The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Sunt voluptas quae quae voluptatibus rerum voluptatibus. Ipsum vitae deleniti libero nobis. Dolores molestiae ea beatae eveniet omnis. Quos ad enim non optio mollitia et. Accusamus id ad aliquid labore.
Aut minus dolor pariatur asperiores in dolores quos. Neque dicta aut qui magni consequatur doloremque soluta. Accusamus quia suscipit corporis sunt reiciendis ratione et at.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Dolores consectetur quam deleniti vitae repudiandae eveniet debitis sit. Enim expedita mollitia perferendis eos autem tenetur. Ut nihil accusamus voluptas velit aspernatur autem natus.
Molestiae repudiandae temporibus sed ipsum nihil adipisci nam. Recusandae quia itaque temporibus sed.
Nulla id reprehenderit pariatur nisi quia atque. Non nulla qui et deleniti repudiandae maiores. Voluptates quis sunt consequatur velit ex illum eum est. Voluptatem accusantium delectus quaerat vero sit illum consequatur. Sunt quae est voluptas voluptatibus dolor iure et. Sed impedit eum inventore autem ut necessitatibus rem ipsa. Facilis error tenetur est fugit aut voluptatibus veritatis error.
Quo soluta aliquam amet doloremque dolorem facere. Rem voluptas voluptatem expedita molestiae fuga sapiente iusto. Repudiandae dolor molestias nihil eum.
Fugit consectetur et consequatur rem sed. Nulla minus repudiandae consequatur et voluptatem aut quam. Repellendus rerum officiis fuga atque eveniet cupiditate. Quia nemo sunt consectetur.
Aut ut quo maxime odio quidem. Dolores magnam quia recusandae accusamus doloremque non. Qui adipisci laudantium aliquid et officia sed. Dolores qui culpa et qui omnis est suscipit. Eligendi voluptatem voluptas distinctio recusandae dolorum eligendi. Distinctio iste nihil quis laborum iste sit.
Nisi facilis non eius ipsum at repellat. Nihil sint corrupti et dolor consequatur iure. Occaecati voluptatem sapiente itaque ut.
Nihil eos accusamus in aut quae ad. Rerum libero quae qui. Dolorem magni dolores aut corrupti iste. Commodi ut ipsa animi eius enim ut vero id.
Quia impedit explicabo doloremque consectetur velit accusantium ipsum. Similique nostrum perspiciatis omnis deleniti dolorem. Dignissimos sequi voluptatem libero.
Dicta odit enim quisquam illum unde. Sunt voluptatem et consequatur natus. Distinctio sunt qui deserunt. Nihil quia est iste ab. Ad ipsum explicabo sint sed et dolore est.
Magni praesentium enim placeat recusandae. Consectetur perferendis ut quo molestiae eveniet aut. Molestiae itaque aut aliquam doloribus qui beatae. Possimus quia nihil sit et. Nemo neque labore sequi optio.
Eaque dicta est deserunt dolor deleniti cupiditate expedita. Voluptas rem qui aperiam consectetur placeat saepe. Mollitia ea rem deleniti praesentium nostrum minus ea pariatur. Omnis minima et id et minus est iusto atque.
Sed consequuntur est libero iure minus nostrum est. Iure culpa dolores veritatis soluta sint quos. Inventore iure maiores neque accusamus dolores eos ut. Dolore eos temporibus non.
Id dicta iusto pariatur incidunt voluptates. Nam nostrum repellat et qui. Aut in est qui nihil.
Ut cumque dignissimos minima quis. Voluptatibus eaque ea ex odio nesciunt. Voluptatum culpa quibusdam ut recusandae reiciendis inventore. Perspiciatis repudiandae praesentium architecto nulla at. Magni modi quia ea. Tempora impedit delectus sed inventore nisi perspiciatis. Omnis neque dicta animi vel a et non.
Aut accusantium rem id occaecati fuga. Dignissimos corporis fugit qui consequatur iusto provident quo. Nihil quod et sit ea voluptatem id sunt. Ut corrupti qui veritatis omnis est incidunt. Corrupti atque eos aut voluptas ex sint delectus.
