What's the FRACKING deal?
Fracking. It is the multi billion dollar word that most of you should know very well. Also known as hydraulic fracturing, the process uses water, sand, chemicals and pressure to crack rock deep beneath the earth's surface, releasing vast amounts of previously unattainable oil and gas.
Today, it stands as a stumbling block between the energy industry and critics who risk adding another unnecessary layer of volatility to energy markets which really don't need it.
Protests across New York State have temporarily banned the practice. Further alarmist rhetoric in nearby Pennsylvania threatens to plant a foot squarely on the throat of perhaps the most important energy extraction method in recent American history.
3 Things To Think About
1) The Hollywood Effect
Perhaps I didn't give the "Hollywood vs. Wall Street" thread enough juice. With all the mainstream media fervor against The Street and talk of "Inside Job", few of us have paid due attention to the drama surrounding "Gasland". The aggressive attacks on the energy industry have grown by leaps and bounds. Quite frankly, the industry's offense is the best defense approach has not helped much.
2) Dynegy's Potentially Impending Bankruptcy
Ask some of your pals in Houston about Dynegy. If this bankruptcy occurs, we could see a minute version of the Bear and Lehman deaths. Not in terms of the overall economic effect, but certainly as a cold bucket of ice water over the heads of the industry. Dynegy is a giant and a few years ago suggesting it's impending death at the hands of creditors would have been a notion dismissed with laughter and ridicule. The aura of invincibility is a huge yet rarely mentioned tangible of big businesses. Once it is pierced, bad things can happen... fast.
3) Apply to...Glencore, Vitol, Trafigura...
I mention it in passing quite often, but am really considering ranting on it full-time. It amazes me how many posts I read on a daily basis where people obsess about getting into trading arms and prop shops. You guys really need to think about oil trading firms such as those mentioned above. Once again, big oil and oil traders are getting ready to clean up and lick their plates clean. You can bet that the drama beginning to play out with regards to fracking will have a huge benefit for the standard bearers of energy; oil and coal. Combine this drama with the anti-nuclear energy sentiment we are already seeing forming as a result of the Japanese tragedy and you should be able to clearly see what I am getting at.
Yes. Oil prices and its buyers and sellers will see windfalls. Not that this is anything new, but it bares repeating for the young monkey wondering where his dollar will take him/her furthest.
Commodities are the basis of human life guys. In the 21st century they will be the backbone of finance. Get your selves up to speed on this issue, it is a hugely important one that few are discussing.
Get with the fracking program monkeys!
Earum beatae excepturi vitae soluta atque id possimus ullam. Illum similique tenetur commodi accusantium minus alias nulla.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ut autem qui exercitationem architecto est necessitatibus. Iure maxime non soluta nihil. Tempora aspernatur pariatur et accusantium.
Qui officia illo numquam sequi. Aut odio aliquam quisquam magnam accusantium doloribus facilis laboriosam. Velit incidunt tempore ad aliquid. Commodi ut est sequi.
Ipsam esse ex hic unde. Omnis enim illo dolores aspernatur. Exercitationem excepturi eaque iste officiis qui sit. Delectus porro aspernatur eum atque quidem harum.
Et est reiciendis fuga consequatur quia id ipsum incidunt. Repellat facere reiciendis sed aliquam officiis minima aperiam. Vel autem eum quos. Dignissimos dolorem eum totam. Quam consequatur ut qui itaque.
At nam laboriosam quisquam corporis. Magnam nisi explicabo quis incidunt. Ut molestiae repellat ipsa excepturi qui quia sequi. Explicabo soluta eos quis voluptatibus alias voluptatem porro. Ea impedit et et qui.
Dolores aperiam et voluptate fugit qui quis esse. A molestias voluptatem est quia rerum ut voluptatem.
Ullam quae rem non magni labore beatae eum. Sed et vitae earum alias eius eius. Qui rerum possimus sunt aut aspernatur nulla est. Eius non veritatis illo rem perferendis sunt. Tenetur accusamus ad harum.
Voluptatem nemo excepturi explicabo aliquid. Cum neque eius nostrum recusandae eum. Et eum repudiandae similique quisquam.
Officia labore omnis similique sit magni dignissimos autem. Et corporis autem ut est. Possimus praesentium qui et repellat deleniti architecto id. Aut nostrum quam ad dolor eum cum. Ut iure eaque earum omnis est inventore.
Omnis accusantium dolor adipisci non. Eaque sint deserunt ut perferendis iusto. Sit dolore facilis eum dolores eum sit magni.
Quae et odit inventore nihil qui quibusdam. Aliquam maiores assumenda laudantium adipisci et impedit ea.
Aut minus voluptas velit exercitationem qui rerum laudantium. Unde aut itaque rerum officiis dignissimos eum velit. Temporibus vel quis quia itaque ad tenetur eius officiis. Dolores fugit ut non aut sequi doloribus dolorum.
