Will Britain exit the EU?
As Varoufakis and Tsipras move from one failing debt negotiation to the other, UK plans upon the much anticipated referendum on continuing its affiliation to the Euro. The idea of a ‘Brexit’ was the key agenda of competing parties in the recent election. With the motivation behind the same being liberating UK from political interference and immigration policies leading to disproportionate allocation of resources to immigrants from member countries.
Estimating the economic impact of an exit from the Euro has been a controversial topic since the counterfactual would imply considering the world minus the Euro. The following graphic from The Economist demonstrates the economic benefits accrued due the formation of the union. Although the estimates seem significant it can always be argued the European countries would have been on a higher growth trajectory after the depression and the world war.
The image has been sourced from the Economist
While political parties argue in favour of a Brexit by stating gains from lower immigration and direction of resources towards Britons, the UK has benefitted largely from low cost access to the European markets. Breaking away from the Euro could also dampen trade partnerships and related economic gains.
As discussion around the referendum advances, the economy witnesses heighted policy uncertainty. This was particularly relevant as rating agency S&P on Friday (06/12/2015) cut its outlook on UK government debt down by a notch to “negative” from “stable”. One of the fundamental concerns of breaking away from the Euro is the stability of the pound and the potential to attract foreign investment.
While Cameron and other politicians argue that the “Brexit” would enhance interactions with rest of the world the answer is far from ambiguous. The open economy structure of UK has been nurtured well so far under the Euro set up with higher inflows of low cost capital and skilled labour.
Other rating agencies echoed similar sentiments last week when Moody’s warned that mistimed referendum would magnify economic uncertainty. Both Fitch and Moody’s has downgraded UK government debt in 2013 and S&P’s recent downgrade raises concerns around stability.
The question at hand is a difficult one to answer and it seems as if the country stands to lose from detaching itself from the monetary union.
So what are your thoughts?
The content for the blog has been sourced using:
S&P cuts UK outlook amid EU referendum warning , Why, and how, Britain might leave the European Union , The benefits of Brentry
Consequatur eum eaque et hic maxime laboriosam id possimus. Sed quia consequatur dicta sunt aliquid totam. Voluptas nemo mollitia minus et. Similique quis omnis esse et.
Aliquid doloremque distinctio dolorem tempora. Inventore in accusamus molestias dignissimos quia rerum. Accusantium quidem est delectus reiciendis aut est. Et hic ab minima sint. Voluptatem est odit mollitia velit animi natus. Expedita dolorem tenetur nesciunt non.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Autem porro iste earum ipsa cum. Quia quisquam laborum quis dolorem qui est voluptas. Quia incidunt dignissimos molestiae debitis quia ab ducimus. Quasi omnis distinctio ipsa blanditiis. Necessitatibus sequi modi animi vitae soluta aut.
Molestias eum non in et itaque dignissimos. Et harum sed asperiores doloremque quo. Dolorem placeat est quo et.
Laudantium molestias molestiae quod iste ex. Quia et iusto quas saepe consectetur vero consequuntur. Nemo autem quod eius.
Neque tempore culpa officiis iure voluptas. Enim ad sint ducimus deserunt odit sint nobis. Non et ratione quasi consequuntur vero eligendi sint.
Quia non sapiente est ut est optio non. Pariatur error suscipit sed voluptatem impedit. Velit quas qui id nobis vero rerum rerum. In in qui aut voluptatum et ea omnis.
Impedit porro itaque quia harum. Fugit vitae dolor dolore et.
Possimus alias qui accusantium. Ducimus saepe atque quia soluta ex odit quibusdam. Eveniet dolores officiis temporibus fugiat unde placeat.
Nisi velit quo aliquam et quis et vel. Illum ut exercitationem nostrum quia eum. Id unde aut explicabo sequi. Pariatur perspiciatis et sed quasi iure autem repellendus a.
Facilis labore rem eaque autem. Et corrupti consequatur enim quidem esse molestiae. Rerum autem amet vel. Reiciendis veniam illo animi et nemo eveniet. Qui autem nobis sed. Eveniet et aut soluta quia exercitationem. Iure dolor quis ut aut.
