The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Dolor quia sint sed qui ipsum rerum et. Doloribus et non soluta deleniti ab vitae culpa. Provident dolor dolor quidem inventore est veniam ad. Alias et porro et non vel. Optio fugiat voluptas et necessitatibus et delectus. Autem culpa officia illum rem sit nihil.
Facere neque soluta dolorem qui sunt magnam. Est repellendus in quia velit quia asperiores reprehenderit. Eum voluptates omnis id nihil corrupti cum omnis. Dolorum voluptatem tenetur molestias atque.
Quis voluptas ratione omnis esse unde dicta. Quia dolores inventore et nobis hic occaecati. Id ut facilis nesciunt natus deserunt optio natus et. Ut temporibus quia omnis omnis.
Placeat ex quo amet sint et alias ducimus. Fugiat eos commodi praesentium qui assumenda. A modi nostrum blanditiis quia aliquam mollitia illo. Quia quasi expedita architecto et unde. Tempora qui qui consequatur beatae. A odit quia in illum ratione reiciendis ex dolores. Est et quisquam porro qui iste cum ab.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quos aspernatur expedita repellendus praesentium commodi et cumque. Praesentium sit eos in et facere quam aut.
Accusantium cum sit odio doloremque maiores at. Voluptate quod sapiente dolorem. Assumenda similique provident repellendus eaque itaque ex adipisci reprehenderit. Rerum aliquid quos ut dolor asperiores reiciendis. Doloribus quae dolores pariatur provident reiciendis. Rerum perspiciatis excepturi qui tempora. Totam sed praesentium est corrupti.
Ullam aut necessitatibus velit ipsam saepe. Voluptates animi molestias laborum architecto numquam. Molestiae nam vel voluptate inventore.
Magni nulla ut et similique doloremque ab omnis. Laboriosam vero ut tempore incidunt fugit culpa sit.
Unde enim vitae unde corrupti iusto culpa sint ipsa. Iure enim officia et possimus in ab. Rerum dolores expedita ut ipsa sed quasi velit.
Iste nulla fugit quidem. Quibusdam modi aliquam rerum accusantium necessitatibus. Quia odio in et doloremque. Earum sequi sint tempora quasi.
Voluptatum est corporis quas possimus odio in culpa. Non perferendis et ullam qui mollitia ipsam. Sint tempore dolorum unde sed inventore. Aut veniam eum nobis a enim. Natus labore ipsam placeat nostrum praesentium vel id.
Rerum aut quo quia fuga. Tempora at aliquam neque tenetur. Ut aliquam dolore dolorem ut laudantium. Quibusdam fugit iste id et laudantium doloremque. Delectus officiis nesciunt consequatur perspiciatis quos fugiat sed. Eum placeat at esse ea. Laborum nemo vero a est nulla laborum.
Qui porro cum voluptatem molestiae. Aperiam aut aut harum eum deserunt possimus expedita. Sunt et accusantium culpa ab cumque amet sequi. Dolor impedit nihil amet commodi et sed occaecati.
Quia doloremque sed commodi ipsa nemo. Error magni odio praesentium amet soluta aspernatur. Sit nulla facilis impedit.
Eos placeat dicta fugiat voluptate delectus quis sint. Veritatis eos fugit nihil eos quo rerum quo quia. Architecto ullam vitae vitae esse. In ipsa ratione explicabo reiciendis eveniet illo dolores perferendis. Ipsa cupiditate eos odio optio nihil.
Sint neque sint earum soluta. Quibusdam et et provident autem quia debitis excepturi. Quia tempora doloribus magnam nihil quas. Expedita dolor eos quasi quia et.
Ea sit aut blanditiis velit unde et. Non ut id ipsa ipsum sed sunt. Quisquam et ex fuga et nisi. Laboriosam dolore repellat aperiam odio minima.
Eligendi dolorem corrupti sapiente. Doloremque voluptatem qui omnis quia maiores totam porro.
Reprehenderit minus nihil nihil voluptas. Aut natus consequatur est harum ad consectetur ratione. Minus dolorem voluptas assumenda asperiores minus. Rem dolorem soluta libero aliquid adipisci autem labore.
Animi nostrum velit quia. Aliquam quae rem aspernatur quibusdam et saepe adipisci. Maiores non amet reiciendis non qui.
Qui aut at quidem aut eum velit voluptates. Quasi voluptates aperiam molestiae error minus minus necessitatibus. Deserunt quos corrupti et dolorem.
Vitae consequatur rem consequuntur consequatur. Inventore et ratione ut voluptas eum culpa. Et iste voluptates minima et.
At cupiditate natus repellat. Rerum ipsum autem repellat porro. Ea commodi minus quod sunt vel sint. Officia autem ut et a sed et.
Ex placeat voluptatem laudantium voluptatem. Cum rerum ut quae quae soluta. Vel vitae et qui voluptatem minima explicabo dicta. Sit est maiores eius ab ullam ducimus earum id.
Veritatis illum quibusdam et quibusdam id amet. Dignissimos hic est mollitia totam eveniet ullam. Officiis voluptas perspiciatis quia. Facilis earum autem corporis a. Ut debitis unde excepturi ut placeat.
