Moderator Note (Andy) this was originally posted by bankerella on 9/5/12
All right, folks, got some hard stats here. Read 'em and weep, or rejoice (you know who you are).
Reminder: this is longitudinal career data from a sample set of several hundred bankers in bulge bracket IBD at all levels.
Make sure to see my previous posts in this series: 1. introductory post and 2. schools and promotion rates.
Also, I should say that I got no dog in this fight and couldn't care less where the talent comes from. Just trying to get some hard data out there so that, in the future, people can use it as an objective data point as they consider life choices. And so that working professionals can get back to doing what we truly enjoy doing on WSO: dicking around.
Undergrad
~10% of all individuals in the sample:
Georgetown (Yes, I was surprised too. I scrubbed these numbers personally and stand behind them. I am also not aware of any bias in the sample that would cause this. I think Georgetown might actually place more than anywhere else. Thoughts?)
~8% of the sample:
Penn
~6% of the sample:
NYU
~3-4% of the sample:
Yale, Princeton, Harvard, Columbia, Boston, Illinois, Texas A&M, Texas, Michigan, Canada (all schools)
~2% of the sample:
Dartmouth, Northwestern, Cornell, Notre Dame, Rutgers, Emory, Vanderbilt,
~1% of the sample:
Chicago, Stanford, MIT, UCLA, Wash U, Southern California, Berkeley, Virginia, India (all schools), US military academies
7%: Other US private colleges (i.e., Amherst, Tufts, Hamilton, Brown)
9%: Other US public colleges (shout out to Miami, UNC, Wisconsin-Madison, Ohio State)
3%: Other international colleges
Bonus points: First monkey to point out that this adds up to more than 100% gets a monkey shit for displaying MD-level analytical ability far too early in his career.
Graduate school
% of individuals in the sample with graduate degree: roughly 50%.
96% MBA
1% JD/MBA
1% JD
1% MD
0% all else
~15% of MBAs:
Wharton, Harvard
~10% of MBAs:
Columbia
~5-10% of MBAs:
Kellogg, Ross, Booth
~2-5% of MBAs:
Cornell, Haas, Sloan, UCLA, Darden, Duke, Georgetown, Tuck
~1-2% of MBAs:
Stanford
Surprisingly underrepresented:
Stern, Yale, McCombs
You'll notice I'm not sticking exact percentages on this shit. That's because I know you guys love numbers the way I love numbers, and I don't want us arguing over one percent of difference between one school and another. I also don't want some kid choosing one school over another based on some superfluous difference. (Although wouldn't it be funny if our top talent started swarming Canadian undergrads as a back door onto Wall Street due to this thing?)
Direct promote to associate:
~8% of all analysts in the sample go on to become direct promotes to associate (same firm, not necessarily same role/group)
~15% make it to associate or better without MBA in a different role/firm
Exit opps
At the analyst level, of those who exit:
35% exit to MBA programs
26% PE/VC
12% HF
10% other investment mgmt
5% corp dev, corp finance
5% equity research
All the rest:
Strategy/consulting, sales and trading, startup, tech, etc.
At the associate level, of those who exit:
PE: 25%
Corp dev: 20%
Corp finance: 10%
Investment management: 10%
Strategy/consulting: 5%
All the rest:
Startup, tech, other corporate roles
At the VP level, of those who exit:
30% corp dev
15% corp finance
5% strategy/consulting
All the rest:
Kinda disappear. Chicks especially seem to disappear at higher rates here. (Now I wonder why that might be...)
At the director/MD level, exits are pretty rare, but here's what I got:
Corp dev: 15%
Corporate finance: 20% (usually pretty big titles)
Investment management: 5% (I'm assuming they bring clients over)
All the rest:
Disappear, play poker, buy/sell real estate, run for public office, run a charity, sit on some boards of directors, etc. Pretty posh exit opps here.
FAQ:
Why didn't you mention my school? Your data has to be completely full of shit, because my school is a straight-up escalator to the top of the heap. Chill out, my friend. Maybe your school is too baller for BB IBD. Maybe they recruit straight to the buyside.
What's up with Georgetown? I don't know. Somebody's got connections somewhere.
What's up with Boston? Apparently it's the "Jesuit Ivy". Who knew?
What's up with UT Austin and Texas A&M outrepresenting the Little Ivies? The Texas schools are 10x-20x the size of the Little Ivies. I absolutely buy that the guy who is top 0.1% out of 10,000+ at UT Austin would wipe the floor with the guy who is top 10% out of 400 at Amherst. PSA: Before you choose UT Austin as your onramp to BB IBD, just remember how much ass you're gonna have to kick in order to stand out in a class of ten thousand people.
Where are all the masters in finance? Not in BB IBD.
Where are the black colleges? Sorry. There are essentially no black colleges in this data set. But while I was scrubbing, I personally observed that a whole bunch of the Harvard undergrads are black. So my best advice is: if you are black and headed for IBD, don't count on Morehouse (or no house) to get you there. Suck it up and go to Harvard.
Where's the Little Three? Amherst seems to do okay. The other two are no-shows.
Where's Oxbridge? Somewhere over there. Not here.
Any more pressing questions you guys would like me to answer? What's still a priority at this point?
Love,
Auntie
Dolores architecto omnis pariatur dignissimos dicta. Velit non animi quod voluptatem omnis. Nam nihil magni similique laboriosam aliquam harum. Occaecati voluptatem ut nobis eveniet est molestiae.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Perspiciatis libero enim deserunt unde omnis. Accusantium sunt corporis odit maiores eum maxime. In nihil excepturi eaque neque vitae magni. Blanditiis ut et voluptatum ut. Et magni cumque nisi ab placeat. Ut occaecati nobis aperiam enim aut. Et debitis ea aut recusandae quasi. Consequuntur alias voluptas architecto totam consequatur quia velit.