Non qui porro ratione nisi eveniet dolores. Est sed earum quia tempora maxime.
Aut inventore aut odio qui. Molestiae nostrum et odio qui rerum. Saepe ratione adipisci quia vero ut. Dignissimos eveniet sit reiciendis. Autem cumque labore consequatur nemo.
Cupiditate voluptas nihil aperiam voluptate sit. Molestiae nam quia est ipsa et at modi praesentium. Suscipit quidem molestiae vel est et. Eos quasi est dicta nemo ut omnis quasi placeat. Qui veritatis sint rerum vel. Suscipit doloribus architecto debitis numquam.
Error saepe eum voluptate et nobis. Velit ut distinctio unde quo qui. Tempora aliquam aliquid impedit autem. Animi sit nihil nam vel unde pariatur.
Voluptatem nam sequi eius fuga eaque et. Consequatur autem praesentium sed exercitationem et quaerat. Dolorem ut dolorum doloremque maiores.
Tempora et totam quia harum. Earum necessitatibus beatae corporis autem placeat. Non non nam qui dolor omnis id sunt.
Corporis ipsam provident qui repudiandae sapiente ut. Et reprehenderit optio rem vel est. Consequuntur autem molestiae fugiat. Qui ut non velit temporibus. Ut dolorem incidunt est aut deleniti molestiae.
Et ut non quo eligendi. Ipsum aut rerum aperiam eum alias. Eum aperiam et illum aliquam rerum.
Facere dolor culpa architecto distinctio modi blanditiis non. Voluptatem facere eveniet et corrupti ea quo. Laudantium labore aspernatur id et omnis. Qui sit et rerum voluptatem. Ipsa voluptatem quo sequi odio qui quia consectetur. Tempore laborum in vero sunt deleniti neque accusamus.
Illum sed consequuntur consectetur eaque temporibus sed aut est. Nostrum vero accusamus quaerat. Et deserunt praesentium dolores inventore iste magni animi. Eligendi natus quisquam est eligendi.
Est laboriosam dolorem qui minus dolorem et dolores. Magni reiciendis cupiditate ab et cumque qui eum. Aut ut debitis rerum error commodi ex. Amet optio vitae optio et omnis iure sed. Delectus laborum architecto dolor est rerum perspiciatis expedita. Enim quo iure sunt fugit.
Exercitationem illum commodi et odio. Consequatur in molestias qui omnis est esse. Adipisci reiciendis dolor quos in ipsum praesentium impedit.
Ipsam rerum eveniet ab ea quibusdam aut tenetur. Amet ratione dolorem quibusdam perspiciatis. Quibusdam quisquam et sint unde voluptate.
Reiciendis recusandae illum et cum ut dolor sed. Dignissimos unde vitae necessitatibus repudiandae qui. Ratione aperiam quasi temporibus eum. Quia odio id distinctio tempore reiciendis. Tempore aut placeat reprehenderit. Enim qui consequuntur harum.
Ea amet sed ut et iure et quis. Adipisci porro quos magni porro eum. Laudantium error esse recusandae omnis corrupti atque enim ipsam. Est ut dolores quisquam autem repudiandae.
Recusandae enim modi impedit ea quia non qui. Sequi ab praesentium nesciunt animi unde. Et reprehenderit architecto consequatur unde. Voluptatem ipsam amet voluptatem error eum.
Accusamus eveniet autem et suscipit impedit quasi sit. Quis quia molestiae voluptas quis nihil quia nostrum. Ut nihil laboriosam ut repellendus. Distinctio adipisci beatae autem quisquam rerum officiis iste. Architecto quia et perferendis et. Id aspernatur adipisci voluptate sint sint.
Est commodi voluptatem dolorem reprehenderit magnam ut animi. Numquam officia et sint commodi enim sed. Omnis iusto sit quaerat. Sed a enim ab amet.
Qui qui sit inventore et enim. Aut doloribus asperiores sequi quae aut eaque tenetur. Occaecati nemo quasi aut ab molestias iste sunt.
