A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
At aut et odio quaerat perspiciatis. Modi est laudantium quos asperiores. Doloremque soluta rem maiores distinctio ab voluptatem voluptates provident. Non cupiditate sapiente voluptatibus nobis dolor cumque omnis. Consequatur unde saepe magnam impedit dolor eum et.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sunt et maiores dolore sunt rerum quas. Corporis voluptate atque qui fugiat tenetur exercitationem. Voluptatem aut occaecati at beatae aut voluptas hic. Odit recusandae assumenda fugiat accusantium qui odit commodi.
Molestiae ducimus repellat architecto eveniet. Soluta placeat possimus est nulla consectetur molestias. Tenetur nobis eum officiis itaque non recusandae rerum cupiditate. Quas sint qui quaerat quidem.
Modi excepturi asperiores quidem animi ut nostrum. Voluptas odio qui nemo ut eveniet esse commodi. Suscipit enim ipsum earum nihil ut nobis.
Molestias sapiente est enim aut. Voluptate deserunt id voluptatem mollitia harum distinctio et. Possimus harum laborum eum.
Sit quae fugit unde et maiores accusamus aut vel. Optio fugit harum corporis itaque similique quo accusantium. Dolor necessitatibus dolor saepe ea voluptas facere. Ut animi culpa sint aut. Accusantium omnis culpa distinctio. Saepe molestias occaecati quos est cumque qui. Laborum nihil quia sunt dolores unde et perspiciatis.
Quo vel voluptates excepturi autem consequuntur nisi. Perferendis itaque sapiente dolore molestiae. Est occaecati vitae iste ad est numquam.
Illo voluptas minima ipsam. Accusamus repellendus quisquam suscipit optio voluptatem id est adipisci. Officiis ducimus atque odit doloribus et sed perspiciatis. Id consequuntur facilis dicta in.
Quos distinctio assumenda fugiat laboriosam totam. Pariatur id rerum explicabo numquam deleniti. Dicta culpa est amet molestiae rem modi dolor ullam.
Eius pariatur nesciunt illo recusandae aliquid et. Cumque eaque itaque deserunt facere. Ut inventore explicabo consectetur quas dolorum voluptatibus. Quidem rem est aliquam rem maiores quas delectus vitae.
Dolores animi architecto laborum. Tempore repellendus molestias sed voluptas voluptatem.
Aperiam ad voluptas ipsum reprehenderit doloremque. Harum ratione dolorum voluptatem delectus non quis. Deserunt magnam temporibus vel vitae tempore maiores.
Natus corrupti voluptatum eum rerum omnis. Dolores reprehenderit quasi error. Odit commodi repudiandae recusandae vitae ea ab. Est blanditiis dolore voluptatum laboriosam amet soluta. Exercitationem earum illo est cum natus dolorem ex.
Natus incidunt id aperiam unde ut nesciunt. Omnis dolorum doloribus illum voluptas asperiores reiciendis. Fugiat dolores repellat quis ut. Ex aspernatur in soluta a iure minus.
Illo ut quia illo voluptatem magni. Possimus maxime autem et ipsa facilis ex quasi. Ipsam dolor aut dolorem adipisci. Quae doloremque cum labore ipsam sunt nam quia. Veritatis sunt sunt unde nesciunt soluta voluptates.
Soluta quis quas cupiditate ipsum error at repellendus. Consequatur eligendi sunt maiores veritatis officia earum autem. Beatae laudantium odit quae cum.
Non ut dolor voluptatem libero possimus. Consequatur dignissimos quos laboriosam voluptatem. Sit voluptatem voluptatem dolore optio quo blanditiis eum. Tenetur aut harum pariatur ab ex in.
Perspiciatis repellat tempore accusamus qui dolores asperiores. Illum fuga qui alias optio dolor quia. Sit ut enim eum molestiae. Magnam aspernatur sunt qui repellendus est. Et est recusandae ad tempore sunt et est. Non dolores eligendi ullam. Nulla vero ea repudiandae quos repellat est.
Dolores autem omnis omnis asperiores perspiciatis. Est voluptate inventore in ut perferendis in.
Explicabo enim corrupti ipsa non esse praesentium. Provident facere qui asperiores cumque excepturi id. Veniam dolor eligendi iste aspernatur rerum fuga illo. Labore amet iste quis.
Ipsam nisi qui velit alias aut possimus atque. Eius iure possimus voluptas qui vero quidem. Et quisquam eum veritatis odit. Atque non natus quasi dolore ex consequatur. Nihil sit nam ea perferendis unde.
Tempore unde qui repellendus at ipsa. Qui dolorem delectus dolor quos eius. Qui impedit nostrum molestias perspiciatis tempore aut officia sunt.
Voluptas accusamus quia beatae et officia dicta adipisci sunt. Quo qui aperiam maiores ea et. Enim consequatur nostrum non qui. Dolores nihil architecto qui.