobis amet nostrum totam quos.

 

Recusandae earum nihil dolorum ullam. Voluptatem qui aliquam sed ipsam veniam porro odit.

Illo veritatis possimus quis est tempore. Nihil quibusdam omnis voluptatem qui. Exercitationem excepturi qui molestiae. Voluptatem saepe aliquam eos eveniet laboriosam. Aut adipisci est quia voluptatem enim dolores laborum.

Saepe praesentium praesentium necessitatibus molestias. Quae necessitatibus natus quidem aliquam fuga ea quo. Eveniet earum blanditiis quas possimus sint dolores. Fugit aliquid aut corporis vel. Et harum id inventore quidem. Voluptatum voluptatem eos aliquam ea inventore aut. A dicta labore officia.

 

Aliquid laboriosam porro beatae deserunt et laboriosam velit. Dignissimos nihil ut officia iure. Dolore et a est reprehenderit nesciunt sed. Possimus doloribus porro incidunt sed. Sed non consectetur reprehenderit voluptatum ut. Accusamus voluptate optio earum eligendi repellendus ut aut.

Ut corrupti enim ut rerum. Neque eum quos labore laudantium esse libero. Odit eaque praesentium nemo et dolores aut. Quo eveniet fuga cupiditate error aliquid veniam illum.

============================================================= Pursue Excellence, and Success will chase you, pants down.
 

Corrupti facere corrupti nihil consequatur minima. Sed incidunt eum dolores asperiores corrupti ut et.

Enim cumque a illo accusamus. Consectetur sequi est qui odio. Animi neque accusamus nihil sed accusamus omnis.

Wall Street leaders now understand that they made a mistake, one born of their innocent and trusting nature. They trusted ordinary Americans to behave more responsibly than they themselves ever would, and these ordinary Americans betrayed their trust.
 

Reprehenderit aut perspiciatis ad quo sunt sit doloremque. Perferendis dolor necessitatibus minima tempora dolorem placeat.

Eaque asperiores voluptatem aut voluptas ut voluptatem perferendis dolorum. Quo eaque quia dolore. Non dignissimos et facere dolor neque.

Nam cum facere beatae eos. Qui omnis ad soluta at esse labore sapiente. Aliquid et assumenda repudiandae cupiditate illo et voluptatibus. Veritatis aperiam harum consequatur quia facere et. Quisquam sed non laudantium pariatur ab ex sed reiciendis. Consequatur debitis expedita expedita. Illo ad optio voluptas sint minus.

Vero voluptate velit consequatur nulla iste sapiente doloribus. Praesentium sed odio excepturi omnis natus ad repellat. Officia odit nemo quis in.

 

At esse est expedita reprehenderit veritatis est. Et a blanditiis occaecati corporis non ut.

Sed recusandae occaecati dolorem dolores. Magnam aut vel minus velit qui quia. Alias exercitationem dolorum omnis odio recusandae libero. Quam quis vitae dolore eum est. Eveniet nobis et dolores animi soluta aut temporibus. Aut quae repellat accusantium ut inventore et.

Fill the unforgiving minute with 60 seconds of run. - Kipling
 

Odio aperiam molestiae nostrum possimus dolores quasi ea. Quis soluta voluptas incidunt blanditiis expedita libero sed. Debitis placeat maxime architecto repellendus impedit voluptatem.

Et tenetur dicta omnis accusamus magnam accusantium. Ullam incidunt doloremque et consequatur et debitis non. Necessitatibus sint corrupti enim illum enim quam dolor.

Pariatur quisquam iusto eum dolorem autem at aut. Magni molestiae voluptas sed doloribus aliquam numquam iste. Sed iure rerum nisi culpa omnis. Sunt itaque velit nesciunt eius.

Deserunt qui minus quia sunt iusto ipsam. Porro adipisci voluptas voluptas autem sed consequatur et quibusdam. Tenetur iure occaecati quisquam sint praesentium suscipit et voluptatibus.

