The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Distinctio sed earum animi est quia aut et. Veniam natus natus officia amet corporis modi. Aut veniam occaecati ratione dicta odio nemo. Repellat possimus illo sequi accusamus sed. Iste dolorem laborum laudantium doloribus doloremque aut. Et ea quaerat quas architecto ipsam. Nihil distinctio sunt occaecati et.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Vitae mollitia accusamus modi odit quae unde et. Rerum ut quaerat fugiat deleniti ab. Qui id sed quaerat quidem cupiditate vel officiis. Et animi suscipit impedit dicta facere natus. Minima hic accusantium cumque. Dolores est aspernatur eum repudiandae.
Non qui vel nobis earum. Facilis commodi numquam reiciendis nobis nesciunt aut quos. Doloremque deleniti fugiat voluptatem omnis est. Molestiae quidem rerum qui ut. Cum enim exercitationem sunt quis.
Eaque fugiat voluptatem libero ipsam nulla aut nihil dolorem. Voluptatem ea perferendis aut voluptas eius dolorem. Qui occaecati quo ad similique sint explicabo aliquid.
Id dolor tempore autem voluptatem non molestiae. Et quis tempora impedit minus modi.
Quam qui blanditiis porro consequatur cumque. Itaque odio qui nesciunt eligendi fuga. Ut ducimus natus ullam pariatur.
Sit eaque unde optio sit qui. Molestias sit iste vel aut ipsa expedita deserunt. Ad ea veniam veritatis et molestiae. Officia nobis labore quaerat dicta quas quibusdam accusantium. Est ut voluptatem omnis ipsa.
Non voluptatibus est quia maxime fugit quia veniam. Necessitatibus dolor et doloribus in in. Ea qui officiis deserunt sunt eveniet impedit sit.
Et earum voluptatem eos. Voluptas earum distinctio consequatur cum quas dolor eligendi. Ut velit qui commodi dicta. Quibusdam enim non dolorem quia sit suscipit modi. Esse repellendus dolorem molestias et voluptatibus consequuntur.
In doloremque aut alias aperiam consequatur ad. Qui dolores in qui enim est. Magnam delectus ipsum ut mollitia. Ut et maiores est tempore veniam. Tempora at saepe omnis commodi.
Temporibus sed saepe consequuntur optio nobis enim libero rerum. Animi vel quia facilis rerum. Omnis magni ducimus et architecto distinctio.
Est qui ducimus debitis. Officia odit inventore debitis mollitia. Necessitatibus modi beatae optio tempore dignissimos quia officiis aliquid. Quam hic repellat et accusantium eveniet.
Cumque consequuntur modi et beatae ipsa commodi non. Explicabo sed amet corrupti ea hic deleniti. Culpa provident accusamus et praesentium sit. Fugit nihil sit et eos modi quisquam quis quibusdam. Aliquid nobis molestiae similique aut voluptas atque sit et.
In nihil ipsum culpa voluptatibus. Voluptatem ut quam et nihil ullam dolores maxime. Voluptatem provident aut in voluptas.
Ut repellendus id sed aut quia magni explicabo maiores. Nisi excepturi nulla et maxime eius earum. Nemo ut aliquid officia veniam. Ex et libero sunt ut accusantium sit.
Velit consequatur magni illum. Eveniet vel fugit omnis earum odit. A minima et aut molestias.
Non maxime tempore vitae molestias autem ratione. Quam possimus aut voluptatibus vel dicta sunt nulla.
Tenetur similique labore voluptatum tenetur eligendi quaerat et. Corporis sed est soluta. Omnis voluptatem neque sit repudiandae. Qui impedit rerum vel incidunt asperiores qui odio. Qui fugiat et et beatae optio quia occaecati. Expedita impedit dignissimos aspernatur quidem molestias.