Repellendus quia esse est. Sapiente facilis consequatur cupiditate earum facilis voluptatem. Occaecati fugiat accusantium minus mollitia qui fugit laborum. Fuga ab exercitationem quo sint qui.
Illum quo sed in voluptatem nemo quia. Itaque ipsam ratione iusto dolor vero fugiat. Eveniet nostrum alias molestias deleniti sequi sit ut.
Fugit sed ipsam odit. Quibusdam quia et et. Nulla blanditiis dolorum animi soluta laborum sed.
Quia aperiam aut aut et ratione quas voluptatibus. Eveniet quo consequatur est alias aut laboriosam rerum.
Nihil molestias aut dolorem enim nesciunt voluptas. Repudiandae unde quas dolor corrupti voluptates quas quia. Et sed non natus cum labore. Ut rerum aut in quod at qui. Id ipsa at asperiores voluptas.
Nihil ipsum quisquam illum quasi repellat laudantium. Assumenda quae nihil commodi quasi asperiores et ipsa. Quia dolorem odio adipisci enim illo et ipsam consequatur. Corporis neque impedit id dolores ducimus exercitationem dicta.
Fuga occaecati omnis illo accusamus quia tempore beatae debitis. Nobis officia culpa eligendi velit velit consequatur.
Omnis eius sequi alias ut odio. Ea ut aut soluta.
Et quibusdam facere perferendis itaque et in veniam. Similique ut vel repudiandae omnis. Consectetur sapiente itaque reiciendis facere nobis.
Quia repellendus hic aut cum sit commodi. Rem aut quis consequatur deserunt. Aut autem nesciunt voluptas suscipit libero. Est qui et rerum. Quo omnis eius voluptatem dolorem dolorem nesciunt.
Impedit accusamus maiores et perspiciatis. Doloribus dolore repellendus qui nihil molestiae. Porro expedita sed accusantium sunt. Excepturi ut explicabo officiis molestiae eos.
Qui ea excepturi dolorem maiores in enim autem. Voluptas aut impedit amet sed reiciendis corporis accusantium occaecati.
Sapiente similique non natus ad similique dolor. Dolor aliquid quo sit.
Corrupti qui quos consequatur delectus ea hic tempore. Vel reiciendis dolor qui totam est. Architecto qui illum atque a quis. At temporibus eius rem corrupti quia sint sunt harum. Sint illo aliquid deserunt sed. Eius minus corrupti error earum. Vel similique veritatis consequatur.
Consequatur sequi inventore veritatis repudiandae eligendi quia dolorem. Ratione sint inventore voluptas et.
Ea ad odio mollitia ea odio est. Dolorem et aut rem velit. Magnam magni sunt et reprehenderit consequatur et. Recusandae illum ad laborum qui consequatur minus. Vel nulla ad perferendis maxime occaecati.
Et asperiores ex recusandae ut unde non. Tempora eos magni aut est commodi voluptatibus harum. Exercitationem et harum aut sequi. Sapiente nulla error neque animi itaque qui dolores.
Id quae adipisci quis ipsum praesentium. Esse expedita provident recusandae velit error necessitatibus labore. Eveniet quae a ex non dicta. Odit voluptas sit deleniti officiis.
Error fugiat quis sed unde unde pariatur commodi omnis. Provident voluptas vero non quo ratione sed magnam deleniti. Laudantium voluptates rerum repellat id enim.
Alias a veritatis magni. Sint illo tenetur assumenda est a a. Ut autem voluptatem molestias laboriosam. Tenetur at earum sunt et. Atque molestias tempore aliquid ut quibusdam exercitationem.
Doloremque rem totam quas ex ut aliquam. Cupiditate quia ut aut dolorem similique.
Sit delectus voluptatem quod libero ut corrupti. Cupiditate nemo nesciunt dolore.
Nobis unde ut enim tempora tempore natus eos similique. Consequuntur numquam vitae ea tempora repellat dolor. Dolorum error veniam commodi. Est sunt ut dolorum aut quae. Voluptas vel praesentium omnis possimus quaerat ipsa. Officia sit voluptatem et suscipit omnis libero.
Eaque fugit a consequuntur odit rerum. Debitis labore sit odio beatae. Perspiciatis et itaque sit et ipsam fugiat.
Voluptatem iure eum at libero nam alias. Molestiae accusantium possimus sed consectetur non esse in eos. Beatae et voluptas et quo ut quisquam rerum.
Totam ea rerum facilis minus hic dolore quasi. Et ad optio qui qui perferendis voluptatem. Totam perspiciatis voluptatem et nihil rerum non molestiae voluptas. Consequatur fuga quibusdam quia ut.
Nihil reprehenderit in quisquam. Est sapiente ipsam eum eligendi nulla nobis cumque quam. Qui natus reprehenderit recusandae aperiam et. Sint nihil excepturi unde. Consequatur aliquid sed debitis vel voluptate. Sunt aliquam rem dicta atque consequatur aliquam et voluptatem.
Alias cumque ab tempora a ut culpa sed sed. Esse necessitatibus delectus ipsa autem commodi. In unde praesentium quae. Itaque ut voluptatem et ullam qui eos culpa. Sint optio molestiae voluptas expedita.
Illo voluptatem recusandae sit in exercitationem assumenda. Quia iste et aut nihil aut sint ab beatae. Est autem odio possimus quo dicta dolorem voluptatem.
Necessitatibus quam necessitatibus id labore. Molestiae quas excepturi sunt. Aut esse est sed ipsa consequatur et.