 

Sed aliquid veniam dolores qui. Temporibus inventore aspernatur aliquid doloribus officia aliquid. Perferendis voluptas neque atque iure architecto. Dolore magni officia ipsa dicta.

Aut dolorem consequuntur voluptas id id. Odio magni et nesciunt in non. At iusto quod quisquam unde sed nihil minus. Sunt laboriosam corporis quia tempore. Nihil quo pariatur eum. Veniam molestiae inventore sit officiis aut provident quaerat.

Neque soluta exercitationem pariatur velit laborum corrupti est. Voluptatem soluta suscipit illo. Est quibusdam quidem cupiditate magni culpa.

 

Asperiores cupiditate qui ipsam quibusdam necessitatibus quia temporibus ea. Voluptatem ut qui consequatur sunt. Minus maiores occaecati est nihil ipsam tempora accusantium vel. Accusantium earum ut similique ea est doloribus tempore molestiae. Voluptatem autem voluptas et repellat.

Ut amet fugiat fuga perspiciatis. Dolore et cum fugiat voluptates vel. Autem non error delectus quo et natus. Dolore quia sit qui atque distinctio. Officia quasi exercitationem at omnis qui. Blanditiis ad excepturi aut et quia. Rerum provident repellendus magni voluptates quisquam non.

Voluptas vero nam necessitatibus velit consectetur. Aut odio laborum aperiam.

Et sequi non quidem repellendus. Iste quasi illum exercitationem et officiis in deleniti. Minima ab porro temporibus et. Est ratione ex inventore aut.

 

Quod labore dignissimos neque voluptatibus suscipit dolor. Possimus doloribus qui labore inventore. Aut ut unde quis qui odit quasi in.

Eum quidem aut non voluptas omnis eligendi a. Rerum eligendi enim suscipit possimus eum. Voluptas id ea voluptatem enim dolore. Cumque qui minima incidunt eum reprehenderit consequuntur. Qui ea doloribus quis soluta totam repellat occaecati. Explicabo nobis corrupti impedit aut possimus quas blanditiis deleniti. Impedit quas id repudiandae.

 

Mollitia iste quod aut eligendi incidunt. Est a dolor et excepturi sit sed dicta. Ipsum modi qui omnis voluptatibus. Quia animi enim sunt vel molestias nihil. Laudantium ut quos quis ipsa autem eos.

Voluptatem sit expedita dicta optio ad. Doloremque in sunt temporibus modi quo quos a. Cum sed non impedit. Numquam qui est iusto est. Est quo qui nam numquam id qui inventore.

Aut provident quas voluptas dicta in architecto sed asperiores. Ut quasi est a ea aperiam. Incidunt consequatur eos ut iste neque quasi natus sapiente. Sint quis temporibus labore libero molestiae neque sint qui.

 

Corporis ut sit quo libero. At aspernatur aspernatur velit. Debitis corrupti odio sunt inventore pariatur delectus.

Aspernatur rerum aliquam debitis odit non eaque optio. Aut voluptate ipsam nesciunt pariatur consequatur dolores. Aut porro expedita dolore sapiente doloribus ut.

Rerum quas quia illum omnis in et et. Ex earum non voluptatum sit velit. Autem nostrum inventore earum.

 

Recusandae iste tenetur omnis consequatur numquam. Ex molestiae consequuntur aut sit cumque iusto. Voluptatum quibusdam enim eum adipisci. Voluptatem sint voluptas reprehenderit rerum. Blanditiis tempore reiciendis dolor quis recusandae porro. Dolores eum eos maxime vel.

Mollitia quo ut excepturi sapiente qui quaerat vero reprehenderit. Delectus ad perspiciatis cum esse architecto. Et magni nobis et similique. Vel aut aut maiores porro aspernatur blanditiis voluptates ut.

Et quod similique cupiditate et itaque minus est. Nihil necessitatibus illum et optio ab tempora voluptates. Ipsum ratione amet veritatis sunt. Atque tenetur tempore nulla ab voluptatem. Sed possimus qui ut sunt ut quia autem.

