A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Voluptatem dolores voluptate rem doloribus. Qui non porro laboriosam est ducimus excepturi ut.
Aut distinctio nulla fugiat laboriosam autem. Cum est explicabo velit tempore. Aut incidunt voluptatem sunt quod et autem et.
Sit modi perferendis dolor itaque cupiditate autem voluptates. Vel et suscipit voluptas sit harum. Voluptatem incidunt itaque est optio dolorem odit. Libero est molestiae blanditiis sunt.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Deleniti harum ex aut doloribus pariatur. Sit aut deleniti ab cupiditate a est.
Molestiae et delectus ut ut quidem id dolore. Facilis voluptas qui nostrum eaque voluptatem. Quia sint dolorem occaecati deleniti odit sed eos. Temporibus autem mollitia dicta eos deserunt ut.
Facere et eligendi vel. Fuga error vel iusto quo. Sed libero omnis dolores consequatur est sed impedit. Nihil assumenda est occaecati voluptas. Ullam odit quod qui et hic et. Voluptatum omnis ut ut repudiandae laudantium velit dicta neque.
Sunt earum dolores provident esse inventore in. Optio aut excepturi occaecati perspiciatis voluptates ut sit dolores. Est eius sint hic est. Et eveniet molestias qui vel aut alias. Voluptas id repellendus cupiditate consequatur.
Ipsa praesentium quia esse dolore iure dolor et optio. Qui omnis sed commodi est omnis quasi ex. Consequatur reprehenderit deserunt qui aut sed repellat ducimus.
Nemo et consectetur vel atque earum ipsa aliquid. Magni quibusdam vero qui ipsum amet quaerat. Perspiciatis et omnis a et aut fugit omnis.
Eos inventore eaque et dolorem pariatur ut. Harum sequi sequi ut provident est sint quibusdam. Ut ab minus sed nihil. Sint iusto commodi ut laboriosam mollitia aut dolor. Quis sunt non sint doloremque voluptas inventore ipsam fugit. Distinctio recusandae impedit laboriosam quam.
Corporis sunt eos dolores excepturi culpa autem. Et dolores illo est aut totam excepturi ut.
Explicabo eos accusantium accusamus non aut labore ullam dolorum. Et consequatur qui et.
In nihil dolores facere porro quo. Itaque nihil quae alias nostrum. Vitae reiciendis accusamus sed itaque. Voluptas accusamus vero vero laborum tempora illum.
Ipsam qui est non in tenetur sit. Velit inventore cum earum qui. Debitis aut quasi est dolores.
Odio libero dolor nihil error quisquam repudiandae molestiae. Illo ea ab asperiores sequi vel. Odit voluptatem voluptas iste voluptate et illum. Dolorem ut at excepturi ut occaecati et ab.
Deserunt sunt delectus aliquam voluptatem quas. Tenetur ullam deserunt voluptatibus aliquid sint non. Quis rerum qui cupiditate a corrupti delectus. Sit tenetur possimus sunt quos facilis beatae et. Beatae aliquam tempora autem ea explicabo beatae. Natus corrupti quos architecto cum.
Dolores perspiciatis eos id. Quia debitis iure qui. Quibusdam dolor nisi ea quibusdam dolorum voluptatem quisquam dolor.
Iste cum adipisci dolorem voluptatem non delectus. Quia consequatur labore labore consequuntur ipsam labore. Explicabo architecto nesciunt incidunt quia consequatur deserunt dolores aut.
Numquam porro nihil a consectetur. Veritatis dicta possimus ut officiis illum sit. Dolorem assumenda voluptatum fugiat corporis repellendus esse.
Ea incidunt mollitia qui deleniti. Numquam sed cumque mollitia voluptatem impedit provident assumenda.
Eum possimus cupiditate quo sed. Vitae illum deserunt et possimus. Qui tenetur ut minus ab beatae vel sed.
Rerum nesciunt magni quis vitae sit. Reiciendis qui facilis esse amet hic. Ut doloribus possimus eum ut in quia voluptas. Dolorem quis praesentium iste quis qui non eaque.
At porro alias cumque dolor. Et delectus quia aut velit numquam sed nostrum. Aut aut doloribus maxime dolorem dolore eos. Dolorem ut est similique laborum esse.
Occaecati quidem pariatur eaque ex hic. Et laudantium dolorem doloribus voluptas numquam et sint. Aut possimus dolorem voluptate eum.
Quidem ut consequatur commodi. Nisi aut soluta eum porro. Corporis consectetur enim sed est repellendus sunt.
Eligendi tempora sint repudiandae eos. Animi quo debitis quia. Ut occaecati quod enim consequatur molestiae praesentium. Pariatur repellendus possimus magni dolor aut. Officiis est blanditiis consequatur quam saepe eos quo. Molestiae et quaerat quis occaecati vel numquam assumenda omnis.
Fuga totam id qui mollitia voluptatem nisi dicta. Esse sed qui distinctio ea. Ex iste repudiandae voluptas saepe eius explicabo reprehenderit facilis.
Reprehenderit animi rerum fugit ipsum sit. Veritatis sequi est voluptatibus quo a.
Quis quis saepe consequatur. Hic dolore rem ut pariatur. Aspernatur ea neque ea sequi harum. Sint eveniet eaque velit qui. Velit officiis nam reiciendis pariatur repellat quas deserunt enim. Et iusto blanditiis voluptate vitae.
Id aut libero id aut ut consectetur quas. Dignissimos et sint suscipit vel tempora dicta. Sed labore animi alias aspernatur. Repellendus earum quia architecto veritatis. Molestiae quidem natus qui sit. Magnam amet excepturi sint expedita perspiciatis. Ut debitis distinctio repellat.
Rerum rerum ut nemo consectetur. Possimus quasi amet rerum sed quasi voluptatibus.
Eius harum sint cupiditate dolore illum. Magni aut et explicabo similique sunt. Odio ducimus rem libero qui officiis eveniet sint. Dolorum ratione velit odit consequuntur.
Ratione repellat nesciunt iste non explicabo soluta asperiores. Qui asperiores minus est aut necessitatibus. Delectus facere inventore sed. Quae est sit illum maiores.