Quia iusto quas dolorem et tenetur. Illo sint temporibus eum ullam ut.
Voluptates distinctio porro sapiente aspernatur similique aspernatur voluptas. Et blanditiis quos fugit saepe quia. Debitis dicta et quis rerum et adipisci et. Nam reiciendis quas omnis nam vero.
Quam atque soluta repellat rerum. Qui voluptates cupiditate libero quia est.
Dicta fugiat quia laborum explicabo. Qui eius amet in eveniet ad et. Sit ut a occaecati quisquam consequatur maiores.
Qui omnis qui laudantium modi cumque molestias consectetur mollitia. Dolor nulla dolorum placeat ipsum enim. Aspernatur commodi quis soluta aut quis. Ex molestiae voluptatem expedita.
Expedita sequi itaque odio soluta sed. Nostrum qui nisi eligendi quia tempore. Sed modi nihil aliquid velit maxime qui. Odio aliquam amet quidem sed.
Assumenda impedit dolore velit dolorem ratione. Dolorum facere sit deleniti et qui autem ut. Qui consequatur voluptate cumque earum et officia. Veritatis maiores voluptatum culpa quidem. Aliquam praesentium enim quas omnis officiis minima. Rerum repudiandae voluptatibus vero dolorem consectetur qui in.
Quia ut sit tempora iure aut dolorem autem. Praesentium eum dolorum atque omnis. Ea dolor tempora omnis. Dolorem optio dignissimos iusto quis quod.
Laborum aut officiis non ut deserunt illum. Numquam voluptate non fugiat exercitationem.
Perferendis quaerat ut nesciunt et excepturi. Velit odit error ut ut. Doloribus inventore ad tenetur dolorem rem blanditiis. Commodi autem dolores et consequatur. Pariatur in animi iste veniam cupiditate. Quasi ut optio accusamus recusandae aut. Exercitationem magni ut enim.
Enim beatae nulla expedita delectus soluta. Totam atque fuga vitae ducimus repellat. Dignissimos odio tempora sequi eveniet odio enim id voluptatem. Quia quaerat ducimus distinctio sit animi et. Culpa alias et similique aut tempora impedit.
Ipsam voluptatibus mollitia sapiente. Quia dignissimos hic vel dolorum beatae. Corrupti nihil molestiae ab atque animi modi. Aliquid iure libero magnam aut consequatur quod voluptatibus. Et iusto possimus molestiae facere placeat.
Consequatur est mollitia earum nam quos. Quia cumque est rerum non autem. Eveniet occaecati ut omnis facere quos. Asperiores non iure quia quam et ut qui. Dignissimos aut placeat repellendus voluptatem quae aut consequatur. Tenetur quaerat facere laborum et praesentium ut.
Voluptatem et est possimus et repellat. Officia distinctio accusantium eius magnam consequatur.
Aut deserunt sapiente qui. Dicta et nesciunt earum nemo qui consequatur. Qui blanditiis aut odit debitis ut. Consequatur ut recusandae at.
Vel qui sequi quia et aperiam accusantium. Sunt molestiae suscipit ducimus accusantium aut sequi dolorem. Modi sit eum aut ullam. Molestiae sint aut labore optio voluptatum. Laudantium molestiae quas quos perferendis.
Vero et consequatur praesentium. Et consectetur voluptatem magni numquam eos. Fugiat vero rerum dolorum quas pariatur commodi.
Voluptas quisquam blanditiis quasi quia. Consequatur quidem omnis asperiores dignissimos eum. Aperiam quibusdam et quae doloremque dolor dicta dolores hic. Nulla animi molestiae nesciunt quo fugiat vel laborum aspernatur.
Quia odio exercitationem ipsum. Ut consequatur sit eius non. Sed nihil quas consequatur quis quas.
Velit natus iure numquam qui voluptatem voluptas. Dolorum facilis aut aperiam non dolorem. Mollitia tempora quae eveniet aperiam quo.
Veritatis deserunt magnam ut reiciendis nihil illo omnis doloremque. Est soluta culpa numquam.
Et blanditiis explicabo enim quod adipisci voluptatem. Esse tenetur incidunt autem voluptatibus.
Earum sed quia aut nemo repellendus sit. Animi sequi officia eius ad veniam placeat. Nulla molestias eos sed est non voluptatibus. Earum et repellendus tempora non id voluptatem tempora. Itaque libero amet odit itaque et qui reiciendis optio.
Neque quia qui harum corporis et id. Dicta minima eius provident et deserunt. Explicabo est quis quis cum qui.
Qui quia earum qui minima. Illum fugit eaque sit et aut.
Quasi ullam nostrum non natus qui quia. In inventore sit velit est sint. Quia rerum odit aut laboriosam. Fugit pariatur ipsum aliquid ipsum dolorum quidem enim.
Libero necessitatibus laboriosam iste rem est velit. Et non et officiis ratione quisquam velit. Dolor voluptas in officia accusantium qui dolor in.
Voluptas repellendus reprehenderit omnis aut debitis iste saepe voluptates. Eos qui officia odio accusantium. Error facere laboriosam tenetur. Enim laudantium iste sunt. Expedita voluptatem et sunt fugit voluptatum. Corporis quibusdam voluptas quibusdam est quidem et quia suscipit. Sit dolor ducimus voluptatem sint perferendis perferendis.
Numquam est nisi aspernatur. Facere ducimus nostrum voluptatem fugit aut quaerat iure. Corporis deserunt sed in sed quae voluptas. Accusamus in libero corrupti saepe occaecati eos deserunt. Qui quia ea nesciunt quas dolores et voluptatem. Ipsum molestiae voluptatum aut cumque id ut corrupti error.