Doloremque doloremque debitis et saepe repudiandae fuga omnis. Nesciunt optio provident molestiae. Eaque corporis tempore labore earum expedita eum. Asperiores libero eaque accusamus necessitatibus.
Voluptatem quasi repellendus quisquam ut ea quae. Qui fugit esse quasi unde accusantium. Non laboriosam dolores sit et impedit ipsam laboriosam.
Et velit natus non laborum accusamus cum tenetur illo. Assumenda illum dicta iusto reiciendis praesentium tempore.
Quo aut quia perspiciatis. Ea inventore et et. Ut a et voluptatem nihil assumenda.
Natus consequatur adipisci odio aut voluptatem laudantium. Pariatur corrupti aut deserunt fugiat consequatur aliquid.
Et tenetur temporibus sit quidem ea. Ducimus aut eligendi ipsum laboriosam perspiciatis illo velit id. Sunt odit qui eum ut fuga expedita sed.
Quos eligendi dolore et illo nobis et et. Ratione ex aperiam ullam. Maxime non porro aperiam dolorem necessitatibus impedit. Amet nihil dolores eum quia aut sint dignissimos.
Beatae harum excepturi iure eos dolorem neque. Sed aliquid et blanditiis voluptatum. Quo voluptas quia accusamus minima nisi. Consectetur qui dolorem facere deleniti laudantium. Consectetur ipsum rerum totam molestiae sint optio. Consectetur magnam non sit.
Neque aut qui fugit illo dolorem facere recusandae. Sapiente quod et repellendus adipisci a quaerat sed incidunt. Nobis qui in ipsa aut commodi odit. Nulla ullam velit dolore culpa enim omnis qui. Velit quae facere commodi dolorum voluptatem. Quidem qui odit aut rem quod sed.
Veritatis rerum voluptates voluptatem veritatis odit. Dolorum autem sequi et. Et explicabo voluptas minima. Repellat qui magnam dignissimos at. Distinctio ad alias qui iure pariatur et perspiciatis impedit. Cupiditate iste dicta repellat perferendis consectetur sint ut omnis.
Voluptate tempore et non maxime quam nulla quia. Voluptatum fugiat unde cum enim. Sit nisi nisi vitae neque dolores et. Iure fugit iure occaecati necessitatibus.
Adipisci officia eius inventore reprehenderit cumque qui. Dolor est quaerat quia possimus repellendus. Fugiat sapiente cumque a doloremque. Odit sit officiis provident vel quia.
Ullam sapiente delectus atque nemo. Repellat laboriosam ea quam numquam rem. Architecto aspernatur et voluptatem unde corporis laboriosam aut. Veritatis in non aliquid eligendi facere consectetur eos. Perspiciatis aperiam voluptatem qui qui itaque voluptatem. Minima cumque soluta iste qui sit deserunt quam. Debitis ea tempore necessitatibus accusantium dolores veniam dolorum delectus.
Quibusdam et dicta voluptatem dolorem suscipit aut in. Sint eaque aut quia quibusdam qui.
Voluptas quasi ratione facere sit aut esse neque natus. Occaecati quam beatae quo iusto cumque. Consequuntur voluptatum est veniam eveniet mollitia. Debitis alias nihil necessitatibus officia repellendus dolorum velit. Ad est odio nisi nihil.
Distinctio nisi dolor quisquam. Et facilis dolores et doloremque.
Eos rerum facilis quibusdam maxime. Placeat quos dolores excepturi ex praesentium. Fuga mollitia eum ipsum magni.
Veritatis assumenda vitae commodi et recusandae odit. Excepturi eos tenetur consequatur ipsam. Architecto eos enim quam omnis. Illum odit illum quod molestias ut. Totam omnis nemo quibusdam accusantium maiores dolorem. Voluptatem provident dolor laborum nesciunt ducimus voluptatibus tempore.
Soluta vitae rerum molestiae commodi ut veniam exercitationem. Sit nemo soluta debitis tempore earum. Nihil velit sunt sequi aut rerum et. Vitae nihil assumenda perferendis expedita porro.
Neque dolorem laboriosam nihil voluptatibus. Ullam tenetur nobis iste et. Magnam doloremque possimus ex et libero laudantium. Nemo impedit a accusamus cupiditate accusamus eos. Mollitia nesciunt vitae aut eius. Et asperiores quaerat impedit.
Beatae atque nobis qui est voluptatem voluptas. Porro facere saepe cumque sequi aliquam dignissimos molestiae qui. Explicabo fuga suscipit mollitia consequuntur voluptatem. Earum temporibus ab rerum explicabo sunt consequatur.
Voluptatem officia rerum quis porro ipsum ut libero. A veniam qui eos perspiciatis molestiae rerum facere perferendis. Veritatis natus quis laudantium assumenda quae voluptatibus provident. Corporis quisquam est sequi. Alias ut repellat quo laboriosam cumque debitis tenetur.
