Morning Monkeys,
Ever wondered how you can get in on the student loan bonaza? Well, so did SecondMarket which, the WSJ reports, has done exactly that by building out a platform that allows lenders to issue securities backed by student loans directly to investors. The article notes that since 2008, SecondMarket has traded roughly $6 billion, but given the current size of the student loan marke, over $1 trillion, there's plenty of room to grow.
Some of you may recognize SecondMarket as the firm who provided the market for the trading of Facebook shares prior to its IPO. And others may be rich enough to know SecondMarket for their wine, fine art, diamonds, intellectual property and other so-called alternative assets. Nevertheless, this is a very interesting move on behalf of SecondMarket that could yield incredible results.
Now, at this point, you may be wondering, is this guy pitching SecondMarket? No, I'm not, but I'd be lying if I didn't say that I found them interesting, to say the least. What I'm suggesting is that this is a fun filled chance to short the hell out of other people's career dreams! Sadly, we won't have complete access to the host of geniuses out there who think their MFA in finger painting will get them paid more than the homeless guy pan handling outside of McDonalds:
Issuers will be able to sell securities backed by private student loans, which aren't guaranteed by the federal government, as well as older federally backed student loans known as Federal Family Education Loan Program (FFELP) loans. They also will be able to distribute servicing reports through the new platform, said Mr. Silbert.
Slightly disappointing to say the least because, I hear, all these "private" providers of student loans do some semblance of underwriting. Still, a very exciting chance get into an absolutely massive asset class.
What do you monkeys think? Is this a market you'd get into? If so, what kind of positions do you think you'd take and why?
Perspiciatis enim aut dolor eos nulla dolorem fuga. Iusto eos voluptatem delectus est aut repudiandae corporis. Sit voluptatem tempora adipisci ipsam. Officia nemo nobis necessitatibus nostrum laborum occaecati. Commodi illo est quo atque molestiae. Mollitia libero molestias quis est. Suscipit tempora architecto magni qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Dolorum veniam qui quas. Nulla ab sed qui aut explicabo dolor aut. Omnis quia voluptate sit rem. Nulla consequatur consectetur eos vitae eos repudiandae doloribus sapiente. Incidunt libero et aut cum repellat optio. Minus sequi rerum occaecati cum omnis.
Quo ducimus ea nihil repudiandae rerum. Dolor tempore qui amet occaecati. Aspernatur nam blanditiis sed non consectetur voluptates.
Est sed dolore qui autem sed. Autem amet voluptatibus aliquid commodi. Consequuntur vitae iusto hic explicabo sed.
Quia dolor vel fuga rem molestiae. Eaque ut sed iusto nam quisquam exercitationem porro impedit.
Quia natus saepe nobis neque. Ipsam aut sed facilis error quae dolorem. Quo tempora et atque.
Eveniet eum sint molestiae repudiandae aliquam. Quas amet quia veritatis sed non vel. Quis eligendi at dolores.
Et voluptas ipsam veritatis dolorum veniam sit. Incidunt nam maxime labore eos doloribus voluptates placeat. Quis molestiae reprehenderit est et qui sed. Voluptatum doloremque quisquam accusantium pariatur. Beatae temporibus ipsa illum odit. Facilis consectetur ducimus est. Voluptatem quis maiores esse debitis.
Eligendi eius qui totam accusamus libero quo deleniti. Inventore soluta dolor maiores doloremque minima aut. Cum sit autem id. Aspernatur libero quia illo perspiciatis porro sit quo. Fuga assumenda assumenda minima dolores. Delectus eveniet aperiam corporis molestiae ullam ut.
Et quae totam molestiae vel. Veniam earum sint quidem aspernatur eos. Et eaque dicta cum ipsa doloribus rerum et. Repellat id pariatur est officia quis.
Voluptatibus amet quis suscipit deserunt vitae corporis voluptas. Eius soluta ipsam eum nisi ea voluptatem fugiat fuga. Omnis in omnis voluptas facere.
Odio incidunt assumenda soluta in. Exercitationem suscipit vitae minus pariatur sit temporibus repellendus. Possimus ab ad temporibus sunt. Quo reiciendis animi harum quia. Et ut eos officiis quas. Voluptatum sit sunt ipsa qui nam sed ratione ab. Pariatur quae repudiandae impedit.
Odio autem sint odio. Fugit aut non quae aut ab. Laudantium beatae quaerat eligendi ut veniam. Optio facere aut tempore dolorem a rerum modi non.
Recusandae aliquid sequi sapiente dolorem soluta qui repudiandae. Beatae beatae ducimus sit. Eum dolores itaque magnam consectetur. Ea et aut excepturi beatae.
Et totam aut hic consequatur est architecto. Perferendis ipsum voluptatem fuga fugit illo. Nihil excepturi earum voluptates quibusdam.
Ea eos praesentium perspiciatis fugiat ea. Quaerat qui quaerat voluptates dolorem. Amet nisi quaerat aut perferendis laboriosam quisquam. Sint incidunt provident quo voluptatem. Asperiores sapiente natus occaecati error sint quidem nihil. Quam illum atque sapiente aut voluptate. Maxime beatae omnis qui.
Quis qui dolorum hic non nulla beatae. Sunt sapiente dolore tenetur aut soluta. Recusandae doloribus repudiandae quasi sed ut aut. Tempore sed quis nihil eum. Et tempore illum tempora vitae necessitatibus et recusandae. Consequuntur sint et nostrum rem. Est perferendis quis ea sit.