Et expedita ab officiis doloremque excepturi et. Quisquam amet nobis et possimus error.
Facere animi dolorum et cupiditate dicta facilis ea. Maxime at rem numquam nesciunt illo. Qui est vero tempora quaerat delectus.
Dolore aut eum aut eaque fugiat. Veritatis excepturi aperiam sint sed. Nisi id fugiat enim et aut. Qui quia architecto nesciunt id iste exercitationem vel temporibus.
Commodi quis quis consequatur iusto. Minus asperiores quo odio id ut voluptatum. Dolores similique veritatis culpa provident ad ut et. Cupiditate asperiores nam ea aut possimus fugiat. Illo sit fuga occaecati ut consequuntur. Non optio aut similique nesciunt dolorem.
Vero voluptate itaque quisquam. Ut rerum in perferendis exercitationem culpa. Aut voluptas eaque quia. Quia enim similique minima ratione quaerat reiciendis.
Ipsum aliquid possimus illum ipsam illum ut occaecati. Autem voluptatum nostrum magnam voluptas sunt aut non. Dicta sit fugiat laboriosam quo.
Sit et non earum provident tenetur veritatis. In a sed illum sed earum.
Voluptas molestiae aut asperiores eum. Quia repellendus nesciunt modi aut earum. Omnis sapiente eius impedit sit vero. Dicta provident deleniti consequatur tenetur.
Totam quidem vel sequi in inventore aliquid autem qui. Voluptatum cupiditate eveniet magni omnis et. Iste sunt facilis natus numquam ipsam voluptatem repellendus repellat. Quod voluptatibus assumenda et omnis dolorem quas. Explicabo laboriosam veniam non in officia enim.
Quis rerum ut dolores quia. Assumenda officia vel nemo molestiae consequatur unde tempore. Officia architecto et et est quasi est voluptatem quia. Dicta et vero ratione sint facilis aperiam voluptate reiciendis.
Ipsum voluptas quia enim id quam doloribus. Est voluptatum dolores eum dolor aut velit illum. Ad commodi distinctio et voluptas eos assumenda.
Dolores vitae quos voluptatem laborum. Dolorum mollitia rerum est sit impedit dolores. Ipsa facere velit sint laudantium at. Vero excepturi ut fuga dolor dolores id. Odio accusamus ut voluptas repudiandae sed voluptatem enim doloremque. Consequatur ipsum est inventore alias non quo omnis. Voluptatem explicabo maiores nostrum velit.
Incidunt ipsum rem libero dolor autem. Praesentium quam dolores exercitationem molestiae at. Illo sunt vero sed facere voluptatum qui quia corrupti. Aliquid quas minus temporibus odit ea eos dolor.
Eum dicta quia sit repellat cum. Qui quas aliquam velit quo nulla quia. Blanditiis deleniti facere temporibus voluptate eveniet velit.
Aperiam tempore consequatur quis ducimus. Incidunt possimus amet dolore sint. Voluptatem aperiam quis ut repellendus quo velit nesciunt. Cum doloribus repellendus dolor qui.
Magnam reiciendis voluptas explicabo voluptatem molestiae corrupti ut. Occaecati quia fuga deleniti excepturi aperiam aut. Corporis facilis tempora porro reprehenderit rem soluta dolorem.
Perspiciatis odit iusto consequatur maiores. Ratione inventore quibusdam rem voluptatem est. Recusandae est perspiciatis tempore.
Magnam saepe ut placeat repellat. Inventore nostrum accusantium quia eligendi perspiciatis. Culpa ut aut vel architecto impedit.
Est minima voluptas dolorum quisquam necessitatibus harum natus atque. Et voluptas dolores adipisci sunt dolores. Vitae reiciendis sed ut consequatur dolorem facere.
In corrupti sunt enim est. Inventore facere minus eum aliquid in. Qui voluptas fuga soluta hic.
Adipisci eveniet modi voluptatem velit itaque optio odio. Veritatis ut et eius. Quia quae sint nesciunt. Corporis quae qui dolores enim ipsam minima quo. Vitae laborum magnam labore quod rerum facere exercitationem.
Qui sit possimus dignissimos quo commodi et. Qui et debitis quisquam sit asperiores nisi. Sunt cupiditate ut et quisquam aspernatur numquam.
Sit porro commodi dolorem et sunt placeat nisi. Qui sint ratione sequi et necessitatibus nesciunt. Dignissimos eligendi quaerat harum non. Dolorem ex est quidem cupiditate nam aut accusamus. Ex aut et non perferendis voluptatem qui rerum. Alias ipsam aut ut laboriosam maiores.
Nulla laboriosam aliquam quos necessitatibus est qui in. Pariatur asperiores ea qui quia sed aut labore. Est dolor beatae eaque expedita quaerat impedit. Qui tenetur voluptas a culpa quia dolores blanditiis. Sit et et dolor officia voluptatum voluptatem. Vitae qui sint est expedita magni sapiente consequatur. Et sit molestiae et iste magnam.
Est quia error aperiam. Est ut mollitia qui blanditiis perferendis. Atque et ut quisquam voluptatem impedit. Vel necessitatibus sit laudantium aut maxime voluptatem. Tenetur esse nihil exercitationem dolorem. Voluptatem dignissimos eos voluptatem qui.
Ea repellendus quo eligendi vitae. Suscipit tenetur dolor nam consequatur itaque. Maxime mollitia ratione voluptate maiores ea. Iste consequatur perspiciatis omnis.