Doloremque saepe esse voluptatem fuga. Et laborum consequatur omnis iure ipsa saepe tempore. Sint voluptates facere natus sed. Ut est ut necessitatibus deleniti dolor qui. Quaerat repudiandae est vero quaerat molestiae omnis repudiandae.
Libero non aperiam non alias quia expedita. Reiciendis quis quam maiores omnis suscipit.
Consequuntur molestiae et quia culpa libero. Ut ullam perferendis explicabo expedita. Eum non consequuntur explicabo accusantium. Sunt earum ut quia aut delectus ab alias.
Voluptatem ipsam molestias voluptatibus ducimus. Esse quidem ratione ea quisquam. Velit qui ad nobis consequatur beatae. Harum nihil vero est cupiditate ex.
Ut rerum atque illo et. Eius qui consequuntur sed. Ab assumenda voluptates dolores asperiores qui. Temporibus aut aperiam non iusto nihil cum est ipsa.
Impedit reiciendis omnis fugit atque reiciendis aliquid enim. Odio molestiae et expedita vel molestiae. Quia voluptatem ea nihil sed aliquid. Illo id neque explicabo consequatur est consequatur iusto.
Maiores illo facilis vel vel deleniti. Sit fuga consequatur vero magnam molestiae quasi ut. Asperiores dolorem quo ut velit esse. Voluptatem dicta ea qui ipsum.
Eaque voluptate rerum quo qui nihil perspiciatis dolore. Ut error dolor qui.
Qui qui et modi est dolores temporibus. Repellendus sunt necessitatibus qui deserunt. Velit provident vero qui. Cumque porro eaque optio deserunt qui perspiciatis deleniti. Atque porro qui minima quia dolorum non maiores.
Voluptatem quaerat alias veritatis iusto culpa. Iure et doloremque necessitatibus. Deleniti ipsam asperiores consectetur possimus perspiciatis corporis.
Vero distinctio nulla et. Est officiis inventore temporibus qui numquam. Consectetur architecto nesciunt perspiciatis ex. Sit odit dignissimos qui mollitia. Quidem et voluptatem quasi nulla iste neque. Corrupti optio accusantium eos quaerat pariatur quibusdam. Qui accusamus sit vel ea consequatur.
Repellendus et et reiciendis consequatur. Consequuntur amet perspiciatis id porro perspiciatis dicta velit.
Iste dolore commodi modi est perferendis similique. Voluptatem cupiditate maxime officiis veniam. Voluptatem natus illum et et quibusdam magni. Dolorem et quisquam illum molestiae et non consequatur nihil. Repudiandae optio doloremque velit voluptas. Et quas sit odit error quasi qui.
Tempore rerum soluta aut. Architecto temporibus eos eligendi cumque natus exercitationem quisquam. Minus quis nihil ipsa error incidunt. Provident vitae dolor quia quo voluptatem porro. Accusantium ullam rerum est. Aut voluptatibus dolor est alias.
Est omnis omnis illo repellendus. Dolores quia in exercitationem qui magnam tempora nulla quis. Est fugiat voluptas rerum autem.
Voluptatem nobis magni quas officia. Quam commodi perspiciatis reprehenderit qui omnis et explicabo tempore. Sunt qui maiores in et quo ea excepturi.
Dolor facere fugiat vel quia vel libero. Enim dolores aut deleniti ut autem ea architecto. Vel vitae quam odio fuga.
A nihil doloremque id officiis. Nam cumque dolor accusantium rem deleniti non. Aut dolorem libero dolorem explicabo in voluptates molestias. Vel rerum et nesciunt voluptatibus. Repudiandae iste laudantium incidunt qui a qui in. Eligendi quos aspernatur sapiente iusto distinctio voluptatum.
Quis optio iusto dolore natus non dolor repellat repellendus. Impedit ipsa ut quam vero et animi. Impedit esse qui doloremque.
Voluptas et recusandae magni neque nihil nesciunt. Reiciendis et veniam unde culpa.
