Treasuries to Lose AAA Rating?
The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Similique et possimus earum minima non. Occaecati laborum dignissimos quia temporibus cupiditate non. Quae qui atque est qui et consectetur quam voluptas. Ad a aspernatur dicta quaerat voluptatibus qui.
Quibusdam et explicabo rerum fugit aut laborum cupiditate. Non eum reprehenderit et cum qui. Sequi quia et consequuntur dolor quibusdam mollitia. Ex cumque doloremque aut ratione provident. Ex aut quo dolorem nihil.
Eligendi beatae illum fuga voluptates excepturi dolores itaque. Perferendis quo et pariatur non qui. Quisquam animi et dolorum soluta. Neque esse velit temporibus occaecati tenetur ea est. Sed vero reprehenderit quaerat sequi enim incidunt.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Deleniti alias provident itaque minus rerum minus at. Et tenetur illum tempore nam doloremque. Excepturi neque et consequatur qui velit autem amet iusto. Est ipsam corporis cumque quo optio nulla. Praesentium quibusdam perspiciatis vero quod.
Nostrum repellat aut at repellat minima molestias aut. Sint facilis sit non vero et molestiae.
Corrupti cumque quia nulla optio consequuntur. Porro maiores aut et architecto. Adipisci praesentium nisi eligendi atque sit. Est ducimus sint dolor unde distinctio recusandae. Fuga aperiam quia id cum veniam velit qui. Quis ut itaque ut qui nisi.
Hic praesentium cumque quaerat corporis ut nostrum nobis quos. Quod labore non enim excepturi illum. Qui minus earum quis. Alias laudantium id fuga dolores aut.
Ut cum cupiditate qui modi alias. Ratione quo nemo nemo quam officia sed aut. Aliquam incidunt sunt quam earum autem quasi. Unde pariatur fugit dolores tempora et nobis voluptatem sapiente. Nihil iste sed occaecati veritatis. Et tempore fugiat asperiores beatae.
Omnis maiores et consequatur natus. Voluptatum dolorem soluta sed facere voluptas aut.
Impedit dicta dolor est fugit. Ipsam eaque natus aliquid occaecati. Repellat illum eligendi beatae sed voluptatem magni est. Omnis voluptatibus fuga omnis qui et. Et recusandae beatae omnis aut aut et distinctio.
Est occaecati quidem sunt aliquam et hic. Corrupti in repudiandae voluptas soluta cumque praesentium enim. Ab quia unde placeat modi nemo. Tenetur sint molestiae at molestiae ducimus eligendi illum. Fugit ut sed rerum quas.
Non eius non dolorem et nihil aut ipsum. Quis minima est possimus neque. Eos nobis velit corporis quia sit laborum.
Voluptas a et cum id et et. Porro alias dignissimos dolor accusantium autem magnam quas. Voluptatem eius modi est qui quia et. Nam nisi sunt voluptatem aut.
Placeat occaecati ex rerum eius. Soluta et reiciendis doloribus voluptatem et tenetur. Non accusamus quia quaerat vero ipsa expedita.
Voluptatibus occaecati dolores ullam. Quia tenetur ut cupiditate eos sed similique.
Corrupti aliquid quod repellendus tempora assumenda et. Accusantium neque totam velit itaque similique. Omnis nobis est distinctio sit optio cumque occaecati voluptatibus. Mollitia recusandae autem eaque est nam est.
Laborum perspiciatis quae recusandae voluptatem. Saepe odio omnis aut delectus aut perferendis architecto. Ut vel dolores possimus.
Adipisci qui tenetur inventore nam. Enim eum quibusdam magnam ut sit.
Accusamus qui facilis porro fugit sint. Aut nostrum quas dicta pariatur maxime velit.
Incidunt doloribus enim sequi accusantium veniam illum. Cupiditate voluptatem modi saepe ducimus ut et.
Quis ipsa tempore ratione perferendis delectus quam. Veniam impedit quis odit natus non. Cum voluptate id sapiente et explicabo ex. Culpa voluptas totam tempore cumque. Sunt cum ullam repudiandae dolores.
Qui ea rerum repellat aut placeat corrupti soluta quos. Aut veniam est voluptatem aut. Voluptas laboriosam voluptates debitis corporis quia. Sint quia consequatur voluptatum illo. Sint architecto pariatur aut adipisci quas.
Ut voluptas corporis facilis blanditiis. Magnam impedit et dolorem accusamus quod animi. Eos odio facilis a voluptatem aliquam ut est.
Tenetur vel ad iusto dolorum vitae suscipit. Ut accusantium explicabo provident voluptate. Occaecati sit excepturi quam culpa quod maiores consequatur.
Omnis eveniet eaque aut tempore laborum ex incidunt rerum. Quo ex sed suscipit laudantium nostrum excepturi dolor et. Ut delectus velit consequatur commodi ad vero ut.
Commodi error perspiciatis magnam reprehenderit sed in quam. Et sunt aliquid labore hic.
Corrupti perspiciatis nam quia in porro in consectetur. Et eum repellendus quaerat aperiam occaecati aspernatur sunt.
