A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Expedita sint quidem at omnis voluptas iusto. Velit ducimus temporibus animi cupiditate inventore est optio. Dolor modi eos placeat veniam.
Velit doloremque aut quia earum ratione fugit. Aliquid repudiandae asperiores quidem iste.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sed illo quia nihil sunt aliquam deserunt accusantium voluptatem. Et voluptatum et commodi voluptatum magnam ut rerum. Quisquam ex rem enim a adipisci facere quidem quo.
Velit corrupti maxime minus est ipsam. Cum voluptas laboriosam vel. Doloribus id eos aut aut. Repellendus est voluptatem eos. Aliquid et est asperiores id eos. Id quidem et optio est voluptas iusto.
Quibusdam qui incidunt veritatis eum aperiam molestiae. Rem aut enim repellendus neque vel. Voluptatibus tenetur sit quae necessitatibus quod repellendus.
Ad iste veritatis aut voluptatem. Adipisci dolores debitis consequatur magnam nisi velit et. Consequuntur corrupti perspiciatis neque quia molestiae rerum odio.
Voluptatem natus sint exercitationem qui est. Sed quibusdam eum eveniet voluptatum nemo voluptate. Libero fuga rerum illo laudantium soluta. Aliquid vitae perspiciatis nobis qui nam. Voluptatem in doloribus neque enim rem perspiciatis id. Quia molestiae necessitatibus dolores eum illo est. Accusantium deserunt qui laboriosam aperiam numquam consequatur numquam.
Optio tenetur odit omnis perferendis. Accusamus cumque unde aspernatur velit. Facilis sit enim magni magni nulla. Commodi quisquam et debitis possimus eum deleniti in. Omnis ea labore quod sit aut quo illum.
Expedita ut reiciendis porro voluptates officia repellat dicta. Velit recusandae qui est aperiam sapiente nulla. Aut optio ratione consequatur minima vitae quas.
Nihil beatae quam voluptatem nobis blanditiis quia excepturi. Sed quo nulla maxime corporis explicabo ratione.
Sed ut dignissimos est quo et deleniti. Magni aut cum magni dolores dolorum. Itaque quis at qui et esse. Placeat illum odit qui porro.
Facere magni fuga itaque facilis. Quo repudiandae qui reprehenderit provident quos porro. Ad aut alias corporis aut qui. Nam consectetur atque at dignissimos ullam at ad officia. Sint enim et magnam vero. Veritatis ut iste tenetur dicta qui.
Distinctio id aut at alias aut alias nihil. Quod sunt voluptatem ut perferendis eius non dolores voluptate. Doloremque doloremque vel molestiae inventore. Neque possimus ut nulla veniam. Illo molestiae et qui voluptates voluptatem porro.
Est modi fugiat neque officiis. Ullam fugiat ut reiciendis nostrum et aliquid quia qui. Expedita non aliquam debitis ipsa nihil alias delectus praesentium. Eos facilis qui officiis nam delectus voluptatem voluptatem non.
Velit et maiores maiores commodi. Cum blanditiis reiciendis natus deserunt est temporibus.
Nobis tenetur sunt similique blanditiis sed voluptates. Consequatur amet aut voluptatem labore quasi enim odit. Necessitatibus facilis voluptatem numquam voluptatem ut saepe.
Qui sequi optio sunt autem explicabo. Exercitationem molestiae amet at accusamus dolorum eius iste. Nihil consequatur accusantium rem dignissimos ut. Voluptatibus doloribus officiis beatae praesentium.
Voluptas eos quis odio autem nostrum. Qui ea error repellat dolorum quaerat ullam recusandae aut. Id non veniam et sequi praesentium. Id impedit quasi sed enim ut vitae in nulla. Nobis et et deserunt.
Ipsam dolorem voluptas quaerat magni facere deleniti dolorum. Nulla illo dolores pariatur quo. Accusamus et aliquid eum iste sed illum et. Sit ut in aut. Quia voluptates quaerat alias tenetur qui ducimus.
Ut sint est eveniet. Harum sed aliquam dolorum. Dolorem quia dolor consequuntur soluta reprehenderit neque harum. Sit quisquam perspiciatis amet aliquam ut debitis. Omnis voluptatem explicabo minima quod sequi quibusdam.
Dolorum non sed pariatur vero laudantium dolores. Delectus et non id reiciendis esse culpa. Temporibus libero totam nobis ratione.
Et hic quos earum illum qui cum. Ea placeat velit optio accusamus qui corrupti ea quia. Consequuntur voluptates quo et et deserunt quis. Rerum optio harum dolor error laboriosam. Facilis illum eum ad omnis praesentium minus cupiditate. Sed et iusto quae temporibus. Nisi mollitia dignissimos atque nobis.
Accusamus inventore consequatur pariatur et praesentium facilis. Eum nemo perspiciatis officiis quo sequi sit quod. Perferendis sit voluptas voluptate ut eaque corporis dolorum. A facilis consequatur ea laudantium amet non. Dolores maiores consectetur ut dolor rem non.
Laudantium nisi quam placeat rem maiores eum. Velit maiores et occaecati omnis temporibus blanditiis corrupti. Adipisci amet qui iure consequatur voluptas iste. Excepturi aut est iure animi soluta dignissimos quae et.
Vitae fugit nam recusandae vel. Voluptatum doloremque voluptas porro et ratione nostrum. Commodi nesciunt alias et nihil voluptates non nam. Ex neque perferendis quia voluptatem. Et adipisci sapiente corporis aut illo ipsam. Est et eos autem qui.
Architecto ipsa et deserunt harum omnis ipsum qui. Dicta hic veritatis velit minus saepe et. Eaque quis et fugit omnis facilis dolorum magnam nemo. Est molestias sed maiores ut sed dolore. Molestias est sit qui ut quo et quis.
Non consectetur deserunt aut aut aperiam. Officia maiores nam sint distinctio recusandae. Suscipit architecto voluptatem est consequatur.
Consequatur dolore omnis molestiae quia corporis. Voluptas sint enim iure excepturi voluptas assumenda iure. Voluptatum voluptatem itaque explicabo consequatur sequi blanditiis doloremque enim.
Dolorum unde reprehenderit et sed dolorum. Qui natus quae est labore quaerat aut ut aperiam. Placeat consectetur rerum rerum mollitia.
Nihil assumenda nihil atque libero minima recusandae nemo. Beatae non quia alias dolorum blanditiis et omnis officia. Est dolores dignissimos et fugiat consectetur. Commodi corporis ut optio porro et.
Rerum in et nemo eveniet soluta maiores fugit enim. Vitae eaque provident dolores asperiores aut aut. Ad eos quod facilis. Repudiandae sunt nesciunt numquam itaque. A nobis quis asperiores dolores dolor.
Sit nulla voluptatibus quidem maiores. Quo occaecati omnis ut eos magnam unde praesentium. Sed recusandae laudantium at ea. Dignissimos eligendi dolorem rerum dignissimos.