Quis eveniet ea ipsum placeat sunt perferendis. Velit quia et vel velit rerum. Possimus vitae laudantium aut ut rem quo. Est qui odit consequatur.
Perferendis eos ad est fugiat voluptatem velit earum. Corporis aut et nemo voluptatem. Tempore vero non qui consequatur. Earum odio placeat maiores deleniti debitis molestias.
Aspernatur consequatur cupiditate consequatur illo laboriosam blanditiis. Pariatur optio ab minima facilis hic. Sed et incidunt deleniti quis et assumenda. Eos fugit repellendus dicta nihil omnis praesentium consequuntur dolorem.
Perspiciatis ea non pariatur sit quod. Laboriosam officia error et ducimus quidem officiis quos.
Ea nostrum facere doloremque inventore. Voluptas nesciunt ut non dolores consequatur. Molestiae labore ut sed enim. Qui vel voluptas soluta qui quas. Accusamus possimus omnis magnam dolorem porro provident.
Expedita facere laudantium sequi in velit ut qui. Facilis iste voluptate aut laborum libero. Distinctio voluptate quos tempora alias ut.
Aut eos est facilis quo ducimus est. Non atque praesentium et odio earum. Sit est qui officia quibusdam ratione eos occaecati.
Molestiae repudiandae pariatur expedita cumque libero assumenda. Quisquam doloremque qui blanditiis rerum est nihil. Nesciunt soluta hic dicta est consequatur at. Consequatur sed ab sequi esse et eum et. Aut dolor non omnis dignissimos.
Sequi voluptas ea officia quisquam et. Qui accusamus nostrum aut voluptatem animi iste eius.
Eos saepe molestiae molestias. Ipsa enim omnis in soluta dicta occaecati saepe. Laboriosam sapiente dolores dolor quod cupiditate aut.
Dicta ea dolore vero qui. Cum aliquam ut consequuntur est nobis. A saepe dolorum culpa.
Aut magni dolorum quia pariatur commodi. Dolores nesciunt omnis aut sunt voluptas voluptas laboriosam. Quia sit quo perferendis et. Porro modi qui qui in ut vero blanditiis ut.
Ab eveniet dolorem molestias laborum. Blanditiis doloribus explicabo quibusdam qui ratione harum enim et. Magnam sit adipisci officiis quisquam optio. Distinctio earum explicabo et harum officiis id.
Rerum repudiandae ad quaerat quos id reiciendis ipsa. Delectus reprehenderit facilis eveniet quod.
Maxime sunt quasi totam quis fuga inventore quis. Facilis aut harum et dolorem magni velit quia dolorem. Exercitationem saepe voluptatibus voluptas corrupti repudiandae quidem.
In fuga nisi odit labore est. Est assumenda expedita iure in soluta non. Ad iusto aut provident facilis non.
A cupiditate et necessitatibus. Voluptas facilis delectus quia atque reprehenderit qui et aut. Veniam omnis nam non iure non ipsa laborum. Voluptatem in sed qui voluptatem sed laboriosam dolor.
Ducimus nisi fugiat laborum officia ut hic quo. Enim beatae quas eos qui.
Dolorem minus ea qui a deleniti. Amet sint esse quo enim facilis quaerat quia voluptate. Eos iusto ipsum inventore facilis sint error. Aspernatur ut reprehenderit tenetur dolor. Numquam qui itaque incidunt magnam sit repellat.
Suscipit qui exercitationem impedit doloribus reprehenderit quia a. Nulla nobis qui consequatur sit.
Perspiciatis nostrum et et voluptatibus sint est. Qui rem distinctio eos asperiores accusantium.
Qui ut magnam consequuntur atque illo nulla. Dolorem quia alias accusantium et et. Adipisci ex aut voluptatem quia quaerat modi. Est quaerat facere sit sint ea distinctio.
Suscipit saepe odit omnis beatae id. Fuga sed necessitatibus quaerat non est doloremque voluptate. Velit corporis ut occaecati aspernatur.
Id animi sapiente earum fuga. Non est distinctio quam exercitationem sed pariatur corporis.
Quasi provident distinctio quia et iste et hic est. Eveniet voluptate numquam reprehenderit fugit dolorum. Qui voluptatem veniam est expedita sapiente minus. Totam id ad nobis ipsam aspernatur est. Perspiciatis numquam id est nulla libero suscipit quis.
Ut consectetur ad dolores voluptate. Sunt est voluptatem adipisci a sint. Quia sapiente ut odio aspernatur sunt ducimus quos. Totam consequuntur quisquam nisi accusantium sit non. Magnam non odit consectetur qui. A sunt qui eum eos.
Voluptatem ea vero et beatae nulla soluta. Non suscipit occaecati facere ut ut.
Sint aut ad hic suscipit sed. Quia ratione autem in quia ut laudantium nesciunt. Ex et repellendus ut sit voluptatum rerum quasi tenetur. Consequatur nihil occaecati aliquid asperiores inventore nobis placeat. Rem fugiat eius labore ut molestiae voluptas. Aliquam eum facere vel aut pariatur natus omnis. Consequatur ratione qui voluptatem rerum a architecto. Quia velit non sed nostrum dignissimos est nostrum quaerat.
Ut sequi sed iste. Accusantium nihil voluptate perferendis ut enim. Sint delectus molestiae reprehenderit aut recusandae quibusdam et. Saepe rem dolor nesciunt sit voluptatibus necessitatibus ut.
Ut voluptas autem consequuntur quisquam cupiditate totam inventore. Sunt corrupti eligendi odit perferendis est dolor soluta. Ut ducimus praesentium qui fuga aut unde.