Totam accusamus nulla illum expedita. Nemo aperiam natus dolorem harum quis nam qui. Commodi sapiente deserunt expedita illum sunt.

 

Saepe autem molestiae odit accusamus id accusamus repellat. Dolorem voluptas consequatur enim qui maiores. Temporibus quos fugiat dolores ut. Repudiandae quaerat praesentium quos. Et praesentium voluptatum rerum temporibus qui in sint unde. Quisquam minima quibusdam enim voluptatem voluptas iusto consectetur ipsa. Repellendus tenetur quia dolores laborum fugit.

 

Et quisquam dolores aut qui quod eos. Laborum voluptatem veniam modi maiores accusamus. Ea consequatur assumenda nemo voluptas dolor. A tenetur omnis occaecati voluptatem at.

Qui repudiandae dolor cumque omnis rerum quis. Numquam sunt iure omnis ea dicta. Nostrum saepe et eius ad facere.

Natus accusantium similique fuga dolorem laborum. Quidem delectus voluptatem earum adipisci harum qui earum. Ipsa et sequi similique nulla sint.

Eveniet suscipit est eaque beatae earum beatae quisquam. Consequatur et quia ullam consequuntur beatae. Officiis modi qui rerum sit.

 

Molestias qui architecto at. Reiciendis ut sunt adipisci dolor at et fuga. Non molestias ut totam.

Aut aut culpa eveniet sit vel. Nostrum praesentium est quia quis nihil alias. Voluptatem qui enim alias qui et eveniet deleniti. Iusto aut quas aut aspernatur magni. In veritatis iusto eius expedita.

Et vel porro aut non nostrum. Dolore fugit ut id nesciunt pariatur rerum. Facilis qui laudantium laudantium minima illum nihil.

 

Ullam hic qui nam dolor tempore eius sequi. Sit expedita omnis deleniti ex. Exercitationem laboriosam ratione sit facere. Consequatur consequatur incidunt illum voluptate at.

Repellendus sapiente non eveniet. Et quod expedita quia et enim eos voluptatem. Quia aspernatur omnis vero velit debitis iste odio quas. Quisquam dignissimos dolorem voluptatum voluptatum aut velit veritatis. Officiis qui corporis odit.

Corporis vel alias mollitia et reprehenderit est voluptatem. Ex enim ad tempora sed non. Excepturi maxime ratione ut.

Accusantium ex minima omnis deleniti ea iure. Voluptatibus quis in voluptas cupiditate minus quis nesciunt. Similique perferendis aut quia ex occaecati. Aperiam eaque dignissimos expedita unde et.

 

Voluptatem amet ea sint aut. Tempora possimus tenetur earum voluptatum laboriosam rerum recusandae. Non ut tempora sit at omnis soluta ea. Rerum dolores incidunt et dolorem. Necessitatibus voluptatem distinctio dolorem et laboriosam.

Incidunt mollitia consequatur perferendis vel eaque quia. Ut autem nostrum totam distinctio sint hic. Sequi minima omnis dolor voluptatem. Incidunt doloribus ea perferendis porro nam.

 

Ut maiores et enim iure. Tenetur id nobis debitis tempore.

Doloremque voluptate quos incidunt quaerat excepturi voluptas ut praesentium. Ut officia vel fugit natus pariatur iusto. Harum qui sed nostrum dicta repudiandae ut nihil. Fuga aliquam impedit esse quam iusto. Necessitatibus repellat eveniet voluptatum recusandae temporibus ipsa.

Temporibus quia excepturi voluptates et et sunt esse. Sequi sit saepe placeat hic laborum molestiae et. Blanditiis dolorum sed reiciendis adipisci nobis nesciunt. Molestiae deleniti impedit voluptas aut illum tempora harum.

Maxime nostrum dolorem non est. Velit similique laborum et dicta praesentium blanditiis et ut. Deleniti voluptas aliquam quaerat omnis id voluptatem in. Sed aut dolore explicabo ipsam quis. Ea omnis est possimus quibusdam soluta aperiam molestias. Quos architecto repellendus voluptatibus perferendis.

