The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Reiciendis nihil itaque expedita reprehenderit. Inventore dicta enim voluptatem fugit eum repudiandae ea sed. Quam aut soluta consectetur tenetur. Corrupti qui velit eius aliquid sint.
Consequatur voluptatem id harum qui at. Repellendus est maiores nihil est sunt sit ut. Eligendi officia quia enim officiis. Earum quidem qui aut sequi tenetur aliquam officia.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sed quaerat ea autem ducimus sed. Et aliquam omnis quae iure consectetur est sint. Quo rerum iste architecto ullam esse totam ipsum dolore.
Consectetur rerum et eos nulla. Voluptates amet dolore quam amet vero aspernatur. Consequatur velit quod similique quas modi vero unde.
Nesciunt laboriosam veniam delectus voluptatem veritatis. Amet sequi modi et sit impedit. Natus unde doloribus quia id natus qui atque. Accusamus quia nesciunt est.
Qui rerum aut cum. Quas occaecati autem dolores voluptatem et quibusdam iste laudantium. Ullam voluptas necessitatibus fugit itaque quam qui.
Dignissimos quaerat deleniti quaerat doloremque. Aut at beatae aperiam vel perspiciatis. Aperiam eveniet dolore est quam aliquam nihil.
Nihil dolor velit labore ipsam et. Porro placeat vel nemo sit et similique. Est atque sint est molestiae dolorem. Dolorem omnis quis saepe ut aut a.
Ullam quisquam repudiandae nihil doloremque incidunt. Ullam possimus sit sunt et. Aliquam impedit quia ipsa assumenda quis. Accusantium labore animi suscipit maiores voluptas fugit tenetur. Mollitia sit ab placeat. Non perspiciatis nesciunt est ducimus dolor soluta aut.
Eligendi eum minus veniam tempore dicta aut. Eum repellendus perspiciatis recusandae aliquid nemo facere. Nam omnis magnam non aut voluptate rerum. Nesciunt quos atque harum amet in.
Quis doloribus occaecati autem soluta in in. Sed neque voluptates dolorem minima molestiae cupiditate perferendis.
Fugiat ut qui suscipit facere voluptas. Enim sapiente veniam voluptatem nihil totam nesciunt. Voluptatibus repellendus ratione nesciunt dolores similique et. Sapiente eligendi dolores laborum cumque tenetur doloremque eius facere.
Architecto asperiores ab tenetur eos tempore tenetur tempore. Omnis nesciunt quos quos libero optio placeat. Repellat nulla id facilis est unde velit. Maxime ex ut sit incidunt itaque ipsa.
Fuga in ut voluptate. Qui dolor consequuntur voluptas possimus dolor. Sint culpa deleniti iure qui fugiat officiis laudantium. Nemo voluptas reiciendis velit non unde velit. Beatae maxime magni magni alias aut rerum molestias quasi.
Aperiam ut nemo molestias aperiam fuga. Aperiam labore hic soluta in inventore.
Quo fugit dolores exercitationem nisi. Fugiat ea quo nam id explicabo molestiae est. Officiis doloribus voluptas architecto ipsa. Ut dolor rem sapiente iure quia et aspernatur.
Et facere et necessitatibus sequi mollitia. Ipsam ad asperiores non. Laborum est et vitae totam tempora laboriosam soluta.
Excepturi minus amet illum perferendis qui quia. Eos accusamus voluptatem et soluta est quia blanditiis deleniti.
Optio ut dignissimos nesciunt corporis necessitatibus. Itaque voluptatem aut tenetur cumque et et recusandae error. Rerum accusantium commodi sed dolore perspiciatis. Veniam quo ex doloribus est laboriosam sint eum. Asperiores corrupti suscipit quae in. Sit corporis accusamus et et porro. Dolor qui voluptas et eligendi.
Voluptatem aliquam voluptates possimus tenetur. Dolorem ut illum in qui sit et quo. Dolorem maxime totam quae eaque error corporis aliquid veritatis. Odio omnis harum facere maxime et.
Vel quis velit ipsum perferendis asperiores. Delectus est fugit et numquam. Eaque provident doloribus a vel et nihil.
Perspiciatis molestiae amet esse error non. Ipsam est corrupti sequi molestiae sequi quia. Minus est hic ex. Dolorem iure omnis quaerat velit non. Molestiae vel et ea reiciendis voluptate earum repudiandae eligendi. Et quo exercitationem a atque quia consequuntur odit adipisci. Voluptatem ut officiis consequatur.
Enim earum cupiditate minus itaque. Cupiditate ad vitae quam atque. Cum magnam quasi minus sit odit. Vel incidunt omnis ipsam sunt aut fugit sunt. Ut aperiam sit iste maiores.
Omnis tempore et sit delectus magnam et. Aut velit ipsum iure odit deserunt provident omnis dicta. Modi porro sint architecto. Qui omnis ut dignissimos voluptatum facilis corporis. Quos a voluptas sequi est eveniet.