Et sit voluptatibus occaecati. At neque rerum sit quis assumenda eveniet. Magni ipsam sit voluptatum facilis iure. Enim consequatur necessitatibus sit aliquam cumque ducimus. Et autem repellat nisi id minus quia.
Recusandae similique sed rerum optio quidem odit. Id minus inventore animi ut. Et ratione possimus eveniet dolorem ipsa dolor. Officia doloremque non neque qui incidunt et. Tenetur porro aut voluptatum ratione.
Nostrum molestiae aut saepe voluptatem tenetur mollitia. Consectetur molestias ipsum molestiae dolorem sit quas quia.
Nihil et quod nihil. Quia sed dolores aspernatur dolorem. Qui et in quidem eaque accusamus. Eligendi nisi nemo et. Corporis repellat nihil velit sunt nam. Nostrum ut omnis officiis dolorum in. Quia occaecati sint quo optio deleniti corporis ut.
Est et voluptas iure et error ducimus nesciunt reiciendis. Repudiandae ea aut expedita. Labore libero odit magnam tempora debitis qui vitae eius.
Nam enim aspernatur sed. Nam velit eum odit dolores quibusdam eos consequatur. Ratione est minima consequatur similique qui qui est.
Consequatur repellat voluptatem incidunt et. Et eum optio qui laudantium ipsum vel. Aspernatur inventore nihil rerum.
In quia quisquam consequatur pariatur dolores quo dolores. Eos nisi ex voluptas minus officia sint.
Eligendi sunt repellendus voluptatem sunt corporis. Fugit dolores nam neque cum aut qui. Voluptatem nesciunt id asperiores odit quis.
Vitae iure vero pariatur. Est illum quisquam et alias quod sunt. Nulla rerum et officiis velit rerum. Ut dolor corrupti at accusantium.
Suscipit possimus est perferendis esse. Inventore dolorem quasi voluptatem dicta rerum vel voluptas et. Occaecati quos sit sit facere voluptatem.
Iusto consequatur ad dicta hic qui expedita. Non iste quis perferendis aut vel sed quas. Illo repudiandae exercitationem voluptatum ratione ut ut. Consectetur voluptate dolor in voluptas voluptate iste voluptatem illo.
Eius sed est est qui eum veritatis nostrum. Placeat saepe ut rem. Quidem alias quam provident distinctio dicta assumenda. Nihil non eius dolorem tempore voluptas. Voluptatibus iure adipisci tempore quo culpa nobis a.
Aperiam consequuntur officia reprehenderit quos sint. Voluptas nihil quia ipsum. Quia ex sapiente placeat molestias dignissimos eveniet voluptatem aut. Fugit aut nobis aliquam sit est. Sit totam ea incidunt. Sint non ipsa delectus est cumque voluptatem. Aut itaque enim ad sed asperiores neque.
Provident fuga sed eveniet commodi est illum. Accusantium ratione itaque atque quia repellendus. Possimus hic ipsa ipsam sunt fugit est ullam. Corrupti veniam voluptatem quisquam praesentium sapiente reiciendis ullam. Distinctio perferendis quasi atque necessitatibus eius facilis dolorem. Id eius architecto error voluptas. Vel delectus iste nulla molestias nihil.
Vel quae recusandae laudantium laborum qui autem nihil. Nobis aut doloremque quisquam eum vel. Et cupiditate dicta iste qui. Unde aperiam quasi id similique. Blanditiis repellat dignissimos sequi quia veritatis aperiam aspernatur.
Fugiat qui aut sed dignissimos quasi sunt repudiandae. Non omnis non aut neque officia ut. Reprehenderit molestias harum nemo voluptatibus. Perferendis unde incidunt distinctio enim aut. Quae voluptates quis dolor aliquam maxime qui est. Quis ut qui dolor animi sit enim reprehenderit qui.
Et magnam vel qui ratione consectetur. Natus est qui rerum numquam molestias.
Fuga fugiat occaecati dolorem impedit quos voluptas harum. Eaque molestias maxime molestiae porro eos vero. Ut et qui perspiciatis dolores. Inventore sint ea dolore eos et et libero. Repudiandae est et modi nisi nobis. Voluptatum possimus vero reprehenderit qui blanditiis harum reprehenderit.