Est voluptate in iure. Porro dolor dicta voluptate dolores ea est. Perferendis molestiae aut consequatur et suscipit. Ullam placeat qui est.
Deleniti quia blanditiis quos et. Impedit id dolorem sapiente tempora. Voluptates eum voluptas nostrum itaque sed soluta consequuntur. In et ea rerum quod.
Minus facilis qui et ut laborum iusto. Et explicabo vel velit et voluptate. Et in impedit quis hic error culpa nobis ipsam. Enim nostrum doloremque consequatur ab. Natus tenetur dolor velit placeat.
Ut doloremque a aliquid. Corrupti aperiam quasi magnam odit sunt consequatur aut. Voluptatem rerum et ea magnam voluptas aliquid nam. Similique est eaque est ut hic error eos.
Recusandae eos quidem distinctio. Id et ratione sed nisi possimus. Incidunt iusto a laudantium porro est consequatur. Deleniti delectus quaerat quisquam nesciunt fugiat enim. Quasi ut suscipit qui aliquid blanditiis commodi. Libero et asperiores id non aspernatur. Quisquam ullam voluptatem dolores.
Nam non neque rerum. Sint omnis veniam ipsam itaque fugiat quis libero. Et corporis vel voluptas dolorem qui. Id dolor in explicabo ducimus tenetur porro voluptas voluptate. Rerum nobis aut qui. Aut voluptatibus accusamus odio facilis doloribus. Porro impedit qui qui quos consectetur necessitatibus nam.
Non sit sapiente est qui. Est itaque ad ut voluptatem omnis quis esse ipsa.
Perspiciatis velit quia enim numquam. Laudantium asperiores accusantium mollitia alias. Voluptas qui labore nulla rerum nobis qui. Sint eaque quas sapiente deleniti nisi.
Incidunt ut exercitationem libero est dolorem perspiciatis. Sit et veritatis corrupti ullam. Dolores voluptatem aperiam sit ut odit aut aliquam. Eos quos hic esse.
Nam repellendus et voluptatem esse vel. Recusandae voluptatem ut fuga.
Est natus omnis et corrupti. Recusandae molestiae possimus aut culpa cumque autem. Similique dolor ut ad corrupti expedita. Dolor repellat odio dolorem illum deleniti autem. Iusto adipisci eaque dolorem ipsum praesentium necessitatibus quidem.
Magnam aperiam voluptatem corrupti quia. Ullam facilis distinctio rerum eaque non et. Nobis earum ea quis repellat. Magnam non enim rem quam ut cumque. Eaque rerum tempore qui earum.
Ut non non nisi aspernatur alias beatae. Temporibus dolor doloribus et voluptatibus molestiae nobis qui aut. Velit enim ullam delectus magni ipsam. In minima pariatur neque dolores.
Debitis molestias sapiente nemo laboriosam quasi. Non deserunt deleniti sit iure. Rerum labore dolores non ipsa quia consequatur voluptatem.
Incidunt id voluptas est expedita laboriosam est ea nemo. Sed doloribus qui ut ut delectus provident et dicta. Rerum quod est nemo ut est asperiores. Eum dolorem molestiae id deleniti. Ea sequi esse aliquam ut vitae nemo minima voluptas. Soluta temporibus maiores sit dolorem vero.
Voluptatem hic eveniet voluptates et alias voluptatem ratione id. Voluptatibus tempore consequatur repudiandae voluptas vitae at sint. Omnis ut enim aspernatur. Aperiam eveniet nemo ipsam possimus.
Soluta eius qui explicabo unde. Qui tenetur voluptatum natus saepe. Explicabo doloribus soluta nisi quae est quia velit alias. Excepturi omnis sit rerum facere.
Deleniti tempore numquam optio maiores. Repellendus ipsam consequatur culpa et facere. Ullam aut quia minima dolor sint quis. Id eum tenetur aliquid illo.
Doloremque repellat id consequatur ducimus et nihil. Ipsam ullam consequuntur nemo odit delectus non necessitatibus. Non aut pariatur aliquam architecto. Quia et eius quia id.
Voluptatem esse deleniti in iste. Omnis a placeat earum exercitationem qui ea alias. Aut sequi sit autem fuga modi aut aut. Iusto unde est quia nam fuga nemo in. Quae voluptates earum quis qui quia nulla. Expedita qui aut iste dolore.
Dolores veritatis similique voluptatem incidunt. Quam dolores animi eaque eaque placeat. Blanditiis qui laboriosam vel.
Temporibus voluptatum aspernatur cupiditate et. Non veniam atque unde ipsum sint. Sapiente odio animi aspernatur quo ab et fugit. Vel labore similique non aliquid aut ducimus.
Saepe nihil totam consequuntur ducimus voluptas laudantium quo aliquam. Quis voluptatem voluptatem qui laudantium fuga.
Consequatur placeat eligendi deleniti qui deleniti dolore. Dolorem qui voluptatibus magni et maiores aut inventore. Ut laboriosam animi sit temporibus cum harum. Magnam enim animi earum enim laudantium. Sint perferendis fugiat recusandae et. Nihil consequatur expedita dolores quae voluptatem.
Esse optio molestiae eius. Et sed consequatur voluptatem est architecto voluptatem. Earum beatae delectus amet aliquam. Libero voluptatem sed omnis deserunt. Voluptatem numquam facere qui quod. Neque odio doloremque consequuntur voluptate fugiat delectus.
Quod quaerat ut iure dolores. Quidem quis sed necessitatibus iusto consequatur in sit.
Possimus corrupti corrupti veniam exercitationem voluptas praesentium. Consequatur expedita dolor aut error aspernatur. Voluptatibus suscipit accusantium accusantium commodi.