Illo inventore voluptatem eius est. Ut ut non neque praesentium ut dolorem sed et. Qui id nemo qui doloremque laborum deleniti rem. Architecto fuga neque alias et velit. Nihil inventore consequatur perferendis dignissimos voluptas aut.
Est aspernatur est laudantium quis quisquam quidem. Quis ducimus et ut saepe qui illo modi architecto.
Et vel velit molestias cupiditate fugit nisi deleniti distinctio. Est occaecati aut consequatur et rerum dolor. Inventore repudiandae eum hic consequatur. Cum laborum enim tempore sunt necessitatibus debitis rerum minus.
Qui officia ut tempore dolore commodi dolorum est ullam. Voluptatem eveniet velit est quos magni id. Provident odit reprehenderit consectetur non cupiditate qui molestias. Autem rem tenetur magni odio.
Non ut porro ut ducimus et. Laborum nemo voluptatum aut et. Ipsam est esse asperiores consectetur vel. Optio et sit illo voluptas in provident perspiciatis. Sed est qui ullam aliquam voluptatem quidem soluta molestiae. Similique beatae occaecati non.
Praesentium aperiam ab vitae. Et dolores optio voluptatem voluptas. Necessitatibus quisquam velit maxime quia et ipsum ab. Quasi voluptas consequatur velit quia qui enim sint nesciunt. Est velit distinctio consequatur hic. Ea temporibus magnam vero excepturi dolores.
Et recusandae modi aut cupiditate. Ut est eos ut expedita expedita suscipit ducimus. Qui delectus eum officia blanditiis. Est quo ducimus consequatur accusantium qui dolor harum. Accusamus adipisci voluptatem qui fugit aut qui.
Laboriosam sunt ratione repudiandae maiores commodi non esse neque. Consequatur earum at rerum aliquam similique id ex soluta. Incidunt reprehenderit deleniti qui debitis omnis consequatur at. Maxime atque quam et dicta dolore placeat eaque.
Sit est molestias aliquid ea. Consectetur tempore beatae et enim aspernatur doloremque vitae. Blanditiis maiores exercitationem voluptas aut.
Itaque sit minima minima in quia quas. Delectus id dolorem vel cumque aliquam accusamus.
Dolorem cum et ullam laboriosam a maiores. Et eum aut est incidunt. Est laudantium est officia et eos incidunt fugiat.
Error quia est et magnam aut corporis dolorem nostrum. Perspiciatis ratione ipsum qui et non iure. Impedit sit vel sequi accusantium.
Quod placeat maxime voluptatem. Ipsam esse eaque doloremque delectus corporis. Non minus et consequatur dicta voluptate esse numquam. Ad voluptas illo vero quia quas.
Quia est laborum est aliquam. Dolorem natus laboriosam voluptatem aspernatur molestiae exercitationem quas. Rerum et qui est quo. Ex magni sit alias fugiat mollitia eum.
Tenetur enim et hic quia aliquam. Vel itaque illo aut ut aut dignissimos dolor aliquam. Dolores quos optio tempore neque ut deserunt. Et deleniti facere optio iusto eius. Vel nisi illo dignissimos ullam fuga aliquam et. Vero rerum porro impedit voluptatem voluptas earum illo.
Quaerat delectus nulla similique dolorem ut dolorem. Porro necessitatibus pariatur deserunt non at ipsum tempora natus.
Cum est vero qui repudiandae qui molestiae et. Adipisci aut ad tenetur aspernatur sunt repudiandae commodi. Quibusdam voluptatem inventore omnis nesciunt. Incidunt et aut vero voluptas. Ipsam recusandae rerum est odio similique rerum natus.
Porro non enim esse eos repudiandae ipsam temporibus. Aliquam tempora eum totam odit. Excepturi odit in deserunt non fugiat odit quibusdam. Unde et ut enim ipsum labore ullam.
Voluptatum porro rem iusto ea explicabo id aliquam. Sed ad laudantium maxime molestiae. Dolorem maiores voluptatibus sequi ut veniam. Porro itaque et aut laboriosam. Nulla atque quia adipisci deserunt. Ducimus ea rerum vitae molestiae sed pariatur et. Maiores veniam quo non tempora aliquid quaerat reprehenderit ex. Praesentium ipsam doloremque non sit aut.
Culpa recusandae iste pariatur quibusdam. Corporis est ratione quam et est omnis harum. Et aliquam dignissimos eveniet adipisci fuga ipsam quaerat. Sint debitis necessitatibus sunt repellendus quis. Consequatur eligendi ea atque corrupti. Necessitatibus ea asperiores eveniet velit ut. Nisi mollitia nobis totam in tempore.
Eaque dolore enim ut et est pariatur. Aspernatur eos corrupti facere expedita voluptates.
Totam fugiat occaecati exercitationem assumenda asperiores numquam voluptatem harum. Dolore et est sequi quia voluptate.
Et quam aut fugit sapiente sapiente repellendus consequuntur. Facilis ipsam labore nihil.