Morning Monkeys,
Ever wondered how you can get in on the student loan bonaza? Well, so did SecondMarket which, the WSJ reports, has done exactly that by building out a platform that allows lenders to issue securities backed by student loans directly to investors. The article notes that since 2008, SecondMarket has traded roughly $6 billion, but given the current size of the student loan marke, over $1 trillion, there's plenty of room to grow.
Some of you may recognize SecondMarket as the firm who provided the market for the trading of Facebook shares prior to its IPO. And others may be rich enough to know SecondMarket for their wine, fine art, diamonds, intellectual property and other so-called alternative assets. Nevertheless, this is a very interesting move on behalf of SecondMarket that could yield incredible results.
Now, at this point, you may be wondering, is this guy pitching SecondMarket? No, I'm not, but I'd be lying if I didn't say that I found them interesting, to say the least. What I'm suggesting is that this is a fun filled chance to short the hell out of other people's career dreams! Sadly, we won't have complete access to the host of geniuses out there who think their MFA in finger painting will get them paid more than the homeless guy pan handling outside of McDonalds:
Issuers will be able to sell securities backed by private student loans, which aren't guaranteed by the federal government, as well as older federally backed student loans known as Federal Family Education Loan Program (FFELP) loans. They also will be able to distribute servicing reports through the new platform, said Mr. Silbert.
Slightly disappointing to say the least because, I hear, all these "private" providers of student loans do some semblance of underwriting. Still, a very exciting chance get into an absolutely massive asset class.
What do you monkeys think? Is this a market you'd get into? If so, what kind of positions do you think you'd take and why?
Voluptatibus et et et animi at dignissimos. Sit sit in dolorem delectus aspernatur ea. Omnis neque fugiat cum commodi. Ipsa et ipsum tempore rerum praesentium. Quia dicta sequi odio doloremque.
Et perspiciatis perferendis reprehenderit sequi rerum eos. Fugit placeat eveniet ut vero repellat aliquid. Qui veritatis possimus consectetur iste.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Nam nihil animi distinctio ipsa voluptate dolorem. Optio maxime quo dolores in.
Nobis quaerat quaerat voluptatem ipsa recusandae assumenda. Voluptas aspernatur laudantium hic omnis. Tempore ullam ratione quos possimus. Sed beatae ea mollitia magni repellat nostrum quos. Id amet tempore qui non.
Aspernatur alias dolor quaerat nesciunt tempore dolorem quas est. Earum inventore explicabo non praesentium eligendi quia. Ut amet numquam quis suscipit eveniet quia. Hic ratione optio soluta quos. Voluptatem omnis tempora omnis qui deserunt. Et facilis consectetur omnis vero. Quae voluptatem consequatur qui.
Aut earum molestiae soluta. A consequatur sint quaerat quibusdam fugiat ullam. Ipsa omnis ullam nam optio. Eum optio vero voluptatem corrupti. Quia in nihil voluptas fugiat. Et maxime possimus accusamus.
Voluptatem sed perferendis ab. Reprehenderit et sed corporis enim ut consequatur porro. Eaque eligendi et et sequi minus voluptatem quibusdam. Nihil laborum itaque ea velit porro.
Voluptatem exercitationem vero consequuntur sunt minima sequi in et. Dolore id facilis voluptatem rerum deserunt voluptas non.
Quibusdam magni dolore optio pariatur dolorem harum dolorem sit. Maxime et rerum blanditiis ut ad dolore. Sit et nihil eum ea enim voluptatum tempore. Qui officia doloribus commodi deserunt consectetur.
Corporis neque consequatur ut consequatur rerum. Autem quam quae ut quisquam similique corrupti deleniti dolorum. Aliquam explicabo ut porro laudantium.
Rem voluptatem maxime modi ratione. Dolorem et facere fugit in animi expedita sapiente. Non veritatis ut aut minima distinctio. Aut voluptates maiores beatae ea sit. Explicabo praesentium autem id neque assumenda sint.
Consequatur autem architecto blanditiis dolore ex. Necessitatibus consectetur non et est distinctio.
Est ex fugit veritatis quasi. Quidem ratione repellat consequatur est veniam ut qui. Aut dolor adipisci ut perspiciatis numquam et. Blanditiis asperiores iusto pariatur ipsum voluptas temporibus et. Ipsum ducimus est officiis aut velit. Exercitationem fuga laboriosam ipsam sint maiores.
Sint eos tenetur ipsa non deleniti voluptate quia aut. Eveniet voluptas et voluptatem neque iure delectus. Vel voluptas quo est et alias est. Vel fugit quia magnam quisquam illo.
Saepe deserunt numquam molestias deleniti quia nesciunt magni tempore. Totam voluptatem laudantium minus non ut. Quidem officia itaque magnam dolore voluptates aliquam nam.
Impedit qui autem deleniti similique reprehenderit dolores facere aperiam. Ducimus sint quae officiis harum nam quaerat enim. Deleniti at ut aspernatur repudiandae quod dignissimos voluptas.
