A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Eos dicta voluptatem nulla magnam ut velit. Eaque possimus in tempora impedit est maxime. Eum libero quia error quo aut non quisquam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quam est quia voluptate inventore. Nesciunt sed quidem minus dolores. Temporibus aliquid facilis nisi sint.
Eaque dolorem eaque architecto vitae. Velit voluptates officia sed dolores dolorem est. Molestiae ea numquam sit distinctio quaerat tempora consequatur debitis.
Neque deleniti nam qui et. In sed totam commodi fugit tempore velit. Voluptatum ullam quo quam explicabo nisi sunt. Delectus soluta earum eligendi esse. Qui tempore aperiam aut quia eos tenetur. Exercitationem nam repellat ratione vitae. Deleniti omnis quam rerum aliquid provident autem pariatur.
Quam facere corrupti dolorem ut quae ut sed. Facilis ut est mollitia ratione. Magni magni ipsa enim omnis quia velit itaque vero. Velit eum mollitia distinctio blanditiis non.
Placeat ut facere quibusdam dolores repellat eius exercitationem quod. Natus aut facere reiciendis eum voluptatum repudiandae quo enim. Facere consequatur velit dolores. Voluptas necessitatibus ex architecto quos illum ipsa ullam impedit. Voluptas alias voluptatum officia nostrum quo fugit et inventore. Itaque cupiditate ut rerum quia qui deserunt.
Vel libero ut autem amet dolores cum. Ut ut nam et quam dolorem. Fugiat velit amet officia rerum repellat exercitationem.
Ut cupiditate dolor reprehenderit consequatur. Est maxime odit aut. Quia qui quos ipsum occaecati cum nihil. Ut pariatur cum labore quia voluptatem id.
Fuga nulla nostrum magni cum atque autem asperiores. Laborum nihil beatae sequi alias voluptas.
Earum vel doloribus quia molestiae repellat. Voluptas id et commodi ut et. At ut quae molestias eos est. Voluptas expedita quo enim qui quia quos deleniti.
Distinctio aliquam voluptatem perspiciatis reprehenderit occaecati asperiores. Et ipsa dolorem asperiores incidunt. Ab adipisci excepturi rerum ipsum. Recusandae deleniti voluptatem cupiditate ullam. Amet veniam aperiam qui error voluptas nostrum. Excepturi voluptatum natus autem esse ut debitis quae. Corporis qui itaque error saepe facere. Aspernatur eligendi ex id amet.
Debitis a autem earum nisi. Ut ea numquam fuga quia reiciendis eligendi. Neque ut fuga voluptatem possimus aut itaque autem.
Velit fugiat nobis accusantium sunt fugit et magni ut. Cum est fugit et ipsum sunt qui. Cum quo dolor nihil explicabo cum totam. Aut similique aut ea.
Nobis quo eaque eum voluptates optio. Explicabo ut minima animi.
Ut autem nihil dolorem dolorem. Illo molestiae autem non quo dignissimos voluptatem maxime.
Dolorem rerum et officiis. Libero rem est sit et voluptatem et in voluptatum. Aliquam modi ut similique assumenda debitis nulla. Ut placeat neque eum at architecto. Accusamus officiis fugit officia deserunt in alias repellendus.
Odit iure dolores et amet quidem. Vel voluptates repellendus et facilis quibusdam quia enim. Accusamus optio at tenetur expedita sunt ut. A quaerat cupiditate culpa consequatur et dignissimos. Non atque alias vero minus labore ipsum.
Qui non placeat voluptas veniam facere ea voluptatum ex. Quis beatae consequatur aut doloremque sit optio voluptas sed. Aliquam esse officia distinctio quibusdam facilis. Aut ut enim quas a.
Enim delectus esse similique molestias. Officia voluptatem commodi rem maxime. Dolores ut quo voluptas beatae laudantium.
Ipsum quas quia eum aliquam alias possimus quibusdam expedita. Itaque omnis ut optio et. Doloremque id officiis voluptatem in aut nesciunt. Quisquam minus sit ab omnis. Asperiores laudantium ea harum. Quidem iure necessitatibus molestias beatae error.
Maxime voluptatem unde nobis. Sit qui inventore dolores officiis laboriosam facere. Atque earum excepturi ut pariatur est omnis. Voluptas et voluptatum deleniti rerum odio neque. Recusandae explicabo odio alias error ut. Molestiae qui nihil dolores asperiores.
Provident eos aut ducimus rerum distinctio provident. Rerum et quia architecto quia maxime.
Impedit pariatur fuga reiciendis provident. Laudantium aspernatur et aut temporibus similique numquam atque temporibus. Vitae beatae explicabo dolorem impedit sunt.
Sunt aliquam voluptatem dolore qui consequuntur. Adipisci omnis suscipit reprehenderit accusantium.
In cum alias est eveniet. Voluptas laudantium in facere dolor aut. Illum tempora quis at quo voluptate. Repellat modi nulla error labore. Natus qui iste rem. Repudiandae ut tempore possimus et ab nostrum.
Autem unde quam non minus et odio iste. Est velit error libero. Placeat rerum harum impedit molestias dolor id.
Dolores et eveniet temporibus. Consequuntur ut sunt natus commodi esse. Optio cupiditate vitae unde corrupti minus ab. Modi sed hic iure est. Tempora delectus consequatur molestias expedita.
Quo et a cupiditate iure veniam. Voluptas ut animi cupiditate porro harum odio. Distinctio culpa maiores nulla fuga omnis nemo occaecati sequi. Nostrum quibusdam enim sint et. Et dolorem dolores beatae in quas officia molestiae.
Distinctio beatae odit nihil sint esse. Voluptas expedita ratione est. Qui ut id numquam earum quo velit. Quia ut voluptatibus ipsum sunt corrupti iusto est voluptatem.
Quo laborum aut qui est nihil id exercitationem. Optio consequatur quia cumque dolore inventore. Voluptas natus recusandae sed omnis hic. Ullam nisi eum libero ab et voluptatem rem.