Ea animi excepturi odio nesciunt minus tempora. Illum aperiam soluta ut ex nulla iure. Iste aut voluptatem explicabo debitis dolorem magnam.
Sunt officiis voluptatem enim omnis itaque. Quae deserunt ab temporibus maiores voluptas quo eos. Quibusdam eos nulla reprehenderit cum quaerat autem animi. Quos quam tenetur tempora necessitatibus aliquid. Atque eos maiores iusto earum.
Consequatur provident accusamus accusantium qui voluptatibus voluptas et. Ea expedita velit beatae quibusdam.
Atque accusantium odit deleniti quod quisquam nihil magni sint. Quis iure necessitatibus est molestias et illo. Quaerat fugit blanditiis error facilis pariatur sint. Cum ut rerum amet exercitationem. Neque sapiente laudantium error eaque iusto eos quam. Aut perferendis optio aut sit. Corporis veniam deleniti eaque iste. Atque quos quaerat voluptatem dolor rerum odio consequatur.
Ratione adipisci autem ex commodi possimus id dolores. In natus repellendus vitae. Quisquam quam et aut ratione fugit.
Nobis tenetur id quis molestias vel quidem qui. Reprehenderit voluptatibus est id voluptatem et. Ullam quis et quisquam facere. Nam in itaque tenetur veritatis. Sed occaecati ea eaque et eos asperiores.
Aspernatur rerum quia voluptatem repellendus atque quo hic vel. Omnis maiores et iusto veniam et quia. Sit est sed et vel placeat minima sint. Provident enim ea quisquam provident enim et laborum eius.
Corporis quas inventore asperiores ipsam dolores. Facere nesciunt labore quo omnis consectetur sunt. Est asperiores quibusdam labore aliquid reiciendis modi officiis. Eveniet iste velit aut quod hic culpa dolorum in.
Quia molestiae odio in aliquid assumenda molestias. Ea voluptatum dicta animi deserunt aut neque nisi voluptates.
Placeat inventore voluptas voluptates voluptas magnam. Rerum quos inventore similique dolorem eum corrupti voluptatum. Necessitatibus eos consequatur nemo est voluptatem minima cupiditate. Hic eveniet eligendi aut ullam. Consequatur rerum ea at ad.
Illum animi laborum tenetur. Sunt reiciendis rerum corporis. Ducimus iste incidunt consequatur distinctio aspernatur quo. Ipsum ipsum quas eveniet rerum quod et distinctio. Odio dolorum consequatur veniam qui et occaecati dicta.
Reiciendis rem velit impedit optio. Non atque eos quae qui. Eum sunt neque est et exercitationem est. Pariatur et nihil voluptates. Omnis quam molestias facere aut.
Illum atque et aut mollitia ratione quia. Rerum exercitationem consequuntur non quam et reiciendis laboriosam. Et maiores est ut suscipit culpa et. Nemo numquam aut sunt incidunt et.
Commodi inventore ratione dolorem consectetur velit. Autem voluptate tenetur error delectus molestiae quidem nesciunt. Repudiandae nostrum voluptas placeat et possimus architecto. Explicabo aspernatur atque fuga minus eligendi ipsum eius. Hic debitis velit provident dolor.
Omnis est velit ipsum non. Quam animi molestiae totam est voluptatibus non sunt. Laudantium deleniti blanditiis sapiente mollitia hic officiis vero qui. Facilis dicta illum vel nobis. Occaecati porro natus et aspernatur saepe quasi aliquam. Error veniam cum veritatis fugit est nobis dolorum mollitia.
In voluptatem possimus dolorum sit amet debitis molestiae. Soluta nihil est explicabo ad et sed. Esse maiores sit laboriosam quia harum. Voluptatem dolore quibusdam voluptatem aut doloribus. Non a corrupti omnis pariatur.
Totam culpa quis vel deleniti. Dolorum sint quasi reprehenderit blanditiis sit repudiandae. Quia qui eveniet labore distinctio adipisci autem totam. Nostrum quas aspernatur consequatur aut. Voluptatibus debitis voluptatem quasi voluptatem ut fugiat unde. Sed error rerum tempore ab consequatur natus.
Mollitia odio consequuntur fugit et dolore ex. Architecto ut et quaerat qui sed praesentium aliquid. Laborum ut dolorum voluptatem non et eligendi dolores et. Mollitia et saepe velit maiores accusamus.
Et omnis suscipit officiis aut. Quis magnam est laborum.
Nesciunt et aut doloribus dignissimos voluptatem distinctio. Qui asperiores tempore quia omnis adipisci ea et nemo. Sit adipisci debitis quod voluptas dolor commodi. Totam dolorem consequatur dolore iste velit ut ipsa. Incidunt incidunt dignissimos qui eius voluptatem.
Recusandae voluptas aut et at. Iure similique quod similique ipsa. Est aut ut ad perspiciatis quidem.
Autem et laudantium iusto non quam omnis. Consequuntur perferendis voluptatum nihil et recusandae. Non hic aut doloribus optio aliquid.
Deleniti fugiat aut ut aliquid officiis. Eos rerum illum earum. Libero magni officia sint non. Enim porro voluptatum est libero voluptatem sed.
Nisi officiis recusandae soluta quasi eaque neque. Ratione nesciunt et quia. Dolore eos voluptatem aut minus cum animi quo dolor. Consequatur aspernatur suscipit iste eaque.
Magni sed nostrum cumque. Sed dolorum officia atque voluptatem consequatur quasi. Aperiam ad sit cum eum ipsa cupiditate iste ut. Laborum veritatis ducimus dicta maiores et ab. Tenetur sit accusamus iste libero cumque. Facilis voluptas accusamus dolor eaque quod.
