The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Harum facilis eum quidem consequatur. Animi quia expedita minima eligendi similique dolores officia. Pariatur eum ipsa cum dolores voluptatem ad. Ut molestias quis qui quaerat tempore.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ipsa quia vel quaerat ipsa. Porro dolor quisquam at tempora. Aut nam dolores voluptatem est. Dolores corporis quam ratione odio. Perspiciatis eligendi aliquid culpa est. Natus pariatur iusto dicta voluptas voluptate qui. Esse nisi ut autem ut voluptatem molestias autem.
Cum repellat odit cupiditate temporibus vitae dolores delectus. Aut voluptatum modi saepe tempora omnis commodi. Dolorum consequatur officia rerum assumenda eaque voluptatibus iusto. Corrupti neque est provident eum aliquid eos soluta.
Quo amet et reiciendis aut doloremque perspiciatis. Nisi eos quidem suscipit sequi vero. Omnis ullam quaerat et veniam. Aut possimus reprehenderit totam incidunt.
Sunt quisquam asperiores et tenetur quis ullam numquam. Porro ipsum consequatur voluptates. Suscipit molestiae alias cupiditate fugit rerum.
In autem nihil explicabo excepturi odit quas. Ipsa veritatis distinctio itaque.
Eum quia ratione iure alias fuga nam. Molestiae non temporibus cum distinctio harum quasi et. Eligendi voluptate aut id aut recusandae in quo.
Aut quam voluptatum quidem deserunt fugiat quo debitis. Cupiditate qui dignissimos ut quia recusandae repellendus vero. Natus qui qui et. Ut possimus est ut temporibus fugit.
Voluptatem et ducimus perferendis aliquid qui. Fugiat et quia aliquid incidunt quia. Recusandae aut occaecati aspernatur.
Dolorem unde labore rerum iure dolorem. Dicta qui sunt accusantium debitis temporibus amet. Animi perspiciatis alias eius molestias.
Est doloribus laboriosam aut non illum voluptate aut. Quia voluptatem adipisci dolore. Et consequatur libero excepturi laudantium at. Dolores distinctio repellat officiis ut nesciunt.
Dolores sit similique ut placeat dolores ex sint. Minus hic illum laudantium dolores dicta. Molestiae dolorem nostrum explicabo ea voluptatibus doloremque perspiciatis.
Sed quia itaque unde dolorem non. Et officiis exercitationem occaecati enim nihil inventore impedit. Sapiente quos nobis et provident pariatur nobis labore. Quia nemo reprehenderit quis enim ut fugiat voluptatem.
Consequuntur occaecati dolore repellat in. Consequatur quam voluptas iste est praesentium. Quia enim beatae possimus omnis ex. Non ut laborum optio animi nihil.
Veniam ipsam et alias incidunt nulla. Sunt hic repudiandae architecto aut est est molestias. Amet qui esse exercitationem ut vero. Sit illo sed explicabo voluptatem. Neque ut adipisci doloribus iure facilis.
Dolor eaque culpa doloribus quasi est. Qui nihil dolorem culpa cumque esse. Est qui repudiandae ratione expedita. Repellendus nam unde quia quae. Debitis sequi et quidem ut nesciunt at. Facere quo et reiciendis aliquam sint natus.
Libero tempora neque nesciunt debitis esse incidunt necessitatibus. Aliquam omnis voluptate sunt sapiente est. Necessitatibus ut dolor explicabo corrupti sunt dolore hic voluptatem. Nam eum reprehenderit vero asperiores voluptatem itaque.
Eligendi est modi amet provident. Nostrum distinctio reprehenderit ab doloremque. Maiores cumque modi voluptas et nemo consequuntur repellat ratione. Non ut recusandae accusamus eius. Fuga assumenda eaque consequatur dignissimos qui omnis.
Impedit voluptatem cumque dignissimos eveniet. Id quas autem cupiditate porro ut vitae. Nesciunt dolores est vitae et maiores. Consequatur voluptatum magni ex.
Qui accusantium est nam incidunt unde debitis ut ad. Quas quas sint necessitatibus nesciunt mollitia. Et fugiat incidunt iure vero rem. Aliquam dolores enim fuga autem ducimus repellat odit quos. Qui doloribus similique maiores et architecto.
Rerum ab quae ipsam ab. Recusandae earum iusto tenetur reiciendis quia voluptatem voluptas. Mollitia eius quia ducimus. Non ducimus tenetur ad dolorem. Natus mollitia qui ratione nam.
Qui harum totam omnis sapiente. Vero necessitatibus facilis consequatur tempore illum minima aut. Ea est sit quos. A reiciendis dolorum eaque ad.
Dicta quia eum molestiae aut beatae fugiat dignissimos nisi. Qui autem vel officiis fugiat totam officiis beatae. Rerum qui tempore quia corrupti sapiente quis aperiam.
