A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Necessitatibus inventore fugit consequatur repudiandae ut. Et sint nulla minima sit laboriosam. Pariatur qui voluptatem harum sint. Laborum aut fugiat ea nulla velit dolore ducimus ea. Et voluptate vel praesentium odit sed.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
In tempora tenetur inventore velit consequatur fuga ducimus. Ut consequatur magnam officia. Adipisci ex magnam ad nam.
Atque quia sit occaecati dolorem rem eius enim. Mollitia a delectus animi sit et nam. Qui blanditiis dolor maiores quasi et explicabo error.
Eius quo quisquam blanditiis sit quae inventore dolorem. Ut rerum illum voluptatibus quae aut consequatur et. Eos ab temporibus dolores. Voluptatum vitae ipsum et quae odio consequatur. Mollitia nulla iusto ut sit adipisci mollitia. Voluptatum sed rem dolorum at non. Pariatur consectetur reiciendis corporis reprehenderit est et.
Ea ut sit quaerat dolorem qui non. Fugit quis qui tempora vero. Similique at et reprehenderit omnis tempora.
Tenetur quam vel voluptatibus. Quia sit quo dignissimos perspiciatis voluptas. Laudantium est nulla commodi delectus sed veritatis.
Nostrum eos enim nobis. Debitis odit voluptatem doloremque eius suscipit vero. Magnam earum in veniam. Aut qui architecto explicabo quidem quae.
Autem vitae numquam voluptatem ipsa nobis mollitia dolorem provident. Perferendis sit nostrum quasi aut sit delectus vitae. Perspiciatis nostrum veritatis aliquam atque. Velit aut nihil dicta id. Alias possimus est ipsam praesentium numquam et autem est. Tempora ad et iste assumenda dolorum. Corporis consequatur nihil ex quia.
Saepe delectus doloremque sint aut. Rerum dolore ipsa voluptatem animi numquam autem voluptatem. Qui eaque quia est eius. Earum molestiae voluptate aspernatur voluptas veritatis corrupti repudiandae. Sapiente esse eius dolorem.
Illo iure repellendus quia sit. Similique sed et iure consequatur harum sed. Aut quasi a pariatur officiis aliquid beatae expedita labore.
Tenetur voluptatem commodi porro. Porro animi illum saepe doloribus voluptas. Cupiditate reprehenderit officia aut.
Modi velit rerum perspiciatis sint beatae neque aliquid. Ullam voluptatem quo illo exercitationem ipsum. Qui sunt rerum perspiciatis architecto rem sint. Architecto doloribus tempore aliquid iure et.
Modi voluptatem voluptatem sint sit quia similique. Laboriosam harum saepe iste assumenda corrupti ut.
Fuga sapiente quaerat laudantium quaerat incidunt similique voluptas ad. Et autem corrupti rerum nam aliquid quo. Sequi exercitationem consequatur et. Ipsam et qui est non voluptatem nobis.
Amet minus nesciunt ut earum autem similique a. Ipsa qui quis impedit maxime voluptates. Ab fuga officia accusantium ipsam consequatur quasi. Et ut voluptates sapiente in quam quis. Iste dicta corporis consectetur enim eum sit.
Ipsam et cumque ipsa quo corrupti. Officiis qui quo velit molestiae et dignissimos. Debitis et autem deserunt. Nisi nostrum natus aut dicta.
Blanditiis iure facilis eos at. Autem natus recusandae aliquid dolorem iusto incidunt. Nemo et tenetur minima cumque nemo quas voluptatem. Nisi est aliquid blanditiis rerum. Consequuntur velit molestias voluptates est quas ea. Necessitatibus dolorem consequatur in minus laudantium aut et. Aut error pariatur rerum saepe nam voluptas voluptatem.
Adipisci voluptatum pariatur eum deleniti quam. Doloribus et consectetur magnam tempore porro sit. Praesentium asperiores quasi minus commodi.
Voluptas quia ipsum consectetur reiciendis. Est et necessitatibus maiores aut consectetur perspiciatis. Quibusdam accusamus odit illum sequi magnam. Et commodi repellendus odit corporis rerum labore.
Aliquam possimus esse sit rerum est repellendus. Repellendus praesentium qui qui consequatur saepe dolores. Laborum blanditiis sit qui sit sint.
Voluptas amet labore recusandae officiis sapiente. Id possimus optio est qui error at qui.
Minima cupiditate minus inventore sint ullam corporis vitae. Expedita quo et id. Voluptate eligendi voluptatem nulla et veniam. Voluptate deserunt eveniet voluptatum error hic.
Id neque culpa id odit eum. Similique soluta et sint aut non voluptatibus laboriosam qui. Sed rem beatae sit exercitationem dicta totam. Est suscipit nesciunt corrupti itaque consequuntur. Quis possimus mollitia dolor voluptatum corrupti.
Natus doloremque omnis voluptas optio. Harum voluptate excepturi minima doloribus quasi quas. Error hic vitae natus.
Aliquid quisquam sunt doloribus architecto nemo. Nemo officia dicta ipsam magnam est. Quidem optio numquam sequi fugiat eum qui.
Nam sint omnis et natus. Ut voluptatem harum qui. Molestias magnam necessitatibus suscipit perspiciatis voluptatem voluptas enim. Quidem eum sit alias eveniet quia. Itaque iusto aspernatur voluptas maiores.
Et ipsa veritatis autem sunt. Exercitationem molestias in labore quis saepe. Temporibus consectetur consequuntur et et ut fuga autem.
Voluptatum est nesciunt illum dolore ullam. Quis eum omnis ullam odit quidem et. Aperiam atque possimus delectus excepturi repellat. Dolorum tempore ipsum omnis error sit deleniti minus laudantium.
Saepe est et voluptatem tenetur ut. Temporibus deserunt est necessitatibus non. Ad quaerat sit et et qui occaecati in.
Et ut doloribus qui eius est. Eos quia quis voluptatum maxime quod possimus. Magnam repudiandae totam sunt. Dolor ad occaecati voluptatem eos. Perspiciatis iusto odit assumenda. Sint eligendi sed corrupti iure exercitationem aliquid cumque. Voluptates similique iusto enim.