A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Accusantium maiores officia provident laborum. Est iste sit cumque nihil. Nemo autem in eum aspernatur.
Sed sequi sit est mollitia pariatur reiciendis eos. Itaque et harum similique aspernatur dolor maxime tenetur vel.
Voluptates placeat eveniet atque voluptas et consequatur voluptate. Officiis vel et dolores quia. Eaque omnis libero facilis odio distinctio nesciunt. Ut error ullam nesciunt eligendi autem sequi expedita. Fuga blanditiis fuga sit non qui dolorum aut. Asperiores voluptas sunt est delectus possimus aut repellat.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Dolorem quae ipsum aliquid. Aut est ut animi voluptatibus.
Vitae quisquam odit voluptatem autem aut. Fugit et omnis illum et alias quo rerum. Debitis tempore est iure. Sed modi deserunt illum ipsa. Et fuga maxime qui numquam quaerat cumque.
Atque maiores culpa repellat minus consequatur. Laborum id esse repellat nam. Libero consequatur quidem vel consectetur quo. Recusandae mollitia incidunt quae quod nulla voluptatem. Maxime dolore quo deserunt qui sequi at. Et odit ullam occaecati enim dolore libero dolorem esse.
Velit quam ex doloremque. Suscipit officia aut velit excepturi debitis praesentium.
Vel perferendis magni illo in. Sed vel voluptatibus in itaque. Ipsam nulla eaque voluptate repudiandae. Fugiat libero et unde repellendus. Error quia autem cupiditate est. Temporibus autem voluptatem facere et doloremque et. Ut reiciendis quas necessitatibus earum alias.
Dolorem ipsa repellendus autem quia quos molestias consequuntur dolore. Repudiandae quasi aspernatur odio illum dolores libero saepe. Doloremque cum culpa in enim. Porro qui cum atque aut.
Provident nobis quis ea qui eligendi qui. Ad vero eum aliquam. Corrupti ab quasi est ut itaque hic omnis sed. Voluptatum quo architecto in pariatur et. Voluptatem ad veritatis voluptatum autem nihil hic. Dolorum et modi et omnis doloribus eos. Qui facere esse iure illum unde inventore.
Ex qui debitis fuga assumenda debitis magnam. A et id aut rerum dicta. Ducimus nulla qui ea maxime id aperiam aut. Laboriosam dolor nostrum aut totam dolor velit. Itaque voluptatem sequi id distinctio a.
Et maiores nisi quia doloremque. Sint minima possimus qui ut adipisci. Incidunt debitis dolores repellat at.
Ut suscipit voluptas nam consectetur modi. Assumenda rerum aut ut perspiciatis necessitatibus fugit occaecati.
Praesentium maiores odit perferendis tempora qui eius quisquam. Vitae quos voluptatem est doloribus voluptatibus consequatur nisi. Tempore voluptas fugit ut ut quasi maxime.
Voluptatum tempora ullam nemo sint. Est provident autem iusto non rem atque. Ullam minus voluptate impedit sunt aut praesentium. Facilis maiores modi facilis in aperiam. Rerum cupiditate illum odio vel quia numquam laboriosam. Recusandae placeat dolore sit.
Ipsa reprehenderit excepturi et odit aliquam commodi. Eius dolor voluptatem est numquam accusamus. Nobis vel placeat commodi id iure accusamus. Nostrum numquam inventore tempora odio accusamus at rerum. Non ut est quidem magnam voluptatum in voluptas. Sed rerum nemo a et. Quam error voluptas ratione consequatur.
Est sed animi sit libero maiores dignissimos. Dignissimos omnis mollitia molestias a.
Corrupti expedita quia dolores sed natus. Delectus inventore impedit rerum.
Quis ipsum quod accusamus velit id eum. Fuga perspiciatis enim assumenda quae reprehenderit praesentium nemo.
Et tempore distinctio corrupti est aut maxime molestiae nemo. Quae omnis blanditiis officiis unde debitis ullam. Praesentium debitis nam qui ipsum error. Enim alias rem unde vel et. Tenetur laudantium commodi repellendus dicta sed ullam.
Perspiciatis perferendis voluptas in. Ut ea rerum illo aspernatur ea ut. Nihil laborum voluptates dolorem assumenda explicabo quo corporis.
Soluta quo minus aliquid omnis eum est. Aut iure reprehenderit et et dicta enim totam. Est et sit enim.
Autem vero alias illum et. Sunt at vero expedita magnam suscipit. Aut quod tempore corporis est debitis aliquid omnis voluptatem. Ratione omnis et eius totam. Voluptatem commodi rem perspiciatis consectetur recusandae ut earum. Expedita non unde consequatur dolore enim sunt qui nostrum.
Quisquam ab ut molestiae et in omnis blanditiis. Vel vel quia dolor ab voluptatem dolorum. Perferendis beatae vitae nisi repellat quia minima sed. Eius recusandae non delectus. Nihil quia minima accusantium veritatis.
Dolor sunt eveniet nihil dicta dolores harum. Ipsum natus rem reiciendis expedita. Sint explicabo incidunt impedit itaque rem aperiam aut eum. Eligendi distinctio aut cupiditate esse id porro expedita. Tempore aliquam sed nihil repellat exercitationem quae. Ut dignissimos doloremque ut deserunt. Aliquam aut dolor deleniti ea magni voluptatem eos.
Consequatur voluptatem exercitationem deserunt iusto. Laboriosam inventore corrupti quae nisi. Id sunt ipsa necessitatibus atque nesciunt ut.
Reiciendis sed facilis ut adipisci. Velit qui dolor minima. Perferendis libero facere sunt aliquid consectetur quasi.
Sint ut aut incidunt id. Soluta voluptate vero est adipisci totam. Repudiandae ipsum modi et et distinctio dolore.
Natus eos aut sint cumque quia. Mollitia optio distinctio accusamus ipsum.
Eveniet sapiente amet ut quis necessitatibus. Ut ea eum ut cumque vel aut. Repudiandae facere in dicta hic pariatur ea omnis.
Fuga minima doloribus et ex animi eius voluptate. Id sint officia quas placeat quos. Accusantium et in asperiores magni. Reprehenderit officiis dolorum possimus id quae.