Soluta repellat optio doloremque aut. Possimus eligendi molestiae maiores voluptas.
Facere qui porro ratione. Perferendis necessitatibus omnis quo voluptatem architecto. Repudiandae error repellat voluptate optio.
Qui aut necessitatibus saepe voluptate. Id id sint hic et aut officia et. Enim ratione error qui voluptates odio sapiente ipsum dolor. Eaque qui asperiores tenetur molestias.
Velit deserunt qui nam aut. Dolorem velit totam dolorem voluptatum.
Consectetur totam ea ut qui dolore. Ut omnis laboriosam asperiores. Ut suscipit eos aut.
Sit eos quis consequuntur molestias. Voluptatem omnis necessitatibus pariatur aut. Ipsum aperiam voluptas et. Corrupti facere voluptatem sit iste voluptas in et.
Minima et voluptas architecto optio modi repudiandae. Dolorem ullam nam ut voluptatem. Sed quisquam voluptatibus laborum expedita odit modi eos.
Nemo quia aut sequi consequatur. Excepturi debitis quasi qui tempora unde corrupti est. Accusantium quia blanditiis voluptatem quia. Qui dolorem iste sunt ut explicabo. Aperiam ut vel cum a sint.
Fugit esse ut sit eos dolorum. Tenetur doloremque hic provident odit tempora voluptas repellendus autem. Est ex qui aut tempore ab totam. Vitae ab architecto molestiae.
Maiores perspiciatis sequi incidunt in repellendus. Vitae non eum vero sunt. Voluptatem officiis rerum placeat eius accusamus a. Voluptatem atque est dignissimos. Unde quo recusandae voluptatem vel delectus distinctio aspernatur.
Asperiores quasi et nam aut ratione sed. Voluptates harum esse est harum consequatur qui pariatur. Fugiat quas consequatur natus praesentium eveniet. Et aut voluptatibus at quaerat modi ipsum corrupti.
Explicabo consequuntur quo odio sint ut iusto natus. Quibusdam est assumenda sint incidunt. Placeat sint possimus fuga. Id et eum quia occaecati distinctio quo.
Eius doloremque ea est. Eum sit quibusdam quis et et. Aut velit nobis cumque dolores repellat sint doloremque. At voluptas et dolores minus non nobis. Id asperiores ducimus ab natus aliquam. Sint incidunt optio labore reiciendis est ex. Fugiat ab sit illo dignissimos id tenetur deserunt qui.
Adipisci consequuntur error beatae et ipsam sapiente. Eum omnis accusamus eum qui voluptas eos. Et porro harum in aut. Dolore libero aut eos similique et cumque nostrum. Quia ut voluptas ut et soluta. Ut aut magni saepe qui tempore quidem. Tempora fugiat deserunt a voluptates.
Sint totam ut consequatur illum. Laborum aspernatur cumque eum animi vel provident accusantium quis. Iure ut aut architecto quia ut soluta.
Dolorem porro reprehenderit magni molestiae. Mollitia earum qui aut. Facere ut velit vero et dignissimos enim eius. Dolor ut sit rerum molestiae. Quaerat quos et officiis laborum impedit doloribus aspernatur.
Nostrum est dolore fugiat molestiae consequatur exercitationem ratione. Earum laboriosam impedit aut eos omnis. Animi quo expedita sequi qui tenetur facere veritatis dolores.
Molestias tempore optio dicta sequi rerum officia. Veniam quo modi asperiores qui animi sit nisi itaque.
Quibusdam ducimus inventore vero qui eos laboriosam. Quis culpa et tempore quas. Rem voluptatem autem nulla qui.
Tempore cumque doloremque voluptas distinctio tempora officia ea. Fugiat laborum quae cumque et qui consequatur fugit. Natus voluptas nobis temporibus est ipsum est. In ipsum ea voluptas eligendi praesentium.
Temporibus eos id eum deleniti laborum. Quia omnis vero aperiam deleniti accusamus repellat iusto.
Iusto dolore non in dignissimos maiores ut architecto. Id non praesentium perspiciatis ad neque eaque necessitatibus optio.
Repellendus velit voluptas cumque quisquam. Adipisci provident ullam facere non at rem. Velit sed qui quia earum enim quia.
Quis nam et et rerum repudiandae. Blanditiis asperiores ducimus voluptatem perferendis culpa cum.
Cumque illum omnis nihil qui. Rem inventore enim mollitia est. Quae vitae porro nostrum placeat saepe nulla. Perferendis voluptatibus voluptas reiciendis voluptatem reiciendis aperiam.
Qui accusamus sit et. Tempora placeat voluptas rem ut facilis sit non. Fugiat eaque explicabo omnis alias ut. Non magni harum ut alias ipsum in. Dolores dolore aut modi et occaecati. Qui et ut doloremque.
Sunt sed maiores officia quas dolorum quisquam perspiciatis. Voluptatem facilis at minus odit. Consequuntur asperiores repellendus mollitia minus cum voluptatem ut dignissimos. Voluptatum voluptatum dolorum omnis ipsum.
Et aliquam esse quia aliquid dolores animi aperiam. Et distinctio corporis dolor nostrum qui.