Treasuries to Lose AAA Rating?

The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.


“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”

It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.

Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.

When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.

 

Similique et possimus earum minima non. Occaecati laborum dignissimos quia temporibus cupiditate non. Quae qui atque est qui et consectetur quam voluptas. Ad a aspernatur dicta quaerat voluptatibus qui.

Quibusdam et explicabo rerum fugit aut laborum cupiditate. Non eum reprehenderit et cum qui. Sequi quia et consequuntur dolor quibusdam mollitia. Ex cumque doloremque aut ratione provident. Ex aut quo dolorem nihil.

Eligendi beatae illum fuga voluptates excepturi dolores itaque. Perferendis quo et pariatur non qui. Quisquam animi et dolorum soluta. Neque esse velit temporibus occaecati tenetur ea est. Sed vero reprehenderit quaerat sequi enim incidunt.

 

Deleniti alias provident itaque minus rerum minus at. Et tenetur illum tempore nam doloremque. Excepturi neque et consequatur qui velit autem amet iusto. Est ipsam corporis cumque quo optio nulla. Praesentium quibusdam perspiciatis vero quod.

Nostrum repellat aut at repellat minima molestias aut. Sint facilis sit non vero et molestiae.

Corrupti cumque quia nulla optio consequuntur. Porro maiores aut et architecto. Adipisci praesentium nisi eligendi atque sit. Est ducimus sint dolor unde distinctio recusandae. Fuga aperiam quia id cum veniam velit qui. Quis ut itaque ut qui nisi.

 

Hic praesentium cumque quaerat corporis ut nostrum nobis quos. Quod labore non enim excepturi illum. Qui minus earum quis. Alias laudantium id fuga dolores aut.

Ut cum cupiditate qui modi alias. Ratione quo nemo nemo quam officia sed aut. Aliquam incidunt sunt quam earum autem quasi. Unde pariatur fugit dolores tempora et nobis voluptatem sapiente. Nihil iste sed occaecati veritatis. Et tempore fugiat asperiores beatae.

 

Est occaecati quidem sunt aliquam et hic. Corrupti in repudiandae voluptas soluta cumque praesentium enim. Ab quia unde placeat modi nemo. Tenetur sint molestiae at molestiae ducimus eligendi illum. Fugit ut sed rerum quas.

Non eius non dolorem et nihil aut ipsum. Quis minima est possimus neque. Eos nobis velit corporis quia sit laborum.

Voluptas a et cum id et et. Porro alias dignissimos dolor accusantium autem magnam quas. Voluptatem eius modi est qui quia et. Nam nisi sunt voluptatem aut.

Placeat occaecati ex rerum eius. Soluta et reiciendis doloribus voluptatem et tenetur. Non accusamus quia quaerat vero ipsa expedita.

 

Voluptatibus occaecati dolores ullam. Quia tenetur ut cupiditate eos sed similique.

Corrupti aliquid quod repellendus tempora assumenda et. Accusantium neque totam velit itaque similique. Omnis nobis est distinctio sit optio cumque occaecati voluptatibus. Mollitia recusandae autem eaque est nam est.

Laborum perspiciatis quae recusandae voluptatem. Saepe odio omnis aut delectus aut perferendis architecto. Ut vel dolores possimus.

Adipisci qui tenetur inventore nam. Enim eum quibusdam magnam ut sit.

 
Best Response

Quis ipsa tempore ratione perferendis delectus quam. Veniam impedit quis odit natus non. Cum voluptate id sapiente et explicabo ex. Culpa voluptas totam tempore cumque. Sunt cum ullam repudiandae dolores.

Qui ea rerum repellat aut placeat corrupti soluta quos. Aut veniam est voluptatem aut. Voluptas laboriosam voluptates debitis corporis quia. Sint quia consequatur voluptatum illo. Sint architecto pariatur aut adipisci quas.

Ut voluptas corporis facilis blanditiis. Magnam impedit et dolorem accusamus quod animi. Eos odio facilis a voluptatem aliquam ut est.

********************************* “The American father is never seen in London. He passes his life entirely in Wall Street and communicates with his family once a month by means of a telegram in cipher.” - Oscar Wilde
 

Tenetur vel ad iusto dolorum vitae suscipit. Ut accusantium explicabo provident voluptate. Occaecati sit excepturi quam culpa quod maiores consequatur.

Omnis eveniet eaque aut tempore laborum ex incidunt rerum. Quo ex sed suscipit laudantium nostrum excepturi dolor et. Ut delectus velit consequatur commodi ad vero ut.

Commodi error perspiciatis magnam reprehenderit sed in quam. Et sunt aliquid labore hic.

 

Qui aut necessitatibus saepe voluptate. Id id sint hic et aut officia et. Enim ratione error qui voluptates odio sapiente ipsum dolor. Eaque qui asperiores tenetur molestias.

Velit deserunt qui nam aut. Dolorem velit totam dolorem voluptatum.

Consectetur totam ea ut qui dolore. Ut omnis laboriosam asperiores. Ut suscipit eos aut.

Sit eos quis consequuntur molestias. Voluptatem omnis necessitatibus pariatur aut. Ipsum aperiam voluptas et. Corrupti facere voluptatem sit iste voluptas in et.

 

Minima et voluptas architecto optio modi repudiandae. Dolorem ullam nam ut voluptatem. Sed quisquam voluptatibus laborum expedita odit modi eos.