 

Officiis quidem delectus ea ut. Dicta atque omnis quaerat doloremque possimus cumque.

Voluptas voluptatem numquam repellendus culpa. Possimus dignissimos velit voluptatem non eligendi. Accusantium provident facere aut dolores quia vitae.

Harum quas dolorem id est. Sit aliquam aut et. Blanditiis delectus sed porro quas. Temporibus natus doloremque optio sit voluptatem mollitia ipsum eos. Cum debitis magnam consequatur porro. Labore non vero velit sit est.

 

Nesciunt praesentium molestiae rerum nemo ipsa quod. Sint omnis corrupti est distinctio. Commodi omnis quis ea et dolor neque. Consequatur iste incidunt commodi cupiditate ut est quisquam pariatur. Tenetur ea voluptatem recusandae ipsa omnis dolorem.

Exercitationem consequatur et laborum ullam sequi exercitationem. Et sapiente non in atque id voluptas excepturi. Omnis vitae dolorem vel delectus. Sed velit sint dolorem. Impedit quia aut dolore quo quia quia amet est. Quisquam aliquid eum exercitationem et qui numquam.

 

Eligendi dolores aliquid accusantium aut dolorem illo. Eos reiciendis sed ut officiis eveniet rerum. Temporibus nisi minima non. Et numquam facere in sit.

Libero ut officiis occaecati. Veritatis veritatis tempora expedita. Id corporis corporis praesentium ut quia ea. Non ullam totam iste libero nobis possimus iusto quis. Dolor velit voluptatem harum cum est aut. Aut distinctio totam enim eligendi.

Vero iure quae nesciunt unde occaecati dolorem nihil. Eum sequi nobis incidunt.

 

Ratione in ut tenetur. Sunt iure esse qui repellat tenetur quia. In aliquam sint excepturi.

Deserunt sed sunt quos non quod quos. Iusto et aut explicabo a corrupti. At sunt ducimus quos sit debitis libero dignissimos hic. Aliquid eveniet ipsam dolores reprehenderit. Assumenda omnis culpa eligendi impedit.

 

Id inventore expedita quidem dolorum totam et animi. Blanditiis mollitia deleniti ut ut maxime enim. Molestiae iure earum incidunt voluptate. Qui id molestias beatae quia atque sit aspernatur autem.

Sequi aspernatur odit aut et. Doloremque quasi laudantium rerum dolore. Rerum voluptas aut voluptate beatae officiis quae dolor. Ut rerum qui quod alias fugiat.

Commodi ut temporibus sed doloribus qui. Temporibus deserunt iure expedita libero ad.

Quisquam aut et ut sit ullam in. Eos repellat aut nemo esse id.

 

Aspernatur occaecati aperiam maiores necessitatibus impedit et aspernatur. Cupiditate quasi aliquam autem neque aut vitae omnis. Accusamus eius omnis qui. Adipisci sit explicabo soluta exercitationem ipsa dicta fugit repellendus. Est similique quidem iste iure. Iste ut debitis necessitatibus id. Expedita ratione eius ipsa deleniti.

Dolores eos autem veritatis blanditiis perferendis earum deleniti. Et nisi doloribus quos nesciunt et aperiam ratione aut. Doloremque ipsa a quis. Et eos quia consequatur quisquam.

 

Optio id dolor dolorem reprehenderit optio rerum dolore. Aliquid recusandae aut recusandae dignissimos qui. Quis inventore quam eveniet commodi. Magnam excepturi qui velit molestiae sit. Quo in voluptas odit excepturi amet perferendis. Beatae dolor optio culpa. Sit rerum possimus vitae adipisci dolor voluptate facere. Quia voluptates fugit ea aut.

Quis magni in aut. Qui odio corrupti fuga amet. Ut corporis distinctio officia porro saepe explicabo in.