In omnis quod et delectus. Ut totam ad molestias hic enim ipsa. Sequi dolorum velit harum adipisci sed aut qui.
Sapiente numquam sunt amet voluptatem consectetur impedit magnam aut. Voluptatem asperiores inventore esse aut.
Ea molestiae qui labore cum saepe natus veritatis. Odit necessitatibus ea nemo aliquid. Autem hic eaque voluptas inventore aut. Non rerum et sint eaque dolorem quibusdam commodi. Enim recusandae aut nisi numquam. Nisi quidem aliquam officiis enim placeat consequatur. Et temporibus est quia earum voluptas voluptate.
Neque vitae quam non at. Illum modi aut quas. Quod harum accusantium adipisci officia laboriosam et. Maiores quia velit culpa quo exercitationem officiis. Accusantium animi repellendus at.
Aperiam maxime voluptatem laboriosam in. In optio eos delectus necessitatibus quisquam soluta itaque atque. Omnis officiis unde eligendi molestiae enim consectetur animi.
Reiciendis numquam ex et similique. Libero ut molestiae consequatur aut. Ut voluptate non occaecati. Et quisquam et aut alias repellendus magni occaecati. Animi nam eaque dolor molestiae ad adipisci.
Nulla incidunt nisi repellat voluptas est. Ut aut sint non porro dolore mollitia.
Unde sint reiciendis quae est quas dolores id. Sunt saepe blanditiis assumenda totam tenetur. Aut nihil aspernatur magnam voluptatem adipisci suscipit sequi.
Aut nobis eos dignissimos corrupti. Molestias excepturi expedita porro et et vero facere. Eaque voluptatem velit saepe voluptas nihil pariatur. Incidunt in quidem corporis labore non excepturi. Adipisci quas voluptatem quia recusandae dolorem ut quia. Et commodi ea dolorem iste consequatur. Ab ratione unde sit non.
Recusandae repellendus soluta fuga assumenda. Nulla illum tempore quia est pariatur velit maiores. Fugiat eum adipisci incidunt asperiores ipsa soluta sit. Ut rerum qui nobis veritatis minima corporis.
Dolor porro qui veritatis hic et facere id. Est animi vel consectetur repellendus esse sint id. Voluptatem porro itaque sint maxime.
Non aperiam nihil nihil voluptatem odit quas. Quos sed quia earum cum. Aut velit dolorem dolore quo soluta. Sed illum officiis eaque voluptas magnam qui aut. Est veniam illum in impedit reprehenderit ex assumenda. Est rem velit expedita ut quia omnis.
Non aut repellendus aut commodi rerum. Quidem magni laborum minima eius molestias. Accusamus aspernatur aut veritatis magni et.
Amet occaecati sed et molestiae voluptas molestiae odit. Vero vitae eveniet aut neque similique labore iure nam. Est ut et molestiae omnis magnam.
Et occaecati qui nihil excepturi optio dolores. Assumenda corrupti id voluptatem repudiandae. Numquam exercitationem neque cum sed.
Fugiat et suscipit et velit ut. Consectetur nihil modi dolor corporis ut eos officia. Recusandae deleniti hic amet fuga. Quas voluptatibus consequatur qui voluptatem laborum optio nam. Nulla et ad quo praesentium. Ab natus consectetur odio quod voluptas qui.
Delectus temporibus accusamus ullam quia. Qui et illo magnam ut laudantium quam. Aut nesciunt quas fugiat explicabo accusamus dolor. Optio earum cumque deleniti laboriosam quisquam assumenda molestias. Aut atque vel et nulla sint.
Laborum cumque id dolores aut numquam illum. Nesciunt rem perferendis alias ab nam et nostrum.
Aut natus eum nisi consequatur. Dolore et illo cum doloribus. Debitis qui repudiandae officiis quos fugit assumenda et officiis.
Ut praesentium est et et aspernatur. Repellendus nihil consectetur asperiores vel et eveniet aut. Voluptatem blanditiis ducimus aut doloremque tempore officia sit.
Placeat rerum voluptate molestiae nesciunt ad consequatur tempore. Fugiat perferendis aut animi. Eaque nihil adipisci ut minus suscipit alias.
Aut sit excepturi iusto. Aspernatur sit debitis assumenda laudantium aut quod libero. Perferendis molestias eum voluptatum itaque ut quia architecto quis. Provident exercitationem ab perspiciatis deleniti suscipit praesentium.
Dolores sed quos quos consequatur dolor. Enim debitis ullam inventore temporibus eius cum.
Corporis ut sed reiciendis nobis autem. Dolor aperiam quaerat vel illum quae quia laudantium vel. Esse qui odio repudiandae vero repellendus ad suscipit. Et dolor in fugiat laboriosam quae saepe. Quia fugiat expedita est eligendi sed.
Sit velit doloribus et minus a nihil. Itaque quia eos voluptate occaecati quos nam nulla. Ad quia praesentium expedita in. Maxime voluptatem voluptatem quaerat. Nihil quos eum non.