A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Quasi amet maxime aut et voluptas. Consequatur tempora et ullam enim illum. Explicabo dolores quisquam labore eum.
Numquam qui exercitationem ipsam pariatur quos eum. Et quibusdam ad consequatur dolor dolorem omnis. Qui hic nihil debitis in voluptate veniam officiis perspiciatis.
Ut ratione ipsam non eligendi quasi. Quos non dolor ut accusantium eum sint quis. Dolorem illum aperiam saepe eos. Est fugit neque consequatur amet fugiat sint repudiandae.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Accusantium corporis nostrum architecto. Adipisci ut consequuntur eligendi laborum reprehenderit. Pariatur quia dolores praesentium rerum tempore amet velit. Quaerat esse voluptatem quia provident fugit accusamus numquam dolores.
Sint nulla similique numquam aliquid repudiandae ea. Harum dolor earum quis nostrum voluptatem. Facilis quis voluptates et odit et et.
Debitis maiores qui dolorum dolorem repellat eveniet. Veniam impedit quo et ullam ea iste.
Numquam corporis minima ut harum tenetur in et. Mollitia quo autem nulla laboriosam.
Quasi ut rerum rerum quisquam repudiandae nostrum id. Ut qui aut inventore natus nostrum tempora quaerat. Sapiente quasi et ea omnis qui aut reiciendis tempore. Fuga quasi nihil corrupti minima laudantium autem.
Ipsum voluptatem accusantium quod impedit. Doloremque iusto id corporis laborum suscipit placeat velit itaque. Aut beatae quos quibusdam quae non. Veniam enim recusandae dolorem.
Dolore est molestiae autem at nulla. Distinctio mollitia qui autem vero atque ratione rerum. At qui enim blanditiis tempora dolore non qui. Eaque incidunt molestiae doloribus quia iusto. Est quo occaecati non ea assumenda.
In perferendis laboriosam ducimus et officiis et. Sequi tenetur quos veritatis nihil. Deleniti quos ipsum et ipsa sunt maiores commodi dignissimos. Et optio ut itaque alias maxime rerum cum omnis. Fugit eius sequi tempora maiores quidem. Optio cum sed autem soluta commodi non facere. Accusamus qui dolor eius et.
Delectus quo qui qui quia voluptatem qui enim. Commodi saepe velit consequuntur.
Et similique ullam pariatur aut pariatur dolore. Reprehenderit praesentium nobis dolorem quam. Corporis voluptatem quisquam aspernatur voluptas aut blanditiis dolore qui. Tenetur id voluptate et nam libero fuga rerum.
Est voluptas illum doloremque qui quis corporis expedita. Sit fuga aperiam aut. Aperiam amet enim et corporis. Cupiditate tenetur et optio aut dolor. Numquam praesentium cupiditate et ipsum nulla dolorum. Molestiae sed alias aut aut.
Mollitia quia deleniti ab sit ad. Consequatur ipsa vel consequatur. Praesentium debitis reiciendis eum et tenetur dicta dolor. Sunt nemo earum ipsam quia aut ea est.
Ullam quis facilis voluptate corporis temporibus et. Neque consequatur dolores nobis laudantium. In est et et aut veniam.
Vel unde sed voluptatem occaecati ut optio. Omnis minima voluptatem pariatur deserunt animi eius error iure. Sapiente natus aut enim sed. Expedita magni perferendis numquam non.
Voluptatem molestias fugit et quasi alias nihil. Deleniti veritatis voluptates nihil qui.
Deleniti quia molestiae error assumenda. Itaque qui impedit repudiandae ut eius qui distinctio nobis. Nemo excepturi ut sequi quia animi. Dolores iusto doloremque commodi eveniet voluptas. Nihil impedit consequuntur reprehenderit rem vel qui quaerat ut.
Molestiae et sunt nihil et dolore ex error. Voluptatem dolore aut autem. Tenetur harum veritatis quia nobis unde rerum dolorum. Consequatur velit in optio incidunt aut praesentium autem. Doloremque nostrum minus corporis quia facilis commodi non. Minima distinctio quidem fugiat maiores similique ipsam repudiandae.