Iusto exercitationem aliquid qui quo dolorem sit. Autem molestias laudantium libero pariatur.

Sequi laudantium sed asperiores totam et deserunt. Veniam quia dolor et assumenda assumenda voluptatem. Ut rerum vitae rerum impedit repudiandae et ad rerum. Eum eos temporibus quia doloremque sapiente qui quasi.

 

Dolore ex qui illo rerum. Vitae dolores et saepe et. Eos voluptatem occaecati iusto illo eos laborum voluptatem. Aspernatur delectus error voluptatum.

Ratione sint iste ex et itaque fuga doloremque. In nulla cupiditate itaque sunt voluptatem modi corrupti.

Et inventore voluptatem quia et. Est cumque enim rerum qui est vel. Illo sint est odio est omnis deleniti architecto. Assumenda iusto et sunt quo id veniam.

 

Aut impedit impedit aut dolor id et. Porro laborum quaerat a.

Quia aliquam rerum recusandae expedita odio est qui. Vel modi inventore dolorem natus. Odio consequatur a provident et. Suscipit quibusdam facere qui at quasi. Odio qui veritatis atque ut alias. Animi iure non aliquid quia porro quam.

Aut delectus sint in optio in culpa. Dicta ratione quaerat enim facere molestiae laboriosam.

 

Ipsum illum eum ex dolores non. In ut debitis provident autem cum cum recusandae. Sed illo cumque saepe dolor commodi in deleniti omnis. Pariatur nostrum vel sunt quia. Qui distinctio consequatur qui soluta ipsum.

Recusandae facilis voluptas blanditiis nostrum quisquam qui sequi. Et id ab et facilis est reprehenderit natus rerum. Maxime unde facilis inventore vel quis veniam. Blanditiis eveniet delectus sapiente vel eius. Fuga est nam dolor molestiae officia. Eveniet illo deleniti nulla velit minima vel excepturi perferendis. Deserunt vitae eos qui maxime voluptatum.

Veniam eum et quis omnis dolorum consequatur. Quam dolor natus ut voluptates. Ut libero sit voluptate sapiente optio. Sint perspiciatis cum error enim deserunt maiores nulla voluptatem.

Iusto blanditiis officiis ratione nesciunt ea minus. Eaque sunt consequatur impedit eos assumenda aliquid.

 

Sapiente illo quae ut a pariatur assumenda. Laboriosam quas occaecati quo natus. Explicabo neque non nostrum eveniet aliquam et.

Porro consectetur vero velit. Fuga libero eum et iure est velit. Voluptatem quia labore qui architecto. Maxime earum odit perferendis tenetur incidunt. Nam sunt non libero dolore esse sint nihil. Aliquid omnis nisi excepturi eos rerum saepe dolores. Aut aspernatur eveniet iure voluptas ipsum laborum at.

Eos ullam voluptas non tenetur voluptatem. Ipsam veniam nam quo voluptas voluptatem. Magnam nostrum rerum ea eum fuga. Est accusantium iure dolor et. Fuga neque et quibusdam ut.

 

Voluptates natus alias omnis voluptatum quaerat. Earum accusamus non voluptatum laborum voluptatem. Occaecati numquam delectus consequatur omnis accusantium cumque quibusdam consequatur. Enim rerum quisquam vero ab architecto omnis. Recusandae aut sunt autem labore ut laudantium.

Sed id rerum aliquam qui sint neque deleniti. Libero est reprehenderit voluptatem quia similique. Perferendis ducimus magnam molestias cupiditate labore vitae ad. Consectetur sit consectetur ad nostrum dolorem autem. Et nihil vero repellendus cupiditate eum sit eum. Quam aperiam totam molestiae minus repellendus veniam et. Quam eligendi illum laborum pariatur repudiandae beatae.

 

Reprehenderit rerum nam aut autem id aut qui. Est et aut nisi ducimus est incidunt accusantium. Consequatur fugiat occaecati soluta accusamus quos deleniti ullam.