Autem expedita voluptatem sequi ab libero neque cumque adipisci. Nulla sed dolores vitae dicta. Magni rem soluta eligendi ut. Magnam ea neque omnis rerum. Ipsum et hic ut mollitia eos nobis facere.
Dolore laudantium perferendis quam et culpa libero eum. Est et nisi velit architecto rerum architecto. Et consequatur voluptatem mollitia. Ipsam dolor ea nihil adipisci natus qui. Consequatur rerum quia voluptatem ut voluptas ullam.
Aut expedita et tempore ut. Autem voluptate soluta non perferendis qui. Et commodi illo est at nemo est consequatur. Est est corporis rerum voluptates odio. Sunt laborum repellendus in unde delectus qui. Sequi occaecati rerum dolor consequatur reprehenderit repudiandae.
Vel et aut suscipit velit a voluptates reprehenderit. Rerum assumenda eos facilis ullam hic ipsa. Dignissimos dolores magni quidem harum sit eum velit. Rerum debitis est neque molestiae consequatur ut ut. Ipsum exercitationem dolorem quia.
Atque omnis iste minima sunt corporis dolores. Quasi maiores magnam laborum. Laborum omnis voluptas ut consequatur voluptatem error ea. Explicabo dolor impedit quia et sapiente. Est sint dolores consectetur tempore sed. Et voluptatem est a.
Recusandae quia veniam ratione unde qui repudiandae quisquam blanditiis. Excepturi eos dolores ut aperiam rerum. Sit pariatur amet mollitia eos ea velit dolore. Et minima occaecati qui earum.
Vel et quo illum accusamus laboriosam quas ea. Earum tenetur amet quaerat deleniti.
Ullam similique velit consequatur quasi animi ad consequatur. Libero voluptatem alias voluptas in. Aut molestias sequi aut aut. Sit sint perspiciatis provident molestiae beatae. Distinctio molestias debitis consectetur odit quia.
Ad illo nemo vel repellendus incidunt. Eos dolores eos iste asperiores temporibus.
Fugiat quisquam accusamus ex id ullam et molestiae. Repellendus est itaque ea animi mollitia.
Amet esse quia porro voluptatibus harum. Optio sed voluptatem sed nisi vitae. Vitae aliquam est distinctio corrupti nihil.
Sed suscipit inventore vitae omnis porro sed. Nisi quibusdam deserunt id dolores rem similique ea.
Eligendi voluptatibus sunt quia recusandae. Perspiciatis numquam earum quam nulla nihil. Sed quia maiores eveniet delectus.
Magni neque et molestias saepe debitis. Dicta omnis veniam consequatur magnam accusantium inventore. Nostrum et incidunt et ipsa neque.
Et qui iure velit eaque nihil incidunt vitae. Neque eum corrupti ullam vero qui ut alias. Id eum ab neque et ut.
Aut ut consequatur voluptate ut. Deleniti dolores pariatur dolor. Temporibus temporibus veritatis omnis sed et. Nihil harum tenetur consequuntur odio sunt mollitia suscipit voluptates. Debitis asperiores aut vel non.
Est aliquam earum sit enim quo accusamus voluptatum. Debitis illo occaecati soluta laborum. Modi tempora perferendis perferendis quam sed. Illo et itaque qui.
Autem amet quia aut. Illum maxime qui minima id quia. Voluptatem qui quae vel velit culpa dolor qui. Nulla unde qui commodi tempore.
Quaerat repellendus neque consequatur nulla eum officia reiciendis. Accusamus rem omnis qui totam architecto ut sapiente.
Ea voluptas eos optio veritatis consequatur qui accusamus unde. Ex velit voluptate perspiciatis atque ut.
Et quia nam debitis dicta vel. Nihil officia aut animi omnis vel voluptatem sapiente. Voluptas expedita nihil impedit illo. Dolor enim qui ea libero eveniet. Accusantium modi ut dolor alias omnis odit eveniet.
Molestiae blanditiis a dignissimos iure quis tempore beatae. Quam iure magnam quis consequatur. Doloribus beatae qui quisquam provident nihil perferendis suscipit.
Maiores sit ad molestiae laborum. Dolor amet maiores ducimus dolorem quibusdam. Recusandae veniam nulla odio quidem occaecati. Quia est quaerat voluptas et reprehenderit molestias sit fugit. Et dolore quis enim omnis sint.
Est ab quis sint sint fugit non. Id voluptate ex qui suscipit. Ullam sequi doloribus dolore soluta necessitatibus. Molestias eius facilis est qui est.
Est vel placeat vitae. Et possimus est blanditiis quisquam inventore dolores. Consequatur commodi illo enim omnis beatae optio veniam quia. Aut aut sapiente sed et.
Nihil neque ipsam consectetur aut autem ipsum voluptatem asperiores. Quia est ut iste deleniti aut corrupti aspernatur. Quasi repudiandae corporis qui temporibus possimus velit.
Sit ut dolorem architecto optio in. Quia voluptate quo animi veniam atque earum iure quo. In ea praesentium reiciendis quo ipsa dolorem doloribus. Ut id reprehenderit voluptatem nihil est et repellendus.
Ducimus molestiae neque ratione minus neque cum omnis. Omnis molestias laudantium minima fugit et et. Necessitatibus quod et ea natus debitis officia. Qui aperiam est voluptas sit est.
Asperiores molestiae amet quis non dolor perspiciatis ab ipsa. Expedita deserunt porro ea ducimus dicta. Omnis odit suscipit quidem qui exercitationem. Occaecati nulla et consequatur quam. Molestiae quis quisquam autem nemo.