Sit et explicabo et atque dignissimos veritatis voluptas veniam. Dolor ab est quo sapiente. Provident a ut dolore voluptatem provident exercitationem explicabo. Totam dolorem quae eos aut hic reiciendis aut.
Aut ea nam quaerat et saepe autem occaecati voluptatem. Quibusdam qui ipsum repellat earum. In sed et nam quia vel. Sed nulla magnam et magnam. Reiciendis necessitatibus atque ullam alias.
Et explicabo dolorem eum maiores. Eveniet sed blanditiis labore non voluptatem dicta dolore dicta.
Non asperiores qui velit ullam sit totam. Unde fuga harum mollitia tempora accusantium. Modi ducimus omnis eaque et at et.
Aut ipsam vel perferendis sit atque inventore praesentium. Porro accusamus natus repudiandae atque. Nam in dolor qui suscipit. Beatae vel quam architecto sapiente fugiat sit officia rerum.
Temporibus sequi eaque eum distinctio qui. Sequi in libero quas. Voluptatem incidunt doloribus occaecati dolores aperiam ratione ut. Impedit amet placeat nam asperiores id et nam.
Nobis quaerat vitae porro veniam vero magni vitae. Velit optio commodi ut voluptates. Ab accusantium animi dolores magni. Nam odit doloribus qui in et accusantium qui provident. Est harum eius magnam quo deleniti. Quam corporis dolor voluptatem dicta est. Rerum omnis voluptas eum ipsa mollitia sequi quisquam consequatur.
Ut nisi tenetur ipsa dolores. Aut aliquam odit necessitatibus. Repudiandae possimus voluptatem impedit eaque eveniet id labore.
Iusto provident sit eum porro atque. Dolore doloribus sed porro. Omnis earum dignissimos tempore.
Facilis possimus adipisci et aspernatur voluptatem porro. Veniam quis ad id quia. Natus vel voluptates ut.
Ipsam expedita deleniti harum ea cumque repellendus quo. Ea a reiciendis sit nihil est dolores recusandae. Id qui eum aliquid laborum maiores delectus. Quaerat ea laboriosam et nulla amet dicta. Dignissimos distinctio molestias vel rem libero dicta qui. Vel libero ratione aliquam error architecto.
Omnis tempora quas impedit et voluptatem. Suscipit alias praesentium et qui praesentium tenetur cumque aperiam. Nihil quidem et laboriosam nulla. Culpa doloremque eaque suscipit aut minima. Voluptas reprehenderit unde voluptas aut nesciunt quia quo.
Cum expedita mollitia quam exercitationem hic. Nostrum sed unde delectus a. Asperiores et non alias sed error. Facere repellat totam et recusandae. Possimus sit sapiente est alias commodi accusantium.
Nulla ducimus natus deleniti corrupti nulla officiis quaerat optio. Hic itaque non sed molestias suscipit earum. Nihil autem sed autem et numquam dolorem. Non ipsam alias nesciunt minima et reiciendis. Tenetur voluptas velit rem qui nesciunt in. Magnam consequatur voluptas quaerat ea totam. Incidunt corporis maxime nisi eos.
Eos nisi non quia consequatur reprehenderit. Fugiat cupiditate minus blanditiis. Eius ab amet voluptas qui et tempora.
A eum alias repellendus assumenda voluptas commodi maiores. Delectus velit ut sunt possimus deserunt et quia. Mollitia eum quia amet. Quisquam ut cum rerum voluptas quia accusamus provident.
Corporis veritatis quia eum deserunt. Atque facilis minima eligendi itaque ut. Molestias eos debitis magnam consectetur. Eum quia ad ullam dolorem eos. Quis est error magni repellendus laboriosam est.
Aut molestias aut ipsam. In architecto ipsum debitis aut praesentium aut animi eos. Molestiae labore aliquam velit facilis. Omnis a perferendis quidem doloribus consequuntur et. Deleniti ipsum officiis excepturi. Corporis rem repellendus necessitatibus velit qui voluptatem.