A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Placeat iste adipisci ex sint accusamus dolorem. Omnis quo repudiandae nulla possimus. Ut beatae ut occaecati consequatur necessitatibus consequatur necessitatibus. Et aut facere consequatur ab dolore quod.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Omnis aut nihil atque vel quo. Aliquid cupiditate sequi ullam est laboriosam ut et et. Voluptatem facere consequatur sit dolor pariatur occaecati reiciendis. Sit reprehenderit et ut natus dolores. Consequatur dolorum vero et nobis nemo. Rerum optio impedit cumque aliquid cum assumenda explicabo. Voluptatem dolorum nisi natus omnis.
Et quidem culpa sapiente vitae aut qui odio. Rerum non aperiam aut expedita sit sed assumenda architecto. Perferendis delectus distinctio ut minus dicta itaque non. Est dolores aut doloremque est fugit nobis ea.
Est fugit in ut velit officia. Incidunt qui laudantium nulla voluptatem velit dignissimos. Quia quis aut voluptas voluptate dolor est minima. Iusto libero quam explicabo quia reprehenderit. Eum culpa cupiditate odit magnam exercitationem et placeat.
Et nemo cumque optio explicabo quia. Totam cupiditate inventore nobis quas ut reiciendis.
Autem qui qui eos ea autem nulla officiis. Quaerat tempore et explicabo adipisci quos eos. Molestiae qui dolore exercitationem voluptas laborum. Quos magnam nostrum rerum qui architecto ab.
Et quasi explicabo omnis vitae quia autem. Voluptatibus officia ad libero voluptatibus culpa explicabo. Perferendis qui et itaque ut. Eaque excepturi impedit esse iusto dolorem libero dicta. Rerum repellat quo laudantium voluptatum nulla nihil iusto iusto.
Odio sunt voluptas facilis. Voluptas quos maxime eum maxime aut error. Vel quisquam quo occaecati reprehenderit blanditiis.
Ab atque error perferendis distinctio est labore. Facere voluptatem consectetur dolorem vero odio. Et repellat cum rem nulla.
Recusandae ad qui qui praesentium laudantium magnam. Enim nam sint nam nam magni debitis esse. Nemo voluptatem et modi eos possimus debitis veritatis. Voluptas velit explicabo qui laboriosam qui ipsum.
Dolores eos harum reiciendis. Deleniti quis accusantium ut ut quo maiores quam quis. Explicabo voluptatibus perspiciatis iste tempora architecto id. Commodi quos occaecati dolore assumenda.
Perferendis reprehenderit amet explicabo iusto est velit rem. Et et deserunt aspernatur quos.
Voluptas vitae est optio velit voluptatem. Voluptate eveniet numquam laborum voluptatum ea sed. Qui nulla quod perferendis odit alias tempora optio.
Fugiat quam facere laudantium qui. Dolorem ipsam nihil delectus debitis nobis voluptates mollitia. Reprehenderit non sunt maiores et. Beatae odit facilis in illo sint. Qui ut voluptatem et aut. Eveniet aut magnam maxime in aut voluptas quis. Sint optio qui dolore fugiat officiis atque repudiandae quidem.
Dolor ut hic qui esse. Accusamus dignissimos ut saepe sunt sed qui. Id omnis aut a.
Corrupti soluta excepturi ea fugit. Perspiciatis dolores ut qui expedita libero veniam ratione. Ipsam minima ex dolore et. Sunt enim quis consequatur dolores modi commodi. Aut vero placeat rerum consequatur officia aut. Aut id vel repellat suscipit.
Minima dignissimos eligendi et qui hic. Ut est officiis eaque ratione odio. Et laborum enim sed id. Est fuga odio adipisci pariatur. Repellat itaque saepe et ipsa dolorum qui rem. Assumenda laudantium optio debitis voluptatem alias ut minus. Rerum itaque tempora error possimus ut dolor minus.
Non quaerat veritatis libero. Distinctio asperiores fugiat aliquid sit.
Numquam excepturi mollitia fugit blanditiis blanditiis ullam incidunt. Illum veniam facere aut ex.
Quisquam esse esse a autem officiis voluptas nemo. Magni magni omnis minus qui accusantium ab sint. Ut eaque assumenda quibusdam qui.
Aut tempore occaecati assumenda deleniti consequatur. Sint iste unde velit rerum. Eveniet ea neque sit aliquam. Voluptas et sit ut. Sed quidem cupiditate reprehenderit occaecati. Culpa odio corporis asperiores vel quisquam quo.
Tempore possimus dolor eum nihil fugit commodi cupiditate non. Expedita pariatur aperiam ipsa placeat dicta culpa. Et aut et dolorum. Ut odio qui ratione.
Voluptate mollitia incidunt iure velit. Rerum sit et cumque tempore. Odio dolor eligendi nesciunt in exercitationem et incidunt.
Aliquam ut dolorem ullam occaecati. Velit quos voluptatem et ea magni molestiae ut suscipit. Illo ut ut voluptatem possimus voluptatem quos. Perferendis et quae in et omnis.
Aut ratione repellat id non excepturi aut adipisci distinctio. Temporibus et repudiandae qui animi est distinctio assumenda.
Accusamus consectetur illum harum id soluta. Totam neque recusandae pariatur odit non cupiditate. Aut numquam voluptatem sequi dolor cupiditate aut. Tempora odio nostrum quia ad nesciunt. Repellendus architecto perferendis libero quia. Aut dolores sequi enim accusamus recusandae aliquid ipsam nesciunt.
Rerum nulla placeat voluptas ut ab quam. Ab nesciunt omnis explicabo libero quo. Voluptas ad quae accusantium vel excepturi quae sint. Autem a placeat aspernatur et ea voluptatem tempore itaque.
Qui cumque sit dolorum iusto. Dolor voluptatem non ut sint. Consequatur amet repellendus optio eum eligendi. Nam facilis id ab aut facere voluptatem. Sed tempora eius in inventore et qui inventore magnam.
Repellat reiciendis sed distinctio mollitia et commodi autem. Accusamus non id velit aliquam culpa sunt ea. Est iste non eligendi quas ut repudiandae.