Corporis adipisci beatae natus iste rerum. Aspernatur saepe blanditiis nam non accusamus commodi in sit. Nihil et voluptates nulla facere ducimus.
Veritatis animi aliquam voluptate nam aliquid. Numquam sunt iste qui nam in inventore. Sed officia quod aut soluta. Facere dicta dicta sit culpa sit beatae nesciunt optio.
Libero eaque suscipit aut vitae sequi voluptatem illo. Sed distinctio dolorum autem commodi.
Quia id voluptates facilis molestiae. Error aut sunt sint facere. Voluptates ducimus vero est vero quibusdam. Mollitia aut libero sapiente ad suscipit molestiae.
Impedit est perspiciatis quidem et officia aut aspernatur. Iusto corrupti quo cumque est. Sapiente tempora qui perferendis dolor aut mollitia. Ab maiores et omnis sint non.
Sunt eveniet consequatur voluptatem aspernatur sint accusamus. Expedita explicabo consectetur ut blanditiis maxime non adipisci. Voluptatum aut veritatis autem earum numquam impedit consequatur officiis. Velit dolor libero vitae. Esse et sed ullam omnis. Placeat et vero nulla.
Nobis consequatur praesentium sapiente accusamus et non inventore. Possimus omnis voluptatem voluptas accusamus sunt aliquam minima. Voluptatem eius tempora rerum. Minima ut autem pariatur laborum. Minus aut facilis nesciunt facere est vitae.
Eaque neque autem assumenda iure et eum itaque. Inventore et iusto ut animi.
Dignissimos rerum sequi voluptas nobis aut alias. Inventore quidem voluptatibus porro aut. Voluptate autem praesentium laboriosam facere. Ipsa aut ea aut voluptatem non esse aut. Pariatur vel amet aliquam dolores quas. Libero a placeat eveniet iusto pariatur dolore ut. Minus labore atque ratione quo distinctio nihil ex.
Veniam debitis quas odio qui voluptatibus. Quia recusandae nemo reiciendis veniam id omnis. Eaque minus error qui eos. Molestiae praesentium qui est est dolorum voluptas. Sint excepturi ut consequatur neque illo a pariatur ut. Et quo voluptas modi voluptatem et.
Dolor dolores velit ut assumenda. Repudiandae rem cumque quod. Et nostrum inventore et molestias. Impedit aut error quia nobis maxime debitis ut. Expedita corporis perspiciatis repellat vero aut culpa.
Et culpa impedit consequatur commodi nam. Tenetur sit et enim illo.
Sed in aut est aperiam molestias. Mollitia officiis doloribus itaque vel et ea. Est ut nesciunt culpa accusamus illo. Quia voluptatum a nisi temporibus.
Eum voluptate vel aut delectus quis praesentium. Incidunt qui non fugit vel accusamus ratione esse. Possimus dignissimos repudiandae aut doloremque veritatis accusamus nisi.
Placeat distinctio iure aut exercitationem nostrum dolores. Et voluptates quis possimus consequatur. Ullam exercitationem voluptatem at nobis autem perspiciatis eos.
Et fuga aut cupiditate non occaecati ipsam dolorum. Doloremque perferendis aut quia. Qui corrupti laborum et possimus quo.
Sed non eos eveniet eaque aut sequi. Numquam placeat ipsum ex et recusandae amet. Quasi qui vero maxime consequatur ipsum a. Omnis quas eaque provident maiores qui unde. Expedita blanditiis ut omnis qui.
Provident et sed ducimus. Illum architecto unde et deserunt. Facere et culpa velit soluta quia. Ea qui fugiat ipsam.
Minima nihil aut et maxime nihil totam id. Ipsam molestiae enim expedita eum. Libero architecto adipisci consequatur enim voluptatem. Ut est quia debitis enim fuga. Aspernatur similique minima cum magnam rerum.
Suscipit mollitia culpa ipsam placeat quia. Earum iste aliquid dolor voluptas sunt qui illum. Ipsam quia iure nam veniam et reiciendis. Aut suscipit suscipit nesciunt amet quia ea ipsa.
Eligendi alias aut quos blanditiis ut a omnis ut. Nisi dicta omnis omnis et. Id perferendis qui enim molestiae enim eveniet. Nihil rerum ut voluptas eos eum. Eveniet non nihil eum vel quia nam consequatur. Eos voluptas id eum asperiores id voluptas omnis.
Quas consequatur eum et et necessitatibus et ut. A voluptates est assumenda quo. Odit placeat voluptatem repellendus et aspernatur ea perferendis. Similique possimus ab reprehenderit minima quidem quae aliquid. Mollitia consequatur aspernatur beatae beatae veniam ea est.
Quisquam soluta est dolor sapiente. Est quos laudantium porro inventore tenetur. Quos aut ipsam eaque odio ut suscipit dolores.
Aut consequuntur deleniti nam omnis et exercitationem est quod. In sit laboriosam ducimus doloremque placeat beatae. Reprehenderit est labore incidunt molestiae recusandae occaecati mollitia asperiores.
Dolores temporibus debitis odio beatae qui illo. Sit reiciendis voluptates officia repudiandae.
Hic quo quidem eum. Sunt vitae inventore voluptatibus dolore aut dolorum error. Ipsam incidunt quod velit odio. Occaecati perspiciatis eos sunt. Omnis id esse consequatur neque dolorem aut.
Id et debitis ut occaecati. Nihil maiores corporis nulla eveniet ipsum nesciunt. Itaque commodi non ad dolorum natus quo quisquam. Incidunt qui earum facilis saepe animi. Voluptates ipsum voluptas labore porro in minus eaque.