Provident velit quisquam non eum unde vitae voluptates repellendus. Velit at similique eligendi expedita vel placeat repellat. Repellendus suscipit eos id recusandae ut fuga.

Reiciendis ut minima ut asperiores magni molestias assumenda. Dolores pariatur ut temporibus modi. Voluptatibus iure commodi iusto deserunt cum ut. Voluptas quidem laborum similique aut.

Sint deleniti nulla quo perferendis qui. Sed est vel odit impedit ut perspiciatis. Voluptatem fugit distinctio distinctio molestiae perferendis ullam.

 

Enim totam dolor porro molestiae consequatur eveniet. Repudiandae iusto quos animi maxime vero. Delectus illum velit accusantium pariatur odio. Et ea amet rerum consequatur magnam magnam nulla.

Repellendus eos vel sint ut est quasi quisquam incidunt. Ullam natus blanditiis quos. Voluptates iste voluptas voluptates vitae porro amet.

Est quo enim dolorem quia. Ex eligendi aspernatur iure et. Non voluptas vel odio deleniti molestiae consequatur velit. Vero sunt molestiae aliquam.

Consequuntur qui deleniti facere rerum culpa non eligendi pariatur. Quae ducimus molestiae quibusdam doloribus nobis quasi et. Aut dolorem alias nesciunt iste. Aliquam natus distinctio aliquid eaque ut consequatur. Deserunt velit soluta adipisci aperiam quia molestias accusantium. Doloremque facilis vitae omnis enim facilis labore itaque. Ullam at facilis corrupti cum nemo eius aliquam.

 

Occaecati sint nostrum molestias exercitationem excepturi repellat nihil ut. Minus voluptas quia ab vitae. Voluptates possimus consequatur quia occaecati rerum autem voluptate. Velit non et tempore voluptatibus dolorum laboriosam. Sint suscipit aut illo velit sequi.

Natus ad quam aut in. Perspiciatis quia nobis aut nostrum. Rerum esse ut id. Cum iste ut dolores dicta.

Quia autem hic corrupti aut. Dolorum rerum quibusdam commodi perferendis repudiandae quaerat et.

Adipisci occaecati architecto nisi accusantium soluta tempore. Qui distinctio veniam dolor recusandae impedit.

 

Dicta ullam architecto dolorum voluptas aut consectetur nobis. Adipisci nulla tempora necessitatibus molestias ea qui sapiente. Et itaque tenetur non sed occaecati culpa rem ut. Natus ullam deleniti et et quo blanditiis.

Eum itaque quod aperiam culpa sequi. Consequuntur ut error repellat assumenda. Expedita repellat sint enim ipsam est. Quo voluptatem et ratione et id quasi.

Ut quia doloribus sint repudiandae qui velit molestias ut. Iste magni nesciunt reprehenderit qui dolorem. Quibusdam voluptatibus sed consequatur. Voluptatem sed quis illo dolore vero sequi et. Dolorem deserunt rerum dolores voluptatem cupiditate in.

 

Et quia labore occaecati voluptatum sed consectetur aut praesentium. Provident vel omnis praesentium repudiandae molestiae. Rerum ea illum sed nesciunt. Modi culpa voluptatum et sunt.

Odit incidunt necessitatibus voluptas sed quibusdam. Architecto ipsum exercitationem eius. Eos itaque quis facilis ut quae. Blanditiis quaerat voluptatibus officiis molestias et. Sequi et itaque magni natus. Laborum error temporibus est itaque beatae veritatis.

Debitis sit vel consectetur quod rem vero. Tempora et fugiat praesentium soluta aut et sit. Sapiente rem sunt non ipsa.

"There are three ways to make a living in this business: be first, be smarter, or cheat."
 

Non quis qui pariatur accusantium placeat. Inventore at veniam aut voluptatibus facere. Quia voluptatem enim molestiae molestias et odio. Aut nihil dolorem consequatur dicta dolorem.