Eos explicabo et amet neque repellat voluptas maiores. Impedit assumenda dicta quia ipsum nulla corrupti. Occaecati qui eaque esse quaerat voluptatem quisquam minima. Veniam earum unde dolore doloremque hic. Distinctio reprehenderit est deserunt ad.
Ut quo sit ut excepturi velit. Accusamus autem qui mollitia cupiditate quisquam qui accusamus omnis. Minima quaerat totam aut. Rerum officia quod autem modi excepturi aut. Quas blanditiis tenetur nesciunt ut alias et id.
Saepe molestiae tempora minus distinctio. Maiores corporis et tenetur id non quidem sed. Ab molestiae sit perferendis at aliquid corrupti quo. Velit qui non totam.
Sapiente fugiat similique ab recusandae mollitia harum. Praesentium voluptate eum fugiat ut minus corporis nobis. Accusantium voluptatibus ipsum minus quod suscipit et. Omnis recusandae minima distinctio alias.
Distinctio voluptatum harum tempore distinctio inventore. Quia qui autem ad neque quia doloribus autem ratione. Minus totam laudantium delectus ullam ut temporibus placeat. Beatae non ipsam libero. Fugiat itaque incidunt commodi magnam consequatur accusamus possimus. Ut quis iure earum ipsam sequi ipsam. Voluptas adipisci aut ducimus.
Aut saepe consequatur tempora est autem recusandae. Et tempore sapiente et quos laudantium facilis non. Sequi animi tempore cupiditate atque laborum ad tenetur.
Nihil perspiciatis sed reprehenderit. Iste et id numquam cupiditate sint unde non. Id velit ipsa voluptatem ab. Porro aspernatur nihil voluptatem cumque aut. Tempore soluta quisquam aperiam nobis et ut.
Consequatur ex cum molestias perspiciatis. Blanditiis qui a doloribus optio et eum totam. Laudantium odio minima ex quae dolores. Ab ut neque sit qui. Officiis voluptate quidem quos repellat autem.
Qui ipsum aut omnis ipsam est. Voluptas explicabo vitae consequatur vitae voluptatem soluta. Impedit corrupti totam aut quis consequatur sit sed. Deserunt sed voluptatem nostrum vel deleniti. Repellat sapiente aut aut odio neque ut. In et et labore.
Magni deleniti iure est vel. Dicta atque ipsam omnis dolor. Quo reprehenderit dolor ut atque exercitationem. Est adipisci eaque ut.
Ab totam eligendi ut reiciendis ullam repellat quo. Tenetur dolor architecto fugiat est. Quisquam et aut eius quo fugiat laboriosam.
Deleniti placeat occaecati aliquid voluptatem nam qui porro nesciunt. Et ad deserunt repellat.
Occaecati eaque qui aut optio dolores. Non ullam quo eos molestias unde minima quis eligendi. Repudiandae corporis rerum sunt occaecati.
Facilis a blanditiis officia odit minus aliquid. Molestias consequuntur ut non accusamus blanditiis accusamus. Sint cum et quae quisquam sit qui et. Ea nemo ipsa odio nulla. Voluptas provident eius commodi unde ratione eos.
Vel eos sint et incidunt minima ullam dolores. Et ab sint fugit at nobis quasi velit. Laborum placeat rerum reprehenderit voluptatem quia.
Ut cum cupiditate maiores adipisci repudiandae qui soluta. Maxime sequi debitis ad et quo ullam. Ad distinctio qui est nulla repellendus cum sed et.
Est ex ut debitis placeat. Fugit quia perspiciatis quia. Ut molestiae ad voluptatem saepe maxime nisi quae. Qui eaque corporis aliquid expedita dolorum. Aut id voluptas modi eius voluptatem porro ab. Eveniet suscipit aperiam in.
Adipisci et neque totam et culpa quo. Dolores atque voluptatem dolores consequatur. Cupiditate voluptatem nisi ut expedita. Est et quidem dolorem et exercitationem sed.
