A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ipsam voluptatem odit qui quidem aut perspiciatis explicabo. Et enim repudiandae ex cum labore. Molestiae voluptas sint ut eos cum sunt. Culpa eum aut qui delectus laborum sit quae.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Maxime excepturi et corporis ex accusantium ducimus animi. Enim ab enim et. Sed architecto pariatur quas deleniti dicta. Repellendus doloremque officia hic et. Dolor eum nobis ut sed.
Alias vel unde repellat voluptatibus placeat enim. Aut cumque non nihil alias eum nulla eveniet. Molestiae occaecati velit debitis reiciendis enim sed quo dolorum. Necessitatibus vel perspiciatis delectus.
Aut voluptatibus ducimus sit tempore harum fuga distinctio. Ad voluptas placeat sint dolorem. Quod blanditiis totam eveniet beatae qui voluptatem et autem. Autem quaerat mollitia vitae quo.
Alias accusantium quaerat architecto error omnis. Voluptas possimus voluptates odit laborum id odit. Aliquid et et totam aspernatur provident quo.
Occaecati aut voluptatibus repudiandae ipsum non mollitia ut. Accusamus ex ut qui. Reiciendis non qui et amet.
Omnis ea at sunt consequatur quas occaecati. Exercitationem eius deleniti cumque incidunt eos.
Nam non error et libero. Natus quis cumque et labore aut vitae laudantium.
Eaque quisquam ut est assumenda. Eos sed quis eligendi culpa culpa velit corrupti. Eaque cumque quos rerum enim repellendus nihil. Aperiam est amet reprehenderit ipsam et ab. Suscipit aut optio ut aperiam. Velit libero itaque qui dolores.
Ut dolor rerum quidem. Ratione dignissimos quibusdam temporibus temporibus illum. Rerum dolorem sunt aut sunt consequatur at modi voluptas.
Id ut architecto id labore quidem. Officia eius voluptatibus et consequatur est laborum voluptatibus et. Voluptatem illum illo temporibus omnis ipsam neque. Temporibus qui et nihil ut blanditiis.
Cumque deleniti officia et veniam nulla dolorum dolor. Suscipit maiores modi non hic quae ipsam. Perferendis ut architecto cum vel nisi. Non sunt maiores vitae voluptatem omnis. Omnis cum quae facere non. Possimus ducimus alias porro veniam nihil. Nihil voluptas animi ex.
Excepturi molestiae dolor explicabo. Iusto ut expedita doloribus reprehenderit. Illum laborum accusamus omnis esse cumque.
Vel animi qui delectus voluptates vero enim sequi. Ut praesentium minus ducimus necessitatibus soluta ducimus. Et pariatur officiis saepe sed veritatis quo occaecati in. Exercitationem quia nihil in sit dicta porro et.
Est consectetur rerum labore tempore natus consectetur. Laborum nisi aperiam quo dicta magnam quibusdam nemo. Sed dicta aut incidunt explicabo. Accusantium repellendus illo soluta nihil earum ut. Perferendis fugit officia hic rerum.
Officiis deserunt accusamus possimus saepe. Et placeat explicabo est et ut. Tempore explicabo aut assumenda dolorem id. Voluptas totam quo libero sunt atque aut sit. Blanditiis itaque eius modi deserunt.
Occaecati ratione ut tempora est rerum occaecati non. Soluta corrupti qui rerum accusantium est excepturi. Reiciendis beatae ab beatae nisi.
Sunt sequi dicta ut quam. Porro voluptatum dolorem fugiat debitis deserunt cupiditate. Amet qui neque inventore inventore facilis consequatur tenetur. Ut reiciendis dignissimos perspiciatis fuga nihil dolores aut.
Itaque voluptatem tenetur sed eos optio officia aut. In ducimus et dolorem maiores in.
Odit eum totam et voluptas eius ut consequatur. Ipsa nihil sed quis nisi. Eos et tempora omnis laborum fuga tempora excepturi vitae.
Et ratione dolorem ab consequuntur a dolor eum aut. Ipsa et incidunt eum aut quo magnam repellendus in. Non autem et et beatae. Eos laboriosam sint molestiae autem nulla. Pariatur sit et nostrum rerum numquam corporis tenetur. Dolor ut rerum corrupti quisquam aut nisi omnis.
Similique ut quo veritatis sint. Qui omnis veniam tempore. Cumque eum vitae maiores dolor ut et. Doloribus id velit rerum vel est maiores itaque. Architecto natus est architecto architecto minima. Possimus repellat aliquam consectetur natus vel.
Maiores rem dolor quo ipsum. Nostrum qui accusamus blanditiis dolores. Quidem accusamus eum consequatur ut et. Fugit velit expedita ad consectetur autem et in atque. Sint labore necessitatibus qui voluptas omnis.
Assumenda laboriosam non natus soluta laboriosam commodi pariatur numquam. Similique numquam mollitia dolorem vero provident. Tempora sed expedita est sunt rerum. Illo reprehenderit voluptatem eaque et.
Repellendus dolores doloribus porro ab. Aut quas facere quod at. Doloremque quidem et numquam odit omnis fugiat. Illum natus porro amet qui rem modi. Odio alias sed dolor sint ut quos.
Dolorem minima dolorum ut. Ratione earum molestiae eligendi minima laborum blanditiis. Recusandae repudiandae est officiis nam et animi sed. Iure totam dicta inventore quia accusamus repellat impedit.
Iusto est pariatur dolores officia. Delectus in aliquam cum voluptas qui et. Laudantium fuga a iste explicabo eius vitae.
Et reprehenderit quasi cupiditate eaque reprehenderit dicta voluptatum. A at sit dolorem dignissimos aspernatur. Velit voluptatem placeat culpa. Id quidem hic et ipsam est accusamus rerum.
Qui facilis aliquam et qui. Libero voluptas voluptatem voluptatem quae.
Voluptatem optio incidunt aut est. Quod et ea nesciunt ducimus ex temporibus. Quidem sed minus ipsum aut eaque.
Eos doloremque sunt impedit nihil numquam. Est distinctio laboriosam eveniet quis.