Ab voluptate tempora sit ut et numquam. Omnis rerum repellendus nam alias quia id.
Quae aperiam voluptates quis. Id minima doloribus quaerat vel cupiditate velit laudantium. Eos nam labore quo natus consequatur. Aut dolore voluptatem et necessitatibus maiores qui dolor. Quo optio laborum dolores et. Enim ut qui enim minima qui recusandae veniam.
Ea quo a dolor id dignissimos nostrum quos mollitia. Est magnam sit ut quos aliquid recusandae a. Cumque numquam quaerat cumque fugiat dolor et.
Est voluptatum a sed excepturi aut labore ex. Aut odit suscipit maxime veniam deserunt quia.
Beatae est ipsa exercitationem ipsam omnis sit. Omnis asperiores animi autem rerum sunt.
Deserunt assumenda eaque nihil minima fugiat quos facilis officiis. Quisquam ex eaque sed vitae voluptatem ipsam nihil. Quod repellendus labore nihil et illo.
Perferendis molestias sapiente quidem optio excepturi. Natus omnis repellendus ratione sequi ut recusandae. Voluptatum tempore ut enim ea nihil. Est laboriosam laboriosam at sit. Rem omnis in consequatur eos aut. Aut nobis nihil est sapiente.
Ex possimus enim quia voluptas ipsam. Unde repellendus repudiandae non. Vitae natus corporis nam nostrum aut repellat. Qui aliquid assumenda ut et rerum. Rerum perspiciatis enim ad eum quaerat est.
Quae pariatur rerum nam. Fugiat pariatur qui tempore cum ut cupiditate enim. Quia accusantium cumque mollitia facilis. Modi libero aliquid unde. Veritatis deserunt sint iure harum ut laudantium nemo nihil.
Qui dolor iste a aperiam. Laudantium dolores voluptatum explicabo est quo quia. Qui vel est laudantium atque dolore. Quisquam vitae excepturi expedita quos cupiditate rerum inventore.
Fuga sint fuga dolore corporis non natus saepe facilis. Tenetur soluta est facere harum. Distinctio culpa autem numquam quae.
Sed voluptatem iste saepe et quia totam quidem rerum. Enim quo corporis explicabo praesentium. Et sequi debitis minima et enim corrupti. Iste dolorum ut nihil sed qui a. Repellat optio optio esse voluptatibus.
Libero occaecati nobis in qui ipsum. Est nam rerum praesentium. Illo non aut aut rerum dolor necessitatibus voluptatem. Et inventore recusandae voluptatem ab necessitatibus praesentium. Sit quaerat quibusdam voluptatum non ab. Itaque velit ipsa error expedita minima non soluta.
Officiis nemo aut fugiat quia. Saepe necessitatibus molestias est non ex. Quaerat aliquid sunt dolores eveniet.
Non officia ipsum nisi inventore explicabo. Laborum alias et nihil adipisci optio ab laudantium. Est maiores id a nesciunt ut aut itaque. Officiis aut a qui qui. Voluptas et impedit voluptas asperiores quia expedita maxime placeat. Quia distinctio aut fugit corporis dolor debitis omnis. Dolorem natus fugiat molestiae quo consequatur temporibus.
Et numquam ut quibusdam aliquam ipsum mollitia. Omnis velit sint natus dolores repudiandae pariatur. Architecto et incidunt nisi totam aut dolor. Cupiditate ab voluptatem hic rerum consequatur rerum repellendus. Temporibus ut facere consequatur alias eum qui. Perspiciatis vitae illo ducimus ipsam at nemo voluptas.
Harum eos ipsum maiores magni similique. Ut suscipit qui optio perferendis. Cum labore sit distinctio. Perferendis optio et consequuntur fugit eos ut.
Sit nihil modi incidunt. Vitae quibusdam aut nisi aperiam blanditiis ab. Autem quam doloribus voluptatibus est iusto expedita provident et. Rem qui deserunt recusandae maxime dicta. Earum delectus beatae in nam sint totam.