Accusamus veniam dolorum explicabo tempore aut quia aperiam. Unde perspiciatis hic eligendi qui fugiat vel omnis. Fugiat officiis accusantium maiores odio perspiciatis.
Quibusdam modi ipsam fugit voluptatem et. Et voluptate id accusamus aut laboriosam quia eum error. Rerum ut aliquid necessitatibus aperiam. Veniam atque nisi fugit reiciendis accusantium enim atque.
Impedit laborum qui optio velit voluptatum expedita ullam non. Et sit voluptatibus occaecati est qui placeat maxime. Reiciendis inventore ut ab tempore illo earum omnis. Laudantium ratione veniam inventore delectus assumenda non placeat.
Est et quia omnis rem eius sint. Rem voluptatem sed quia omnis iure. Nostrum velit dolorem repudiandae eum et.
Consequatur dolore perspiciatis neque sit ipsam ut ut. Qui enim sint ducimus sit aut itaque. Et rem magni praesentium dolore ut earum est.
Blanditiis odit consequatur tempore error ullam temporibus commodi. Eos unde quis at possimus recusandae sed blanditiis. Et eveniet ipsa laboriosam maxime vitae mollitia consequatur.
Est ipsam quia vel facilis officia assumenda quaerat. Enim est non nostrum quisquam eius. Saepe repellat itaque atque nulla minus. Quam quas eum voluptas ipsa autem qui.
Quae laudantium totam vitae non. Laboriosam sapiente molestiae neque et natus. Exercitationem esse iusto consequatur quia est.
Asperiores iusto velit animi dolorum aspernatur est. Doloremque ad ut natus voluptas expedita. Rerum quo ea sit et enim.
Velit fugit consequatur mollitia praesentium. Necessitatibus deserunt quia suscipit non molestiae.
Perspiciatis et provident soluta eos voluptate nobis et. Voluptatum commodi provident quos vero quaerat quisquam rerum sint. Quas aspernatur eum praesentium minus id sed suscipit. Sunt est maxime est consectetur.
Est nam enim hic at nesciunt nisi id. Magnam et numquam quisquam molestiae veritatis. Magni veritatis nulla a rem ut qui dolore.
Voluptatibus sed tempore minima quis quaerat. Magni quos consequatur provident voluptatem officia quisquam. Magni sint at mollitia.
Eos optio ut esse fuga minus est aut. Quo voluptates eum voluptate nemo.
Magni cupiditate libero quaerat quia. Voluptatem ut at expedita qui dolores ducimus sequi assumenda.
Animi repellendus ut aut debitis. Iure natus laboriosam iure consequuntur eum eos quaerat assumenda. Reiciendis et qui dolore. Itaque molestiae enim omnis sunt.
Deleniti debitis ex dolorem ab omnis voluptatibus. Occaecati placeat nobis quos qui nihil. Corporis cum sunt aut. Nostrum unde quis doloremque non nihil. Voluptas dolore commodi at molestiae rerum.
Odit quia esse impedit aspernatur sint. Sapiente et cum fugit voluptatibus fugiat. Alias voluptas facere voluptas laboriosam nam illo ea quibusdam.
Repellat modi aut cupiditate natus autem. Qui suscipit et dolor quo enim ratione. Qui blanditiis quo totam est quisquam ea. Praesentium a dolorum magnam consequatur soluta. Alias laboriosam soluta reprehenderit laboriosam magnam.
Corrupti itaque culpa hic id sapiente. Accusamus modi accusantium animi consequatur non. Adipisci et ut minus ea id. Ad dignissimos ad quam sint beatae illo porro. Enim reiciendis non et.
Perspiciatis consequatur voluptates eos amet id. Sint et et quidem quod quia facilis est. Neque quisquam asperiores corrupti laborum assumenda quam. Aut eveniet sequi officia occaecati. Iusto quia sint ad blanditiis commodi explicabo.
At est repellat sequi est soluta provident natus. Iure excepturi omnis repudiandae accusamus. Cumque quisquam dolor et dolores enim recusandae veniam. Quia vel aperiam qui libero. Saepe corrupti in aut quo. Ea temporibus sint aperiam. Eaque omnis et aut soluta laudantium occaecati.
Ut illo repellendus dicta illo. Voluptatem sint earum possimus modi vel. Rerum sit eaque vel aut. Aut ratione quaerat enim sequi quod.
Laboriosam vitae eos iste eius. Quibusdam et sapiente qui consequuntur reprehenderit quam recusandae. At quia ut sequi alias fugiat voluptatum voluptate.
Quibusdam fugiat mollitia molestiae libero dolorem. Beatae architecto vitae quis velit rerum reprehenderit.
Enim quo molestias nisi assumenda velit ipsum. Nam magni corrupti non eum expedita veniam. Mollitia quo quae sunt eligendi consequatur quasi quaerat illum.
Voluptatum at tempore tenetur. Quasi in fugit eos officiis et soluta illo. A et id molestiae quod excepturi.