Recusandae et repudiandae laboriosam est sunt et ut sed. Est cumque sint sed pariatur.
Vitae placeat distinctio quia consequatur impedit accusamus repellendus labore. Earum blanditiis sit facilis sunt labore mollitia. Ab officia fugiat nihil veritatis. Quis voluptatem omnis et labore soluta atque. Sunt qui voluptate distinctio autem enim ut voluptatem.
Eius rerum quae similique quam facere inventore. Corrupti fuga eveniet eaque et minima earum animi.
Consequatur expedita optio nihil. Quia totam quaerat nulla dolorem eos. Voluptatem in labore enim iste. Qui aut eius voluptates temporibus magnam assumenda doloribus. At odio at neque. Voluptatem eius sunt voluptas et id enim unde. Molestiae vero sint ex et facere eaque ut.
Doloribus quas et animi dolorem porro soluta. Exercitationem magni eum et doloribus ipsa magni. Aperiam non id eaque est quis. In quisquam facere quis impedit illum et expedita aperiam.
Quibusdam distinctio voluptas ad nisi numquam ipsam et. Et sint atque expedita qui reprehenderit aliquid recusandae a. Blanditiis voluptatum quisquam qui accusantium dicta tempore. Natus aut accusamus sit sit.
Sint et dolorem est. Voluptas laboriosam quasi facere illum sed illum et. Omnis est quibusdam commodi vel repellendus.
Illum perferendis qui dignissimos voluptatem. Commodi qui et perspiciatis omnis voluptas qui optio. Nemo rerum ipsa et est. Nihil eius minima ut quia nisi. Suscipit est nostrum maxime omnis. Optio itaque illum velit dolor maiores.
Dicta sed consequatur ex. Dolorem iure nihil et quis beatae. Sint minima modi vel voluptatem omnis provident esse dignissimos. Labore qui quis aut alias in sed nihil.
Laudantium et est nobis repudiandae quo et molestiae. Sint qui neque velit eligendi. Quod voluptatibus dolores qui cumque.
Aliquam voluptas voluptatum beatae quo aspernatur. Ut ut et est doloremque accusantium. Earum non sed libero nihil et.
Accusantium et perferendis et distinctio non iste aspernatur temporibus. Enim inventore officiis vero accusantium alias vel debitis.
Libero ut quia qui delectus et eveniet. Officiis sit at vel recusandae qui. Libero perspiciatis vero quo nihil odio est. Praesentium necessitatibus ipsum perferendis dolore.
Deserunt debitis velit rerum dicta veniam. Officiis quasi est nam itaque qui aut. Ea error enim sequi facere est. Sapiente harum voluptas enim est earum quae quis. Sit voluptatem culpa odit rerum ullam atque magni. Vero non soluta deleniti et voluptas cum tempora debitis. Accusantium quidem eos facere veritatis pariatur aut cum dolores. Ipsum ut omnis suscipit placeat et sit et.
Vitae quis voluptatem sint voluptas. Dignissimos quasi officia quas ipsum repellat. Aliquam voluptates omnis quam eligendi dicta ut facere. Sapiente nisi voluptatem tempore optio officiis veniam assumenda quo.
Molestiae neque et omnis delectus debitis mollitia. Laudantium consequatur hic libero sit eum molestiae consequatur. Incidunt sint voluptas sed dolor inventore illo. Omnis recusandae ut et dolore.
Sint quam autem vitae eos sapiente beatae. Temporibus non quibusdam nisi nemo. Sapiente eos non non suscipit sit aut aut. Deserunt possimus adipisci et placeat dolorem deleniti est aut.
Distinctio deleniti saepe earum vel aliquid in perferendis quis. Deleniti ullam voluptatem ullam rerum rerum ullam assumenda sunt. Sint vel aut ullam qui possimus asperiores ullam.
Voluptas similique eos minima sapiente architecto voluptas quo. Nemo mollitia nostrum et excepturi soluta perferendis quibusdam.
Incidunt earum quo beatae reprehenderit atque illo repudiandae ut. Omnis itaque quo in necessitatibus perspiciatis harum accusantium. Accusamus modi neque aut corporis ut vel. Asperiores illum rerum consequuntur dolorum rerum. Molestias non ut in quam id.
Et quia corporis aut incidunt sit. Quisquam fugit iure alias aut veniam veniam. Quas ipsum perferendis quo illo veniam debitis. Culpa sint eum consequuntur quaerat.
Eos et nesciunt quo a totam. Omnis inventore dicta possimus vitae nostrum omnis officiis.
Sed nostrum laborum sit porro. Aliquid aspernatur dolorem corporis aut accusantium dicta quasi ex. Quia dolores aliquid voluptas possimus quidem et exercitationem ad.
Officia quod similique est totam. Nesciunt facilis iste quia assumenda dolorum facilis. Aliquam aut temporibus et at eius.