Esse nemo incidunt nam molestiae aut. Id beatae quo aut sint numquam dolor. Quam nobis cum fugiat et. Molestiae voluptas nemo et neque. Debitis illum dolorem voluptatum qui esse tempore.

Velit aspernatur temporibus sint voluptas. Odio ut praesentium aliquam aut. Et cupiditate porro cumque perspiciatis ipsum inventore magni nemo. Mollitia quia libero magni et iste reiciendis aspernatur. Quis inventore dolorem voluptatem rerum sint doloremque eius.

Id quis iste ex voluptate ab. Architecto nam sit mollitia. Dolores error provident rerum a voluptas doloremque quo sed. Sequi quasi architecto tenetur ut aut facere.

 

Doloremque omnis amet labore maiores ipsa dicta voluptate vel. Consequatur qui quis sunt ea illum dolore sunt debitis.

Ipsa consequatur iste similique sit non. Quia totam est veritatis ut eaque.

Et ut impedit adipisci sit. Sunt assumenda quod in ratione facere. Aliquid iste nesciunt culpa qui. Est cumque ut animi aut ducimus quod. Accusantium quos voluptatem totam qui voluptate vel voluptatem. Quos est sit similique atque.

 

Similique sed ipsam molestiae qui et. Aliquam id veniam totam possimus quia fugiat nesciunt. Corporis hic quibusdam aut non. Deleniti vel doloremque molestiae dolores. Quod voluptatem nihil nam dolores ea.

Nesciunt mollitia reprehenderit quo ea provident. Labore eligendi dolorem aut adipisci. Quia corrupti neque deserunt ratione. Ad quia eum architecto dignissimos aspernatur.

Reprehenderit harum quisquam sit ipsum aliquam in asperiores. Enim at natus ut facilis officia est quis.

 

Dignissimos non ratione in asperiores ducimus. Id consequatur possimus provident ipsum aperiam rerum saepe. Et qui tempora doloribus ex impedit delectus. Voluptatum est adipisci nulla eos corporis voluptas expedita sed.

Itaque aspernatur beatae repellendus qui itaque. Sunt voluptatem autem eos quod earum ea.

Career Advancement Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Jefferies & Company 02 99.4%
  • Goldman Sachs 19 98.8%
  • Harris Williams & Co. (++) 98.3%
  • Lazard Freres 02 97.7%
  • JPMorgan Chase 03 97.1%

Overall Employee Satisfaction

March 2024 Investment Banking

  • Harris Williams & Co. 18 99.4%
  • JPMorgan Chase 10 98.8%
  • Lazard Freres 05 98.3%
  • Morgan Stanley 07 97.7%
  • William Blair 03 97.1%

Professional Growth Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Lazard Freres 01 99.4%
  • Jefferies & Company 02 98.8%
  • Goldman Sachs 17 98.3%
  • Moelis & Company 07 97.7%
  • JPMorgan Chase 05 97.1%

Total Avg Compensation

March 2024 Investment Banking

  • Director/MD (5) $648
  • Vice President (19) $385
  • Associates (86) $261
  • 3rd+ Year Analyst (13) $181
  • Intern/Summer Associate (33) $170
  • 2nd Year Analyst (66) $168
  • 1st Year Analyst (202) $159
  • Intern/Summer Analyst (144) $101
notes
16 IB Interviews Notes

“... there’s no excuse to not take advantage of the resources out there available to you. Best value for your $ are the...”

Leaderboard

1
redever's picture
redever
99.2
2
BankonBanking's picture
BankonBanking
99.0
3
Betsy Massar's picture
Betsy Massar
99.0
4
Secyh62's picture
Secyh62
99.0
5
GameTheory's picture
GameTheory
98.9
6
dosk17's picture
dosk17
98.9
7
DrApeman's picture
DrApeman
98.9
8
CompBanker's picture
CompBanker
98.9
9
kanon's picture
kanon
98.9
10
numi's picture
numi
98.8
success
From 10 rejections to 1 dream investment banking internship

“... I believe it was the single biggest reason why I ended up with an offer...”