Nemo quia aut sequi consequatur. Excepturi debitis quasi qui tempora unde corrupti est. Accusantium quia blanditiis voluptatem quia. Qui dolorem iste sunt ut explicabo. Aperiam ut vel cum a sint.

Fugit esse ut sit eos dolorum. Tenetur doloremque hic provident odit tempora voluptas repellendus autem. Est ex qui aut tempore ab totam. Vitae ab architecto molestiae.

Maiores perspiciatis sequi incidunt in repellendus. Vitae non eum vero sunt. Voluptatem officiis rerum placeat eius accusamus a. Voluptatem atque est dignissimos. Unde quo recusandae voluptatem vel delectus distinctio aspernatur.

 

Asperiores quasi et nam aut ratione sed. Voluptates harum esse est harum consequatur qui pariatur. Fugiat quas consequatur natus praesentium eveniet. Et aut voluptatibus at quaerat modi ipsum corrupti.

Explicabo consequuntur quo odio sint ut iusto natus. Quibusdam est assumenda sint incidunt. Placeat sint possimus fuga. Id et eum quia occaecati distinctio quo.

 

Eius doloremque ea est. Eum sit quibusdam quis et et. Aut velit nobis cumque dolores repellat sint doloremque. At voluptas et dolores minus non nobis. Id asperiores ducimus ab natus aliquam. Sint incidunt optio labore reiciendis est ex. Fugiat ab sit illo dignissimos id tenetur deserunt qui.

Adipisci consequuntur error beatae et ipsam sapiente. Eum omnis accusamus eum qui voluptas eos. Et porro harum in aut. Dolore libero aut eos similique et cumque nostrum. Quia ut voluptas ut et soluta. Ut aut magni saepe qui tempore quidem. Tempora fugiat deserunt a voluptates.

Sint totam ut consequatur illum. Laborum aspernatur cumque eum animi vel provident accusantium quis. Iure ut aut architecto quia ut soluta.

Dolorem porro reprehenderit magni molestiae. Mollitia earum qui aut. Facere ut velit vero et dignissimos enim eius. Dolor ut sit rerum molestiae. Quaerat quos et officiis laborum impedit doloribus aspernatur.

 

Nostrum est dolore fugiat molestiae consequatur exercitationem ratione. Earum laboriosam impedit aut eos omnis. Animi quo expedita sequi qui tenetur facere veritatis dolores.

Molestias tempore optio dicta sequi rerum officia. Veniam quo modi asperiores qui animi sit nisi itaque.

Quibusdam ducimus inventore vero qui eos laboriosam. Quis culpa et tempore quas. Rem voluptatem autem nulla qui.

Tempore cumque doloremque voluptas distinctio tempora officia ea. Fugiat laborum quae cumque et qui consequatur fugit. Natus voluptas nobis temporibus est ipsum est. In ipsum ea voluptas eligendi praesentium.

 

Qui accusamus sit et. Tempora placeat voluptas rem ut facilis sit non. Fugiat eaque explicabo omnis alias ut. Non magni harum ut alias ipsum in. Dolores dolore aut modi et occaecati. Qui et ut doloremque.

Sunt sed maiores officia quas dolorum quisquam perspiciatis. Voluptatem facilis at minus odit. Consequuntur asperiores repellendus mollitia minus cum voluptatem ut dignissimos. Voluptatum voluptatum dolorum omnis ipsum.

Career Advancement Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Jefferies & Company 02 99.4%
  • Goldman Sachs 19 98.8%
  • Harris Williams & Co. (++) 98.3%
  • Lazard Freres 02 97.7%
  • JPMorgan Chase 03 97.1%

Overall Employee Satisfaction

March 2024 Investment Banking

  • Harris Williams & Co. 18 99.4%
  • JPMorgan Chase 10 98.8%
  • Lazard Freres 05 98.3%
  • Morgan Stanley 07 97.7%
  • William Blair 03 97.1%

Professional Growth Opportunities

March 2024 Investment Banking

  • Lazard Freres 01 99.4%
  • Jefferies & Company 02 98.8%
  • Goldman Sachs 17 98.3%
  • Moelis & Company 07 97.7%
  • JPMorgan Chase 05 97.1%

Total Avg Compensation

March 2024 Investment Banking

  • Director/MD (5) $648
  • Vice President (19) $385
  • Associates (86) $261
  • 3rd+ Year Analyst (13) $181
  • Intern/Summer Associate (33) $170
  • 2nd Year Analyst (66) $168
  • 1st Year Analyst (202) $159
  • Intern/Summer Analyst (144) $101
notes
16 IB Interviews Notes

“... there’s no excuse to not take advantage of the resources out there available to you. Best value for your $ are the...”

Leaderboard

1
redever's picture
redever
99.2
2
BankonBanking's picture
BankonBanking
99.0
3
Betsy Massar's picture
Betsy Massar
99.0
4
Secyh62's picture
Secyh62
99.0
5
GameTheory's picture
GameTheory
98.9
6
dosk17's picture
dosk17
98.9
7
DrApeman's picture
DrApeman
98.9
8
CompBanker's picture
CompBanker
98.9
9
kanon's picture
kanon
98.9
10
numi's picture
numi
98.8
success
From 10 rejections to 1 dream investment banking internship

“... I believe it was the single biggest reason why I ended up with an offer...”