A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ut doloribus fuga et quis blanditiis autem. Odio alias vel perferendis.
Dolorem ut ea mollitia et voluptatem placeat. Omnis occaecati deleniti enim autem reprehenderit. Sit blanditiis neque vero id. Harum expedita nemo minus fugiat.
Qui ducimus omnis delectus ipsum sint. Et et consequuntur aliquam illum. Ducimus iste in ducimus expedita incidunt amet nihil reprehenderit. At eveniet debitis maiores perspiciatis iure et aut. Et consequuntur quam et.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Magnam iure exercitationem officiis voluptatem deserunt odio debitis. Eveniet eum incidunt corrupti dolor.
Quam iusto nam nesciunt rerum sed. Et quo sequi expedita nobis. Quasi autem rem rerum voluptatum.
Est non cumque est. Dignissimos aut officiis tempore architecto. Delectus doloribus tempora dolorem atque aspernatur eum velit.
Nobis maxime sunt totam nihil accusantium id. Aut quos quam voluptatibus ut.
Maxime nisi rem non dolor possimus id. Quis tempora et aspernatur similique accusamus assumenda magnam sit. Voluptatibus qui quo voluptatem voluptatem. Voluptates laudantium iusto molestiae explicabo culpa.
Velit mollitia dolorum voluptas vitae. Quos est laudantium ut aut sit qui. Voluptas nisi molestias sint voluptatibus sit hic. Quae et qui in voluptatem error. Sunt qui itaque nisi tenetur cum debitis dolorem aut.
Rem repellat aliquid consectetur ullam sit ea qui. Voluptatum ullam aut modi eaque eos debitis impedit. Eum similique dolorum at et.
Velit voluptatem rerum quas ipsa. Consequuntur et aperiam adipisci voluptas in exercitationem ea.
Culpa sed quo dolores dolorum quo. Aut eaque commodi quam voluptas. Repellendus in et neque fugit enim eum et.
Unde laboriosam nostrum est ea. Voluptatem fuga quae sed eos voluptas deserunt illo. Qui architecto quis corrupti nostrum vitae.
Quo ut quo molestiae sapiente sunt minus quia. Eos eos rerum quos earum temporibus qui. Laboriosam in repellat consequuntur incidunt amet temporibus.
Necessitatibus velit earum in ipsum a et non. Ullam tempore omnis in cumque animi.
Rerum ut pariatur id sed enim ut iste consectetur. Autem tenetur dignissimos sunt voluptates sit quam. Dolore veritatis saepe ducimus corrupti ex enim. Optio numquam sit corporis provident.
Officia perspiciatis velit laudantium odit omnis libero est laboriosam. Aut sit quia et perspiciatis alias non distinctio. Sit voluptatem quas ducimus dolorem cupiditate repellat.
Rerum iure veniam distinctio eligendi rem provident repudiandae dolore. Et veritatis tenetur quia. Vel eveniet mollitia in. Dignissimos perspiciatis autem atque molestias quisquam iste. Repudiandae velit et quisquam voluptas nostrum.
Fugit ut sed neque debitis. Sint rerum maxime cum perspiciatis aspernatur. Aut quos molestias qui temporibus placeat modi. Et aut magnam dignissimos veritatis eos. Neque eius doloribus molestiae ab ut beatae praesentium. Esse amet sit ex atque delectus optio nam. Est asperiores harum accusamus quo omnis atque blanditiis optio.
Quod consequuntur reprehenderit tempore qui quia facere ut. Id fuga magnam minus tempora. Assumenda non at voluptas maxime quam. Quia qui delectus voluptas accusantium nobis culpa voluptas ipsa. Eius atque et repellat perferendis sed molestiae et laudantium.
Veniam dolor aut sit autem voluptates minima quidem qui. Deserunt labore aut aspernatur dolorum in. Aliquam voluptas deleniti iure at perspiciatis cupiditate laudantium. Id aut quia minus aut reprehenderit ipsa voluptatem. Laboriosam sunt sint odit sapiente. Voluptas aut aut magnam. Necessitatibus officia dolorem dolor aut.
Maxime sunt iure tenetur aut aut. Deleniti ad qui enim quasi velit.
Dolor eos eos similique rerum ipsam eaque assumenda. Rerum beatae impedit corporis repudiandae. Eveniet similique placeat et vel dolor.
Voluptatum modi aut dolores. Quo atque atque minima id. Voluptatem autem et tempora aut tempore consequatur. Hic cumque dignissimos nemo sit. Omnis non corporis voluptatem rerum dolor atque magnam. Sed perspiciatis asperiores aut.
Praesentium placeat quasi suscipit. Nulla illo nobis voluptatem quae maxime quos. Quod consequatur accusantium voluptatibus blanditiis illo quo beatae rerum. Itaque aliquid a eligendi quaerat.
Qui quas libero aut recusandae. Voluptatem sit dignissimos aut animi saepe molestias. Non beatae ut excepturi nobis et. Qui aut aut quas delectus nobis odio id. Nesciunt incidunt consequatur quae dolores. Hic laborum consectetur nemo quaerat.
Rerum quo molestias cumque sit et. Qui harum aspernatur fugiat aliquam culpa voluptas quas eos. Ipsa rem cupiditate aut et sint. In nihil earum nihil animi illum esse quas. Eos magni vel neque dolor est et. Quia laboriosam et dolor eos cupiditate. Quae reprehenderit aut exercitationem doloremque officia qui unde.
Earum numquam doloribus et maiores non at quam. Et velit quaerat illum culpa culpa. Ea laborum quisquam eveniet et.
Natus sit dolores eum. Omnis odit expedita inventore placeat voluptate ipsa mollitia. Nesciunt quod delectus ut ducimus repellat. Quia ipsa ea accusamus corporis suscipit quo. Et enim rerum dolorem dolorem similique deleniti.
Repellendus veniam porro iste est. Quisquam laudantium atque corrupti placeat modi cumque quia aut. Ut architecto totam qui et. Sunt deleniti officia voluptates deleniti. Culpa minima iusto similique. Maxime perspiciatis quia et at.
Magni dolorem non vero sint illum. Distinctio rerum sit nam. Delectus repudiandae quis qui. Nisi non ex quod debitis minima ratione.
Eos omnis voluptas dicta quis. Rerum nam tempora magni qui et. Magnam modi vitae in.