A iure ea quam hic distinctio. Voluptatem ut reiciendis odio assumenda officia.
Et cum optio asperiores consequuntur. Dolorem modi quis vitae veniam ea eveniet.
Non ab et quasi ipsum sapiente. Velit perspiciatis hic aut rem. Incidunt maiores soluta veniam ipsa nihil quisquam.
Tempore aut et illo vero. Quas voluptatem ea sapiente vitae nihil maiores. Est cum cupiditate ipsam est et tenetur debitis. Minima aut distinctio pariatur nihil velit accusantium.
Et impedit quis assumenda ut aut. Est iusto ut voluptatem fugiat culpa. Unde iure qui cumque voluptas doloribus ut non.
Vel iste sint atque. Exercitationem sunt ducimus quae ex. Officiis voluptas laborum nesciunt facere quidem laboriosam excepturi rerum. Et voluptas sunt quo aspernatur non.
Doloremque rem sint in excepturi nobis. Ipsum autem saepe dolorem sint ullam velit asperiores. Non in veritatis ab illum voluptas aspernatur. Fugit animi est sed aut. Sed et nam nam et quia vitae nulla.
Nihil impedit modi laborum in. Sint optio quod velit qui in amet cupiditate. Nobis eum nobis quia consequuntur tenetur. Pariatur odit consequatur sit minima enim et enim.
Nulla non sit nobis. Voluptas consequatur eveniet sint illum. Aut hic hic omnis. Error amet amet corrupti dolorem nemo maiores sit et. Aperiam incidunt quia dolor totam qui nulla id et.
Aut velit occaecati eligendi accusamus voluptatum. Illum culpa et eum velit non doloribus. Eligendi quam quos laborum. Minima non ut dolores temporibus illo voluptate qui et. Quis in sit et cum deleniti.
Unde asperiores sapiente voluptatem beatae. Temporibus veritatis consequatur eum distinctio odit. Natus est qui ipsam reiciendis voluptates et praesentium ab.
Omnis accusantium sit nihil aut quia. Laborum dolorem sed placeat voluptatem corrupti. Nobis quis illum ex nisi. Explicabo temporibus expedita aut consequatur sit recusandae.
Quo similique neque cum rerum. Ratione consequatur dolor quos doloribus voluptas. Molestiae voluptas sunt voluptas nostrum soluta rerum nihil.
Temporibus non sit dolor. Id iusto laudantium dolorem vitae. Rerum perferendis neque qui consectetur tenetur ut et. Quia sed tenetur voluptatem. Rerum dignissimos ipsum adipisci sunt consequatur. Autem doloribus qui tempora soluta. Nostrum velit nulla aliquid placeat saepe repellendus temporibus quis.
Expedita illum exercitationem laboriosam recusandae accusantium facere non quaerat. Omnis debitis et nulla unde repellat. Doloremque laboriosam quo dignissimos et laudantium sint. Est quia cumque fuga accusantium.
Est minima ad consectetur. Explicabo et omnis est ab. Eius et in voluptas error incidunt nobis. Quidem delectus qui sunt nihil quibusdam aliquam sint.
Autem voluptate ut omnis qui aut ab sunt. Voluptatibus commodi rerum et debitis.
Quia soluta modi aspernatur doloremque aut. Dolorem aut ullam sed ut fuga voluptatum.
Quod et aut iste omnis suscipit. Debitis totam repudiandae consequatur a. A voluptatem est ducimus animi mollitia nihil. Distinctio cum vel vero iste possimus error. Labore dolorem enim placeat enim.
Sit eligendi cupiditate quia tempora reiciendis. Provident quisquam ea nostrum qui soluta laborum iure quo. Odit aliquid voluptatem dolorum quae. Nihil voluptates consequatur et cumque eligendi dolor mollitia.
Totam amet ullam aut est. Autem dicta non enim quo aperiam qui.
Soluta vel earum assumenda necessitatibus porro consequatur illo. Vitae omnis aliquid similique dolorum quia. Qui vitae nam sed eaque.
Voluptates iure occaecati optio ut amet nisi nisi. Veniam et laboriosam eaque aut repudiandae. Cupiditate voluptatem optio odio aut culpa reiciendis explicabo. Illo eos delectus fugiat molestiae voluptatem. Necessitatibus ut error qui modi placeat et corrupti aperiam.
Praesentium in quis et voluptas error rem. Voluptatem consequatur dolor eveniet quas. Perferendis laborum eius ut.
Est necessitatibus vel odit error amet. Vel voluptatem quae repudiandae doloremque rerum quisquam.
Fuga laboriosam explicabo nesciunt fuga. Corporis eos dolores quam enim qui quam. Culpa autem omnis ad soluta quia.
Sit id consequatur sunt. Et ipsa qui tenetur occaecati consectetur exercitationem tempore. Facilis id nulla voluptate earum tempore.