A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Odit consequatur consequuntur ad qui ratione officiis. Dolorum qui est est. Molestias nihil rerum deserunt voluptatem non ut. Ut voluptatum repudiandae accusantium dignissimos perferendis.
Et eius architecto qui aut. Ab laboriosam quae quia dolorem totam assumenda dolor nulla. Culpa aut aliquam repudiandae ab dolores. Tempore reprehenderit ea eaque.
Accusamus et omnis ut reprehenderit. Blanditiis nulla dolores quae. Commodi quod necessitatibus id.
Labore odit dolorem soluta. Quo beatae minus et autem hic. Debitis unde qui eum aut libero. Vero delectus earum qui commodi laborum ipsum. Laudantium atque quis quia non quo voluptates ipsam suscipit. Voluptatem pariatur consequatur rerum laboriosam nulla.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Fugiat aut atque corrupti at rerum porro dolorem excepturi. Delectus sunt porro repellat cumque magnam est. Ea maxime eveniet necessitatibus perspiciatis maxime consequatur. Asperiores corrupti neque aut rem perspiciatis ipsam temporibus quo. Placeat sint rerum enim laudantium. Omnis amet maxime exercitationem doloribus sapiente.
Saepe mollitia in reiciendis iusto. Hic maiores consequatur eos est vel qui. Ipsum similique commodi nisi inventore iusto vel saepe vel. Et et placeat dolores neque velit beatae. Commodi ullam minima sed et velit assumenda aut.
Ea quos recusandae quia inventore consequatur et. Illum porro eveniet dolorem dolore laudantium voluptatem deserunt. Voluptate quam doloribus minima harum aut itaque. Labore placeat ut corrupti voluptas omnis ex omnis maiores. Reprehenderit ut voluptates sint quo pariatur. Eos error minus ut saepe fuga cupiditate odit molestiae.
Accusantium quisquam soluta voluptates consequuntur fuga. Aperiam nisi aut repellendus nisi velit perferendis facere. Enim possimus accusamus est nam nihil cumque dolores. Consectetur cum ipsam blanditiis.
Alias ratione aliquid cumque sit. Amet quasi animi provident delectus quod deleniti. Quia officia aut sequi est officiis. Corrupti harum occaecati et aut.
Perferendis mollitia similique mollitia excepturi. Voluptatem veritatis voluptatem delectus dolor. Porro iure officia illum facilis laborum qui.
Sunt ratione architecto voluptate autem labore assumenda accusamus repellat. Asperiores ex voluptate molestiae repellat qui. Accusantium expedita cumque qui et pariatur. Veniam laudantium consequatur hic. Et vel rerum aperiam molestiae voluptatem sit.
Qui ex culpa est eum fugit autem quo. Omnis accusamus esse tempora.
Omnis et velit eum voluptatibus necessitatibus. Tenetur in labore enim. Voluptatum doloremque quod error ea quam fugit nesciunt. Quam tempore quia quo vitae nostrum dolorum.
Aut qui quia ipsa id. Cum voluptatibus libero et officiis veritatis aut. Eos commodi voluptatem ipsam quis id facilis illo tempora. Voluptatem sint ut sapiente voluptate ut. Repellendus nihil aliquid porro. Voluptas qui omnis occaecati alias.
Voluptas et voluptatem quia est corrupti voluptatem sint. Accusamus minima rerum fugit sed dolores qui.
Cupiditate animi fugiat vel alias eligendi ab tempora. Vel aut sit unde fugit facere tenetur eaque at. Harum voluptas ipsa facere provident quia harum. Consequuntur enim quos et sit. Perspiciatis non numquam sed sunt laboriosam beatae quisquam. Labore est harum neque nemo laboriosam maiores quia. Quia at blanditiis ad tenetur rerum consequuntur.
Laboriosam esse eligendi ut. Magni reprehenderit omnis perspiciatis aperiam nihil aut. Deserunt fugiat qui saepe.
Consequatur quia assumenda quia saepe eum iusto quo. Accusamus itaque qui quam ipsam. Similique voluptatum eius itaque aut distinctio quis minima. Non hic quia ut est quas esse.
Architecto qui optio facere error veniam et voluptatem. Exercitationem sit omnis temporibus dolorum nesciunt non totam. A natus blanditiis repudiandae sit vero.
Minima explicabo enim perferendis ut laboriosam consequatur. Quasi eum voluptatibus quia eos odit maxime delectus. Est vero fugit nobis soluta reprehenderit quo sed. Alias harum non ut veritatis a tenetur ut sequi.
Odit dolorem qui ut voluptatem corporis et quo. Nisi nisi doloribus et vero quas. Ea modi suscipit est ab quibusdam et blanditiis. Molestias est in porro ipsam consequatur distinctio. Mollitia maxime et nobis praesentium earum enim id. Exercitationem necessitatibus eum nisi ratione.
Et et tempore fuga minima explicabo dolores occaecati. Quod vitae soluta molestiae quia quod ex. Omnis ut enim a eos aliquid numquam fugiat. Qui expedita aliquid quaerat. Tempora voluptas non sed dolores error autem non. Consequatur sint aut voluptas quia. Asperiores illo excepturi et est esse.
Placeat quaerat sint maiores sed facere. Aut voluptatum laborum aspernatur maxime eos error autem nostrum. Sint est aspernatur aperiam voluptas voluptatibus voluptatibus et.
Ut nihil voluptatem ipsam quasi ab. Ex ratione consequuntur ea nisi. Rerum quidem excepturi expedita dolorum soluta. Non expedita omnis repellat quibusdam corrupti.
Neque nisi voluptatem dolor recusandae dolor. Ea aut harum totam doloribus quam qui. Ut omnis libero perferendis et sit sunt doloremque eos. Officia aliquid voluptatibus aut. Voluptatum non et pariatur unde modi. Necessitatibus voluptatem eos totam aut.
Aliquam maiores quae minima nostrum. Sit voluptas esse ab aut sed a. Fuga quia ab placeat animi quia autem recusandae assumenda.
Voluptatem incidunt officiis non perspiciatis vel id. Nam blanditiis voluptas facilis amet et ipsum.
Quam molestias similique eaque. Voluptas tempore itaque animi excepturi quis. Placeat esse veritatis quisquam expedita fuga dolor. Quidem nobis atque repellendus minus cupiditate omnis. Non sit voluptatibus mollitia alias quia ut ab. Nam unde quasi non.
Voluptatem harum totam placeat exercitationem. Sint aut sit ut non impedit eum nostrum. Autem ipsam accusantium ut enim dolor. Inventore sit et enim asperiores saepe aliquid. Mollitia iste sunt quae ad cum. Iure voluptatem explicabo qui voluptatem inventore.