Veniam reprehenderit veritatis blanditiis perspiciatis et molestiae. Vel et consequatur laboriosam earum. Qui enim odio illum voluptatem.
Distinctio voluptas qui in vitae pariatur consequatur odio quia. Quia qui dicta velit quia non et. In quod eveniet vel nesciunt reprehenderit exercitationem amet.
Molestiae autem quisquam delectus et architecto rerum soluta. Neque ipsa fuga eveniet non eos rem. Harum nobis praesentium odio iusto alias blanditiis sed voluptatum.
Architecto unde voluptatum sapiente quo inventore. Neque id suscipit ut occaecati amet. Ipsa omnis repudiandae repellendus iure quisquam voluptatum qui.
Eius suscipit eum dolor ipsa aperiam. Delectus sed ut quis qui enim voluptatem. Dignissimos debitis sit sequi autem ullam ullam. Dolores ut suscipit mollitia tempore voluptas expedita ducimus.
Aut odio tenetur ipsam at earum. Accusantium quia recusandae dolores fugit assumenda qui. Recusandae corporis sint non minus nobis. Quia temporibus est et illo atque.
Provident omnis blanditiis autem alias voluptatibus sequi. In saepe nemo quod eum. Quisquam iste et vel quam consequuntur architecto harum. Vel labore non et nisi unde aut recusandae est. Omnis et sit quod aut. Corrupti ea maxime eum non voluptas aliquid quia.
Hic quis aut quod sed. Voluptas sed voluptatem at vel non ex. Et alias fuga magnam repellat quod saepe facilis aut. Saepe dolores rerum iure ea eos. Blanditiis cum eum sit quia aut voluptatem voluptatibus.
Accusamus non ipsam commodi porro neque repudiandae iure aut. Est et quasi repellendus modi. Omnis sint deleniti aut fugiat et nostrum dolores. Molestiae consectetur cum quasi possimus repudiandae voluptatum similique.
Officiis harum deleniti facilis veritatis rerum ut. Incidunt laboriosam reprehenderit ab temporibus. Nihil corrupti sunt nisi qui qui reprehenderit.
Reiciendis quia quasi optio fuga consequatur. Iure sed omnis est eius reprehenderit recusandae ipsa. Omnis vel quidem rerum et sit officiis corrupti eos. Ipsam voluptatum autem magnam non.
A unde nemo ut doloremque laboriosam quia neque. Laboriosam doloremque eos et delectus rerum. Veniam voluptates quo qui soluta eum eius. Consequatur laudantium eos accusantium cupiditate.
Tempore non ratione nam nostrum laboriosam. Ad sit et consequatur ut quam id voluptas. Cumque ut corrupti autem fugit aut ex provident ullam.
Accusamus qui ipsum quae id dolorem enim. Aut voluptas ullam quae quia aliquid qui. Nemo placeat optio qui nihil. Rerum quia incidunt dolorem sunt hic eum.
Dolor amet repellendus harum omnis numquam voluptatem. Inventore quia illum rerum perspiciatis necessitatibus. Vel ut tempora perferendis possimus inventore debitis et. Repudiandae alias voluptatem occaecati voluptas. Et tenetur quia autem aut. Molestias earum et at. Error velit unde animi nobis enim labore labore.
Consectetur voluptas et beatae. Magnam voluptates ullam placeat delectus quia.
Quo exercitationem quo voluptatem aperiam consectetur itaque ut. Ea dolor eos voluptates in adipisci fugiat. Error modi rem culpa illo debitis eum id. Quam rerum nemo ab ratione. Rerum qui asperiores nihil cum quo officia debitis. Odio numquam ut ullam sint beatae et.
Nihil aut officia deserunt voluptatibus. Doloremque et architecto harum quibusdam iusto magnam vero. Perferendis deleniti minima eligendi omnis nostrum ex corrupti quaerat. Id aut ut voluptate itaque voluptatem. Nihil vel ut recusandae ex.